Slutliga Villkor avseende lån 1097

Transkript

1 Slutliga Villkor avseende lån 1097 Lån 1097 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av tre olika avkastningsalternativ vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Alternativ 1 (1097A), Alternativ 2 (1097B) och Alternativ 3 (1097C). Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på samt Teckningstid/Teckningsställe: Sista dag för anmälan är den 17 december 2007 via E. Öhman J:or Fondkommission AB. Minsta Teckningspost: Nominellt SEK och därutöver i hela multiplar. Pris: Alternativ 1 ( 1097A ) 100 % av nominellt belopp Alternativ 2 ( 1097B ) 104 % av nominellt belopp Alternativ 3 ( 1097C ) 110 % av nominellt belopp Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 3 procent beräknat på nominellt belopp. Likviddag: Den 18 december Avkastning: Risk: För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) marknadsuppgången (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutvärde och Startvärde) för en korg bestående av 60% Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited (Fond) respektive 40% Olja (Råvara) multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn. Uppräkningsfaktorn fastställs den 18 december Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur euro- och internationella räntor, kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna samt samvariationen mellan marknaderna förändras fram till denna dag. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning och beskrivning av de ingående parametrar som tillämpas. Kreditrisk Vid köp av marknadsobligation 1097 tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna obligationslån och en placering i marknadsobligation 1097 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Marknadsobligationer är en kombination av en obligation och en option. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur den underliggande marknaden förändras, utan också av en rad andra faktorer såsom optionens löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella utdelningar. Eftersom en marknadsobligation återbetalar nominellt belopp om den underliggande marknaden sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta man hade kunnat få om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en marknadsobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på marknadsobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en marknadsobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än marknadsobligationens nominella belopp.

2 Överkurs, ökad risk större potential Den risk placeraren tar är större i marknadsobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre uppräkningsfaktor och därmed större möjlighet till hög avkastning. Specifika risker avseende olika marknadsobligationer Både Handelsbanken och andra aktörer ger ut marknadsobligationer eller motsvarande obligationer. Olika obligationer kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Det bör därför uppmärksammas att jämförbarheten mellan olika obligationer på samma marknad ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av denna marknadsobligation bör placerare läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor. Lånebelopp: Tilldelning och villkor för emissionens genomförande: Kapitalbelopp: Tilläggsbelopp : Lånets nominella belopp fastställs den 18 december 2007 och grundas på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och E. Öhman J:or Fondkommission AB. Bekräftelse på tilldelning samt fastställt Startindex och Uppräkningsfaktor meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger SEK Tilldelning sker i den tidsordning som teckningsförbindelser registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att teckningsförbindelser registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken och E. Öhman J:or Fondkommission AB rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. En skriftlig teckningsbekräftelse ges vid teckning. Handelsbanken och E. Öhman J:or Fondkommission AB kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 65 procent för 1097A 90 procent för 1097B 125 procent för 1097C Vidare förbehåller sig Handelsbanken och E. Öhman J:or Fondkommission AB rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar E. Öhman J:or Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission eller annan förändring av villkoren meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter att saken har blivit känd. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken eller E. Öhman J:or Fondkommission AB, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 1097A utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 1097A [60% (SL Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited )/ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited och (ii) noll. + 40% (SL Olja ST Olja )/ST Olja ] Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 1097B utgörs av det högsta av

