Lån 917. Sid. n Slutliga Villkor, generell information 2 5. n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Grön teknik 6 7

Transkript

1 Lån 917 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 5 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Grön teknik 6 7 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Kina Balans 8 9 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Sverige Balans n Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Euro 12 n Webbadresser och disclaimertexter 13

2 Slutliga Villkor avseende Lån 917 Lån 917 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av fem olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Grön teknik (917AG), Aktieindexobligation Grön teknik till 10 % överkurs (917AX), Aktieindexobligation Kina Balans till 10 % överkurs (917AK), Aktieindexobligation Sverige Balans till 10 % överkurs (917AS) och Valutaobligation Euro (917VE). Lånets nominella belopp fastställs den 22 oktober Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 29 april 2009 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: PRIS: Courtage: betalningsdag: Den 22 oktober Sista dag för anmälan är den 18 oktober 2009 via Handelsbankens kontor och internet. Nominellt SEK för respektive Alternativ. Alternativ 917AG, Aktieindexobligation Grön teknik Alternativ 917AX, Aktieindexobligation Grön teknik till överkurs Alternativ 917AK, Aktieindexobligation Kina Balans till överkurs Alternativ 917AS, Aktieindexobligation Sverige Balans till överkurs Alternativ 917VE, Valutaobligation Euro Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. Återbetalningsdag: Alternativ 917AG den 29 oktober 2013, Alternativ 917AX den 29 oktober 2013, Alternativ 917AK den 29 oktober 2014, Alternativ 917AS den 29 oktober 2013 och Alternativ 917VE den 22 oktober Avkastning: 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp. För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 917AG och 917AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn samt en villkorad minimiavkastning. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Procentuell utveckling för respektive Aktie beräknas som det aritmetiska medelvärdet av Aktiens stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag dividerat med Aktiens Startkurs. Uppgången för de fyra Aktier med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till 40 %. Den villkorade minimiavkastningen innebär att om ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som är lika med eller lägre än 50 % multiplicerat med respektive Akties Startkurs fastställs Tilläggsbeloppet till minst nominellt belopp multiplicerat med 20 % multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 22 oktober Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 10 juni 2013 till och med den 10 oktober 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket

3 444 Exempel på återbetalningsbelopp för 917AG och 917AX: Aktiekorgens utveckling 1) Aktiekorgens Aktiekorgens beräknade beräknade utveckling 2) utveckling per år 2) Grön teknik 917AG 3) Grön teknik 917AX 3) 80 % 66,7 % 13,7 % kr kr 60 % 53,3 % 11,4 % kr kr 40 % 40,0 % 8,9 % kr kr 20 % 26,7 % 6,1 % kr kr 0 % 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 20% 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 40% 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 60% 26,7 % 7,5 % kr kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning samt antagandet att alla aktier haft samma utveckling. 2) Som ett resultat av att de fyra aktier i aktiekorgen som utvecklas bäst får en fastställd uppgång på 40 %. 3) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 917AG är 60 % och 917AX 130 %. 4) Med antagandet att ingen aktie någon gång under löptiden fallit 50 % eller mer. Avkastning Alternativ 917AK Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Indexets uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 22 oktober Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex för Index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 10 juni 2014 till och med den 10 oktober 2014 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexet alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 917AK: Indexets utveckling 1) Utveckling per år Kina Balans 917AK 2) 80 % 12,6 % kr 60 % 9,9 % kr 40 % 7,0 % kr 20 % 3,7 % kr 0 % 0,0 % kr 20% 4,4 % kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 917AK är 100 %. Avkastning Alternativ 917AS Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Indexets uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 22 oktober Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och inter nationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex för Index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 10 juni 2013 till och med den 10 oktober 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexet alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 917AS: Indexets utveckling 1) Utveckling per år Sverige Balans 917AS 2) 80 % 16,0 % kr 60 % 12,6 % kr 40 % 8,9 % kr 20 % 4,7 % kr 0 % 0,0 % kr 20% 5,5 % kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 917AS är 105 %

