Slutliga Villkor avseende lån 1247

Transkript

1 Slutliga Villkor avseende lån 1247 Lån 1247 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på TECKNINGSTID / TECKNINGSSTÄLLE: Sista dag för anmälan är den 24 september 2010 via Carnegie Investment Bank AB (publ). MINSTA TECKNINGSPOST: Nominellt SEK och därutöver i poster om nominellt SEK PRIS: COURTAGE: 110 % av nominellt belopp. Vid teckning tillkommer courtage på 2 procent beräknat på priset. BETALNINGSDAG: Den 15 oktober ÅTERBETALNINGSDAG: Den 26 oktober AVKASTNING: På lånets Återbetalningsdag utbetalas ett Återbetalningsbelopp. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Aktieindexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen. Vardera period mäts Aktieindex uppgång som den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs för perioden samt Startkurs. Aktieindex uppgång beräknas som ett snitt av Aktieindex procentuella utveckling under fem perioder. Om utvecklingen är negativ för Aktieindex för en viss period sätts dess värde till noll. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Deltagandegraden fastställs den 5 oktober Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och förväntningarna om den framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till denna dag. Slutkurs för respektive Aktieindex fastställs under fem perioder, varav sista Avstämningsbörsdag för den sista perioden är den 6 oktober Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Återbetalningsbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Under rubrik Återbetalningsbelopp återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Nedan presenteras tre olika scenarion för att illustrera hur avkastningsstrukturen fungerar vid olika utfall. Beräkningarna baseras på ett nominellt belopp om kr. Scenario 1 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs +20% +40% +60% +40% -10% Avläsningsvärde 20% 40% 60% 40% 0% Genomsnitt avläsningsvärde (+20%+40%+60%+40%+0%)/5 = +32,0% kr kr 32,0% 1,25= kr + 4,5% Scenario 2 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs -10% -20% -30% -40% -50% Avläsningsvärde 0% 0% 0% 0% 0% Genomsnitt avläsningsvärde (+0%+0%+0%+0%+0%)/5 = 0,0% kr kr 0,0% 1,25 = 0 kr - 2,3% Scenario 3 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs -5% -10% +20% +30% +50% Avläsningsvärde 0% 0% 20% 30% +50% Genomsnitt avläsningsvärde (+0%+0%+20%+30%+50%)/5 = +20,0% kr kr 20,0% 1,25 = kr + 2,2% 1) Baserat på en indikativ deltagandegrad om 1,25 och att växelkursen är oförändrad under löptiden

2 RISKER: Kreditrisk - emittentrisk Lån 1247 emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av Lån 1247 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknader, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och Slutliga Villkor. LÅNEBELOPP: TILLDELNING OCH VILLKOR FÖR EMISSIONENS GENOMFÖRANDE: Lånets nominella belopp fastställs den 5 oktober 2010 baserat på det totala nominella belopp som tecknats. Volymen är begränsad till totalt nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och Carnegie Investment Bank AB (publ). Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken och Carnegie Investment Bank AB (publ) förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken och Carnegie Investment Bank AB (publ) kommer att ställa in emissionen om inte Deltagandegraden kan fastställas till lägst 100%. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 4 oktober Vidare förbehåller sig Handelsbanken och Carnegie Investment Bank AB (publ) rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Carnegie Investment Bank AB (publ) debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken och Carnegie Investment Bank AB (publ), dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.