3 (i) MTNs nominella belopp UF 1097B [60% (SL Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited )/ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited + 40% (SL Olja ST Olja )/ST Olja ] och (ii) (ii) noll. Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 1097C utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 1097C [60% (SL Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited )/ST Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited och (ii) noll. + 40% (SL Olja ST Olja )/ST Olja ] Beräkningen SL ST / ST utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 december 2007 Med ST [Råvara] avses Startnivå för Råvara. Med SL [Råvara] avses Slutnivå för Råvara. Med ST [Fond] avses Startvärde som baseras på Fondens värde på Fastställelsedag för Startnivå. Om värdet inte kan fastställas inom 10 bankdagar efter Fastställelsedag för Startnivå, skall Handelsbanken fastställa värdet så att det, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts aktuell dag. Med SL [Fond] avses Slutvärde som baseras på Fondens värde på Avstämningsbörsdagen. Om värdet inte kan fastställas inom 10 bankdagar efter Avstämningsbörsdagen, skall Handelsbanken fastställa värdet så att det, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts aktuell dag. Fond: Råvara: Fastställelsedag för Startvärde/Startnivå: Den 18 december Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund Limited, ett Jersey-registrerat bolag som aktivt förvaltar en korg av tillgångar i syfte att följa indexet Dow Jones DIFC Arabia Titans 50 Index, ett index som beräknas och publiceras av Dow Jones & Co och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av 50 arabiska aktier. För Lyxor/DJ Arabia Titans 50 Fund fondandelar utgår dels en årlig förvaltningsavgift om 0,4 % och dels en uttagsavgift om 5 %. För ytterligare information om denna fond hänvisas till Login: HANDELSB Password: Olja, officiella priset för det närmaste terminskontraktet för ett fat WTI light sweet crude oil på Råvarubörs. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till Startnivå: Värderingstidpunkt: Slutnivå: Det värde Råvaran åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startnivå, eller den senare dag som anges nedan. Beträffande Råvara avses den tidpunkt på dagen då råvarupriset publiceras på Reuters sida SETT. Om värdet på Råvara inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startnivå pga. att denna dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall Handelsbanken fastställa aktuellt råvarupris på basis av senast tillgängliga pris och på basis av de övriga förhållanden som Handelsbanken finner vara väsentliga. Råvarans värde vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdagen, eller den senare dag som anges nedan.

4 Fastställelsedag för Slutvärde/Slutindex: Den 21 mars Avstämningsbörsdag: Den 21 mars Om värdet på Råvara inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag pga att denna dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall Handelsbanken fastställa aktuellt råvarupris på basis av senast tillgängliga pris och på basis av de övriga förhållanden som Handelsbanken finner vara väsentliga. Handelsbanken bestämmer Startvärde/Startnivå på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Marknadsavbrott för Fond: Marknadsavbrott för Råvara: Avses att Fond a) inte publicerar ett andelsvärde eller b) ej verkställer försäljning eller inlösen av fondandelar, enligt Handelsbankens bedömning. I det fall andelar i Fond är noterad på börs tillämpas regler enligt Marknadsavbrott för Aktie. avses att det på relevant Råvarubörs eller annan marknadsplats enligt Handelsbankens bedömning inträffat någon av följande situationer: (1) Råvarubörsen eller marknadsplatsen underlåter att publicera eller offentliggöra marknadsvärdet för aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror eller om sådant Marknadsvärde är otillgängligt för Banken av annan anledning; (2) handel med aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror är stoppad eller, enligt Bankens bedömning, väsentligen begränsad; (3) all handel med eller prissättning av aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror upphör permanent; (4) metoden att beräkna priset av aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror förändras, enligt Bankens bedömning, väsentligen; eller (5) sammansättningen eller innehållet av aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror förändra på ett, enligt Bankens bedömning, väsentligt sätt. Handelsbanken bestämmer Slutvärde/Slutnivå på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Råvarubörs Planerad Börsdag: Störd Börsdag: Korrigering/Ändring/ Omräkning Fond: Korrigering av Råvarupris Räntekonstruktion: NYMEX (New York Mercantile Exchange), eller annan börs eller marknadsplats som, enligt Handelsbankens bedömning, är mer lämplig. Avseende Råvara: Dag då Råvarubörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Avseende Råvara: Planerad Börsdag då Råvarubörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Om Marknadsavbrott för Fond föreligger eller aktuell Fond ej beräknas eller publiceras, upphört eller ersatts av en enligt Handelsbankens bedömning liknande fond ( ny fond ), ändras i väsentligt hänseende eller liknande skall Handelsbanken äga rätt att nyttja den nya fonden vid aktuell beräkning, alternativt beräkna slutvärde eller annan lösning som Handelsbanken finner lämpligt. Om ett råvarupris som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat pga. uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta pris, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel/handel på relevant Råvarubörs men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutnivå, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. Nollkupong.

