EMISSIONSBILAGA AVSEENDE LÅN NR 1093 UNDER NORDEA BANK SVERIGES OCH NORDEA BANK FINLANDS SVENSKA MTN-PROGRAM

Transkript

1 EMISSIONSBILAGA AVSEENDE LÅN NR 1093 UNDER NORDEA BANK SVERIGES OCH NORDEA BANK FINLANDS SVENSKA MTN-PROGRAM För Lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade svenska MTN-Program av den 22 april 2003, jämte nedan angivna villkor. Lån: Nummer Lånet består av en serie, vilken benämns Multi Assetobligation. Serien består av två trancher, Trygg och Chans. Lånedatum: 5 november 2004 Återbetalningsdag: 10 november 2009 Valörer: Lånet representeras av MTN om vardera nominellt tiotusen (10.000) kronor. Ränta: Kapitalbelopp: Tilläggsbelopp: MTN löper utan ränta. MTN:s nominella belopp och ett Tilläggsbelopp som återbetalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Utgörs av det högsta beloppet av a) b) MTN:s nominella belopp x Uppräkningsfaktorn x Slutligt Korgindex; och noll. Det totala Tilläggsbeloppet avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp. Uppräkningsfaktor: Slutligt Korgindex: Det av Banken senast på Lånedatum fastställda indextalet för respektive tranche. Avser summan av produkterna uttryckt i procent av varje Bästa Index Andelsvärde dividerat med Startindex för varje Bästa Index multiplicerat med Slutindex för varje Bästa Index. För det fall Bästa Index vid någon Stängningsdag har ett negativt värde skall Bästa Index vid bestämmande av Slutligt Korgindex istället uppgå till 0 (noll).

2 Bästa Index: Det Index som vid viss Stängningsdag har den högsta procentuella utvecklingen, beräknat från Startdagen enligt följande: Slutindex/Startindex 1 Den första Stängingsdagen skall samtliga Index beaktas. Vid följande Stängningsdag skall det Index som var Bästa Index föregående Stängningsdag uteslutas från bedömningen, vid därpå följande Stängningsdag skall återigen föregående Bästa Index uteslutas. På så sätt kommer antalet Index att reduceras så att det den sista Stängningsdagen endast återstår ett Index. Om två Index på någon Stängningsdag har samma procentuella utveckling och är Bästa Index enligt denna definition skall Bästa Index bestämmas utifrån det Index som har högsta procentuella utveckling på föregående Börsdag. Dock skall vid beräkning av Slutligt Korgindex för sådant Index, Bästa Index bestämmas utifrån värdet på Stängningsdagen. Index: Dow Jones Global Titans Index ( DJGT ), bestående av de 50 största multinationella bolageni världen; European Public Real Estate Association Index ( EPRA ), ett index som för närvarande består av de 72 mest omsatta europeiska fastighetsbolagen; USD/EUR Foreign Exchange Rate ( EUUS ), ett index som skall reflektera utvecklingen av valutaparet US dollar/euro, räknat som antal euro per dollar; Tower/ HFR Global Index Fund ( Fonden ), som återspeglar utvecklingen i HFRX Global Hedge Fund Index som in sin tur omfattar åtta olika hedgefondinriktningar viktade efter betydelse på den globala hedgefondmarknaden; och iboxx Euro Corporates Overall Performance Index ( iboxx ), ett index för närvarande bestående av nära femhundra företagsobligationer med lägst investment grade-betyg, minst ett års återstående löptid och 500 miljoner euro i utestående volym. Andelsvärde: Avser för respektive Index 1/5. Startindex: Startdagen: Slutindex: Avser för respektive Index, Stängningsvärdet vid Värderingstidpunkten på Startdagen, såsom det fastställts av Banken. Den 5 november 2004 eller om sådan dag inte är en Börsdag, nästföljande Börsdag, med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott, dock att för Fonden skall med Startdag istället avses den första Börsdagen för Fonden som infaller efter Startdagen. Avser för respektive Index, Stängningsvärdet på respektive Stängningsdag såsom det fastställs av Banken. 2

