LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR OKO MILJÖ-OBLIGATION IV/2007

Transkript

1 1 LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR OKO MILJÖ-OBLIGATION IV/2007 De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med de Allmänna lånevillkoren för OKO Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av , som uppdaterats och samt kompletterats , och , (Programprospektet) villkoren för det här Lånet. De Allmänna lånevillkoren tillämpas, om inte annat bestäms i de Lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Programprospektet och de här Lånespecifika villkoren. I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som skall fastställas senast på Emissionsdagen. OKO Bank Abp ( OKO, Emittenten ) emitterar ett masskuldebrevslån avsett att tecknas av allmänheten. Lånets namn: Emittent: Lånets huvudarrangör: Betalningsombud: Kalkyleringsagent: Underliggande tillgång: Lånekapital: Skuldebrevens form: OKO Miljö-Obligation IV/2007, som erbjuder två placeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Plus OKO Bank Abp OKO Bank Abp OKO Bank Abp Kalkyleringsagenten är OKO Bank Abp i enlighet med punkt 6.14 i Programprospektet Det Aktieindex som anges nedan Högst euro (preliminärt) Värdeandelar (OM-systemet) Skuldebrevens nominella belopp och minimiteckning: euro Teckningstid: Emissionsdag: Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: Återbetalningssätt: Ränta/gottgörelse: I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen 100 % av det nominella beloppet och den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Kalkyleringsagenten räknar ut Återbetalningsbeloppet. Allt i ett på Återbetalningsdagen. På lånet betalas ingen årlig ränta. I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Bankdagsantagande: Lånets förmånsrätt: Säkerhet: Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, framskjuts betalningen till följande Bankdag. Framskjutningen inverkar inte på betalningens belopp. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Nej.

2 2 Emittentens rätt till förtida återbetalning: Nej, med undantag av det som nämns nedan om att ett Säkringsinstrument upphör. Skuldebrevsinnehavarens rätt att kräva förtida återbetalning: Nej Emittentens rätt till återköp av Lånet: Komplettering av Programprospektet: Ja OKO Bank Abp:s Programprospekt kommer att under teckningstiden för Lånet kompletteras med det nya Programprospekt som offentliggörs uppskattningsvis För att efter kompletteringen få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren också läsa det nya Programprospektet. Den nya informationen om Emittenten finns i det nya Programprospektet, men också efter kompletteringen tillämpas de Allmänna villkoren i Programprospektet från på de här Lånespecifika villkoren. Då Programprospektet kompletteras skall de placerare som har förbundit sig att teckna Lånet innan kompletteringen av Programprospektet har offentliggjorts ges rätt att återkalla teckningarna inom två (2) bankdagar eller inom en längre tid som Finansinspektionen av särskilda skäl bestämt, dock högst fyra (4) bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjordes. Kompletteringen av Programprospektet och information om rätten att återkalla Lånet kommer att offentliggöras på OP-gruppens och OKOs internetadresser ( och Slutligt fastställande av lånevillkoren: Villkor för genomförande av emissionen: De lånevillkor som kan ändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Lånets nominella belopp, Avkastningskoefficienterna och den Aktiespecifika Maximiavkastningen. Lånets nominella belopp, Avkastningskoefficienterna och den Aktiespecifika Maximiavkastningen fastställs senast på Emissionsdagen. De slutliga Lånespecifika villkoren finns framlagda på teckningsställena och på OP-gruppens och OKOs internetadresser ( och senast Eventuella förändringar i räntorna, valutakurserna samt marknadspriserna på aktier och aktiederivat påverkar de Avkastningskoefficienter och den Aktiespecifika Maximiavkastning som skall fastställas. OKO har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger euro. OKO återkallar emissionen av Lånets Alternativ Neutral, om dess Avkastningskoefficient stannar under 0,75 och/eller den Aktiespecifika Maximiavkastningen stannar under 40 %. OKO återkallar emissionen av Lånets Alternativ Plus, om dess Avkastningskoefficient stannar under 1,50 och/eller den Aktiespecifika Maximiavkastningen stannar under 40 %. OKO förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast , om OKO anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Information om att emissionen återkallas eller att teckningen avbryts på grund av överteckning kan fås på teckningsställena och på OP-gruppens och OKOs internetadresser ( och senast Om emissionen återkallas eller teckningar minskas, återbetalar OKO det belopp som betalts vid teckningen på det konto som tecknaren uppgett inom fem Bankdagar från återkallelsedagen. Om emissionen återkallas eller om teckningen avbryts på grund av överteckning, beslutar

