Ett nytt sätt att placera i finska aktier

Transkript

1 KUPONGCERTIFIKAT finland Ett nytt sätt att placera i finska aktier SISTA DAG FÖR KÖP ÄR DEN 9 februari 2010 Marknadsläget just nu Den globala återhämtningen fortsätter. Konjukturbarometrarna förutspår en försiktig vändning även för den finska industrin. Den kraftiga börsuppgången år 2009 ökar riskerna på kort siktt, men värderingen är fortfarande gynnsam i ett längre perspektiv. Placeringsförslag Kupongcertifikat Finland är knutet till kursutvecklingen i tre finska storbolag och erbjuder möjligheten till en fast på 22% per år även om ingen av aktierna stiger under placeringens löptid. Kupongcertifikaten har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. 1

2 Kupongcertifikat finska aktier: Fortum, Metso och UPM-Kymmene Med Kupongcertifikat Finland kan du få en hög, fast på preliminärt 22 procent per år. Kupongcertifikatet har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. Löptidens längd avgörs av hur aktierna (Fortum, Metso och UPM-Kymmene) utvecklats från och med startdagen till och med respektive års observationsdag. SÅ HÄR BESTÄMS LÖPTIDEN OCH AVKASTNINGEN Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 1, avslutas certifikatet och du får tillbaka både ditt placerade belopp och en på 22 procent. Exempelvis, om du placerat euro så får du euro utbetalt efter ett år. Om däremot någon av aktierna fallit i värde, löper certifikatet vidare i ytterligare ett år. På observationsdagen år 2 görs samma kontroll. Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit avslutas certifikatet. Du får då tillbaka både ditt placerade belopp och två er på 22 procent, det vill säga 44 procent. I det här fallet får du alltså euro. Om däremot någon av aktierna fallit i värde, löper certifikatet vidare i ytterligare ett år. Samma kontroll görs på observationsdagarna år 3 och år 4. Fakta om Kupongcertifikat Finland Pris per certifikat 100 Minsta antal att köpa 10 st Preliminär * 22 % Courtage 1,75 % Löptid 1-5 å r Om inte certifikatet avslutats år 1, 2, 3 eller 4, kommer det att avslutas efter år 5. Om alla tre aktierna då är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 5 utbetalas både ditt placerade belopp och fem er på 22 procent, totalt 110 procent i. Här har dina euro växt till euro. Om minst en av aktierna har fallit, men den aktie som utvecklats sämst inte har fallit med mer än 50 procent (den så kallade barriärnivån) får du tillbaka ditt placerade belopp, euro i exemplet. Om någon av aktierna fallit mer än 50 procent, minskas det belopp du får tillbaka med procentuellt lika mycket som den aktie som fallit mest. I nedanstående exempel antar vi att du köpt 100 certifikat för 100 euro styck, det vill säga du har placerat euro. Så här har det gått för aktierna Fortum UPM-Kymmene Metso * 22 euro per certifikat Exempel på hur det kan bli 1 Har alla tre aktierna varit oförändrade eller stigit? Återbetalt belopp Avkastning 2 Avkastning per år 2 År ,9 % 19,9 % År ,5 % 19,0 % År ,1% 17,7 % År ,8 % 16,6 % År ,4 % 15,6 % Har någon av aktierna fallit med mer än 50 %? ,75 % -0,3 % Exempel: Fortum har fallit mest och nedgången är 65 procent. Du får då I exemplet antar vi att du köpt 100 certifikat för 100 euro styck, det vill säga placerat euro. 2. Inklusive courtage. 2