3 Stängningsvärde: Stängningsdag: Värderingsdagen: Värderingstidpunkt: Börsdag: Börs och Options eller Terminsbörs: Övriga bestämmelser: Avser värdet av varje Index vid Värderingstidpunkten, såsom det fastställts av Banken. Den sista Börsdagen i september varje år, eller om sådan dag inte är en Börsdag, nästföljande Börsdag, med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. Den första Stängningsdagen infaller den sista Börsdagen i september 2005 och den sista Stängningsdagen infaller den sista Börsdagen i september Avser den sista Stängningsdagen, vilket skall gälla även för det fall att den sista Stängningsdagen flyttas till följd av Marknadsavbrott. Avser för respektive Index den tidpunkt då dess officiella stängningskurs eller stängningsvärde beräknas eller offentliggörs. Beträffande EUUS avses London Composite kurs som publiceras på Bloomberg kl 6 pm Londontid och för Fonden avses tidpunkten då NAV offentliggörs. Avser för respektive Index, dag då Index stängningsvärde offentliggörs och dag på vilken handel sker med aktie eller underliggande tillgångsslag, som vid var tid ingår i Index, vid Börs och vid varje relevant Options- eller Terminsbörs avseende Index och förutbestämd inskränkning i normala öppethållandetiden för nämnda börs inte skett. För det fall Fonden ej noterats på Irish Stock Exchange skall, med Börsdag för Fonden istället avses dag då Fonden under normala förhållanden offentliggör värdet (eng: net asset value) för Fonden och då Fonden är öppen för köp och inlösen av fondandelar. Med Börsdag avses även dag som skulle varit Börsdag om inte Marknadsavbrott inträffat. Avser för DJGT och EPRA, börs där dess aktier huvudsakligen handlas, eller annan börs eller options- eller terminsbörs som tillkommer eller sätts i dessas ställe och för det fall Fonden noteras på Irish Stock Exchange, Irish Stock Exchange, för iboxx, EUUS, och Fonden (för det fall den ej noterats på Irish Stock Exchange) sådan börs eller options eller terminsbörs som från tid till annan väljs av Banken. Ändrad beräkning av Index A) Beträffande Fonden: 3

4 (i) Om, före Värderingsdagen, (a) Fonden skulle upphöra i enlighet med Indexreglementet eller (b) sammanställning eller offentliggörande av Fonden skulle upphöra av andra skäl eller (c) Fonden förändras på sätt att den enligt Bankens bedömning inte är jämförbar med Fonden såsom det förelåg på Lånedatum eller (d) Fonden, av annan orsak utanför Bankens kontroll, inte längre kan fastställas, och ett jämförbart alternativ till Fonden, enligt Bankens bedömning, sammanställs, beräknas och offentliggörs och det enligt Bankens bedömning, på goda grunder framstår som lämpligt att ersätta Fonden med ett jämförbart index, skall sådant index ersätta Fonden vid beräkning av Bästa Index och Slutligt Korgindex. Banken äger härvid göra tillägg och justeringar till Emissionsbilagan om Banken bedömer det nödvändigt. Om det enligt Bankens uppfattning ej går att ersätta Fonden med ett jämförbart index äger Banken beräkna värdet på Fonden och förvalta beloppet enligt en räntesats motsvarande USD LIBOR BBA till och med Värderingsdagen, och denna förvaltning skall ersätta Fonden vid beräkning av Bästa Index och Slutligt Index. B) Beträffande övriga Index: (i) (ii) Om sammanställning, beräkning eller offentliggörande av något Index skulle upphöra och ett jämförbart alternativ till sådant Index, enligt Bankens bedömning, inte sammanställs, beräknas och offentliggörs, eller om sättet att beräkna något Index eller värdet därav förändras på ett väsentligt sätt, enligt Bankens bedömning, äger Banken göra sådana justeringar i beräkningen som Banken på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av detta Index som avspeglar och är grundad på hur detta tidigare sammanställts, beräknats och offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet skall då ersätta värdet av Index vid beräkning av Bästa Index och / eller Slutligt Korgindex; och om den officiella slutnoteringen för något Index korrigeras avseende Startdagen eller en Stängningsdag, inom 30 dagar från det ursprungliga offentliggörandet, men före Värderingsdagen, skall Banken göra motsvarande korrigering. Marknadsavbrott Marknadsavbrott avseende Index föreligger om det, enligt Bankens bedömning, inträffar någon av följande händelser; (i) (ii) Notering av officiell slutkurs eller stängningsvärde för Index saknas; Upphörande av eller betydande inskränkning i handeln med underliggande tillgångsslag eller aktier i ett väsentligt antal av de bolag vilkas aktier ingår som en del i något Index; och 4

