LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR POHJOLA VÄRDE-AKTIE IV/2009

Transkript

1 LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR POHJOLA VÄRDE-AKTIE IV/2009 De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med de Allmänna lånevillkoren för Pohjola Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av , som kompletterats , , , och ("Programprospektet") villkoren för det här Lånet. De Allmänna lånevillkoren tillämpas, om inte annat bestäms i de Lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Programprospektet och de här Lånespecifika villkoren. I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen. Pohjola Bank Abp ("Pohjola", "Emittenten") emitterar ett masskuldebrevslån avsett att tecknas av allmänheten. Lånets namn: Emittent: Lånets huvudarrangör: Betalningsombud: Kalkyleringsagent: Underliggande tillgång: Lånets nominella belopp: Skuldebrevens form: Pohjola Värde-Aktie IV/2009, som erbjuder två placeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Plus Pohjola Bank Abp Pohjola Bank Abp Pohjola Bank Abp Kalkyleringsagenten är Pohjola Bank Abp i enlighet med punkt 6.14 i Programprospektet. Det Aktiekorgsindex som anges nedan Högst euro (preliminärt) Värdeandelar (OM-systemet) Skuldebrevens nominella belopp och minimiteckning: euro Teckningstid: Emissionsdag: Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen 100 % av det nominella beloppet och den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Kalkyleringsagenten räknar ut Återbetalningsbeloppen. Återbetalningssätt: Allt i ett på Återbetalningsdagen. Ränta/gottgörelse: På Lånet betalas ingen årlig ränta. I alternativen Neutral och Plus betalas på Återbetalningsdagen den eventuella Indexgottgörelse som definieras nedan. Bankdagsantagande: Lånets förmånsrätt: Säkerhet: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, framskjuts betalningen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Ingen säkerhet. Nej, med undantag av det som nämns nedan om att ett Säkringsinstrument upphör. De här Lånespecifika villkoren har översatts från finska till svenska. Om de svenskspråkiga Lånespecifika villkoren avviker från de finskspråkiga, är texten i de ursprungliga Lånespecifika villkoren på finska den avgörande.

2 2 Skuldebrevsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid: Nej Emittentens rätt till återköp av Lånet: Komplettering av Programprospektet: Ja Pohjola Bank Abp:s Programprospekt kommer under teckningstiden för Lånet att kompletteras med Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1-3/2009 som offentliggörs uppskattningsvis Om Programprospektet kompletteras under teckningstiden för Lånet eller före Lånets eventuella börsintroduktion, ska de placerare som har förbundit sig att teckna Lånet innan kompletteringen av Programprospektet har offentliggjorts ges rätt att återkalla teckningarna inom två (2) Bankdagar eller inom en längre tid som Finansinspektionen av särskilda skäl bestämt, dock högst fyra (4) Bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjordes. Kompletteringen av Programprospektet och information om rätten att återkalla teckningar av Lånet kommer att offentliggöras på OP-Pohjola-gruppens internetadress Slutligt fastställande av lånevillkoren: Villkor för genomförande av emissionen: De lånevillkor som kan ändras i samband med det slutliga fastställandet gäller Lånets nominella belopp och Avkastningskoefficienterna. Lånets nominella belopp och Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen. De slutliga Lånespecifika villkoren finns framlagda på teckningsställena och på OP- Pohjola-gruppens internetadress senast Eventuella förändringar i räntorna, valutakurserna samt marknadspriserna på aktier och aktiederivat påverkar de Avkastningskoefficienter som ska fastställas. Pohjola har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger euro. Pohjola återkallar emissionen av Lånets Alternativ Neutral, om dess Avkastningskoefficient stannar under 0,75. Pohjola återkallar emissionen av Lånets Alternativ Plus, om dess Avkastningskoefficient stannar under 1,50. Pohjola förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast , om Pohjola anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av emissionen av Lånet. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Information om att emissionen återkallas eller att teckningen avbryts på grund av överteckning kan fås på teckningsställena och på OP-Pohjola-gruppens internetadress senast Om emissionen återkallas eller teckningar minskas, återbetalar Pohjola det belopp som betalts vid teckningen på det konto som tecknaren uppgett inom fem (5) Bankdagar från återkallelsedagen eller, om teckningarna minskas, från Emissionsdagen. Om emissionen återkallas eller om teckningen avbryts på grund av överteckning, beslutar Pohjola dessutom separat om de åtgärder som vidtas i enlighet med punkt 7.3 i Programprospektet. Marknadsavbrott: Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen: Ett sådant Marknadsavbrott som avses i punkt i Programprospektet tillämpas. Punkt i Programprospektet är inte tillämplig, se nedan "Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen" (s. 7). De här Lånespecifika villkoren har översatts från finska till svenska. Om de svenskspråkiga Lånespecifika villkoren avviker från de finskspråkiga, är texten i de ursprungliga Lånespecifika villkoren på finska den avgörande.

