Lån 908 n Slutliga Villkor, generell information 2 5 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Persiska viken, Svenska storbolag och Världen Topp 50 6 9 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation US Blue Chips 10 11 n Kompletterande lånevillkor Marknadsobligation Asien 12 15 n Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Asien 16 17 n Webb-adresser och disclaimertexter 18 19 Sid
Slutliga Villkor avseende Lån 908 Lån 908 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sex olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Persiska viken till 10 % överkurs (908AP), Aktie index obligation Svenska storbolag till 10 % överkurs (908AS), Aktieindexobligation Världen Topp 50 (908AV), Aktieindexobligation US Blue Chips (908AU), Marknadsobligation Asien till 10 % överkurs (908MA) och Valutaobligation Asien (908VA). Lånets nominella belopp fastställs den 23 oktober 2008. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/ struktureradeprodukter. Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: PRIS: Courtage: betalningsdag: Sista dag för anmälan är den 19 oktober 2008 via Handelsbankens kontor och Internet. Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. Alternativ 908AP, Aktieindexobligation Persiska viken till överkurs Alternativ 908AS, Aktieindexobligation Svenska storbolag till överkurs Alternativ 908AV, Aktieindexobligation Världen Topp 50 Alternativ 908AU, Aktieindexobligation US Blue Chips Alternativ 908MA, Marknadsobligation Asien till överkurs Alternativ 908VA, Valutaobligation Asien 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp. Vid teckning av Alternativ 908AU tillkommer ett courtage på 1 procent beräknat på priset. För övriga Alternativ tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. Den 23 oktober 2008 för samtliga Alternativ. Återbetalningsdag: Alternativ 908AP den 23 oktober 2012, Alternativ 908AS den 23 oktober 2012, Alternativ 908AV den 23 oktober 2012, Alternativ 908AU den 22 mars 2010, Alternativ 908MA den 23 oktober 2013, Alternativ 908VA den 23 maj 2011. Avkastning: För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 908AP Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,8 ( Tak ) multiplicerat med respektive Akties Startkurs. Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om respektive Akties Slutkurs överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Uppräkningsfaktorn fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 5 juni 2012 till och med den 5 oktober 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Avkastning Alternativ 908AS Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppräkningsfaktorn fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. 2
Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 5 juni 2012 till och med den 5 oktober 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Avkastning Alternativ 908AV Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med indexuppgången multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Indexuppgången är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex fastställs som aktieindexets genomsnittliga värde från och med den 5 juni 2012 till och med den 5 oktober 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktie indexobligationens löptid ska påverka Slutindexet alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 908AP, 908AS och 908AV: Indexets-/ aktiekorgens uveckling 1) Utveckling per år Persiska viken 908AP 2) Svenska storbolag 908AS 2) Världen Topp 50 908AV 2) 100 % 18,9 % 20 000 kr 3) 21 500 kr 19 000 kr 80 % 15,8 % 20 000 kr 19 200 kr 17 200 kr 60 % 12,5 % 17 500 kr 16 900 kr 15 400 kr 40 % 8,8 % 15 000 kr 14 600 kr 13 600 kr 20 % 4,7 % 12 500 kr 12 300 kr 11 800 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20% 5,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) För Alternativ 908AP har vi antagit att alla aktier haft samma utveckling. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 908AP är 125 %, 908AS 115 % och 908AV 90 %. 3) Som följd av respektive akties tak. Avkastning Alternativ 908AU Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multi plicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Start kurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,22 ( Tak ) multiplicerat med respektive Akties Startkurs. Värde utvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om respektive Akties Slutkurs överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Uppräkningsfaktorn fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 18 januari 2010 till och med den 1 mars 2010 (veckovisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 908AU: Aktiekorgens utveckling 1) Utveckling per år US Blue Chips 908AU 2) 30 % 20,4 % 12 200 kr 3) 22 % 15,1 % 12 200 kr 20 % 13,8 % 12 000 kr 10 % 7,0 % 11 000 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10% 7,2 % 10 000 kr 1) I beloppen har vi antagit att alla aktier haft samma utveckling. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är 100 %. 3) Som följd av respektive akties tak. Avkastning Alternativ 908MA Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med marknadsuppgången för den av tre kombinationer, se nedan, som ger det högsta värdet, multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Marknadsuppgången är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex/Slutnivåer/Slutkurser och Startindex/Startnivåer/Startkurser för respektive delmarknad. 3