4 444 Avkastning Alternativ 917VE Tilläggsbelopp beräknas årligen som nominellt belopp multiplicerat med en Kupong multiplicerat med en Multiplikator. Kupongen fastställs den 22 oktober Multiplikatorn beräknas årsvis under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under året då kursen för underliggande valutapar fastställs inom aktuellt intervall och (ii) 360. Respektive intervall bestäms utifrån kursen för underliggande valutapar per den 22 oktober Kursen som fastställs för underliggande valutapar sju bankdagar före den 22 oktober varje år under löptiden gäller för samtliga därpå följande dagar t o m den 22 oktober sådant år. Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat växelkursen mellan svenska kronor och euro samt hur svenska och internationella räntor och den förväntade fram tida kursrörligheten (volatiliteten) på underliggande valutapar förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Exempel på återbetalningsbelopp för 917VE: Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning 1) 100 % 6,0 % 75 % 4,5 % 50 % 3,0 % 25 % 1,5 % 0 % 0,0 % 1) Den preliminära kupongen för Alternativ 917VE är 6 %. BÖRSINREGISTRERING: Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 7, 9, 11 och 12. Lånet avses att inregistreras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. risker: Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 917 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 917 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en räntebärande placering. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet

5 444 Lånebelopp: Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 917 bör du läsa Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 22 oktober 2009, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 917AG och 917AX är volymen begränsad till totalt nominellt SEK och i övriga Alternativ är volymen begränsad till nominellt SEK per Alternativ. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytter ligare begränsa dessa volymer. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 19 oktober Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 917VE om Kupongen inte kan fastställas till minst 5 %. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 50 % för 917AG 110 % för 917AX 85 % för 917AK 90 % för 917AS Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 29 april 2009 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 juli Stockholm den 21 september 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

6 Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Grön teknik 917AG och Grön teknik 917AX KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 917AG Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 917AG utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 917AG [1/12 (SL Air Liquide ST Air Liquide )/ ST Air Liquide + 1/12 (SL DENSO ST DENSO )/ST DENSO + 1/12 (SL Emerson Electric ST Emerson Electric )/ ST Emerson Electric + 1/12 (SL First Solar ST First Solar )/ ST First Solar + 1/12 (SL LG Electronics ST LG Electronics )/ ST LG Electronics + 1/12 (SL Philips ST Philips )/ST Philips + 1/12 (SL Saint-Gobain ST Saint-Gobain )/ST Saint-Gobain + 1/12 (SL Schneider Electric ST Schneider Electric )/ ST Schneider Electric + 1/12 (SL Siemens ST Siemens )/ST Siemens + 1/12 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/12 (SL Veolia ST Veolia )/ST Veolia + 1/12 (SL Vestas ST Vestas )/ST Vestas och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 917AG, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fyra högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Alternativ 917AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 917AX utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 917AX [1/12 (SL Air Liquide ST Air Liquide )/ ST Air Liquide + 1/12 (SL DENSO ST DENSO )/ST DENSO + 1/12 (SL Emerson Electric ST Emerson Electric )/ ST Emerson Electric + 1/12 (SL First Solar ST First Solar )/ ST First Solar + 1/12 (SL LG Electronics ST LG Electronics )/ ST LG Electronics + 1/12 (SL Philips ST Philips )/ST Philips + 1/12 (SL Saint-Gobain ST Saint-Gobain )/ST Saint-Gobain + 1/12 (SL Schneider Electric ST Schneider Electric )/ ST Schneider Electric + 1/12 (SL Siemens ST Siemens )/ST Siemens + 1/12 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/12 (SL Veolia ST Veolia )/ST Veolia + 1/12 (SL Vestas ST Vestas )/ST Vestas och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 917AX, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fyra högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 oktober Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningen (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för Air Liquide, Air Liquide S.A. med ISIN-kod FR och Bloomberg-kod AI FP EQUITY, DENSO, DENSO Corporation med ISIN-kod JP och Bloomberg-kod 6902 JT Equity, Emerson Electric, Emerson Electric Co. med ISIN-kod US och Bloomberg-kod EMR UN Equity, First Solar, First Solar Inc med ISIN-kod US och Bloomberg-kod FSLR UW Equity LG Electronics, LG Electronics Inc. med ISIN-kod KR och Bloomberg-kod KP Equity, Philips, Koninklijke (Royal) Philips Electronics N.V. med ISINkod NL och Bloomberg-kod PHIA NA Equity, Saint-Gobain, Compagnie de Saint-Gobain med ISIN-kod FR och Bloomberg-kod SGO FP Equity, Schneider Electric, Schneider Electric SA med ISIN-kod FR och Bloomberg-kod SU FP Equity, Siemens, Siemens AG med ISIN-kod DE och Bloomberg-kod SIE GY Equity, Toyota Motor, Toyota Motor Corporation med ISIN-kod JP och Bloomberg-kod 7203 JT Equity, Veolia, Veolia Environnement med ISIN-kod FR och Bloomberg-kod VIE FP Equity, Vestas, Vestas Wind Systems A/S med ISIN-kod DK och Bloomberg-kod VWS DC Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 13. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 oktober Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs den 22 oktober 2009, med undantag för DENSO, LG Electronics och Toyota Motor för vilka Startkurs fastställs enligt ovan den 23 oktober Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiska medelvärde av respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 10:e varje månad, första gången den 10 juni 2013 och sista gången den 10 oktober

