LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR OKOS AKTIEINDEXLÅN EUROPA IV/2006

Transkript

1 1 LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR OKOS AKTIEINDEXLÅN EUROPA IV/2006 De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med de Allmänna lånevillkoren för OKO Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av (Programprospektet) villkoren för det här Lånet. De Allmänna lånevillkoren tillämpas, om inte annat bestäms i de Lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Programprospektet och de här Lånespecifika villkoren. I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som skall fastställas senast på Emissionsdagen. OKO Bank Abp ( OKO, Emittenten ) emitterar ett masskuldebrevslån avsett att tecknas av allmänheten. Lånets namn: Emittent: Lånets huvudarrangör: Betalningsombud: Kalkyleringsagent: Underliggande tillgång: Lånekapital: Skuldebrevens form: OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006, som erbjuder två placeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Plus OKO Bank Abp OKO Bank Abp OKO Bank Abp Kalkyleringsagenten är OKO Bank Abp i enlighet med punkt 6.14 i Programprospektet En Aktieindexkorg som består av Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index (prisindex) Dow Jones EURO STOXX 50 Index (prisindex) Högst euro (preliminärt) Värdeandelar (OM-systemet) Skuldebrevens nominella belopp och minimiteckning: euro Teckningstid: Emissionsdag: Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: Återbetalningssätt: Ränta/gottgörelse: I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen 100 % av det nominella beloppet samt Minimiavkastningen och den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Kalkyleringsagenten räknar ut Återbetalningsbeloppet. Allt i ett på Återbetalningsdagen. På lånet betalas ingen årlig ränta. I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen den Minimiavkastning och den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Bankdagsantagande: Lånets förmånsrätt: Om Återbetalningsdagen inte är en bankdag, framskjuts betalningen till följande bankdag. Framskjutningen inverkar inte på betalningens belopp. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Säkerhet: Nej.

2 2 Emittentens rätt till förtida återbetalning: Skuldebrevsinnehavarens rätt att kräva förtida återbetalning: Emittentens rätt till återköp av Lånet: Slutligt fastställande av lånevillkoren: Villkor för genomförande av emissionen: Nej, med undantag av det som nämns nedan om att ett Säkringsinstrument upphör. Nej Ja De lånevillkor som kan ändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Lånets nominella belopp och Avkastningskoefficienterna. Lånets nominella belopp och Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen. De slutliga lånevillkoren finns framlagda på teckningsställena och på OPgruppens och OKOs internetadresser ( och senast Eventuella förändringar i räntorna, valutakurserna samt marknadspriserna på aktier och aktiederivat påverkar de Avkastningskoefficienter som skall fastställas. OKO har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger euro. OKO återkallar emissionen av Lånets Alternativ Neutral, om dess Avkastningskoefficient stannar under 0,75. OKO återkallar emissionen av Lånets Alternativ Plus, om dess Avkastningskoefficient stannar under 1,5. OKO förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast , om OKO anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen: Marknadsavbrott: Utbyte av sammanslutning som beräknar och publicerar Aktieindexet, utbyte av Aktieindexet: Ändringar i Aktieindexet: Slopning av Aktieindexet: Korrigering av Aktieindexets värde: Emittentens rätt till förtida återbetalning på grund av att ett Säkringsinstrument upphör: Information om att emissionen återkallas eller att teckningen avbryts på grund av överteckning kan fås på teckningsställena och på OP-gruppens och OKOs internetadresser ( och senast Om emissionen återkallas eller teckningar minskas, återbetalar OKO det belopp som betalts vid teckningen på det konto som tecknaren uppgett inom fem bankdagar från återkallelsedagen. Om emissionen återkallas eller om teckningen avbryts på grund av överteckning, beslutar OKO dessutom separat om de åtgärder som vidtas i enlighet med punkt 7.3 i de Allmänna lånevillkoren. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas. Punkt i programprospektet tillämpas.

