Slutliga Villkor avseende lån 3022

Transkript

1 Slutliga Villkor avseende lån 3022 Lån 3022 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fi nns att tillgå på prospektprogram. TECKNINGSTID: MINSTA TECKNINGSPOST: Sista dag för anmälan är den 8 februari 2008 via Handelsbankens kontor. Nominellt NOK för respektive Alternativ. PRIS: Alternativ 3022A Verden 100 % av nominellt belopp, Alternativ 3022B Verden med fast avkastning på 7 % 100 % av nominellt belopp, Alternativ 3022C BRIC till 10 % överkurs 110 % av nominellt belopp, Alternativ 3022D Östeuropa till 10 % överkurs 110 % av nominellt belopp. COURTAGE: Vid teckning tillkommer ett courtage beräknat på erlagt belopp enligt tabellen nedan. Totalt erlagt belopp Courtagesats ,0 % ,5 % ,5 % eller mer 0,5 % LIKVIDDAG: Den 13 februari AVKASTNING: För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexuppgången (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex Startindex) multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Alternativ 3022B har en fast avkastning om 7 procent vilket innebär att Tilläggsbeloppet i Alternativ 3022B som lägst är 7 procent av nominellt belopp. Uppräkningsfaktorer fastställs den 13 februari Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur norska internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Slutindex för respektive Aktieindex fastställs som dess genomsnittliga värde från med den 4 augusti 2010 till med den 4 februari 2011 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexen alltför mycket. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfi nns också beskrivningar av respektive Aktieindex hänvisningar till relevanta webbsidor. Den historiska utvecklingen för respektive Aktieindex de senaste 5 åren visas i grafen på sidan 5. Exempel återbetalningsbelopp: Indexutveckling under löptiden Genomsnittlig årlig indexutveckling 3022A Verden 3022B Verden med fast avk. 3022C BRIC med 10 % ök 3022D Östeuropa med 10 % ök 80 % 21,36 % ) % 16,7 % ) % 11,72 % ) % 6,19 % ) % 0,00 % ) ) ) 20% 7,09% ) ) ) 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. 2) Minsta återbetalningsbelopp överstiger placerat belopp tack vare den fast avkastningen. 3) Avkastningen utgörs av den fasta avkastningen på 7 % 55 % av börsuppgången överstigande 7 %. RISKER: Kreditrisk Vid köp av aktieindexobligation 3022 tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s Aa1 från Moody s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna obligationslån en placering i aktieindexobligation 3022 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. 1

2 LÅNEBELOPP: Marknadsrisk Aktieindexobligationer är en kombination av en obligation en aktieplacering. Aktieplaceringen representeras av en option. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur den underliggande aktiemarknaden förändras, utan också av en rad andra faktorer såsom optionens löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor eventuella utdelningar på den underliggande aktiemarknaden. Dessa faktorer påverkar det så kallade tidsvärdet i en option. En lägre förväntad volatilitet på de underliggande aktiemarknaderna minskar värdet på optionen, i med att tidsvärdet sjunker. En värdeminskning på en option kan uppstå även när priset på de underliggande tillgångarna är oförändrat, enbart på grund av att återstående löptid minskar. Tidsvärdet minskar med löptiden, för att slutligen vara noll vid dess utgång. Tidsvärdeminskningen sker snabbare ju kortare tid som återstår till förfall. Köp av en option med ett relativt sett högt tidsvärde kort återstående löptid är därför förbundet med en högre risk. Eftersom en aktieindexobligation endast återbetalar nominellt belopp om den underliggande aktiemarknaden sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa tidsperioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser som kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Risk vid förtida försäljning Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en aktieindexobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än aktieindexobligationens nominella belopp. Överkurs, ökad risk Den risk placeraren tar är större i aktieindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma aktiemarknad, men vara konstruerade på olika sätt. Det bör därför uppmärksammas att jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer på samma aktiemarknad ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 13 februari 2008 grundas på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. TILLDELNING OCH Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda Uppräknings- VILLKOR FÖR EMISSIONENS faktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti GENOMFÖRANDE: för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt NOK Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt NOK Tilldelning sker i den tidsordning som teckningsförbindelser registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att teckningsförbindelser registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 72 procent för 3022A 45 procent för 3022B 77 procent för 3022C 93 procent för 3022D Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett Alternativ även om teckning skett i fl era Alternativen. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 18 februari Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter Svenska Fondhandlareföreningens regler. 2

