Lånespecifika villkor

Transkript

1 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av , jämte komplettering , villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Betalningsombud: Lånets namn: Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Aktia Sparbank Abp Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevslån 2/ Absolut Högst euro, minst euro 000 euro Högst st Vanligt masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: Emissionskurs: Rörlig Löptid: ca 3 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: På återbetalningsdagen betalas lånets nominella belopp och en eventuell indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Teckningstid: Teckningsställe: Minimiteckning: Betalning av teckning: Teckningsprovision: Aktia Sparbank Abp:s kontor 000 euro Betalas vid teckning Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på,0 % av det nominella beloppet. Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: Gottgörelse: På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. På lånet betalas efter varje värderingsperiod en avkastning, vars storlek är bunden till kursutvecklingen under respektive värderingsperiod för 20 referensaktier. Denna avkastning är lika stor som det absoluta värdet av kursutvecklingen för den referensaktie som rört sig minst, dock alltid minst %, och räknas enligt följande:

2 Avkastningen är lika stor som det absoluta värdet av kursavkastningen för den referensaktie, vars kursavkastnings absoluta värde under respektive värderingsperiod är minst, dock lägst,0 % per värderingsperiod. Avkastningen för varje referensaktie beräknas på basen av skillnaden mellan referensaktiens börskurser på värderingsperiodens startdag och värderingsperiodens slutdag. Avkastningen beräknas enligt formeln: i= 20 i Avkastningen = Börskurst Max %,Min ABS i= i Börskurst Börskurs i t- är lika med den officiella slutkursen på ifrågavarande värderingsperiods startdag för ifrågavarande referensaktie. Börskurs i t är lika med den officiella slutkursen på ifrågavarande värderingsperiods slutdag för ifrågavarande referensaktie. Värderingsperiod : Startdag: Slutdag: Värderingsperiod 2: Startdag: Slutdag: Värderingsperiod 3: Startdag: Slutdag: Värderingsdagar: Varje värderingsperiods startdag och slutdag, dvs , , och , förutsatt att dessa dagar är börsdagar. Betalningsdagar: , och förutsatt att dessa dagar är bankdagar i TARGETsystemet. Referensaktier: Bolag Bransch Börs ISIN-kod Hemsida American International Group, Inc. Finans New York Stock Exchange US Bank of America Corporation Finans New York Stock Exchange US BP p.l.c. Energi London Stock Exchange GB Cisco Systems, Inc. Teknologi Nasdaq US7275R023 Coca Cola Company Konsumtionsvaror New York Stock Exchange US Exxon Mobil Corporation Energi New York Stock Exchange US3023G022 General Electric Company Industri New York Stock Exchange US GlaxoSmithKline plc Hälsovård London Stock Exchange GB HSBC Holdings plc Finans London Stock Exchange GB Intel Corporation Teknologi Nasdaq US International Business Machines Corporation Teknologi New York Stock Exchange US Johnson & Johnson Hälsovård New York Stock Exchange US Nestlé SA Konsumtionsvaror Swiss Market Data CH Novartis AG Hälsovård Swiss Market Data CH Pfizer Inc. Hälsovård New York Stock Exchange US Procter & Gamble Company Konsumtionsvaror New York Stock Exchange US Samsung Electronics Co., Ltd. Teknologi Korea Stock Exchange KR Total SA Energi Euronext Equities FR Toyota Motor Corporation Kapitalvaror Tokyo Stock Exchange JP Wal-Mart Stores, Inc. Konsumtionsvaror New York Stock Exchange US

