Aktieindexobligation Sverige Buffert En icke kapitalskyddad placering Teckningstid 8 juni 22 juni

Transkript

1 Aktieindexobligation Sverige Buffert En icke kapitalskyddad placering Teckningstid 8 juni 22 juni Marknadsföringsmaterial juni Strukturerade produkter, Sverige Aktieindexobligation Sverige Buffert är en treårig icke kapitalskyddad placering med exponering mot OMX Stockholm 30 Index. Om index stiger ges full exponering mot uppgången samtidigt som index kan falla med preliminärt 35 procent utan att det nominella beloppet riskeras. Tillgångsklass Kapitalskydd Kurs Löptid Indextal* Barriär* Courtage Börsnotering Aktier Nej 100% 3 år 100% 35% 2% Ja * Preliminära nivåer. Fastställs slutgiltigt på likviddagen. 1

2 Aktieindexobligation Sverige Buffert - En treårig icke kapitalskyddad placering Aktieindexobligation Sverige Buffert är en treårig icke kapitalskyddad placering med exponering mot OMX Stockholm 30 Index ( OMXS30 ), ett brett svenskt aktieindex. Placeringen innebär att investeraren riskerar hela det tecknade beloppet men erbjuds, inom en viss buffertzon, skydd mot en eventuell negativ utveckling. Sverige Buffert erbjuds till teckningskursen 100 procent. Produktbeskrivning Avkastningen för Sverige Buffert bestäms av två faktorer, dels av indexutvecklingen för OMXS30 och dels av ett indextal. Indexutvecklingen beräknas som den procentuella skillnaden mellan startkursen och slutkursen för indexet. Indextalet anger hur stor del av en positiv indexutveckling som du får ta del av. Ett indextal på preliminärt 1,00 procent ger dig här 100 procent av en positiv indexutveckling. Vid en negativ indexutveckling riskerar du att förlora hela det placerade kapitalet. Du erbjuds dock visst skydd vid en negativ indexutveckling inom en buffertzon om den negativa indexutvecklingen ej överstiger en barriär på preliminärt 35 procent. En slutkurs inom buffertzonen innebär att du återfår det nominella beloppet på förfallodagen. Index kan därmed falla med preliminärt 35 procent utan att det nominella beloppet riskeras. Om OMXS30 på slutdagen fallit med mer än preliminärt 35 procent är du fullt exponerad mot nedgången. Du återfår då nominellt belopp reducerat med den negativa indexutvecklingen. En indexutveckling på minus 45 procent innebär därmed att du enbart återfår 55 procent av nominellt belopp. Sverige Buffert noteras på Nasdaq OMX obligationslista Tailor Made Products. För mer information om andrahandsmarknaden, se avsnittet Risker. Marknadskommentar Sverige befinner sig i lågkonjunktur och börsen har fallit kraftigt under det senaste året. I dagens aktiekurser har lågkonjunktur och kraftiga vinstfall redan räknats in, varför risken för ytterligare stora fall antas vara liten. Den senaste tidens återhämtning på aktiemarknaden behöver i det korta tidsperspektivet dock inte vara starten på en varaktig förbättring utan snarare en reaktion på extremt nedtryckta aktiekurser och pessimistiskt stämningsläge bland investerare. På kort sikt kan utmaningarna på aktiemarknaderna fortfarande bestå. På längre sikt antas dock Sverige stå väl rustat inför en konjunkturvändning. Tack vare stabila statsfinanser och ett ihärdigt agerande från Riksbanken finns stora möjligheter för svenska bolag och den svenska aktiemarknaden. OMX Stockholm 30 Index OMXS30 är ett kapitalviktat aktieindex bestående av de 30 aktier med störst handelsvolym på Nasdaq OMX Stockholm. Sektorfördelning OMXS30 Index: Industri Energi Konsument sällanköp Största bolagen OMXS30 Index: H&M 13,80% Nordea 12,70% Ericsson 10,70% TeliaSonera 9,10% Handelsbanken 4,80% IT Råvaror Hälsovård Finans Konsument dagligvaror Teleoperatör 2

3 Historisk utveckling (H) Diagrammen visar utvecklingen och årlig avkastning för OMXS30 de senaste nio åren. Indexutveckling OMXS30 och MSCI World Årlig avkastning OMXS30 och MSCI World % 20% 0% -20% -40% OMX Index MSCI World Över barriären Vid en indexutveckling som på slutdagen överstiger eller befinner sig på barriären återbetalas på förfallodagen nominellt belopp plus eventuell avkastning: Simulerad historisk avkastning (H) (S) Min Medel Max Återbetalat vid investerat kr Effektiv årsavkastning -29,36% 7,97% 31,79% Total avkastning -64,76% 25,86% 128,89% Tabellen visar vad det minsta, det genomsnittliga och det maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieindexobligation Sverige Buffert hade givits ut varje handelsdag, med de preliminära indextalen, från 25 maj 2000 fram till 25 maj % 100% 50% Nominellt belopp + (Nominellt belopp x Indextal x Max [Indexutveckling; 0] -60% OMX Index MSCI World 0% -50% Historisk utveckling visar inte hur stor utvecklingen blir i framtiden men kan hjälpa dig att bedöma risken och avkastningspotentialen. Avkastningsstruktur Återbetalningsbeloppet för Aktieindexobligation Sverige Buffert beräknas på två olika sätt beroende på indexutvecklingen. Under barriären Om OMXS30 under löptiden har sjunkit med mer än preliminärt 35 procent, och index därmed understiger barriären, återbetalas på förfallodagen nominellt belopp reducerat med den negativa indexutvecklingen: Nominellt belopp + (Nominellt belopp x Indexutveckling) -100% Grafen visar avkastningen över tid för utgiven produkt under samma tidsperiod. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Marknadsföringsmaterial. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen. Varför investera i Sverige Buffert? + Möjlighet att ta del av hela uppgången för OMXS30 + Bolagen i OMXS30 står relativt väl rustade inför en konjunkturvändning + Strukturen erbjuder visst skydd mot negativ utveckling - Fortsatt fallande aktiemarknad - Beroende av en global återhämtning 3