5 (iii) Upphörande av eller betydande inskränkning i handeln i optionseller terminskontrakt relaterade till något Index. I detta sammanhang skall: (i) (ii) En begränsning av det antal timmar eller dagar när handel sker inte anses utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och Options- eller terminsbörs; och En begränsning av handeln som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs eller Options- eller terminsbörs anses utgöra Marknadsavbrott. Om Marknadsavbrott enligt Bankens bedömning inträffat på Start-, Stängnings- eller Värderingsdagen skall sådan Start-, Stängnings- eller Värderingsdag för Slutligt Korgindex, Startindex eller Slutindex vara nästföljande Börsdag då Marknadsavbrott ej föreligger, dock att om Marknadsavbrott föreligger på de fem Börsdagar som följer omedelbart efter den ursprungliga Start-, Stängnings- eller Värderingsdagen skall sådan femte Börsdag anses vara Start-, Stängnings- eller Värderingsdag oberoende av att Marknadsavbrott föreligger, och Banken skall härvid fastställa värdet av Startindex och/eller Slutindex vid beräkning av Slutligt Korgindex. Fastställande av Slutligt Korgindex Bankens åtagande att fastställa Slutligt Korgindex kan om Banken så bestämmer verkställas av annan bank eller annan finansiell institution som Banken utser. Börsregistrering: SOX vid Stockholmsbörsen ISIN-kod : Multi Asset Trygg Multi Asset Chans NORO MT81 NORO MC81 SE SE Sekretess: Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp och lånevillkor samt (iii) i förekommande fall, antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. 5

6 Information: Banken skall snarast efter fastställande tillställa Fordringshavare meddelande om Uppräkningsfaktor, Startindex på Startdagen samt Slutligt Korgindex. Information om Index och dess förändringar under obligationens löptid, kan erhållas genom Nordea Bank Sveriges kontor. Banken bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga kapitalbelopp. Stockholm den 8 oktober 2004 NORDEA BANK AB (publ) ( ) 6

7 Bilaga LICENSER Nordea Bank AB (publ) har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Banken skall enligt licensavtalen inkludera följande texter: Dow Jones Global Titans Index STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the relevant index and the related trademarks for use in connection with the products. STOXX and Dow Jones do not: Sponsor, endorse, sell or promote the products. Recommend that any person invest in the products or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of products. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the products. Consider the needs of the products or the owners of the products in determining, composing or calculating the relevant index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the products. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: - The results to be obtained by the products, the owner of the products or any other person in connection with the use of the relevant index and the data included in the relevant index; - The accuracy or completeness of the relevant index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the relevant index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the relevant index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the products or any other third parties. 7

8 iboxx iboxx is a trade mark of iboxx Limited and has been licensed for the use by Nordea Bank AB (publ). iboxx does not approve, endorse or recommend the issuer or the Multi Asset-obligation.; Multi Asset-obligation is derived from a source considered reliable, but iboxx Limited and its employees, suppliers, subcontractors and agents (together iboxx Associates) do not guarantee the veracity, completeness or accuracy of Multi Asset-obligation or other information furnished in connection with Multi Asset-obligation. No representation, warranty or condition, express or implied, statutory or otherwise, as to condition, satisfactory quality, performance, or fitness for purpose are given or assumed by iboxx Limited or any of the iboxx Associates in respect of the Multi Asset-obligation or any data included in it or the use by any person or entity of the Multi Asset-obligation or that data and all those representations, warranties and conditions are excluded save to the extent that such exclusion is prohibited by law. iboxx Limited and the iboxx Associates shall have no liability or responsibility to any person or entity for any loss, damages, costs, charges, expenses or other liabilities whether caused by the negligence of iboxx Limited or any of the iboxx Associates or otherwise, arising in connection with the use of the Multi Asset-obligation. EPRA Euronext Indices, EPRA and NAREIT are in no way involved in the issue of the Multi Asset-obligation. The Indices are the (intellectual) property of Euronext Indices, EPRA and NAREIT. Euronext Indices B.V., European Public Real Estate Association ("EPRA") and National Association of Real Investment Trusts ("NAREIT") have all proprietary rights in relation to the Indices. In no way Euronext Indices B.V., EPRA and NAREIT sponsor, endorse or are otherwise involved in the issue and offering of the product. Euronext Indices B.V., EPRA and NAREIT disclaim any liability to any party for any inaccuracy in the data on which the Indices are based, for any mistakes, errors, or omissions in the calculation and/or dissemination of the Indices, or for the manner in which it is applied in connection with the issue and offering thereof. "EPRA-Index " and "EPRA/NAREIT Global Real Estate Indices " are registered trademarks of Euronext Indices B.V., EPRA and NAREIT. 8