Slutliga Villkor avseende lån 904

Transkript

1 Slutliga Villkor avseende lån 904 Lån 904 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifi katprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fi nns att tillgå på TECKNINGSTID/ TECKNINGSSTÄLLE: MINSTA TECKNINGSPOST: Sista dag för anmälan är den 27 april 2008 via Handelsbankens kontor eller Internet. Nominellt SEK för respektive Alternativ. PRIS: Alternativ 904E, Europa 100 % av nominellt belopp, Alternativ 904N, Norden 100 % av nominellt belopp. COURTAGE: LIKVIDDAG: Den 6 maj AVKASTNING: Vid teckning tillkommer ett courtage på 1 procent beräknat på priset. För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs i Alternativ 904E till maximalt Tak 904E multipli cerat med respektive Akties Startkurs och i Alternativ 904N till maximalt Tak 904N multiplicerat med respektive Akties Startkurs). Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om Aktiernas värde överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Nivåerna på respektive Tak är preliminära och slutliga nivåer fastställs den 6 maj Avgörande för vilken nivå de fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Slutkurser för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 6 juli 2009 till och med den 17 augusti 2009 (veckovisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutkurserna alltför mycket. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapital belopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapital belopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfi nns också hänvisningar till relevanta webbsidor för alla Aktier. Exempel återbetalningsbelopp: Kursutveckling under löptiden Genomsnittlig årlig kursutveckling Europa 904E Norden 904N 30 % 21,85 % * * 20 % 14,72 % * 10 % 7,44 % % 0,00 % % 7,63% * Som följd av respektive akties tak. RISKER: Den historiska utvecklingen för respektive aktiekorg de senaste 5 åren visas i grafen på sid 5. Kreditrisk Vid köp av aktieindexobligation 904 tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna obligationslån och en placering i aktieindex obligation 904 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin

2 LÅNEBELOPP: Marknadsrisk Aktieindexobligationer är en kombination av en obligation och en aktieplacering. Aktieplaceringen representeras av en option. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur den underliggande aktiemarknaden förändras, utan också av en rad andra faktorer såsom optionens löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en aktieindexobligation återbetalar nominellt belopp om den underliggande aktiemarknaden sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en aktieindexobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än aktieindex obligationens nominella belopp. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma aktiemarknad, men vara konstruerade på olika sätt. Det bör därför uppmärksammas att jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer på samma aktiemarknad ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 6 maj 2008 baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I respektive Alternativ är volymen begränsad till nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handels banken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Låne beloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. TILLDELNING OCH Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid VILLKOR FÖR EMISSIONENS GENOMFÖRANDE: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Tak inte kan fastställas till lägst en viss nivå. Dessa nivåer är: 1,16 för Tak 904E och 1,14 för Tak 904N. Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda Alternativen. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 28 april Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. 2

3 Kompletterande lånevillkor Lånet består av två olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Europa ( 904E ) och Norden ( 904N ). Lånets nominella belopp fastställs den 6 maj Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 904E Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 904E utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp [1/15 (SL Banco Santander ST Banco Santander )/ST Banco Santander + 1/15 (SL BP ST BP )/ST BP + 1/15 (SL E.ON ST E.ON )/ST E.ON + 1/15 (SL GlaxoSmithKline ST GlaxoSmithKline )/ ST GlaxoSmithKline + 1/15 (SL HSBC Holdings ST HSBC Holdings )/ ST HSBC Holdings + 1/15 (SL Nestle ST Nestle )/ST Nestle + 1/15 (SL Nokia ST Nokia )/ST Nokia + 1/15 (SL Novartis ST Novartis )/ST Novartis + 1/15 (SL Roche ST Roche )/ST Roche + 1/15 (SL Royal Dutch Shell ST Royal Dutch Shell )/ ST Royal Dutch Shell + 1/15 (SL Siemens ST Siemens )/ST Siemens + 1/15 (SL Telefonica ST Telefonica )/ST Telefonica + 1/15 (SL Total ST Total )/ST Total + 1/15 (SL UniCredit ST UniCredit )/ST UniCredit + 1/15 (SL Vodafone Group ST Vodafone Group )/ ST Vodafone Group ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med Tak [904E]. Alternativ 904N Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 904N utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp [1/15 (SL AP Moller Maersk ST AP Moller Maersk )/ST AP Moller Maersk + 1/15 (SL Danske Bank ST Danske Bank )/ ST Danske Bank + 1/15 (SL DnB NOR ST DnB NOR )/ST DnB NOR + 1/15 (SL Ericsson ST Ericsson )/ST Ericsson + 1/15 (SL Fortum ST Fortum )/ST Fortum + 1/15 (SL Hennes & Mauritz ST Hennes & Mauritz )/ ST Hennes & Mauritz + 1/15 (SL Nokia ST Nokia )/ST Nokia + 1/15 (SL Nordea ST Nordea )/ST Nordea + 1/15 (SL Novo Nordisk ST Novo Nordisk )/ ST Novo Nordisk + 1/15 (SL Renewable Energy ST Renewable Energy )/ ST Renewable Energy + 1/15 (SL Sandvik ST Sandvik )/ST Sandvik + 1/15 (SL StatoilHydro ST StatoilHydro )/ST StatoilHydro + 1/15 (SL Telenor ST Telenor )/ST Telenor + 1/15 (SL TeliaSonera ST TeliaSonera )/ST TeliaSonera + 1/15 (SL Volvo ST Volvo )/ST Volvo ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med Tak [904N]. Med Tak[Alternativ] avses Taket för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 6 maj Med ST[Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL[Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för A P Moller Maersk, A P Moller Maersk A/S, B, med ISIN-kod DK och Bloomberg-kod MAERSKB DC, Banco Santander, Banco Santander SA med ISIN-kod ES J37 och Bloomberg-kod SAN SQ, BP, BP PLC med ISIN-kod GB och Bloomberg-kod BP/ LN, Danske Bank, Danske Bank A/S med ISIN-kod DK och Bloomberg-kod DANSKE DC, DnB NOR, DnB NOR ASA med ISIN-kod NO och Bloomberg-kod DNBNOR NO, E.ON, E.ON AG med ISIN-kod DE och Bloomberg-kod EOA GY, Ericsson, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, B, med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod ERICB SS, Fortum, Fortum Oyj med ISIN-kod FI och Bloomberg-kod FUM1V FH, 444 3