3 3 OKO dessutom separat om de åtgärder som vidtas i enlighet med punkt 7.3 i de Allmänna lånevillkoren. Marknadsavbrott: Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen: Korrigering av Aktiens värde: Korrigeringar av Lånevillkoren: Emittentens rätt till förtida återbetalning på grund av att ett Säkringsinstrument upphör: Ett sådant Marknadsavbrott som avses i punkt i Programprospektet tillämpas. Punkt i Programprospektet är inte tillämplig, se nedan "Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen" (s. 7). Punkt i Programprospektet är inte tillämplig, se nedan "Korrigering av Aktiens värde" (s. 7). Punkt i Programprospektet tillämpas dock så att den sista meningen i punkten ersätts av meningen "Emittenten informerar om ändringar i de Lånespecifika villkoren på OP-gruppens och OKOs internetadresser och Punkt i Programprospektet tillämpas. Övriga villkor: Information om volatiliteten för Aktierna i Aktieindexet: Information om volatiliteten för Aktier som ingår i Aktieindexet fås på begäran från teckningsställena. Upplysningar om emissionen Beslut och bemyndiganden med stöd av vilka Lånet emitteras: Typ av emission: Teckningsrätter: Teckningsprovision: Registrering av värdeandelar: OKOs styrelses bemyndigande , med stöd av vilket chefen för OKOs affärsområde Centralbanksrörelsen och treasury har fattat ett beslut Enskilt lån Teckningsrätten är inte begränsad Ingen teckningsprovision Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med de bestämmelser om värdeandelssystemet och värdeandelskonton som ingår i lagstiftningen samt VPC:s regler och beslut som VPC fattat på basis av dessa regler. Emissionskurs: Alternativ Neutral 100 % Alternativ Plus 110 % Betalning av teckning: Lånets effektiva avkastning och duration: Allt i ett vid teckningen. Den slutliga effektiva avkastning som räknas ut för Lånets alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räknas ut på förhand. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, är Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ -2,27 %. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration, är 4 år 51 dagar. Teckningsförbindelser: Nej.

4 4 Uppskattning av det kapital som inkommer till Emittenten efter avdrag av provisioner och planerat användningsändamål: Lånets : notering och uppskattning av när noteringen inleds: Var Programprospektet kan fås: Lånespecifika risker: Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 103 % av det tecknade nominella kapitalet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. Lånet utgör en del av Emittentens kapitalanskaffning. Alternativ Neutral: FI Alternativ Plus: FI Ja. På Helsingforsbörsen inom tre månader från emissionen av Lånet, om teckningarna av Lånet är minst euro. Programprospektet och de Lånespecifika villkoren för ett enskilt Lån som emitteras inom Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på internetadresserna och två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen ( ), är dess nominella kapital inte föremål för en risk för förändringar i räntorna eller aktiekurserna. På Återbetalningsdagen betalas till värdeandelsinnehavaren minst Lånets nominella belopp. En överlåtelseförlust kan uppkomma för ett Lån som sålts före Återbetalningsdagen. Avkastningen på Lånets alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen (se punkten "Indexgottgörelse" nedan). Det är möjligt att Aktieindexet utvecklar sig under löptiden så att Indexgottgörelsen är noll. I så fall betalas på Återbetalningsdagen i såväl Alternativ Neutral som Alternativ Plus endast Lånets nominella kapital. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, blir Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ -2,27 %. Om Lånet återbetalas i förtid på grund av att Säkringsinstrumentet upphör, betalar Emittenten till Värdeandelsinnehavarna det marknadsvärde som Kalkyleringsagenten enligt god marknadssed fastställt för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella belopp. Helsingfors den 16 maj 2007 OKO BANK ABP