4 Villkor i sammandrag Emittent Instrumenttyp Kapitalskydd Valuta Multiplar Kurs Nordea Bank Finland Abp (AA-/Aa1) ( Nordea ) Aktieindexobligation (strukturerad produkt) Nej* Svenska kronor (valutasäkrad placering) Nominellt kronor, minsta teckningspost kronor 100 procent Teckningsperiod 8 juni 22 juni, 2009 Löptid 3 år Likviddag 29 juni, 2009 Förfallodag 29 juni, 2012 Courtage Referenstillgång Indexutveckling 2 procent OMX Stockholm 30 Index ( OMXS30 ) (Slutkurs Startkurs)/Startkurs Startkurs Stängningskurs för OMXS30 29 juni, 2009 Slutkurs Stängningskurs för OMXS30 14 juni, 2012 Indextal Barriär Återbetalningsbelopp (under barriär) Preliminärt 100 procent (lägst 100 procent) Fastställs senast på likviddagen Preliminärt 35 procent av startkursen (lägst 30 procent) Fastställs senast på likviddagen Index kan falla med preliminärt 35 procent utan att det nominella beloppet riskeras Nominellt belopp + (Nominellt belopp x Indexutveckling) Återbetalningsbelopp Nominellt belopp + (Nominellt belopp x Indextal x Max[Indexutveckling; 0]) (över eller på barriär) Börsnotering Andrahandsmarknad Registrering Ja, Nasdaq OMX Stockholms obligationslista Tailor Made Products, minsta handelspost nominellt kronor Börskod NBF TM 3259 Ja Euroclear Sweden AB, SE *För mer information om de risker som en investering innebär, se avsnitt "Risker" nedan samt avsnittet "Risker" i Grundprospektet. 4

5 Avkastningsexempel (E) Nedan visas ett förenklat avkastningsexempel för Aktieindexobligation Sverige Buffert. Beräkningarna bygger på ett indextal på 100% Prel. barriär Exempel 1 Exempel 2 Exempel % deltagande på hela uppgången Buffertzon Kapitalet i risk Jun 2009 Dec 2009 Jun 2010 Dec 2010 Jun 2011 Dec 2011 Jun 2012 Startkursen = Slutkursen = Exempel 1 Exempel 2 Exempel 3 Investeringsbelopp Indexnivå i procent av startkurs 135% 75% 25% Indexutveckling% 35% -25% -75% Avkastning på investeratbelopp* Total utbetalning på förfallodagen* *Ingen hänsyn har tagits till courtagekostnaden. Förutsättningar för emissionen Nordea förbehåller sig rätten att ställa in emissionen; om händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt deras bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av Aktieindexobligation Sverige Buffert, om det totala tecknade beloppet understiger kronor, eller om inte indextalet kan fastställas till lägst 100 procent samt om inte barriären kan fastställas till minst 30 procent av startkursen. Investerare förväntas ta del av Slutliga Villkor och Grundprospektet samt tillägg som finns tillgängligt hos Nordea. Totalkostnad I samband med utgivning av denna typ av Lån har Utgivande Bank kostnader för bland annat produktion, distribution, licenser, börsnotering och riskhantering. För att täcka dessa kostnader tar Utgivande Bank ut courtage och provision. Provisionen uppgår till mellan 0,4 och 1,0 procent per år, beräknat på obligationens nominella belopp. Marknadsföringsmaterial Marknadsföringsmaterialet utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och obligationen. Grundprospektet med tillägg och Slutliga Villkor innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för produkten och Nordeas erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av dessa dokument. Informationen finns tillgänglig hos Nordea. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med (H) avser historisk information och information markerad med (S) avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Nordeas egna beräkningsmodeller, data och antaganden. En person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. Räkneexempel Information markerad med (E) utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av produkten. 5