3 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation lån 3022 består av fyra olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Verden ( 3022A ), Verden med fast avkastning på 7 % ( 3022B ), BRIC till 10 % överkurs ( 3022C ) Östeuropa till 10 % överkurs ( 3022D ). Lånets nominella belopp fastställs den 13 februari Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. Alternativ 3022A Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 3022A utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 3022A [0,30 (SL Dow Jones EURO STOXX 50 ST Dow Jones EURO STOXX 50 ) /ST Dow Jones EURO STOXX ,10 (SL FTSE 100 Index ST FTSE 100 Index) / ST FTSE 100 Index + 0,40 (SL S&P 500 STS&P 500 ) /ST S&P ,20 (SL TOPIX ST TOPIX) /ST TOPIX] Alternativ 3022B Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 3022B utgörs av 7 % av MTNs nominella belopp samt det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 3022B [[0,30 (SL Dow Jones EURO STOXX 50 ST Dow Jones EURO STOXX 50 ) /ST Dow Jones EURO STOXX ,10 (SL FTSE 100 Index ST FTSE 100 Index )/ ST FTSE 100 Index + 0,40 (SL S&P 500 ST S&P 500 )/ST S&P ,20 (SL TOPIX ST TOPIX)/ ST TOPIX] 0,07] Alternativ 3022C Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 3022C utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 3022C (SL S&P BRIC 40 STS&P BRIC 40) /ST S&P BRIC 40 Alternativ 3022D Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 3022D utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 3022D (SL CECE Composite Index ST CECE Composite Index ) / ST CECE Composite Index Beräkningarna (SL [Aktieindex] ST [Aktieindex] )/ST [Aktieindex] för respektive Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF[Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 13 februari Med ST[Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktieindex. Med SL[Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktieindex. Med Aktieindex avses Dow Jones EURO STOXX 50, ett index som beräknas publiceras av STOXX Limited /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till FTSE 100 Index, ett index som beräknas publiceras av FTSE International Limited /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 100 aktier noterade på London Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till S&P 500, ett index som beräknas publiceras av Standard & Poor s /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 500 aktier noterade på New York Stock Exchange, American Stock Exchange NASDAQ National Market System. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till TOPIX, ett index som beräknas publiceras av Tokyo Stock Exchange /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende alla de aktier, f n ca st, som är noterade på the First Section på Tokyo Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hän visas till S&P BRIC 40 Index, ett index som beräknas publiceras av Standard & Poor s /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 40 aktier som representerar de största mest likvida företagen i Brasilien, Ryssland, Indien Kina. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag dessas vikter i indexet m m hänvisas till CECE Composite Index, ett index som beräknas publiceras i euro av Wiener Börse /eller av den institutionen anlitad uppdrags tagare, baserat på för närvarande 8 aktier noterade på Prague Stock Exchange, 6 aktier noterade på Budapest Stock Exchange 13 aktier noterade på Warsaw Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, in gående bolag dessas vikter i indexet m m hän visas till Fastställelsedag för Startindex är den 13 februari 2008 för Dow Jones EURO STOXX 50, FTSE 100 Index, S&P 500 CECE Composite Index, den 14 februari 2008 för TOPIX S&P BRIC 40 Index, eller den senare dag som anges nedan. 3

4 Startindex för respektive Aktieindex är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Start index, eller den senare dag som anges nedan. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar, i förekommande fall, publicerar ett Aktie index fastställer stängningsindex. Om värdet på något Startindex inte kan fastställas på Fastställelse dag för Startindex p g a att aktuell dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuellt Startindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respektive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Start indexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Start index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörs dagen. Slutindex är respektive Aktieindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är den 4:e varje månad, första gången den 4 augusti 2010 sista gången den 4 februari Om värdet på något Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuellt Aktieindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på något Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten r espektive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börs dagen fastställa Aktieindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktieindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Handelsbanken bestämmer Startindex Slutindex på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktieindex avses att det på relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (p g a kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med (i) aktier som ingår i Aktieindexet som omfattar 20 % eller mer av värdet av Aktieindexet; eller (ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet. För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhållande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Optionseller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktieindex avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Planerad Börsdag avses för respektive FTSE 100 Index, S&P 500 TOPIX dag då Aktiebörs Options- eller terminsmarknadsbörs hänförliga till respektive sådant Aktieindex avser att hålla öppet för handel i normal omfattning samt för Dow Jones EURO STOXX 50, S&P BRIC 40 Index CECE Composite Index dag då stängningsindex för Dow Jones EURO STOXX 50, S&P BRIC 40 Index respektive CECE Composite Index avses att publiceras av STOXX Limited, Standard & Poor s respektive Wiener Börse /eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare Options- eller terminsmarknadsbörs avser att hålla öppet i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive FTSE 100 Index, S&P 500 TOPIX Planerad Börsdag då relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar samt för Dow Jones EURO STOXX 50, S&P BRIC 40 Index CECE Composite Index Planerad Börsdag då stängningsindex för Dow Jones EURO STOXX 50, S&P BRIC 40 Index respektive CECE Composite Index inte publiceras av STOXX Limited, Standard & Poor s respektive Wiener Börse /eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Förändring beträffande Aktieindex Om ett Aktieindex inte beräknas publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant/-a Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade publicerade indexet. Om ett Aktieindex upphör men ersätts av ett annat aktieindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant aktieindex användas vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Aktieindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det/de Tilläggsbelopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett. 4