3 3 Korrigering av Aktiens värde: Korrigeringar av Lånevillkoren: Punkt i Programprospektet är inte tillämplig, se nedan "Korrigering av Aktiens värde" (s. 7). Punkt i Programprospektet är inte tillämplig, se nedan "Korrigeringar av Lånevillkoren" (s. 7). Emittentens rätt till återbetalning i förtid på grund av att ett Säkringsinstrument upphör: Punkt i Programprospektet tillämpas. Övriga villkor Information om volatiliteten för Aktierna i Aktiekorgsindexet: Information om volatiliteten för Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet fås på begäran från teckningsställena. Upplysningar om emissionen Beslut och bemyndiganden med stöd av vilka Lånet emitteras: Pohjolas styrelses bemyndigande , med stöd av vilket Pohjolas ekonomi- och finansdirektör samt chefen för Pohjolas affärsområde Centralbanksrörelsen och treasury har fattat ett beslut Typ av emission: Teckningsställen: Teckningsrätter: Teckningsprovision: Registrering av värdeandelar: Enskilt lån Teckningsställena utgörs av OP-Centralen anl:s medlemsandelsbankers och Helsingfors OP Bank Abp:s kontor. Som teckningsställe fungerar också OP- Pohjola-gruppens internetsidor på adressen varvid tecknaren ska ha ett avtal om andelsbankens nättjänst. Teckningsrätten är inte begränsad. Ingen teckningsprovision Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med de bestämmelser om värdeandelssystemet och värdeandelskonton som ingår i lagstiftningen samt VPC:s regler och beslut som VPC fattat på basis av dessa regler. Emissionskurs: Alternativ Neutral 100 % Alternativ Plus 110 % Betalning av teckning: Lånets effektiva avkastning och duration: Allt i ett vid teckningen. Den slutliga effektiva avkastning som räknas ut för Lånets Alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räknas ut på förhand. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, är Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ -1,87 %. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration, är 5 år 17 dagar. Teckningsförbindelser: Nej Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på värdena på Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen Den årliga struktureringskostnaden är cirka 0.9 % p.a. av Lånets nominella belopp. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt. Storleken på kostnaden beror bl.a. på marknadsläget, såsom variationer i räntorna och volatiliteten på marknaden. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som Emittenten har på De här Lånespecifika villkoren har översatts från finska till svenska. Om de svenskspråkiga Lånespecifika villkoren avviker från de finskspråkiga, är texten i de ursprungliga Lånespecifika villkoren på finska den avgörande.