3 3 Övriga villkor: Aktieindexens värden och information om volatiliteten: På OP-gruppens och OKOs internetadresser ( och presenteras värden per Startdag och Slutdag för de Aktieindex som utgör Lånets underliggande tillgång. Information om volatiliteten fås på begäran från teckningsställena. Upplysningar om emissionen Beslut och bemyndiganden med stöd av vilka Lånet emitteras: Typ av emission: Teckningsrätter: Teckningsprovision: Registrering av värdeandelar: OKOs direktions bemyndigande , med stöd av vilket chefen för OKOs Bank- och placeringstjänster/okos affärsområde Centralbanksrörelsen och treasury har fattat ett beslut Enskilt lån Teckningsrätten är inte begränsad Ingen teckningsprovision Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med de bestämmelser om värdeandelssystemet och värdeandelskonton som ingår i lagstiftningen samt VPC:s regler och bestämmelser. Emissionskurs: Alternativ Neutral 100 % Alternativ Plus 110 % Betalning av teckning: Lånets effektiva avkastning och duration: Allt i ett vid teckningen. Den slutliga effektiva avkastning som räknas ut för Lånets alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räknas ut på förhand. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, är Lånets effektiva avkastning i Alternativ Neutral 0,96 %. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, är Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ -0,91 %. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration är 5 år 31 dagar. Teckningsförbindelser: Uppskattning av det kapital som inkommer till Emittenten efter avdrag av provisioner och planerat användningsändamål: Lånets ISIN-kod: Börsnotering: Var programprospektet kan fås: Nej. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 103 % av det tecknade nominella kapitalet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. Lånet utgör en del av Emittentens kapitalanskaffning. Alternativ Neutral: FI Alternativ Plus: FI Ja. På Helsingforsbörsen inom tre månader från emissionen av Lånet. Programprospektet och de Lånespecifika villkoren för de enskilda Lån som emitteras inom Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid

4 4 samt på internetadresserna och två bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar. Lånespecifika risker: Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen ( ), är dess nominella kapital inte föremål för en risk för förändringar i räntorna eller aktiekurserna. På Återbetalningsdagen betalas till placeraren minst Lånets nominella belopp. En överlåtelseförlust kan uppkomma för ett Lån som sålts före Återbetalningsdagen. Avkastningen på Lånets alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen (se punkten "Hur avkastningen bestäms" nedan). Det är möjligt att Aktieindexen utvecklar sig under löptiden så att Indexgottgörelsen är noll. I så fall betalas på Återbetalningsdagen i såväl Alternativ Neutral som Alternativ Plus endast Lånets nominella kapital och Minimiavkastningen. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, blir Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ -0,91 %. Om Lånet återbetalas i förtid på grund av att Säkringsinstrumentet upphör, betalar Emittenten till skuldebrevsinnehavarna det marknadsvärde som Kalkyleringsagenten enligt god marknadssed fastställt för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella belopp. Helsingfors den 7 juni 2006 OKO BANK ABP

5 5 HUR AVKASTNINGEN BESTÄMS I Alternativ Neutral och i Alternativ Plus betalas på Återbetalningsdagen för hela löptiden 1) en Minimiavkastning och 2) en eventuell Indexgottgörelse. Minimiavkastningen är 5 %. Kalkyleringsagenten räknar ut Indexgottgörelsen enligt följande formel: Indexgottgörelsen = Avkastningskoefficienten x Max Aktieindex 1 Slutvärde Aktieindex 2 Slutvärde 0 ; 5% Aktieindex 1 Startvärde Aktieindex 2 Startvärde Den preliminära Avkastningskoefficienten är i Alternativ Neutral 1,0 (minst 0,75) och i Alternativ Plus 2 (minst 1,5). De slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen. En förutsättning för att Indexgottgörelsen skall betalas är att Indexgottgörelsen är positiv. Om värdet på Indexgottgörelsen är noll, betalas i bägge alternativen endast Minimiavkastningen på Återbetalningsdagen. Valutakursförändringar inverkar inte på beloppet av Indexgottgörelsen. Aktieindex 1 Startvärde är Stängningsvärdet för Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index på Startdagen. Aktieindex 1 Slutvärde är Stängningsvärdet för Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index på Slutdagen. Aktieindex 2 Startvärde är Stängningsvärdet för Dow Jones EURO STOXX 50 Index på Startdagen. Aktieindex 2 Slutvärde är Stängningsvärdet för Dow Jones EURO STOXX 50 Index på Slutdagen. Indexgottgörelsen bestäms på det sätt som presenterats ovan: Värdeförändringen mellan Startdagen och Slutdagen räknas ut separat för respektive Aktieindex. Från värdeförändringen i Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index dras av värdeförändringen i Dow Jones EURO STOXX 50 Index och Minimiavkastningen dras av från den erhållna skillnaden. Om resultatet är positivt, multipliceras det med Avkastningskoefficienten. Indexgottgörelsens minsta möjliga värde är noll. Aktieindexet utgörs av följande index: Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index är ett aktieindex som är sammansatt av aktier i de trettio företag inom euroområdet som noteras på börser i Europa och som ingår i indexet Dow Jones EURO STOXX Index och som har den största utdelningsavkastningen på sina hemmamarknader. Förändringen i utdelningsavkastningen har inte varit negativ under de föregående fem åren och utdelningsförhållandet är högst 60 %. Aktiernas vikt i Aktieindexet bestäms på basis av den årliga utdelningen, dock så att respektive akties maximivikt i Aktieindexet högst kan uppgå till 15 %. Aktieindexet beräknas och publiceras av STOXX Limited som ägs av Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG och SWX Group. Närmare information: Dow Jones EURO STOXX 50 Index är ett Aktieindex som för närvarande är sammansatt av aktier i femtio ledande företag inom euroområdet som noteras på börser i Europa. Aktieindexet beräknas och publiceras av STOXX Limited, som ägs av Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG och SWX Group. Närmare information:

