Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2. Produktspecifika villkor 3. Information om underliggande 4. Erbjudandets former och villkor 5

Transkript

1 Certifikat Premiumcertifikat Sverige Premiumcertifikat Europa Avseende: OMXS30 index för Premiumcertifikat Sverige EURO STOXX 50 för Premiumcertifikat Europa Betalningsdag: 20 januari 2011 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 3 Information om underliggande 4 Erbjudandets former och villkor 5 Upptagande till handel och handelssystem 5 Ansvarsbegränsningar 6

2 Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på prospektochprogram. Ekonomisk beskrivning Per Premiumcertifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde under barriärnivån (d v s referenskurs är lägre än Startkurs Barriär) blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med Underliggandes värdeförändring, vilken beräknas som den procentuella skillnaden mellan Startkurs och Slutkurs. För Premiumcertifikat Europa multipliceras Underliggandes värdeförändring med växelkursförändringen. Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde under barriärnivån blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) premiumnivån och (ii) Underliggandes värdeförändring. För Premiumcertifikat Europa multipliceras Underliggandes värdeförändring med växelkursförändringen. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2

3 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Startkurs: Fastställelsedag för Startkurs: Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Premiumcertifikat Sverige: PCSVE5ASHB, Premiumcertifikat Europa: PCEUR5ASHB. PCSVE5ASHB: OMXS30 index, PCEUR5ASHB: EURO STOXX 50. PCSVE5ASHB: SE , PCEUR5ASHB: SE Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen. Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag: Dock har Handelsbanken rätt att fastställa en tidigare Slutdag för PCEUR5ASHB om indexförändringen (beräknad som (Referenskurs/Startkurs) 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) någon dag under Certifikatets löptid är minus 90 % eller lägre. Återbetalningsdag: Omräkningskurs: Referensvaluta: Referenskälla för Växelkurs: FX Start : FX Slut : Återbetalningsbelopp: Premiumnivå: Barriär: Referenskurs för Barriär: Växelkursen för Noteringsvaluta (SEK) dividerat med växelkursen för Referensvaluta (EUR) enligt Referenskälla för Växelkurs på respektive dag som anges nedan. Avser växelkurs för valutapar EURSEK uttryckt som antal SEK per EUR. Euro (EUR), valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. Referenskälla är Reuters sida ECB37 eller sådan annan sida eller sådant annat system som ersätter nämnda sida respektive system. Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. På Återbetalningsdagen utbetalas per certifikat endera av följande belopp: PCSVE5ASHB: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs I annat fall det högsta av: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs och Teckningskurs + Teckningskurs (Premiumnivå Startkurs) / Startkurs PCEUR5ASHB: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs (FX Slut / FX Start ) I annat fall det högsta av: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs (FX Slut / FX Start ) och Teckningskurs + Teckningskurs (Premiumnivå Startkurs) / Startkurs (FX Slut / FX Start ) PCSVE5ASHB: Fastställs , preliminärt 125 % Startkurs, PCEUR5ASHB: Fastställs , preliminärt 145 % Startkurs 60 % Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för barriär. 3

4 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande OMXS30 index NASDAQ OMX Group, Inc NASDAQ OMX Stockholm AB EURO STOXX 50 STOXX Limited Bloomberg-kod SX5E Index Beskrivning: OMXS30 index, ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till EURO STOXX 50, ett index som beräknas och publiceras av STOXX Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till PCSVE5ASHB PCEUR5ASHB nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 OMXS30 TM Index Barriärnivå EURO STOXX 50 Barriärnivå Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 60 % multiplicerad med OMXS30 index stängningskurs den 30 november Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 60 % multiplicerad med EURO STOXX 50 stängningskurs den 30 november

5 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Villkor för erbjudandet: Betalningsdag: Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är begränsad till Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in ett alternativ om antal tecknade Certifikat blir lägre än stycken. Handelsbanken kommer att ställa in PCSVE5ASHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 120 % multiplicerat med Startkurs samt ställa in PCEUR5ASHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 138 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK. Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Stockholm den 6 december 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

6 HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR. OMXS30 index The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations ). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Licensee ) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/ OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DIS CLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDI RECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. EURO STOXX 50 STOXX och dess licensgivare ( Licensgivarna ) har ingen anknytning till Handelsbanken annat än licensgivningen av EURO STOXX 50 och de relaterade varumärkena för användning i samband med Premiumcertifikat Europa (PCEUR5ASHB). STOXX och dess Licensgivare varken sponsrar, godkänner, säljer eller marknadsför PCEUR5ASHB, rekommenderar ingen att investera i PCEUR5ASHB eller andra värdepapper, har inget ansvar eller skyldighet och fattar inga beslut avseende tajmning, belopp eller prissättning av PCEUR5ASHB, har inget ansvar eller skyldighet för administrationen, förvaltningen eller marknadsföringen av PCEUR5ASHB, tar ingen hänsyn till PCEUR5ASHB eller ägarnas till PCEUR5ASHB behov när man fastställer, sätter samman eller beräknar EURO STOXX 50 och har heller ingen skyldighet att göra det. STOXX och dess Licensgivare har inget ansvar för PCEUR5ASHB. Framför allt gäller följande: STOXX och dess Licensgivare lämnar inga garantier, varken uttryckliga eller underförstådda, och frånsäger sig allt ansvar för de resultat som kan uppnås av PCEUR5ASHB, ägaren av PCEUR5ASHB eller annan person genom användningen av EURO STOXX 50 och de uppgifter som ingår i EURO STOXX, riktigheten eller fullständigheten för EURO STOXX och uppgifterna i det, säljbarheten, ändamålsenligheten och användbarheten för EURO STOXX och uppgifterna i det. STOXX och dess Licensgivare ansvarar inte för eventuella fel, försummelser eller avbrott i EURO STOXX och uppgifterna i det. Under inga omständigheter kan STOXX eller dess Licensgivare hållas ansvariga för uteblivna vinster, indirekta skador eller förluster, följdskador eller skador och förluster som kan medföra skadestånd, även om STOXX eller och dess Licensgivare känner till att de kan uppkomma. Licensavtalet mellan Handelsbanken och STOXX gäller enbart dessa parter och är inte avsett att gynna ägarna till PCEUR5ASHB eller annan tredje part. Intellecta Finanstryck 2010/3667