3 Kompletterande lånevillkor Lånets nominella belopp fastställs den 5 oktober Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. LÅN SHBO Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar respektive Aktieindex fastställer stängningsindex. ÅTERBETALNINGSBELOPP Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. a) Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG [1/5 MAX[0; (SL1 MXWO ST MXWO) / ST MXWO] + 1/5 MAX[0; (SL2 MXWO ST MXWO) / ST MXWO] + 1/5 MAX[0; (SL3 MXWO ST MXWO) / ST MXWO] + 1/5 MAX[0; (SL4 MXWO ST MXWO) / ST MXWO] + 1/5 MAX[0; (SL5 MXWO ST MXWO) / ST MXWO]] (FX SLUT / FX START ) och (ii) noll Beräkningen (SL MXWO ST MXWO ) / ST MXWO utförs med fem decimalers noggrannhet. Med DG avses Deltagandegraden, vilken fastställs av Handelsbanken den 5 oktober Med ST [Aktieindex] avses Startkurs för respektive Aktieindex. Med SL1 [Aktieindex] avses Slutkurs 1 för respektive Aktieindex. Med SL2 [Aktieindex] avses Slutkurs 2 för respektive Aktieindex. Med SL3 [Aktieindex] avses Slutkurs 3 för respektive Aktieindex. Med SL4 [Aktieindex] avses Slutkurs 4 för respektive Aktieindex. Med SL5 [Aktieindex] avses Slutkurs 5 för respektive Aktieindex. Med FX START avses Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Med FX SLUT avses Omräkningskurs på första bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. Med Aktieindex avses: MSCI World Index, ett index som beräknas och publiceras i US dollar av MSCI Barra och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK dividerat med växelkursen för USD enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges ovan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK (uttryckt som antal SEK per USD) vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR. Med Valutor avses följande: EUR: europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). Startkurs är det värde aktuellt Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för aktuellt Startkurs. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat för Aktieindex det värde som aktuellt Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdag 1 och 2. Slutkurs 2 är det aritmetiska medelvärdet beräknat Aktieindex det värde som aktuellt Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdag 3, 4, 5 och 6. Slutkurs 3 för Aktieindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat för Aktieindex det värde som aktuellt Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdag 7, 8, 9, 10, 11, 12 och 13. Slutkurs 4 för Aktieindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat för Aktieindex det värde som aktuellt Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdag 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 och 26. Slutkurs 5 för Aktieindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat för Aktieindex det värde som åsätts vid Värderingstidpunkten på Avstämningsbörsdag 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38 och 39. Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskällan för Växelkurs har uppdaterats. Referenskälla för Växelkurs: Reuters sida ECB37 (eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på Faställelsedag för Slutkurs och Startkurs Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Underliggande Valutapar.) Fastställelsedag för Startkurs är den 5 oktober Fastställelsedag för Slutkurs är den 6 oktober Avstämningsbörsdag är: Avstämningsbörsdag är: 6 september 2011 (Avstämningsbörsdag 1), 6 oktober 2011 (Avstämningsbörsdag 2), 5 juli 2012 (Avstämningsbörsdag 3), 7 augusti 2012 (Avstämningsbörsdag 4), 5 september 2012 (Avstämningsbörsdag 5), 5 oktober 2012 (Avstämningsbörsdag 6), 8 april 2013 (Avstämningsbörsdag 7), 7 maj 2013 (Avstämningsbörsdag 8), 5 juni 2013 (Avstämningsbörsdag 9), 5 juli 2013 (Avstämningsbörsdag 10), 6 augusti 2013 (Avstämningsbörsdag 11), 5 september 2013 (Avstämningsbörsdag 12), 8 oktober 2013 (Avstämningsbörsdag 13), 8 oktober 2013 (Avstämningsbörsdag 14), 5 november 2013 (Avstämningsbörsdag 15), 5 december 2013 (Avstämningsbörsdag 16), 6 januari 2014 (Avstämningsbörsdag 17), 5 februari 2014 (Avstämningsbörsdag 18), 5 mars 2014 (Avstämningsbörsdag 19), 7 april 2014 (Avstämningsbörsdag 20), 7 maj 2014 (Avstämningsbörsdag 21), 5 juni 2014 (Avstämningsbörsdag 22), 7 juli 2014 (Avstämningsbörsdag 23), 5 augusti 2014 (Avstämningsbörsdag 24), 5 september 2014 (Avstämningsbörsdag 25), 7 oktober 2014 (Avstämningsbörsdag 26). 7 oktober 2014 (Avstämningsbörsdag 27), 5 november 2014 (Avstämningsbörsdag 28), 5 december 2014 (Avstämningsbörsdag 29), 5 januari 2015 (Avstämningsbörsdag 30), 5 februari 2015 (Avstämningsbörsdag 31), 5 mars 2015 (Avstämningsbörsdag 32), 8 april 2015 (Avstämningsbörsdag 33), 7 maj 2015 (Avstämningsbörsdag 34), 5 juni 2015 (Avstämningsbörsdag 35), 6 juli 2015 (Avstämningsbörsdag 36), 5 augusti 2015 (Avstämningsbörsdag 37), 8 september 2015 (Avstämningsbörsdag 38), 6 oktober 2015 (Avstämningsbörsdag 39). RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 26 oktober MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. BÖRSINREGISTRERING Lånet avses att inregistreras vid Nasdaq OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. ISIN-KOD SE

4 INFORMATION Carnegie Investment Bank AB (publ) och Handelsbanken skall snarast efter fastställande publicera Startkurs, Slutkurs, Deltagandegrad, Omräkningskurs samt Tilläggsbelopp. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 29 april 2010 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 juli Stockholm den 23 augusti 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ) FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL Historisk utveckling för MSCI World Index de fem senaste åren. PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR MSCI World Index CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR. Disclaimer: The MSCI World Index: THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MSCI INC. ("MSCI"), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE'S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED

5 TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI's permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.