Uppräkningsfaktorn fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilka nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor, den förväntade kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna samt samvariationen mellan marknaderna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex/Slutnivå/Slutkurs för respektive underliggande tillgång fastställs som dess genomsnitt liga värde från och med den 4 oktober 2012 till och med den 4 oktober 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av marknadsobligationens löptid ska påverka Slutindexen/Slutnivåerna/Slutkurserna alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 908MA: Den bästa korgens utveckling Avkastning Alternativ 908VA Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med kursförsvagningen multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Kursförsvagningen är den procentuella skillnaden mellan fastställda Startkurser och Slutkurser. Uppräkningsfaktorn för Alternativ 908VA fastställs den 23 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade kursrörligheten (volatiliteten) på valutamarknaden förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte vara negativt. Slutkurs för respektive Underliggande Valutapar fastställs som dess genomsnittliga värde (enligt publicerade fixingar från relevanta, i kompletterande lånevillkor angivna, Reuterssidor) från och med den 4 februari 2011 till och med den 4 maj 2011 (månadsvisa avläsningar). Eurons utveckling 1) Utveckling per år Exempel på återbetalningsbelopp för 908VA: Utveckling per år Asien 908MA 1) 100 % 14,9 % 20 000 kr 80 % 12,5 % 18 000 kr 60 % 9,9 % 16 000 kr 40 % 7,0 % 14 000 kr 20 % 3,7 % 12 000 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 20 % 4,4 % 10 000 kr 1) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är 100 %. Asien 908VA 2) 40 % 17,9 % 14 800 kr 30 % 12,9 % 13 600 kr 20 % 8,3 % 12 400 kr 10 % 4,0 % 11 200 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 % 3,8 % 10 000 kr 1) I tabellen redovisas eurons utveckling, försvagning, jämfört med värdet på korgen med de asiatiska valutorna. Du tjänar alltså på en förstärkning av de asiatiska valutorna. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är 120 %. Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfinns också beskrivningar av respektive underliggande marknad och på sidan 18 finns hänvisningar till relevanta webbsidor. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 9, 11, 15 och 17. BÖRSINREGISTRERING: risker: Lånet avses att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 908 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 908 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. 4
Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 908 bör du läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 23 oktober 2008, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 908AP är volymen begränsad till nominellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 105 procent för 908AP 85 procent för 908AU 100 procent för 908AS 90 procent för 908MA 75 procent för 908AV 100 procent för 908VA Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 20 oktober 2008. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 april 2008 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 juli 2008. Stockholm den 22 september 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Persiska viken 908AP, Svenska storbolag 908AS och Världen Topp 50 908AV KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggs belopp. Alternativ 908AP Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 908AP utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 908AP [1/18 (SL Ahli United Bank ST Ahli United Bank )/ ST Ahli United Bank + 1/18 (SL Air Arabia ST Air Arabia )/ST Air Arabia + 1/18 (SL Aldar Properties ST Aldar Properties )/ST Aldar Properties + 1/18 (SL Bahrain Telecom ST Bahrain Telecom )/ ST Bahrain Telecom + 1/18 (SL Commercial Bank of Qatar ST Commercial Bank of Qatar)/ST Commercial Bank of Qatar + 1/18 (SL Dana Gas ST Dana Gas )/ST Dana Gas + 1/18 (SL Dubai Financial Market ST Dubai Financial Market)/ST