6 6 Bild: Den historiska utvecklingen för Aktieindexen (den historiska utvecklingen är ingen garanti för den framtida utvecklingen). Exempel på hur avkastningen räknas ut Exempel 1. Exempel 2. Neutral Plus Neutral Plus Emissionskurs 100 % 110 % 100 % 110 % Placeringens nominella belopp, Minimiavkastning för löptiden 5 % 5 % 5 % 5 % Värdeförändring i Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index 50 % 50 % -12,5 % -12,5 % Värdeförändring i Dow Jones EURO STOXX 50 Index 20 % 20 % 12,5 % 12,5 % Skillnaden mellan värdeförändringarna i aktieindexen med avdrag av minimiavkastningen 25 % 25 % -30 % -30 % Avkastningskoefficient* 1,0 2,0 1,0 2,0 Indexgottgörelse för löptiden 25 % 50 % 0,0 % 0,0 % Avkastning för löptiden 30 % 55 % 5 % 5 % Till placeraren betalas, ** Effektiv avkastning** 5,29 % 6,97 % 0,96 % -0,91 % *Avkastningskoefficienterna är preliminära. **Skatteeffekterna har inte beaktats i exempelkalkylerna. Stängningsvärdet är Aktieindexets officiella stängningsvärde, som beräknas och publiceras av den sammanslutning som beräknar och publicerar Aktieindexet. Startdag är och Slutdag Om Startdagen eller Slutdagen inte är en Tidtabellsenlig Börsdag, skjuts Startdagen eller Slutdagen för båda Aktieindexen fram till följande Tidtabellsenliga Börsdag. Fondbörsen är den fondbörs där handeln med en aktie som ingår i respektive Aktieindex vid respektive tidpunkt huvudsakligen äger rum enligt Kalkyleringsagentens bedömning. Derivatbörsen/Derivatbörserna är en sådan börs/sådana börser där handel med options- eller terminskontrakt relaterade till respektive Aktieindex äger rum så att börsen/börserna i fråga vid respektive tidpunkt enligt Kalkyleringsagentens bedömning har en väsentlig betydelse för den totala marknaden för sådana derivat.

7 7 Tidtabellsenlig Börsdag är varje dag då den sammanslutning som beräknar och publicerar Aktieindexet normalt har för avsikt att beräkna och publicera Aktieindexets värde och då avsikten är att Derivatbörsen/Derivatbörserna håller öppet för handel som normalt. Börsstörningsdag är varje Tidtabellsenliga Börsdag då den sammanslutning som beräknar och publicerar Aktieindexet inte beräknar och/eller publicerar Aktieindexets värde, då en Derivatbörs inte håller öppet under tidpunkten för den egentliga handeln eller då ett Marknadsavbrott anses föreligga. Börsstörningsdagen kan vara olika för olika Aktieindex. Rätten att använda Aktieindexen OKO Bank Abp har på basis av ett licensavtal rätt att använda indexen Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index och Dow Jones EURO STOXX 50 Index i samband med emissionen av det här masskuldebrevslånet. Enligt licensavtalet är OKO Bank Abp skyldig att foga följande text till börsprospektet: "STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and the related trademarks for use in connection with OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006. STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote OKOs Aktieindexlån Europa IV/ Recommend that any person invest in OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006 or any other securities. - Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of OKOs Aktieindexlån Europa IV/ Have any responsibility or liability for administration, management or marketing of OKOs Aktieindexlån Europa IV/ Consider the needs of OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006 or the owners of OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006 in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and warranty about: - The results to be obtained by OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006, the owner of OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006 or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and the data included in the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO ST OXX 50 Index; - The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and its data. STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index or its data. Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between OKO Bank Abp and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006 or any other third parties."

8 8 BILAGA TILL DE LÅNESPECIFIKA VILLKOREN FÖR OKOS AKTIEINDEXLÅN EUROPA IV/2006 OKO Bank Abp har fattat beslut om följande preciseringar i de lånespecifika villkoren för OKOs Aktieindexlån Europa IV/2006: Lånets kapital Avkastningskoefficienter Som lånets kapital har fastställts euro Som avkastningskoefficient har för alternativ Neutral fastställts 1,25 och som avkastningskoefficient har för alternativ Plus fastställts 2,75. Helsingfors den 4 juli 2006 OKO BANK ABP