5 5 INDEXGOTTGÖRELSE I Alternativ Neutral och i Alternativ Plus betalas på Återbetalningsdagen på det nominella kapitalet för hela löptiden en eventuell Indexgottgörelse som består av Värdeförändringen i Aktieindexet multiplicerad med Avkastningskoefficienten. Avkastningskoefficienterna är preliminära. Den preliminära Avkastningskoefficienten är i Alternativ Neutral 1,0 (minst 0,75) och i Alternativ Plus 2,0 (minst 1,50). De slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen. En förutsättning för att Indexgottgörelsen skall betalas är att Värdeförändringen i Aktieindexet är positiv. Om Värdeförändringen i Aktieindexet är noll eller negativ, betalas i bägge alternativen endast Lånets nominella kapital på Återbetalningsdagen. Valutakursförändringar inverkar inte på beloppet av Indexgottgörelsen. Aktieindexet utgörs av det Aktiekorgsindex som upprättats och sammanställts för det här Lånet och som Kalkyleringsagenten räknar ut. Aktieindexet justeras inte för utdelningar. Med Aktie avses varje aktie som nämns nedan och som ingår i Aktieindexet. Varje Aktie har lika stor vikt i Aktieindexet, 1/14. Aktierna beskrivs närmare i Bilaga 1. i Aktie (i) Reuters Fondbörs Vikt (wi) 1 Fortum Abp FI FUM1V.HE Helsingforsbörsen 1/14 2 Alfa Laval AB SE ALFA.ST Stockholmsbörsen 1/14 3 Novozymes A/S DK NZYMb.CO Köpenhamnsbörsen 1/14 4 Vestas Wind Systems A/S DK VWS.CO Köpenhamnsbörsen 1/14 5 Swiss Reinsurance Company CH RUKN.VX Virt-X 1/14 6 Syngenta AG CH SYNN.VX Virt-X 1/14 7 United Utilities Plc GB UU.L London Stock Exchange 8 British Energy Group GB00B04QKW59 BGY.L London Stock Exchange 1/14 9 Severn Trent Plc GB00B1FH8J72 SVT.L London Stock Exchange 1/14 10 Alstom S.A. FR ALSO.PA Euronext Paris 1/14 11 Electric de France FR EDF.PA Euronext Paris 1/14 12 Veolia Environnement S.A. FR VIE.PA Euronext Paris 1/14 13 Renault S.A. FR RENA.PA Euronext Paris 1/14 14 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. ES GAM.MC Madrid Stock Exchange 1/14 Kalkyleringsagenten räknar ut Värdeförändringen i Aktieindexet enligt följande formel: AktieindexetSlutvärde AktieindexetStartvärde Värdeförändringen i Aktieindexet = x100% AktieindexetStartvärde Aktieindexet Startvärde är Aktieindexet Slutvärde = 100 x Aktieavkastning (i) x i 1 Aktie Aktieavkastning(i) = Min Aktie (i)slutvärde (i)startvärde 1; AktiespecifikMaximiavkastning Den Aktiespecifika Maximiavkastningen är preliminär. Den Aktiespecifika Maximiavkastningen är preliminärt 50 % (minst 40 %). Indexgottgörelsen bestäms på det sätt som presenterats ovan: Den procentuella värdeförändringen (Värdeförändringen i Aktieindexet) mellan aktieindexets slutvärde och startvärde räknas ut. Aktieindexets slutvärde räknas ut enligt det som nämnts ovan genom att addera de aktiespecifika Aktieavkastningarna(i) som viktats med aktiespecifika vikter. Aktieavkastning(i) för respektive aktie räknas ut som den procentuella värdeförändringen mellan det aritmetiska medelvärdet av de Avslutskurser som offentliggörs för aktien på de kvartalsvisa Värderingsdagarna (med början

6 6 och slut ) (slutvärdet) och startvärdet, men dock så att Aktieavkastning(i) för respektive aktie högst kan uppgå till 50 % (minst 40 %) (Aktiespecifik Maximiavkastning). Om den Aktiespecifika Maximiavkastningen är 50 %, kan Värdeförändringen i Aktieindexet vara högst 50 %. Indexgottgörelsen räknas ut genom att multiplicera Värdeförändringen i Aktieindexet med avkastningskoefficienten. Om Värdeförändringen i Aktieindexet är noll eller negativ, är Indexgottgörelsen noll. Det högsta möjliga värdet på Indexgottgörelsen i Alternativ Neutral då avkastningskoefficienten är 1 är 50 % och 100,00 % i Alternativ Plus då avkastningskoefficienten är 2,00. Det minsta möjliga värdet på Indexgottgörelsen i Alternativen Neutral och Plus är noll. Exempel på hur Indexgottgörelsen räknas ut Exempel 1. Exempel 2. Neutral Plus Neutral Plus Emissionskurs 100 % 110 % 100 % 110 % Placeringens nominella belopp, Placeraren betalar, Värdeförändring i Aktieindexet 50 % 50 % -50 % -50 % Avkastningskoefficient** 1,0 2,0 0 0 Indexgottgörelse/avkastning för löptiden 50 % 100 % 0 0 Till placeraren betalas ** Effektiv avkastning*** 10,28 % 15,53 % 0,00 % -2,27 % * Värdeförändringen i Aktieindexet har för båda alternativen räknats ut under antagande om att den Aktiespecifika Maximiavkastningen är 50 %. **Avkastningskoefficienterna är preliminära. ***Skatteeffekterna har inte beaktats i exempelkalkylerna. 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % Bild: Den historiska utvecklingen för aktieindexet Den historiska utvecklingen är ingen garanti för den framtida utvecklingen. Aktie(i) Startvärde är Avslutskursen på Startdagen för respektive Aktie(i) som ingår i Aktieindexet.