7 444 Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respek tive Aktie den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende respektive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. omräkningsregler Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som (i) påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande god tages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse eller som (ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsätt ningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles. Om händelse som beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal underliggande aktier minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om att ersätta varje sådan aktie som upphör att vara underliggande med en ny aktie så att ursprungligt totalt antal underliggande aktier bibehålls. Sådan ny aktie skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att den nya aktien; tillhör samma ekonomiska sektor som den ersatta aktien, har utgivande bolag med likvärdig internationell ställning och kreditvärdighet som utgivande bolag av den ersatta aktien, har ett utgivande bolag som tillhör samma geografiska område som utgivande bolag av den ersatta aktien samt har likvärdig förväntad volatilitet som den ersatta aktien. Vid ersättande av aktie enligt ovan skall Handelsbanken besluta om övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i Aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. Historisk utveckling för aktiekorgen i 917AG och 917AX de fem senaste åren Sep -04 Vid placering i 917AX kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 29 oktober MTN Obligation. Sep -05 Sep -06 MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (917AG), SE (917AX). Sep -07 RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Sep -08 Sep -09 INFORMATION Fastställda Startkurser och Uppräkningsfaktorer publiceras på från och med den 29 oktober Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. 7

8 Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Kina Balans 917AK KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 917AK Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 917AK utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 917AK (SL China Balance 20 % ST China Balance 20 % )/ST China Balance 20 % och (ii) noll. Med UF 917AK avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 22 oktober Med ST China Balance 20 % avses Startindex för Index. Med SL China Balance 20 % avses Slutindex för Index. Beräkningen (SL China Balance 20 % ST China Balance 20 % )/ ST China Balance 20 % utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses China Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på Hang Seng China Enterprises Index. Hang Seng China Enterprises Index är ett index som beräknas och publiceras av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på för närvarande 44 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. China Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ investeringsstrategi som baseras på terminskontrakt med Hang Seng China Enterprises Index som underliggande tillgång. Investeringsstrategin innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är på Stock Exchange of Hong Kong, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får China Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatili teten är låg får China Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om China Balance 20 % hänvisas till För ytterligare information om Hang Seng China Enterprises Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Fastställelsedag för Startindex är den 23 oktober Startindex är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 10:e varje månad, första gången den 10 juni 2014 och sista gången den 10 oktober Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, optionsoch terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende terminskontrakt eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Index Om ett Index som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta Index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Indexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 29 oktober MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (917AK). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare

9 444 MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Historisk utveckling för China Balance 20 % de fem senaste åren INFORMATION Fastställt Startindex och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på från och med den 29 oktober Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet Mar -05 Mar -06 Mar -07 Mar -08 Mar -09 Vid placering i 917AK kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9

10 Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Sverige Balans 917AS KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. alternativ 917AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 917AS utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 917AS (SL OMXS30 Balance 20 % ST OMXS30 Balance 20 % )/ST OMXS30 Balance 20 % och (ii) noll. Med UF 917AS avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 22 oktober Med ST OMXS30 Balance 20 % avses Startindex för Index. Med SL OMXS30 Balance 20 % avses Slutindex för Index. Beräkningen (SL OMXS30 Balance 20 % ST OMXS30 Balance 20 % )/ ST OMXS30 Balance 20 % utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses OMXS30 Balance 20 %, ett index som på uppdrag av Handelsbanken beräknas och publiceras av Nasdaq OMX Group, Inc (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholm. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Fastställelsedag för Startindex är den 22 oktober Startindex är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 10:e varje månad, första gången den 10 juni 2013 och sista gången den 10 oktober Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, optionsoch terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende ränta eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta räntor eller tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Index Om ett Index som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta Index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Indexet men senast tre dagar efter Fastställelse dagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 29 oktober MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (917AS). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna

11 444 INFORMATION Fastställt Startindex och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på från och med den 29 oktober Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för OMXS30 Balance 20 % de fem senaste åren Sep -04 Sep -05 Sep -06 Sep -07 Sep -08 Sep -09 Vid placering i 917AS kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11

12 Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Euro 917VE KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det totala belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 917VE Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 917VE utgörs av summan av (i) MTNs nominella belopp x Kupong x Multiplikator 1 / 360 ( Tilläggsbelopp 1 ); (ii) MTNs nominella belopp x Kupong x Multiplikator 2 / 360 ( Tilläggsbelopp 2 ); och (iii) MTNs nominella belopp x Kupong x Multiplikator 3 / 360 ( Tilläggsbelopp 3 ). Kupong fastställs av Handelsbanken den 22 oktober Beräkningen MTNs nominella belopp x Kupong x Multiplikator [ ] / 360 utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Multiplikator 1 avses antal dagar under perioden från den 22 oktober 2009 t o m den 22 oktober 2010 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag. Med Multiplikator 2 avses antal dagar under perioden från den 22 oktober 2010 t o m den 22 oktober 2011 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag. Med Multiplikator 3 avses antal dagar under perioden från den 22 oktober 2011 t o m den 22 oktober 2012 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag. Intervall : fr o m Startkurs +0,25 t o m Startkurs 0,55 Intervall : fr o m Min(10,25; Startkurs +0,25) t o m Min(10,25; Startkurs +0,25) 0,80 Intervall : fr o m Min(10,00; Startkurs +0,25) t o m Min(10,00; Startkurs +0,25) 0,80 Intervall : fr o m Min(9,75; Startkurs +0,25) t o m Min(9,75; Startkurs +0,25) 0,80 Intervall : fr o m Min(9,50; Startkurs +0,25) t o m Min(9,50; Startkurs +0,25) 0,80 Startkurs beräknas som fixingen för Underliggande Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten den 22 oktober 2009 avrundat till två decimaler. Slutkurs beräknas som fixingen för Underliggande Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten varje dag under löptiden. För icke Bankdag gäller senaste Bankdags fixing som Slutkurs. Vidare skall fixingen för dag som infaller sju Bankdagar före den 22 oktober varje år under löptiden gälla som Slutkurs för samtliga dagar fr o m sådan fixingdag t o m den 22 oktober respektive år. Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskällan har uppdaterats. Med Underliggande Valutapar avses EURSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per euro (EUR). Med Valutor avses följande: EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. SEK: Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. Med Referenskälla avses Reuters sida ECB37 (eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Underliggande Valutapar). RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG Avseende Tilläggsbelopp 1: 22 oktober Avseende Tilläggsbelopp 2: 22 oktober Avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3: 22 oktober MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (917VE). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställd Kupong samt fastställda Intervall publiceras på från och med den 29 oktober Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för Valutapar EURSEK de fem senaste åren. 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 Sep -04 Sep -05 Sep -06 Sep -07 Sep -08 Sep -09 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 12

13 Webbadresser Air Liquide, DENSO, Emerson Electric, First Solar, LG Electronics, Philips, Saint-Gobain, Schneider Electric, Siemens, Toyota Motor, Veolia, Vestas, Handelsbanken har rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken förpliktigad att inkludera i dessa Slutliga Villkor. Hang Seng China Enterprises Index: The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLI CABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFER ENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETE NESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COM PUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BRO KER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEAL ING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/ OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relation OMXS30 Balance 20 % Aktieindexobligation Sverige Balans 917AS är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av NASDAQ OMX Group, Inc (publ) ( NASDAQ OMX ) och NASDAQ OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 Balance 20 % kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 Balance 20 % vid viss tidpunkt. OMXS30 Balance 20 % sammanställs och beräknas av NASDAQ OMX. NASDAQ OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 Balance 20 %. NASDAQ OMX skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 Balance 20 %. Intellecta Finanstryck