3 Börskurs: Börs: Börsdag: Störd börsdag: Marknadsavbrott: Med börskurs avses de officiella slutkurserna för de respektive börsdagarna på de relevanta Börserna. Ifall en officiell slutkurs för en referensaktie saknas på någon börsdag som har relevans för beräknandet av avkastningen eller ifall en dag inte är en börsdag, skall som slutkurs användas den närmast följande börsdagens officiella slutkurs. Med Börs avses för varje referensakties del den börs, där handeln i denna referensaktie och/eller motsvarande aktiederivat vid ifrågavarande tidpunkt huvudsakligen bedrivs. Med Börsdag avses varje sådan dag då handel med värdepapper bedrivs, eller skulle ha bedrivits såvida ett Marknadsavbrott inte hade förelegat, på den börs där handel i referensaktien eller i options- eller terminskontrakt relaterade till referensaktien huvudsakligen idkas eller på en ersättande börs och för vilken en Börskurs offentliggörs. En dag, då handeln avslutas tidigare än normal avslutningstid, anses inte vara en börsdag. Med Störd börsdag avses börsdag då börsen avser hålla öppet för handel i normal omfattning, men inte håller öppet eller då ett marknadsavbrott inträffar. Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista sextio minuterna innan börshandeln avslutas skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln i en referensaktie eller i options- eller terminskontrakt relaterade till referensaktien och Aktia Sparbank Abp gör bedömningen att inställandet eller inskränkningen har en väsentlig inverkan på fastställandet av referensaktiens kurs. Beräkning av Börskurs vid störd börsdag: Inverkan av företagsarrangemang: Ifall Börskursen på en värderingsdag inte kan fastställas på grund av att störd börsdag föreligger, skall Kalkyleringsombudet fastställa det aktuella värdet på basen av referensaktiens kurs på den första Börsdagen därefter. Ifall störd börsdag föreligger även under de åtta följande Börsdagarna efter värderingsdagen, skall den åttonde Börsdagen vara värderingsdag oberoende av att störd börsdag föreligger och Kalkyleringsombudet skall fastställa ifrågavarande Börskurs (med beaktande av vad nedan stadgats om Ändringar i Börskurs) i enlighet med formeln och metoden för beräkning av Börskurs som senast var i kraft och med tillämpning av priset på ifrågavarande börs (eller, ifall handeln i aktien är väsentligen inställd eller väsentligen inskränkt, sin uppskattning gjord i god tro av det pris som hade rått vid ifrågavarande börs ifall inställande eller inskränkningen inte hade ägt rum) denna följande Börsdag. Ifall börshandeln i en referensaktie enligt Aktia Sparbank Abp: s uppfattning väsentligen har minskat eller ifall ett företagsarrangemang (såsom till exempel en fusion, aktieemission eller aktiesplit eller dividendbetalning) har genomförts i ett bolag som emitterat en referensaktie, och företagsarrangemanget enligt Aktia Sparbank Abp:s uppfattning har en väsentlig inverkan på referensaktiens börskurs på startdagen och/eller slutdagen, eller ifall börsnoteringen av en referensaktie har upphört, har Aktia Sparbank Abp rätt att korrigera kursen för referensaktien eller ersätta referensaktien med en annan aktie så, att masskuldebrevsinnehavarnas och bankens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Insolvens: Ifall det bolag som har emitterat en referensaktie, eller en väsentlig del av bolaget, mellan startdagen och slutdagen (dessa dagar medräknade) har ansökt om

4 skuldsanering eller sökts eller försatts i likvidation eller konkurs, skall referensaktiens börskurs på slutdagen anses vara lägre än på startdagen. Kalkyleringsombud: Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Ränteberäkningsgrund: Övrigt: Verkliga/verkliga dagar På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för detta lån inte uppgår till minst euro. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Bankdag: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet. Följande Nej Nej Ja Uppskattad tidpunkt för börslistning: Låneavkastning och lånets duration: Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av referensaktiernas kursutveckling kan varken lånets slutliga avkastning eller duration beräknas på förhand. Ifall bara minimiavkastningen uppnås är lånets effektiva årliga avkastning cirka 0,7 % och lånets duration cirka 2,99 år på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 00 % och med en teckningsprovision på,0 %. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= NV ( kf t NV ( A) ) * t)

5 där DA = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: FI Nedanstående graf visar avkastningen för tänkta placeringar till motsvarande villkor. Vid varje datum visas den genomsnittliga avkastningen per värderingsperiod för masskuldebrevslån emitterade tre år innan. (Den historiska utvecklingen är ingen garanti för framtida utveckling). 5,0 % 2,0 % 9,0 % 6,0 % 3,0 % 0,0 %

6 Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen Emissionens karaktär: Teckningsrätt: S.k. enskilt lån. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: Löptid: Cirka 3 år, Överlåtelse av skuldebrev: Emissionskurs: Ränta: Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Rörlig På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. Avkastning: På lånet betalas en avkastning, vars storlek är bunden till kursutvecklingen hos 20 referensaktier. Avkastningen är lika stor som det absoluta värdet av kursavkastningen för den referensaktie, vars kursavkastnings absoluta värde under respektive värderingsperiod är minst, dock lägst,0 % per värderingsperiod. Avkastningen för varje referensaktie beräknas på basen av skillnaden mellan referensaktiens börskurser på värderingsperiodens startdag och värderingsperiodens slutdag. Avkastningen beräknas enligt formeln: Minimiteckning: 000 euro i= 20 i Avkastningen = Börskurst Max %,Min ABS i= i Börskurst Teckningsprovision: Teckningsförbindelser: Säkerhet:,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Högst euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Händelser efter emittering av masskuldebrevsprogrammet: Aktia Sparbank Abp:s bokslutskommuniké för publicerades Publicerade börsmeddelanden fr.o.m nedan. Bankens ledningsgrupp har inte vetskap om icke-publicerade händelser som har väsentlig betydelse för Lånets värde. Helsingfors den AKTIA SPARBANK ABP