7 7 Startdagen är Om Startdagen inte för de Aktier som ingår i Aktieindexet är en Tidtabellsenlig dag, framskjuts Startdagen till följande Tidtabellsenliga dag. Aktie(i) Slutvärde är det aritmetiska medelvärdet av Avslutskurserna på Värderingsdagarna för respektive Aktie som ingår i Aktieindexet. Värderingsdagarna är , , , och (den sista Värderingsdagen). Om en Värderingsdag inte för de Aktier som ingår i Aktieindexet är en Tidtabellsenlig dag, framskjuts ifrågavarande Värderingsdag till följande Tidtabellsenliga dag. Avslutskurs är den officiella avslutskursen för respektive Aktie som ingår i Aktieindexet som respektive Fondbörs publicerar. Tidtabellsenlig dag är för de Aktier som ingår i Aktieindexet den dag då avsikten är att de Fondbörser och Derivatbörser som ansluter sig till Aktier som ingår i Aktieindexet håller öppet för handel som normalt. Den Tidtabellsenliga dagen är därmed den samma för alla Aktier som ingår i Aktieindexet. Fondbörsen är den börs där handeln med en Aktie som ingår i Aktieindexet vid respektive tidpunkt huvudsakligen äger rum enligt Kalkyleringsagentens bedömning. Vid tidpunkten för emissionen av Lånet avses med Fondbörs för respektive Aktie som ingår i Aktieindexet de börser som nämns i tabellen ovan. Derivatbörsen är den börs och det handelssystem där handel med options- eller terminskontrakt relaterade till en Aktie huvudsakligen äger rum enligt Kalkyleringsagentens bedömning. störningsdag är för respektive Aktie som ingår i Aktieindexet varje Tidtabellsenliga dag då den Fondbörs eller Derivatbörs som ansluter sig till Aktien inte håller öppet under tidpunkten för den egentliga handeln eller då ett Marknadsavbrott anses föreligga. störningsdagen kan vara olika för olika Aktier som ingår i Aktieindexet. Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen Om Startdagen eller Slutdagen för en Aktie som ingår i Aktieindexet är en störningsdag, framskjuts den för ifrågavarande Aktie till följande Tidtabellsenliga dag, förutsatt att den här dagen inte är en störningsdag. Om ännu den åttonde (8) Tidtabellsenliga dag som följer omedelbart efter den ursprungliga Startdagen är en störningsdag, skall Kalkyleringsagenten på det sätt som den finner vara bäst fastställa ett värde för Startdagen respektive Slutdagen för den Aktie som ingår i Aktieindexet för en sådan åttonde (8) störningsdag efter Startdagen eller Slutdagen till ett sådant värde som Aktien skulle ha haft, om det inte hade varit fråga om en störningsdag. Med ursprunglig Startdag eller Slutdag avses den Tidtabellsenliga dag som hade varit Startdag eller Slutdag, om den dagen inte hade varit en störningsdag. Om Värderingsdagen för en Aktie som ingår i Aktieindexet är en störningsdag, framskjuts den för ifrågavarande Aktie till följande Tidtabellsenliga dag, förutsatt att den här dagen inte är en störningsdag eller en annan Värderingsdag. Om ännu den åttonde (8) Tidtabellsenliga dag som följer omedelbart efter den sista Värderingsdagen är en störningsdag, skall Kalkyleringsagenten på det sätt som den finner vara bäst fastställa värdet för Aktien, trots att den här dagen är en annan Värderingsdag, till ett sådant värde som Aktien skulle ha haft, om det inte hade varit fråga om en störningsdag. Korrigering av Aktiens värde Om Fondbörsen efter publiceringen korrigerar den Avslutskurs för Startdagen eller Värderingsdagen som Fondbörsen publicerat för en Aktie som ingår i Aktieindexet och ett meddelande om korrigeringen publiceras inom tre (3) sådana dagar från det ursprungliga meddelande där ifrågavarande Fondbörs publicerat Avslutskursen för en Aktie som ingår i Aktieindexet, men för en Avslutskurs som publicerats på den sista Värderingsdagen dock senast på den sista Värderingsdagen, ändras Avslutskursen för ifrågavarande Aktie som ingår i Aktieindexet för Startdagen eller Värderingsdagen för uträkningen av Värdeförändringen i Aktieindexet enligt ifrågavarande korrigering. Omräkning till euro Om en Aktie som ingår i Aktieindexet vid tidpunkten för emissionen av Lånet noteras i en nationell valuta i en sådan medlemsstat i Europeiska unionen som inte tillämpar euron, den gemensamma valutan som följer av Europeiska gemenskapens grundfördrag, och den valuta som ifrågavarande Aktie som ingår i Aktieindexet noteras i under löptiden ändras till euro, skall Kalkyleringsagenten korrigera de Lånespecifika villkoren enligt den här ändringen. Emittenten skall informera om att de Lånespecifika villkoren ändras på OP-gruppens och OKOs internetadresser eller