Dubai Financial Market + 1/18 (SL Dubai Investments ST Dubai Investments )/ ST Dubai Investments + 1/18 (SL Emaar Properties ST Emaar Properties )/ ST Emaar Properties + 1/18 (SL First Gulf Bank ST First Gulf Bank )/ ST First Gulf Bank + 1/18 (SL Kuwait Finance House ST Kuwait Finance House )/ ST Kuwait Finance House + 1/18 (SL National Bank of Kuwait ST National Bank of Kuwait)/ST National Bank of Kuwait + 1/18 (SL National Industries Group ST National Industries Group)/ST National Industries Group + 1/18 (SL Qatar Islamic Bank ST Qatar Islamic Bank )/ ST Qatar Islamic Bank + 1/18 (SL Sorouh Real Estate ST Sorouh Real Estate )/ ST Sorouh Real Estate + 1/18 (SL Tamweel ST Tamweel )/ST Tamweel + 1/18 (SL Waha Capital ST Waha Capital )/ST Waha Capital + 1/18 (SL Zain ST Zain )/ST Zain ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med 1,8. Alternativ 908AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 908AS utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 908AS [1/10 (SL AlfaLaval ST AlfaLaval )/ ST AlfaLaval + 1/10 (SL AstraZeneca ST AstraZeneca )/ST AstraZeneca + 1/10 (SL Atlas Copco ST Atlas Copco )/ST Atlas Copco + 1/10 (SL Ericsson ST Ericsson )/ST Ericsson + 1/10 (SL Hennes & Mauritz ST Hennes & Mauritz )/ ST Hennes & Mauritz + 1/10 (SL Sandvik ST Sandvik )/ST Sandvik + 1/10 (SL SCA ST SCA )/ST SCA + 1/10 (SL SEB ST SEB )/ST SEB + 1/10 (SL Skanska ST Skanska )/ST Skanska + 1/10 (SL Volvo ST Volvo )/ST Volvo ] och (ii) noll. Alternativ 908AV Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 908AV utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 908AV (SL Dow Jones Global Titans 50 Index ST Dow Jones Global Titans 50 Index )/ ST Dow Jones Global Titans 50 Index och (ii) noll. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respek tive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 23 oktober 2008. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Med ST [Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktie index. Med SL [Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktie index. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningarna (SL [Aktieindex] ST [Aktieindex] )/ST [Aktieindex] för Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för Ahli United Bank, Ahli United Bank med ISIN-kod BH0005508765 och Bloomberg-kod AUB BI Equity, Air Arabia, Air Arabia med ISIN-kod AE000A0MX9U4 och Bloomberg-kod AIRARABI UH Equity, Aldar Properties, Aldar Properties PJSC med ISIN-kod AE000A0LF2T4 och Bloomberg-kod ALDAR DH Equity, Alfa Laval, Alfa Laval AB med ISIN-kod SE0000695876 och Bloomberg-kod ALFA SS Equity, AstraZeneca, AstraZeneca Plc med ISIN-kod GB0009895292 och Bloomberg-kod AZN SS Equity, Atlas Copco, Atlas Copco AB med ISIN-kod SE0000101032 och Bloomberg-kod ATCOA SS Equity, Bahrain Telecom, Bahrain Telecom Co med ISIN-kod BH0060713458 och Bloomberg-kod BATELCO BI Equity, Commercial Bank of Qatar, Commercial Bank of Qatar med ISIN-kod QA0007227752 och Bloomberg-kod CBQK QD Equity, Dana Gas, Dana Gas PJSC med ISIN-kod AE000A0LFAB8 och Bloomberg-kod DANA UH Equity, Dubai Financial Market, Dubai Financial Market med ISIN-kod AE000A0MNV19 och Bloomberg-kod DFM UH Equity, Dubai Investments, Dubai Investments med ISIN-kod AE0005802543 och Bloomberg-kod DIC UH Equity, Emaar Properties, Emaar Properties PJSC med ISIN-kod AE0005802576 och Bloomberg-kod EMAAR UH Equity, 6
Ericsson, Telefonaktiebolaget LM Ericsson med ISIN-kod SE0000108656 och Bloomberg-kod ERICB SS Equity, First Gulf Bank, First Gulf Bank PJSC med ISIN-kod AE000A0LF3V8 och Bloomberg-kod FGB UH Equity, Hennes & Mauritz, Hennes & Mauritz AB med ISIN-kod SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity, Kuwait Finance House, Kuwait Finance House med ISIN-kod KW0EQ0100085 och Bloomberg-kod KFIN KK Equity, National Bank of Kuwait, National Bank of Kuwait med ISIN-kod KW0EQ0100010 och Bloomberg-kod NBK KK Equity, National Industries Group, National Industries Group Holding med ISIN-kod KW0EQ0500813 och Bloomberg-kod NIND KK Equity, Qatar Islamic Bank, Qatar Islamic Bank med ISIN-kod QA0006929853 och Bloomberg-kod QIBK QD Equity, Sandvik, Sandvik AB med ISIN-kod SE0000667891 och Bloomberg-kod SAND SS Equity, SCA, Svenska Cellulosa SCA AB med ISIN-kod SE0000112724 och Bloomberg-kod SCAB SS Equity, SEB, Skandinaviska Enskilda Banken med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS Equity, Skanska, Skanska AB med ISIN-kod SE0000113250 och Bloomberg-kod SKAB SS Equity, Sorouh Real Estate, Sorouh Real Estate Co med ISIN-kod AE000A0LF3E4 och Bloomberg-kod SOROUH UH Equity, Tamweel, Tamweel PJSC med ISIN-kod AE000A0KFPL7 och Bloomberg-kod TAMWEEL UH Equity, Volvo, Volvo AB med ISIN-kod SE0000115446 och Bloombergkod VOLVB SS Equity, Waha Capital, Waha Capital PJSC med ISIN-kod AE000A0LF309 och Bloomberg-kod WAHA UH Equity, samt Zain, Zain (Mobile Telecommunications Co KSC) med ISIN-kod KW0EQ0601058 och Bloomberg-kod ZAIN KK Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 18. Med Aktieindex avses Dow Jones Global Titans 50 Index, ett index som beräknas och publiceras av Dow Jones Indexes och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare, baserat på ett urval avseende 50 aktier som representerar världens största multinationella företag noterade på börser över hela världen. För ytterligare information om detta Akteindex, ingående aktier och dessa vikter i indexet m m hänvisas till www.djindexes.com. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 oktober 2008 för 908AS och den 30 oktober 2008 för 908AP, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs för 908AP beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs den 24, 27, 28, 29 och 30 oktober 2008, och för 908AS den 23 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Fastställelsedag för Startindex är den 24 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startindex för Aktieindex är det värde Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Aktieindex fastställer stängningsindex. Om värdet på någon Aktie eller Startindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs eller Fastställelsedag för Start index p g a att aktuell dag eller dag för beräkning av Startkurs är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Startindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller Start index inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respek tive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Startindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Start index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handels banken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktie börsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respek tive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Slutindex är Aktieindexets aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är den 5:e varje månad, första gången den 5 juni 2012 och sista gången den 5 oktober 2012. Om värdet på någon Aktie eller Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Aktieindex istället fastställas till stängningskursen r espektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respektive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Aktieindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktieindex skall Handels banken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Handelsbanken fastställer Startkurser, Startindex, Slut kurser och Slutindex på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott före ligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. 7
Med Marknadsavbrott för Aktieindex avses att det på relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (p g a kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med (i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 % eller mer av värdet av Aktieindexet; eller (ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet. För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhållande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie och (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Optionseller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Aktiebörs för Aktieindex avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsak ligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsak ligen omsätts. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning, för Dow Jones Global Titans 50 Index, dag då Aktiebörs och Options- eller terminsmarknadsbörs hänförliga till sådant Aktieindex avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar samt för Dow Jones Global Titans 50 Index Planerad Börsdag då stängningsindex för Dow Jones Global Titans 50 Index inte publiceras av Dow Jones Indexes och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Förändring beträffande Aktieindex Om ett Aktieindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant/-a Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om ett Aktieindex upphör men ersätts av ett annat aktieindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant aktieindex användas vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Aktieindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det/de Tilläggsbelopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar eller publicerar ett Aktieindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp på basis av den formel och metod som användes den sista dag som detta index beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktieindexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden. Korrigering av Aktieindex Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Aktieindexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. ÅTERBETALNINGSDAG 23 oktober 2012. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättig heter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. ISIN-KOD SE0002 596106 (908AP) SE0002 596130 (908AV) SE0002 596114 (908AS) RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. 8
MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Historisk utveckling för aktiekorgen i 908AP de fem senaste åren 800 700 600 500 INFORMATION Fastställda Startkurser, fastställt Startindex och fastställda Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 oktober 2008 för Alternativ 908AS, 28 oktober 2008 för Alternativ 908AV samt den 30 oktober 2008 för Alternativ 908AP. Tilläggs belopp meddelas skrift ligen snarast efter fastställandet. 400 300 200 100 0 Aug-03 Aug-04 Aug-05 Aug-06 Aug-07 Aug-08 Persiska Viken Historisk utveckling för aktiekorgen i 908AS de fem senaste åren 300 250 200 150 100 50 0 Sep-03 Sep-04 Sep-05 Sep-06 Sep-07 Sep-08 Svenska storbolag Historisk utveckling för aktieindexet i 908AV de fem senaste åren 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Sep-03 Sep-04 Sep-05 Sep-06 Sep-07 Sep-08 Världen Topp 50 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. 9
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation US Blue Chips 908AU KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 908AU utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 908AU [1/15 SL 3M ST 3M )/ST 3M + 1/15 (SL AT&T ST AT&T )/ST AT&T + 1/15 (SL Chevron ST Chevron )/ST Chevron + 1/15 (SL Coca-Cola ST Coca-Cola )/ST Coca-Cola + 1/15 (SL DuPont ST DuPont )/ST DuPont + 1/15 (SL Exxon Mobil ST Exxon Mobil )/ST Exxon Mobil + 1/15 (SL Home Depot ST Home Depot )/ST Home Depot + 1/15 (SL Johnson&Johnson ST Johnson&Johnson )/ ST Johnson&Johnson + 1/15 (SL McDonalds ST McDonalds )/ST McDonalds + 1/15 (SL Merck ST Merck )/ST Merck + 1/15 (SL Microsoft ST Microsoft )/ST Microsoft + 1/15 (SL Pfizer ST Pfizer )/ST Pfizer + 1/15 (SL Procter & Gamble ST Procter & Gamble )/ ST Procter & Gamble + 1/15 (SL Verizon ST Verizon )/ST Verizon + 1/15 (SL Wal-Mart ST Wal-Mart )/ST Wal-Mart ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med 1,22. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF 908AU avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 23 oktober 2008. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Med Aktie avses för: 3M, 3M Co med ISIN-kod US88579Y1010 och Bloomberg-kod MMM US Equity, AT&T, AT&T Inc. med ISIN-kod US00206R1023 och Bloombergkod T US Equity, Chevron, Chevron Corp. med ISIN-kod US1667641005 och Bloomberg-kod CVX US Equity, Coca-Cola, Coca-Cola Co/The med ISIN-kod US1912161007 och Bloomberg-kod KO US Equity, DuPont, EL Du Pont de Nemours & Co. med ISIN-kod US2635341090 och Bloomberg-kod DD US Equity, Exxon Mobil, Exxon Mobil Corp med ISIN-kod US30231G1022 och Bloomberg-kod XOM US Equity, Home Depot, Home Depot Inc. med ISIN-kod US4370761029 och Bloomberg-kod HD US Equity, Johnson&Johnson, Johnson&Johnson med ISIN-kod US4781601046 och Bloomberg-kod JNJ US Equity, McDonalds, McDonald s Corp. med ISIN-kod US5801351017 och Bloomberg-kod MCD US Equity, Merck, Merck & Co Inc. med ISIN-kod US5893311077 och Bloomberg-kod MRK US Equity, Microsoft, Microsoft Corp med ISIN-kod US5949181045 och Bloomberg-kod MSFT US Equity, Pfizer, Pfizer Inc. med ISIN-kod US7170811035 och Bloombergkod PFE US Equity, Procter & Gamble, Procter & Gamble med ISIN-kod US7427181091 och Bloomberg-kod PG US Equity, Verizon, Verizon Communications Inc. med ISIN-kod US92343V1044 och Bloomberg-kod VZ US Equity, samt Wal-Mart, Wal-Mart Stores Inc. med ISIN-kod US9311421039 och Bloomberg-kod WMT US Equity. För ytterligare information om Aktierna, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 18. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs är respektive Akties stängningskurs den 23 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs p g a att aktuell dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter Fastställelsedagen, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är första gången den 18 januari 2010 och därefter den första Planerade Börsdagen i varje kalendervecka till och med den 1 mars 2010. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Handelsbanken bestämmer Startkurser och Slutkurser på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln 10
med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0002 596122 (908AU). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 oktober 2008. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för aktiekorgen i 908AU de fem senaste åren 160 140 120 100 80 60 40 20 ÅTERBETALNINGSDAG 22 mars 2010. 0 Sep-03 Sep-04 Sep-05 Sep-06 Sep-07 Sep-08 MTN Obligation. US Blue Chips Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11