7 Börsmeddelande kl Aktia: Satsningen på spar- och placeringstjänster bar frukt - förvaltade medel ökade med över 50 % Aktiakoncernens rörelseresultat förbättrades med nästan 20 % till 35,8 miljoner euro jämfört med föregående år främst tack vare en fortsatt nedgång i kostnader. Intäkterna ökade något och kostnads-intäktsrelationen förbättrades till 0,69. Räntabiliteten steg till 2,6 % jämfört med, % året innan. Hushållens sparande ökade med mer än 9 % och utlåningen till hushållen med ca 3 %. Förvaltade kundmedel ökade med mer än hälften under året. - År 2004 är resultatmässigt Aktiakoncernens näst bästa år under bankens 79-åriga historia. Det goda resultatet har åstadkommits genom en stram kostnadskontroll, lyckade skyddsåtgärder för finansnettot i det fortsatt extremt låga ränteläget och målmedvetet riktade satsningar både på lokal närvaro och institutionellt samarbete. Vår personal har gjort ett fint arbete under året och våra kundmätningar visar att våra kunder är allt nöjdare med banken, konstaterar Aktia Sparbanks vd Mikael Ingberg, som noterar att styrelsen föreslår för bolagsstämman en från fjolårets 0,20 euro till 0,25 euro per aktie förhöjd dividendutbetalning för Koncernens lönsamhet förbättrades betydligt och avkastningen på eget kapital (ROE) steg till,2 % (, % 2003), och då skatter av engångskaraktär beaktas steg räntabiliteten till 2,6 %. K/I-talet förbättrades från 0,73 år 2003 till 0,69. Förbättringen förorsakades av den märkbara kostnadsminskningen om 6,3 % tillsammans med en liten ökning om 0,8 % av de totala intäkterna. Förvaltade medel ökade mer än 50 %, spar- och lånevolymerna fortsatte att öka Under år 2003 fokuserades kraftigt på kapitalförvaltnings- och privatbankstjänster. Aktia Asset Managements förvaltade medel ökade med 56 % till 87 miljoner euro. Aktia Privatbankens förmögenhetsförvaltningsvolym ökade med 5 % och i november inleddes privatbanksverksamhet också i Vasa. - Med tillfredsställelse noterar jag att hushållens sparande i såväl depositioner som placeringsfonder visar en klar ökning med 9,2 % och att Aktias masskuldebrevslån både till allmänheten och till institutioner ökat med hela 77 % under fjolåret, fortsätter Ingberg. Bostadskrediter efterfrågades fortsättningsvis kraftigt, bostadslånestocken steg under året med 5, %. En betydande del av bankens bostadslån lyfte kunderna från Aktia Hypoteksbank, vilken också under året inledde samarbete med lokalandelsbanksgruppen. - Ett ökat förtroende för banken, vår personal och våra tjänster ser jag som förklaringar till de goda siffrorna, konkluderar Mikael Ingberg. Aktia Hypoteksbank hade ett märkesår Förutom en kraftig tillväxt i lånevolymer (79,5 % till 430 miljoner euro) var år 2004 ett märkesår för Aktia Hypoteksbank, som som första finländska bank genomförde en lyckad hypoteksemission om 250 miljoner euro på euromarknaden. - Den goda rating Hypotekbankens lån erhöll gjorde att Aktiakoncernen kunde påräkna ett kännbart lägre pris på sin funding under året, säger Ingberg. Automatnät sammanslogs och rollfördelningen med Veritas definierades Lokalbankernas nät av automater för sedeluttag sammanslogs under året med Automatia Oy:s Otto.-nät. Åtgärder ledde till en viss anpassning av antalet automater och deras placering men ger Aktias kunder tillgång till avgiftsfria uttag i landets samtliga ca 700 automater.

8 Aktia och Veritasgruppen slöt i december ett samarbetsavtal enligt vilket Aktia sålde Aktia Livförsäkring Ab till Veritas och fick samtidigt ett betydande förmögenhetsförvaltningsmandat av Veritas. Veritas fonder fusionerades med Aktia Fondbolags. Enligt ett föravtal i januari i år avser Föreningen Konstsamfundet och Veritas Pensionsförsäkring förvärva 50 % av fastigheten Mannerheimvägen 4 av Aktia. Avsikten är att inlemma delar av fastigheten i Forums köpcentrum. Aktia fortsätter sin verksamhet i fastigheten. - Betydelsen av tillräcklig kompetens när det gäller fastighetsutveckling låg som grund för beslutet att på detta sätt samarbeta med erfarna fastighetsförvaltare, säger Ingberg. Utsikter för 2005 Koncernens finansnetto väntas bli något bättre under Lönsamheten förväntas stanna på samma nivå som under AKTIA SPARBANK ABP