4 4 grund av lånet, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förvarskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet. Lånet utgör en del av Emittentens kapitalanskaffning. Lånets : Alternativ Neutral: FI Alternativ Plus: FI notering och uppskattning av när noteringen inleds: Ja. På inom tre (3) månader från emissionen av Lånet, ifall det belopp som emitterats av Lånet uppgår till minst det minimibelopp som anges i börsens regler. Var Programprospektet kan fås: Lånespecifika risker: Programprospektet och de Lånespecifika villkoren för ett enskilt Lån som emitteras inom Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på internetadressen två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen ( ), är dess nominella kapital inte föremål för en risk för förändringar i räntorna eller aktiekurserna. På Återbetalningsdagen betalas till värdeandelsinnehavaren minst Lånets nominella belopp. En överlåtelseförlust kan uppkomma för ett Lån som sålts före Återbetalningsdagen. Avkastningen på Lånets Alternativ är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen (se punkten "Indexgottgörelse" nedan). Det är möjligt att Aktiekorgsindexet utvecklar sig under löptiden så att Indexgottgörelsen är noll (0). I så fall betalas på Återbetalningsdagen i såväl Alternativ Neutral som Alternativ Plus endast Lånets nominella kapital. Om placeraren håller Lånet till Återbetalningsdagen och ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, blir Lånets effektiva avkastning på grund av överkursen i Alternativ Plus negativ - 1,87 %. Om Lånet återbetalas i förtid på grund av att Säkringsinstrumentet upphör, betalar Emittenten till Värdeandelsinnehavarna det marknadsvärde som Kalkyleringsagenten enligt god marknadssed fastställt för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella belopp. Risken för förlust av Lånets nominella kapital: Överkursrisk: Placeraren kan förlora Lånets nominella kapital eller en del av det, om Lånet återbetalas i förtid på grund av att ett Säkringsinstrument upphör. Till återbetalningen av Lånets nominella kapital ansluter sig en risk för Emittentens återbetalningsförmåga under löptiden. Om ingen Indexgottgörelse att betala uppkommer, kan placeraren i Alternativ Plus förlora skillnaden mellan det belopp placeraren betalat och Lånets nominella kapital, för den här så kallade överkursen omfattas inte av skuldebrevets kapitalgaranti. Helsingfors den 2 april 2009 POHJOLA BANK ABP De här Lånespecifika villkoren har översatts från finska till svenska. Om de svenskspråkiga Lånespecifika villkoren avviker från de finskspråkiga, är texten i de ursprungliga Lånespecifika villkoren på finska den avgörande.

5 5 INDEXGOTTGÖRELSE I Alternativ Neutral och i Alternativ Plus betalas på Återbetalningsdagen på det nominella kapitalet för hela löptiden en eventuell Indexgottgörelse som består av Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet multiplicerad med Avkastningskoefficienten. Avkastningskoefficienterna är preliminära. Den preliminära Avkastningskoefficienten är i Alternativ Neutral 1,00 (minst 0,75) och i Alternativ Plus 2,00 (minst 1,50). De slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen. En förutsättning för att Indexgottgörelsen ska betalas är att Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet är positiv. Om Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet är noll (0) eller negativ, betalas i bägge alternativen endast Lånets nominella kapital på Återbetalningsdagen. Valutakursförändringar inverkar inte på beloppet av Indexgottgörelsen. Aktiekorgsindexet utgörs av det Aktiekorgsindex som upprättats och sammanställts för det här Lånet och som Kalkyleringsagenten räknar ut. Aktiekorgsindexet justeras inte för utdelningar. Med Aktie avses varje Aktie som nämns nedan och som ingår i Aktiekorgsindexet. Varje Aktie har lika stor vikt i Aktiekorgsindexet, 1/10. Aktierna beskrivs närmare i Bilaga 1. i Aktie (i) ISIN Reuters Fondbörs Vikt (wi) 1 Konecranes Abp FI KCR1V.HE 1/10 2 Fortum Abp FI FUM1V.HE 1/10 3 Kesko Abp B-aktien FI KESBV.HE 1/10 4 Metso Abp FI MEO1V.HE 1/10 5 Neste Oil Abp FI NES1V.HE 1/10 6 Nordea Bank AB FI NDA1V.HE 1/10 7 Outokumpu Oyj FI OUT1V.HE 1/10 8 Rautaruukki Abp FI RTRKS.HE 1/10 9 UPM-Kymmene Oyj FI UPM1V.HE 1/10 10 YIT Abp FI YTY1V.HE 1/10 Kalkyleringsagenten räknar ut Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet enligt följande formel: Aktiekorgsindexet Slutvärde Aktiekorgsindexet Startvärde Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet = x 100% Aktiekorgsindexet Startvärde Aktiekorgsindexet Startvärde är Aktiekorgsindexet Slutvärde = 100 x i1 Aktieavkastning (i) Aktie Aktieavkastning(i) = Min Aktie (i)slutvärde (i)startvärde 1; Aktiespecifik Maximiavka stning Den Aktiespecifika Maximiavkastningen är 100 %. Indexgottgörelsen bestäms enligt det som beskrivits ovan enligt följande: Den procentuella värdeförändringen (Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet) mellan Aktiekorgsindexets Slutvärde och Startvärde räknas ut. Aktiekorgsindexets Slutvärde räknas ut enligt det som nämnts ovan genom att addera de aktiespecifika Aktieavkastningarna(i) som viktats med aktiespecifika vikter. Aktieavkastning(i) för respektive aktie räknas ut som den procentuella värdeförändringen för Aktiens Slutvärde och Startvärde, men dock så att Aktieavkastning(i) för respektive Aktie högst kan uppgå till 100 % (Aktiespecifik Maximiavkastning). Om den Aktiespecifika Maximiavkastningen är 100 %, kan Värdeförändringen i Aktieindexet vara högst 100 %. Indexgottgörelsen räknas ut genom att multiplicera Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet med Avkastningskoefficienten. Om Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet är noll (0), är Indexgottgörelsen noll (0). Det högsta möjliga värdet på Indexgottgörelsen i Alternativ Neutral är 100 %, då Avkastningskoefficienten är 1,00, och i Alternativ Plus