3 Hög avkastning och kort löptid Ett bra sätt att bilda sig en uppfattning om avkastningspotential och risk i certifikatet är att göra en historisk simulering. Diagrammet nedan visar utfallet av en placering i certifikatet varje månad mellan december 1999 och december Av de 109 placeringarna som hade gjorts under perioden skulle 77 stycken ha avslutats. Tabellen visar att 40.4 procent av certifikaten hade avslutats redan efter ett år, med en på 22 procent. 5.5 procent av certifikaten hade avslutats efter två år, med två er på totalt 44 procent. 0.9 procent hade avslutats efter tre år och gett tre er på totalt 66 procent och 5.5 procent hade avslutats efter fyra år och då gett totalt 88 procent. I 7.3 procent av fallen hade certifikaten avslutats efter fem år och du hade fått maximal avkastning, fem er på sammanlagt 110 procent. I 11.0 procent av fallen hade certifikaten avslutats utan avkastning. Inte i något fall hade certifikaten betalat tillbaka mindre än vad du placerat! Den historiskt beräknade totalavkastningen har i genomsnitt varit 35.1 procent och i genomsnitt har certifikaten avslutats efter 2.4 år. Detta ger en genomsnittlig avkastning på 17.4 procent per år utan hänsyn till teckningsarvodet Historiskt utfall för Kupongcertifikat Finland* 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1 år, 22% 2 år, 44% 3 år, 66% 4 år, 88% 110% pengarna tillbaka mindre än pengarna tillbaka * Observera att det historiska utfallet är beräknat i efterhand och inte är någon garanti för framtida avkastning. Beräkningarna tar inte hänsyn till courtage. Så här köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är kund i Handelsbanken kan enkelt köpa våra certifikat genom våra kontor. Det enda du behöver är ett värdeandelskonto. Som kund i Handelsbanken kan du kontakta din personliga rådgivare på Handelsbanken. Om du inte är kund på Handelsbanken, kan du enkelt komma förbi på något av våra kontor och anmäla dig för köp. Sista dag för teckning är 9 februari

4 Det här är också viktigt att veta Anmälan och betalning Kupongcertifikaten säljs styckevis. Det minsta antal du kan köpa är 10 stycken i ett certifikat. Priset är 100 euro per certifikat. Sista dag för köp är den 9 februari 2010 då också betalningen skall senast ske. Courtaget är 1,75 procent. Startkurs Startkurs för respektive aktie är aktiens stängningskurs den 10 februari Barriärnivå Barriärnivån är 50 procent av respektive akties startkurs. Kupong Kupongen är preliminärt 22 procent per år för Kupongcertifikat Finland. Definitiv fastställs den 10 februari Nivån på en avgörs bland annat av hur marknadsräntorna och den förväntade framtida volatiliteten i aktierna förändras fram till detta datum. Observationsdag Observationsdag benämns i Slutliga Villkor för Fastställelsedag för Slutkurs och är den 10 februari 2011, 10 februari 2012, 11 februari 2013, 10 februari 2014 respektive den 10 februari Värdet under löptiden andrahandsmarknad Du kan följa värdet på Noteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du vanligt courtage, precis som när du handlar aktier. Slutdag Slutdag infaller på den första observationsdag då alla tre aktierna i ett certifikat är lika med eller högre än respektive akties startkurs, eller den 10 februari Slutlikviddag Slutlikviddag är 15 bankdagar efter slutdag. Valuta Alla betalningar görs i euron. Beskattning Kupongcertifikaten beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 9 februari Volymen är begränsad till certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa detta antal samt rätten att ställa in erbjudandet om antal certifikat blir lägre än Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Fastställd nivå publiceras på www. handelsbanken.fi/warrants under Affärsförslag och nyheter och Nyheter från och med den 19 februari Handelsbanken kommer att ställa in Kupongcertifikat finska aktier om en inte kan fastställas till minst 18 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet till det konto som angetts. Värdepappersbeteckning och ISIN Värdepapperets kod i tradingsystemet är ACFINSHB och ISIN-kod FI Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för respektive certifikat och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid utbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,4 1,0 procent per år av certifikatets pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Handelsbanken bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i ett certifikat. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i certifikatets pris. Risker med certifikat Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett certifikat. Kreditrisk Kupongcertifikaten emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av certifikat omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat marknadsräntorna och volatiliteten i aktierna. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Fullständiga villkor mm Kupongcertifikaten ges ut under Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram av den 29 april 2009, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten kan erhållas från de finska bankkontoren samt finns på www. handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Tillstånd och övervakande myndighet Handelsbanken har registrerats 1871 och beviljats bankoktroj Den övervakande myndigheten är Finansinspektionen, Box 6750, SE Stockholm, som har godkänt Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Finland vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. 4

5 Visste du att... Flera oberoende institut anser att Handelsbanken är en av världens mest trygga banker. Det finns ingen bank i Norden som bedöms vara mer stabil och säker än Handelsbanken. Handelsbankens certifikat handlas dagligen, vilket gör det enkelt för dig att sälja under löptiden.... Du kan följa värdeutvecklingen av din Kupongcertifikat dagligen på Handelsbankens nättjänst under fliken Placering 5