Kompletterande lånevillkor för Marknadsobligation Asien 908MA KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN i 908MA utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 908MA [Vikt A [0,25 (SL Hang Seng China Enterprises Index ST Hang Seng China Enterprises Index )/ST Hang Seng China Enterprises Index + 0,25 (SL KOSPI 200 ST KOSPI 200 )/ ST KOSPI 200 + 0,25 (SL MSCI Singapore Index ST MSCI Singapore Index)/ST MSCI Singapore Index + 0,25 (SL MSCI Taiwan Index ST MSCI Taiwan Index )/ ST MSCI Taiwan Index ] + Vikt B [0,25 (SL Koppar ST Koppar )/ST Koppar + 0,25 (SL Majs ST Majs )/ST Majs + 0,25 (SL Olja ST Olja )/ST Olja + 0,25 (SL Sojabönor ST Sojabönor )/ST Sojabönor ] + Vikt C [0,25 (ST EURCNY SL EURCNY )/ST EURCNY + 0,25 (ST EURINR SL EURINR )/ST EURINR + 0,25 (ST EURSGD SL EURSGD )/ ST EURSGD + 0,25 (ST EURTWD SL EURTWD )/ST EURTWD ]] och (ii) noll. Vikt A, Vikt B och Vikt C bestäms utifrån den av följande tre kombinationer som ger det högsta värdet på (i) ovan: 1) Vikt A = 65 %, Vikt B = 20 %, Vikt C = 15 % 2) Vikt A = 20 %, Vikt B = 15 %, Vikt C = 65 % 3) Vikt A = 20 %, Vikt B = 65 %, Vikt C = 15 % Beräkningen (SL [Aktieindex] ST [Aktieindex] )/ST [Aktieindex] för respektive Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningen (SL [Råvara] ST [Råvara] )/ST [Råvara] för respektive Råvara utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningar (ST [Underliggande Valutapar] SL [Underliggande Valutapar])/ST [Underliggande Valutapar] utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF 908MA avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 23 oktober 2008. Med ST [Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktieindex. Med SL [Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktieindex. Med ST [Råvara] avses Startnivå för respektive Råvara. Med SL [Råvara] avses Slutnivå för respektive Råvara. Med ST [Underliggande Valutapar] avses Startkurs för respektive Underliggande Valutapar. Med SL [Underliggande Valutapar] avses Slutkurs för respektive Underliggande Valutapar. Med Aktieindex avses Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras av HSI Services Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 43 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk, KOSPI 200, ett index som beräknas och publiceras av Korean Stock Exchange och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 200 stora bolags aktier som representerar marknaden och den industrigren de tillhör. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.kse.or.kr, MSCI Singapore Index, ett index som beräknas och publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende för närvarande 38 bolags aktier. För ytterligare information om detta Aktieindex hänvisas till www.mscibarra.com, samt MSCI Taiwan Index, ett index som beräknas och publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende för närvarande 114 bolags aktier. För ytterligare information om detta Aktieindex hänvisas till www.mscibarra.com. Startindex för respektive Aktieindex är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan. Slutindex är respektive Aktieindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Med Råvara avses Koppar, avistapris för coppergrade A på Råvarubörs. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.lme.com, Majs, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för deliverable grade corn på Råvarubörs. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com, Olja, officiellt pris för det närmaste terminskontraktet för ett fat WTI light sweet crude oil på Råvarubörs. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.nymex.com, samt Sojabönor, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för deliverable grade soybeans på Råvarubörs. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com. Startnivå för respektive Råvara är det värde respektive Råvara åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startnivå, eller den senare dag som anges nedan. Slutnivå är respektive Råvaras aritmetiska medelvärde beräknat på Råvarans värde vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Aktieindex fastställer stängningsindex och beträffande Råvara den tidpunkt på dagen då råvarupriset offentliggörs enligt följande: Koppar, det pris som publiceras på Reuters sida MCU0, Majs, det pris som publiceras på Reuters sida 0#C:, Olja, det pris som publiceras på Reuters sida CLc1, samt Sojabönor, det pris som publiceras på Reuters sida 0#S:, eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida. Med Underliggande Valutapar avses följande: EURCNY, uttryckt som antal kinesiska yuan (CNY) per euro (EUR), EURINR, uttryckt som antal indiska rupier (INR) per euro (EUR), 12