6 6 200 %, då Avkastningskoefficienten är 2,00. Det minsta möjliga värdet på Indexgottgörelsen i Alternativen Neutral och Plus är noll (0). Exempel på hur avkastningen räknas ut Största möjliga avkastning Minsta möjliga avkastning Neutral Plus Neutral Plus Emissionskurs 100 % 110 % 100 % 110 % Placeringens nominella belopp, Placeraren betalar, Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet** 100 % 100 % -100 % -100 % Avkastningskoefficient* 1,00 2,00 1,00 2,00 Indexgottgörelse 100 % 200 % 0 % 0 % Till placeraren betalas, Effektiv avkastning*** 14,71 % 21,98 % 0,00 % -1,87 % *Avkastningskoefficienterna är preliminära. ** Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet har för båda alternativen räknats ut under antagande om att den Aktiespecifika Maximiavkastningen är 100 %. ***Skatteeffekterna har inte beaktats i exempelkalkylerna. Utvecklingen i aktiekorgsindexet för Pohjola Värde-Aktie IV/ Bild: Den historiska utvecklingen för aktier som ingår i Aktiekorgsindexet Beträffande Neste Oil Abp används aktiekurshistorian fr.o.m , eftersom aktien inte tidigare noterades. Den historiska utvecklingen är ingen garanti för den framtida utvecklingen. Aktie(i) Startvärde är Avslutskursen på Startdagen för respektive Aktie(i) som ingår i Aktiekorgsindexet.