5 Återbetalningsdag: Den 4 april 2011 MTN: Multiplar och valörer: Börsinregistrering: ISIN-kod: Myndighetspåbud m m: Information: Obligation. Lånet representeras av MTN i valör nominellt SEK eller i hela multiplar därav. Lånet kommer att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. SE (1097A) SE (1097B) SE (1097C) Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p.g.a. myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Handelsbanken skall snarast efter fastställande publicera Startvärde, Startnivå, Slutvärde, Slutnivå, Uppräkningsfaktorer samt Tilläggsbelopp. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober Stockholm den 16 november 2007 Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken enligt licensavtalen förpliktigad att inkludera i denna emissionsbilaga. Lyxor/DJ Arabia Titans 50-B Index Fund DUE TO OPERATIONAL AND LEGAL CONSTRAINTS IN THE VARIOUS COUNTRIES WHERE THE FUND SHALL INVEST, UP TO THREE MONTHS FOLLOWING THE INCEPTION DATE MAY BE NEEDED FOR THE FUND TO HAVE THE RELEVANT DOCUMENTATION READY WITH ALL THE VARIOUS BROKERS AND SUB-CUSTODIANS THAT THE FUND INTENDS TO USE TO ACHIEVE ITS INVESTMENT OBJECTIVE. SUCH CONSTRAINTS MAY GENERATE SIGNIFICANT PERFORMANCE DISCREPANCIES BETWEEN THE FUND AND THE INDEX OVER THAT STARTING PERIOD. THE PRODUCTS ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY DOW JONES & COMPANY, INC. ( DOW JONES ) OR THE DUBAI INTERNATIONAL FINANCE CENTRE ( DIFC ). NEITHER DOW JONES NOR DIFC MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THE PRODUCT(S) OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN SECURITIES GENERALLY OR IN THE PRODUCT(S) PARTICULARLY. DOW JONES' AND DIFC S ONLY RELATIONSHIP TO THE LICENSEE IS THE LICENSING OF CERTAIN TRADEMARKS, TRADE NAMES AND SERVICE MARKS AND OF THE DOW JONES DIFC ARABIA TITANS 50 INDEXSM, WHICH IS DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY DOW JONES WITHOUT REGARD TO THE LICENSEE OR THE PRODUCT(S). NEITHER DOW JONES NOR DIFC HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE LICENSEE OR THE OWNERS OF THE PRODUCT(S) INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE DOW JONES DIFC ARABIA TITANS 50 INDEXSM. DOW JONES IS NOT RESPONSIBLE FOR AND HAS NOT PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE PRODUCT(S) TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THE PRODUCT(S) ARE TO BE CONVERTED INTO CASH. DOW JONES HAS NO OBLIGATION OR LIABILITY IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR TRADING OF THE PRODUCT(S). NEITHER DOW JONES NOR DIFC GUARANTEES THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE DOW JONES DIFC ARABIA TITANS 50 INDEXSM OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND NEITHER DOW JONES NOR DIFC SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. DOW JONES AND DIFC MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY THE LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE DOW JONES DIFC ARABIA TITANS 50 INDEXSM OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. DOW JONES AND DIFC MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE DOW JONES DIFC ARABIA TITANS 50 INDEXSM OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL DOW JONES HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR INDIRECT, PUNITIVE, SPECIAL OR CONSEQUENTIAL DAMAGES OR LOSSES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY THEREOF. THERE ARE NO THIRD PARTY BENEFICIARIES OF ANY AGREEMENTS OR ARRANGEMENTS BETWEEN DOW JONES, DIFC AND THE LICENSEE.

6 Historisk utveckling för Fond sedan 1 februari Fond Historisk utveckling för Råvara de fem senaste åren. Olja Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i denna obligation kan eventuell överkurs gå förlorad.