5 Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar eller publicerar ett Aktieindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp på basis av den formel metod som användes den sista dag som detta index beräknades så att indexberäkningen i möj ligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha pub licerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktie indexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden. Korrigering av Aktieindex Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar publicerar detta index, inom det antal dagar som normalt förfl yter mellan avslut likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Aktieindexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. INFORMATION Handelsbanken skall snarast efter fastställande publicera Startindex, Uppräkningsfaktorer, Slutindex samt Tilläggsbelopp. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober Historisk utveckling för respektive aktiemarknad de fem senaste åren ÅTERBETALNINGSDAG 25 februari MTN Obligation dec-02 dec-03 Östeuropa dec-04 BRIC dec-05 Verden dec-06 dec-07 MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt NOK , eller hela multiplar därav. BÖRSINREGISTRERING Nej. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i denna aktieindexobligation kan eventuell överkurs gå förlorad. Stockholm den 7 januari 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) ISIN-KOD NO (3022A) NO (3022C) NO (3022B) NO (3022D) MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. 5

6 Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken enligt licensavtalen förpliktigad att inkludera i denna emissionsbilaga. Dow Jones EURO STOXX 50 STOXX and Dow Jones have no relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ), other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX 50 and the related trademarks for use in connection with the Equity Linked Bond, ref. no STOXX and Dow Jones do not: Sponsor, endorse, sell or promote the Equity Linked Bond, ref. no Recommend that any person invest in the Equity Linked Bond, ref. no or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Equity Linked Bond, ref. no Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Equity Linked Bond, ref. no Consider the needs of the Equity Linked Bond, ref. no or the owners of the Equity Linked Bond, ref. no in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX 50 or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Equity Linked Bond, ref. no Specifi cally, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Equity Linked Bond, ref. no. 3022, the owner of the Equity Linked Bond, ref. no or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX 50 and the data included in the Dow Jones EURO STOXX 50 ; The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX 50 and its data; The merchantability and the fi tness for a particular purpose or use of the Dow Jones EURO STOXX 50 and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX 50 or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profi ts or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between Svenska Handelsbanken AB (publ) and STOXX is solely for their benefi t and not for the benefi t of the owners of the Equity Linked Bond, ref. no. 3022, or any other third parties. FTSE 100 Index These Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE International Limited ( FTSE ) or by The London Stock Exchange Plc (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FTSE nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE 100 Index ( the Index ) and/or the fi gure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by FTSE. However, neither FTSE nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FTSE nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. FTSE, FT-SE and Footsie are registered trade marks of The London Stock Exchange Plc and The Financial Times Limited and are used by FTSE International Limited under licence. S&P 500 The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ( S&P ). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index, which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COM- PLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THERE- IN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMIS- SIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICEN- SEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSE- QUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. S&P BRIC 40 Index Standard & Poor s, S&P, S&P BRIC 40, Standard & Poor s BRIC 40, are trademarks of Standard & Poor s, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. These marks have been licensed for use by Svenska Handelsbanken AB (publ). The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s. Standard & Poor s make no representation regarding the advisability of investing in the Product. TOPIX The copyright of TOPIX and other intellectual property rights related to TOPIX and TOPIX Index belong solely to the Tokyo Stock Exchange, Inc. No Products relating to a TOPIX Index are in any way sponsored, endorsed or promoted by the Tokyo Stock Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of any TOPIX Index or the fi gure at which any TOPIX Index stands on any particular day or otherwise. Each TOPIX Index is compiled and calculated solely by the Tokyo Stock Exchange, Inc. However, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be liable to any person for any error in any TOPIX Index and the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be under any obligation to advise any person, including a purchaser or vendor of any Products, of any error therein. The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding any modifi - cation or change in any methodology used in calculating any TOPIX Index and The Tokyo Stock Exchange, Inc. is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of any TOPIX Index. The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting from the issue and sales of the Products. CECE Composite Index The CECE Index (CECE Composite Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The CECE index description, rules and composition are available online on the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the CECE index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the CECE Index in conjunction with fi nancial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of CECE Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the CECE Index or to change the CECE trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the CECE Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profi ts), even if notifi ed of the possibility of such damages. Intellecta Finanstryck