4 GlaxoSmithKline, GlaxoSmithKline PLC med ISIN-kod GB och Bloomberg-kod GSK LN, Hennes & Mauritz, Hennes & Mauritz AB, B, med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod HMB SS, HSBC Holdings, HSBC Holdings PLC med ISIN-kod GB och Bloomberg-kod HSBA LN, Nestle, Nestle SA med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod NESN VX, Nokia, Nokia OYJ med ISIN-kod FI och Bloomberg-kod NOK1V FH, Nordea, Nordea Bank AB med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod NDA SS, Novartis, Novartis AG med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod NOVN VX, Novo Nordisk, Novo Nordisk A/S, B, med ISIN-kod DK och Bloomberg-kod NOVOB DC, Renewable Energy, Renewable Energy Corp AS med ISIN-kod NO och Bloomberg-kod REC NO, Roche, Roche Holding AG med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod ROG VX, Royal Dutch Shell, Royal Dutch Shell PLC, A, med ISIN-kod GB00B03MLX29 och Bloomberg-kod RDSA NA, Sandvik, Sandvik AB med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod SAND SS, Siemens, Siemens AG med ISIN-kod DE och Bloomberg-kod SIE GY, StatoilHydro, StatoilHydro ASA med ISIN-kod NO och Bloomberg-kod STL NO, Telefonica, Telefonica SA med ISIN-kod ES E18 och Bloomberg-kod TEF SQ, Telenor, Telenor ASA med ISIN-kod NO och Bloomberg-kod TEL NO, TeliaSonera, TeliaSonera AB med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod TLSN SS, Total, Total SA med ISIN-kod FR och Bloomberg-kod FP FP, UniCredit, UniCredit SpA med ISIN-kod IT och Bloomberg-kod UCG IM, Vodafone Group, Vodafone Group PLC med ISIN-kod GB00B16GWD56 och Bloomberg-kod VOD LN, samt Volvo, Volvo AB, B, med ISIN-kod SE och Bloomberg-kod VOLVB SS. För ytterligare information om Aktierna, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser fi nns på sid 6. Fastställelsedag för Startkurs är den 6 maj 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs är respektive Akties stängningskurs den 6 maj 2008, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs p g a att aktuell dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörs dagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av re spektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är första gången den 6 juli 2009 och därefter den första Planerade Börsdagen varje vecka till och med den 17 augusti Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Handelsbanken bestämmer Startkurser och Slutkurser på re spektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar

5 Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifi k händelse, eller vidta annan åtgärd som banken fi nner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. ÅTERBETALNINGSDAG 4 september MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. BÖRSINREGISTRERING Lånet kommer att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser och nivåer på Tak publiceras på från och med den 9 maj Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställande. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 27 februari Stockholm den 20 mars 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) Historisk utveckling för respektive aktiekorg de fem senaste åren ISIN-KOD SE (904E) SE (904N) RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifi eringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare feb-03 Europa feb-04 feb-05 Norden feb-06 feb-07 feb-08 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling

6 Webbadresser A P Moller Maersk, Banco Santander, BP, Danske Bank, DnB NOR, E.ON, Ericsson, Fortum, GlaxoSmithKline, Hennes & Mauritz, HSBC Holdings, Nestle, Nokia, Nordea, Novartis, Webbadresser Novo Nordisk, Renewable Energy, Roche, Royal Dutch Shell, Sandvik, Siemens, StatoilHydro, Telefonica, Telenor, TeliaSonera, Total, UniCredit, Vodafone Group, Volvo, 6

7

8 Intellecta Finanstryck