Slutliga Villkor avseende lån 1116

Transkript

1 Slutliga Villkor avseende lån 1116 Lån 1116 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Teckningstid/Teckningsställe: Till och med den 25 mars 2008 genom Bankaktiebolaget Avanza ( Avanza ), Klarabergsgatan 60, SE STOCKHOLM Minsta Teckningspost: Pris: Nominellt SEK och därutöver i hela multiplar. 100% av nominellt belopp Courtage: SEK 200 per post om nominellt SEK Likviddag: 28 mars Avkastning: Risk: På lånets Återbetalningsdag återbetalas ett Kapitalbelopp. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser (dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,8 ( Tak ) multiplicerat med respektive Akties Slutkurs) multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn (UF). Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om Aktiernas värde överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Uppräkningsfaktorn fastställs den 28 mars Avgörande för vilken nivå de fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Slutkurser för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 1 oktober 2011 till och med den 1 april 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutkurserna alltför mycket. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Kreditrisk Vid köp av aktieindexobligation 1116 tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna obligationslån och en placering i aktieindexobligation 1116 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Aktieindexobligationer är en kombination av en obligation och en aktieplacering. Aktieplaceringen representeras av en option. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur den underliggande aktiemarknaden förändras, utan också av en rad andra faktorer såsom optionens löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en aktieindexobligation återbetalar nominellt belopp om den underliggande aktiemarknaden sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens

2 återbetalningsdag. Vid försäljning av en aktieindexobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än aktieindexobligationens nominella belopp. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma aktiemarknad, men vara konstruerade på olika sätt. Det bör därför uppmärksammas att jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer på samma aktiemarknad ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och Slutliga Villkor. Lånebelopp: Tilldelning och villkor för emissionens genomförande: Kapitalbelopp: Lånebeloppet fastställs när försäljningen av MTN avslutats och grundas på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Tilldelning bestäms av Avanza och Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda Startkurser och Uppräkningsfaktor meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger SEK Tilldelning sker i den tidsordning som teckningsförbindelser registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att teckningsförbindelser registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Handelsbanken och Avanza kommer att ställa in emissionen om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst 100 procent. Vidare förbehåller sig Avanza och Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalas debiterat belopp. Underrättelse om inställd emission eller annan förändring av villkoren meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter att saken har blivit känd. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Avanza och Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF [1/15 x (SL Aisin Seiki ST Aisin Seiki )/ST Aisin Seiki + (SL Cie de Saint-Gobain ST Cie de Saint-Gobain )/ST Cie de Saint-Gobain + (SL Continental ST Continental )/ST Continental + (SL Emerson Electric ST Emerson Electric )/ST Emerson Electric + (SL Hitachi ST Hitachi )/ST Hitachi + (SL Johnson Controls ST Johnson Controls )/ST Johnson Controls + (SL LG Electronics ST LG Electronics )/ST LG Electronics + (SL OM Group ST OM Group )/ST OM Group + (SL Philips ST Philips )/ST Philips + (SL Schneider Electric ST Schneider Electric )/ST Schneider Electric + (SL Siemens ST Siemens )/ST Siemens + (SL SPX Corporation ST SPX Corporation )/ST SPX Corporation + (SL Toyota ST Toyota )/ST Toyota + (SL Valeo ST Valeo )/ST Valeo + (SL Whirlpool ST Whirlpool )/ST Whirlpool ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med 1,8. Beräkningen SL [Aktie] ST [Aktie] / ST [Aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF avses Uppräkningsfaktorn vilken är indikativt 115 %. Definitiv Uppräkningsfaktor fastställs den 28 mars 2008 Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie.

3 Aktie: Startkurs: Slutkurs: Fastställelsedag för Startkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Avstämningsbörsdag: Aisin Seiki, Aisin Seiki Co Ltd med ISIN-kod JP och Bloombergkod 7259 JT ( Cie de Saint-Gobain, Cie de Saint-Gobain med ISIN-kod FR och Bloombergkod SGO FP ( Continental, Continental AG med ISIN-kod DE och Bloombergkod CON GY ( Emerson Electric, Emerson Electric Co med ISIN-kod US och Bloombergkod EMR UN ( Hitachi, Hitachi Ltd med ISIN-kod JP och Bloombergkod 6501 JT ( Johnson Controls, Johnson Controls Inc med ISIN-kod US och Bloombergkod JCI UN ( LG Electronics, LG Electronics Inc med ISIN-kod KR och Bloombergkod KP ( OM Group, OM Group Inc med ISIN-kod US och Bloombergkod OMG UN ( Philips, Philips Electronics NV med ISIN-kod NL och Bloombergkod PHIA NA ( Schneider Electric, Schneider Electric SA med ISIN-kod FR och Bloombergkod SU FP ( Siemens, Siemens AG med ISIN-kod DE och Bloombergkod SIE GY ( SPX Corporation, SPX Corp med ISIN-kod US och Bloombergkod SPW UN ( Toyota, Toyota Motor Corp med ISIN-kod JP och Bloombergkod 7203 JT ( Valeo, Valeo SA med ISIN-kod FR och Bloombergkod FR FP ( samt Whirlpool, Whirlpool Corp med ISIN US och Bloombergkod WHR UN ( Det värde respektive Aktie åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs, eller den senare dag som anges nedan. Beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Den 28 mars 2008 med undantag för de Aktier som huvudsakligen omsätts på börser i Asien för vilka Fastställelsedag för Startkurs är 31 mars 2008 för, Om värdet på en Aktie inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs pga att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på sådan Aktie istället fastställas till det värde Aktien åsätts vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något värde inte ha kunnat fastställas senast på den åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag för Startkurs, skall Handelsbanken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Den sista Avstämningsbörsdagen. Avstämningsbörsdag är den 1:a kalenderdagen varje månad, första gången oktober 2011 och sista gången april 2012 (totalt 7 observationer). Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag pga att sådan dag är en Störd Börsdag skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag

4 skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Marknadsavbrott: Aktiebörs: Options- eller Terminsmarknadsbörs: Planerad Börsdag: Störd Börsdag: Omräkningsregler för Aktier: Handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger pga handelsstopp eller begränsning av handeln. Den börs där Aktien är noterad eller (i) annan börs eller auktoriserad marknadsplats som sätts i aktuell börs ställe för notering av Aktie eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning är mer lämplig på grund av omsättning. Den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i Aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. Räntekonstruktion: Nollkupong. Återbetalningsdag: Den 16 april 2012 MTN: Multiplar och valörer: Börsinregistrering: ISIN-kod: Obligation. Lånet representeras av MTN i valör nominellt SEK eller i hela multiplar därav. Lånet kommer att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. SE

5 Myndighetspåbud m m: Information: Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p.g.a. myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Handelsbanken skall snarast efter fastställande publicera Startkurser, Slutkurser, Uppräkningsfaktor samt Tilläggsbelopp. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober Stockholm den 21 februari 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken enligt licensavtalen förpliktigad att inkludera i denna emissionsbilaga. Historisk utveckling för Aktiekorg de fem senaste åren dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec-06 dec-07 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.