6 Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska utvecklingsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om den aktuella produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken marknadsföringsmaterialet eller emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i strukturerade produkter är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer överens med de aktuella slutprodukternas exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Skattesituation Aktieindexobligation Sverige Buffert ska beskattas enligt regler för delägarrätter. Ovanstående är endast allmän information. För rådgivning eller mer information om vilka skatteregler som gäller rekommenderas investerare att kontakta en skatterådgivare eller revisor. Licenser/Webbsidor Nordea har rätt att använda nedanstående index och är enligt licensavtalen skyldig att publicera följande textavsnitt: Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt Bolagen ) och licensierade för användning av Nordea Bank AB (publ) vad avser vissa produkter ( Produkterna ). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. Webbsida: Risker Alla placeringar är förenade med risker. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med strukturerade produkter. Mer information finns i avsnittet Riskfaktorer i Grundprospektet för Nordeas MTN-program. Du kan hämta Grundprospektet med tillägg på närmaste Nordeakontor eller på vår hemsida nordea.se. Strukturerade produkter är komplicerade De strukturerade produkternas avkastning bestäms av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du investerar i en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. I avsnittet Värdeutvecklingsstrukturer - en beskrivning i Grundprospektet beskrivs hur avkastningen bestäms för olika strukturerade produkter. Marknadsrisk Värdeutvecklingen för en strukturerad produkt styrs av marknadsutvecklingen för olika typer av underliggande tillgångar, tex. aktier, råvaror, valutor eller någon annan tillgång. På förfallodagen är det den underliggande tillgångens värdeutveckling i kombination med aktuell värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får någon avkastning och hur stor den i sådana fall blir. Under löptiden påverkas produktens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning, hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning (om den underliggande tillgången är en aktie). Alternativkostnad Vid en negativ marknadsutveckling förlorar du den ränta som du skulle ha fått om du istället hade valt en räntebärande placering. Du riskerar dessutom det placerade beloppet. Prissättningsrisk Villkoren (indextalet och barriären) i presentationen är preliminära och är beroende av rådande marknadsförutsättningar vid prissättningstillfället. Indextalet och barriären kan komma att fastställas såväl högre som lägre än vad som indikerats. 6

7 Valutarisk Investering och återbetalning sker i svenska kronor. Alla beräkningar gällande avkastning sker i svenska kronor, vilket innebär att en försvagning/ förstärkning av utländsk valuta inte direkt påverkar återbetalningsbeloppet för produkten. Risker knutna till marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Nordea behöva göra vissa ändringar i beräkningar eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Nordea får göra ändringar i villkoren som Nordea bedömer nödvändiga i samband med särskilda händelser såsom anges i Allmänna Villkor. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas att: handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå, tillgången (om det är en aktie) avnoteras, företaget sätts i konkurs, likvidation eller genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller något motsvarande, eller det sker en ändring i lag eller att Nordea får ökade riskhanteringskostnader. Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea göra en förtida beräkning av avkastningen. Likviditetsrisk och förtida försäljning Strukturerade produkter är menade att behållas till förfallodagen. Om du väljer att sälja produkten före förfallodagen och produktens marknadsvärde då understiger det nominella beloppet riskerar du att inte få tillbaka placerat belopp. Dessutom får du betala courtage enligt Nordeas gällande prislista. Ibland kan det vara svårt eller omöjligt att sälja produkten under löptiden (man säger då att den är illikvid). Under normala marknadsförhållanden erbjuder dock Nordea en köpkurs för den som vill sälja i förtid. Kreditrisk Om du köper en strukturerad produkt av Nordea tar du en kreditrisk på Nordea Bank Finland Abp. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att Nordea klarar att uppfylla dessa åtaganden på återbetalningsdagen. Ett sätt att bedöma om Nordea Bank Finland Abp är kreditvärdigt är att titta på Nordeas kreditbetyg som är AA- enligt Standard & Poor s och Aa1 enligt Moody s. Mer information finns på och www. moodys.com. Övrigt Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Du som investerare måste själv bedöma om en placering i dessa produkter är lämplig utifrån din egen finansiella situation. Det är viktigt att du kan värdera fördelarna och nackdelarna med en placering samt att du har tagit del av den information som finns i Grundprospektet och Slutliga Villkor. För mer information kontakta din personliga rådgivare. Nordea Markets är namnet på Markets-avdelningarna i Nordea Bank Norge ASA, Nordea Bank AB (publ), Nordea Bank Finland Abp och Nordea Bank Danmark A/S. Detta dokument innehåller information som bara får användas av den avsedda mottagaren. Nordea Markets syn och den information som presenteras i dokumentet var aktuella då dokumentet skrevs, och kan ändras utan föregående underrättelse. Den syn som givits har baserats enbart på information som gjorts tillgänglig för Nordea och i syfte att presentera de tjänster som Nordea erbjuder. Dokumentet innehåller ingen utförlig beskrivning av den produkten eller av riskerna förknippade med den. Denna information kan inte ersätta mottagarens egen bedömning. Nordea Markets är inte och söker inte uppträda som rådgivare i juridiska frågor eller i skatte- eller bokföringsfrågor. Lämplig professionell rådgivning ska alltid inhämtas innan placerings- eller kreditbeslut fattas Detta dokument får inte i något syfte kopieras, distribueras eller publiceras utan skriftligt medgivande i förhand från Nordea Markets. 7