8 8 Bilaga 1 OKO Miljö-Obligation IV/2007 Beskrivning av målaktierna Fortum Abp Alfa Laval AB Novozymes A/S Vestas Wind Systems A/S Swiss Reinsurance Company Syngenta AG United Utilities Plc British Energy Group Plc FI FUM1V.HE Helsingforsbörsen SE ALFA.ST Stockholmsbörsen DK NZYMb.CO Köpenhamnsbörsen DK VWS.CO Copenhagen CH RUKN.VX Virt-X CH SYNN.VX Virt-X GB UU.L London Stock Exchange GB00B04QKW59 BGY.L London Stock Exchange

9 9 Severn Trent Plc Alstom S.A. Electric de France Veolia Environnement S.A. Renault S.A. GB00B1FH8J72 SVT.L London Stock Exchange FR ALSO.PA Euronext Paris FR EDF.PA Euronext Paris FR VIE.PA Euronext Paris FR RENA.PA Euronext Paris Gamesa Corporation Tecnologica S.A. ES GAM.MC Madrid Stock Exchange

10 10 BILAGA 2 TILL DE LÅNESPECIFIKA VILLKOREN FÖR OKO MILJÖ-OBLIGATION IV/2007 OKO Bank Abp har fattat beslut om följande preciseringar i de lånespecifika villkoren för OKO Miljö-Obligation IV/2007: Lånets kapital Som lånets kapital har fastställts euro Avkastningskoefficienter Som avkastningskoefficient har för alternativ Neutral fastställts 1,0 Som avkastningskoefficient har för alternativ Plus fastställts 2,0 Den Aktiespecifika Maximiavkastningen Som Aktiespecifik Maximavkastning har fastställts 55 %. Helsingfors den 26 juni 2007 OKO BANK ABP BILAGA 3: LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR POHJOLA MILJÖ-OBLIGATION IV/2007 Electric de France har köpt British Energy Group Plc. På grund av det har British Energy Group Plc:s aktie dragits bort från den offentliga handeln Enligt lånevillkoren har kalkyleringsagenten rätt att byta ut en aktie som utgör underliggande tillgång till en annan, ifall ett arrangemang eller en åtgärd som ansluter sig till aktien enligt kalkyleringsagentens bedömning inverkar på aktiens värde eller likviditet. Kalkyleringsagent är Pohjola Bank Abp. Kalkyleringsagenten har som ersättande bolag valt E.ON AG från Bytet av aktie sker genom att avkastningen enligt lånevillkoren räknas ut på basis av avkastningen på aktien i British Energy Group Plc till och med och efter det på basis av avkastningen på aktien i E.ON AG. För E.ON AG har beräknats ett teoretiskt startvärde per så att det är förenligt med kursutvecklingen i British Energy Group Plc. E.ON AG:s bransch är el- och gasproduktion. Till företagets affärsrörelse hör traditionell elproduktion samt elproduktion baserad på kärnkraft och förnyelsebara energiformer. E.ON AG : ens internetsida Bolagets internetsida DE000ENAG999 EONGn.DE Deutsche e Group Helsingfors den 6 februari 2009 POHJOLA BANK ABP