7 7 Startdagen är Om Startdagen inte för de Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet är en Tidtabellsenlig dag, framskjuts Startdagen till följande Tidtabellsenliga dag. Aktie(i) Slutvärde är Avslutskursen på Slutdagen för respektive Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet. Slutdagen är Om Slutdagen inte för de Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet är en Tidtabellsenlig dag, framskjuts Slutdagen till följande Tidtabellsenliga dag. Avslutskurs är den officiella avslutskursen för respektive Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet som respektive Fondbörs publicerar. Tidtabellsenlig dag är för de Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet den dag då avsikten är att de Fondbörser och Derivatbörser som ansluter sig till Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet håller öppet för handel som normalt. Den Tidtabellsenliga dagen är därmed den samma för alla Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet. Fondbörs är den börs där handeln med en Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet vid respektive tidpunkt huvudsakligen äger rum enligt Kalkyleringsagentens bedömning. Vid tidpunkten för emissionen av Lånet avses med Fondbörs för respektive Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet de fondbörser som nämns i tabellen ovan. Derivatbörs är den börs och det handelssystem där handel med options- eller terminskontrakt relaterade till en Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet huvudsakligen äger rum enligt Kalkyleringsagentens bedömning. störningsdag är för respektive Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet varje Tidtabellsenliga dag då den Fondbörs eller Derivatbörs som ansluter sig till Aktien inte håller öppet under tidpunkten för den egentliga handeln eller då ett Marknadsavbrott anses föreligga. störningsdagen kan vara olika för olika Aktier som ingår i Aktiekorgsindexet. Framskjutning av Startdagen eller Slutdagen Om Startdagen eller Slutdagen för en Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet är en störningsdag, framskjuts den för ifrågavarande Aktie till följande Tidtabellsenliga dag, förutsatt att den här dagen inte är en störningsdag. Om ännu den åttonde (8) Tidtabellsenliga dag som följer omedelbart efter den ursprungliga Startdagen eller Slutdagen är en störningsdag, ska Kalkyleringsagenten på det sätt som den finner vara bäst fastställa ett värde för Startdagen respektive Slutdagen för den Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet för en sådan åttonde (8) störningsdag efter Startdagen eller Slutdagen till ett sådant värde som Aktien skulle ha haft, om det inte hade varit fråga om en störningsdag. Med ursprunglig Startdag eller Slutdag avses den Tidtabellsenliga dag som hade varit Startdag eller Slutdag, om den dagen inte hade varit en störningsdag. Korrigering av Aktiens värde Om Fondbörsen efter publiceringen korrigerar den Avslutskurs för Startdagen eller Värderingsdagen som Fondbörsen publicerat för en Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet och ett meddelande om korrigeringen publiceras inom tre (3) sådana dagar från det ursprungliga meddelande där ifrågavarande Fondbörs publicerat Avslutskursen för en Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet, men för en Avslutskurs som publicerats på den sista Värderingsdagen dock senast på den sista Värderingsdagen, ändras Avslutskursen för ifrågavarande Aktie som ingår i Aktiekorgsindexet för Startdagen eller Värderingsdagen för uträkningen av Värdeförändringen i Aktiekorgsindexet enligt ifrågavarande korrigering. Korrigeringar av Lånevillkoren Om ett arrangemang eller en åtgärd som ansluter sig till en Aktie eller det bolag som emitterat den genomförs under löptiden, till exempel att en Aktie avnoteras från Fondbörsen, en Aktie splittas, en fondemission, nyemission, ett instrument som berättigar till värdepapper emitteras, nedläggning, ett offentligt köpeanbud, en fusion, delning, konkurs eller någon annan händelse eller om Aktiens likviditet på Fondbörsen minskar väsentligt och ifrågavarande arrangemang, åtgärd eller händelse enligt Kalkyleringsagentens bedömning inverkar på Aktiens värde, kan Kalkyleringsagenten utan samtycke av Värdeandelsinnehavarna korrigera lånevillkoren på grund av ifrågavarande ändring. Då lånevillkoren korrigeras kan de principer som ska iakttas vid ändringar i villkoren för standardiserade derivatinstrument tillämpas. Korrigeringarna kan inverka på bland annat Aktiers värde, Aktiers antal och andra lånevillkor som gäller beräkningen av Indexgottgörelsen. En korrigering kan också betyda att en Aktie ersätts med en annan eller andra aktier. Emittenten är dock inte skyldig att ersätta en Aktie. Emittenten ska informera om att de Lånespecifika villkoren ändras på OP-Pohjola-gruppens internetadress

8 8 Bilaga 1 Pohjola Värde-Aktie IV/2009 Beskrivning av målaktierna Konecranes Abp Fortum Abp Kesko Abp B-aktien Metso Abp Neste Oil Abp Nordea Bank AB Outokumpu Oyj Rautaruukki Abp FI KCR1V.HE FI FUM1V.HE FI KESBV.HE FI MEO1V.HE FI NES1V.HE FI NDA1V.HE FI OUT1V.HE FI RTRKS.HE

9 9 UPM-Kymmene Oyj YIT Abp FI UPM1V.HE FI YTY1V.HE

10 10 BILAGA: LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR POHJOLA VÄRDE-AKTIE IV/2009 Pohjola Bank Abp har i enlighet med punkt 7.3 i Pohjola Bank Abp:s masskuldebrevslåneprogram av , som kompletterats , , , , och , beslutat att höja Lånets maximibelopp till euro. Pohjola Bank Abp har beslutat fastställa följande punkter i de Lånespecifika villkoren för Pohjola Värde-Aktie IV/2009 som försetts med termen "preliminärt". Lånets nominella belopp Lånets nominella belopp har fastställts till euro. Avkastningskoefficienter Som Avkastningskoefficient i Alternativ Neutral har fastställts 0,90. Som Avkastningskoefficient i Alternativ Plus har fastställts 1,80. Helsingfors den 18 maj 2009 POHJOLA BANK ABP