Finans- och ledningsutskottet

Kallelse till Finans- och ledningsutskottet 2019-05-14 Kl. 08:30 Frösörummet, Rådhuset

KALLELSE Datum 2019-05-14 Sida 2(3) Finans- och ledningsutskottet Ledamöter Ersättare Bosse Svensson, C, ordförande Pär Jönsson, M Magnus Rönnerfjäll, C Niklas Daoson, S Maria Nerpin, S Pär Löfstrand, L Stig Andersson, KD Lise Hjemgaard Svensson, M Vakant, S Lotta Blomberg, V

KALLELSE Sida 3(3) Datum 2019-05-07 Ärende Föredragande Tid Finansrapporter 2019 Dnr 00008-2019 Ante Strängby 08.30 08.45 Årsredovisning 2018 - Föreningen Sveriges Vattenkraftskommuner (FSV) Dnr 00206-2019 Årsredovisning 2018 - Inlandskommunerna Ekonomisk Förening (IEF) Dnr 00259-2019 Utredning avseende kommunens hantering av statsbidrag och övrig extern finansiering Dnr 00297-2019 Översyn av de ekonomiska ramarna Dnr 00296-2019 Överläggnings - och informationsärenden - finans - och ledningsutskottet Dnr 00021-2019 Bosse Svensson Ordförande Sofie Pedersen Kommunsekreterare

Kommunledningsförvaltningens förslag till beslut Datum 2019-05-10 Sida 1(2) Diarienummer KS 00008-2019 Förslag till beslut - Finansrapport april 2019 Sammanfattning av ärendet Finansrapport för april 2019 har tagits fram. Skuldportföljens kapitalbindning per mars avviker mot finansiella riktlinjernas undre gräns på 2 år. Per mars är kapitalbindningen 1,8 år. Avvikelsen beror på större obligationsförfall i juni och under hösten. Förvaltningens förslag till beslut Skuldförvaltningens avvikelse vad gäller kapitalbindning godkänns. Finansrapporten godkänns. Underlag för beslut Kommunledningsförvaltningen tjänsteskrivelse, 2019-05-10 Finansrapport april 2019 Kundrapport SEB, 2019-04-30 Bakgrund I gällande finanspolicy anges att rapportering är en viktig del i finanshanteringen. Det anges bland annat att ett väl fungerande rapportsystem ska finnas. För att tillgodose det behov och de krav som anges enligt finanspolicyn tas det därför månatligen fram en finansrapport. Finansrapporten innehåller de obligatoriska moment som anges i finanspolicyn. Därutöver sker en beskrivning av väsentlig omvärldsinformation utifrån både makro och microperspektiv som påverkar eller kan påverka den finansiella situationen i kommunkoncernen. En viktig uppgift för finansrapporten är även att ange avvikelser från fastlagd policy. Skuldportföljens kapitalbindning per mars avviker mot finansiella riktlinjernas undre gräns på 2 år. Per mars är kapitalbindningen 1,8 år. Avvikelsen beror på större obligationsförfall i juni och under hösten.

Datum 2019-05-10 Sida 2(2) Beslutet skickas till Finansenheten Underskrifter Anders Wennerberg Kommundirektör Unto Järvirova Ekonomidirektör

April 2019 Finansrapport 1

Finansrapport April 2019 MARKNADSKOMMENTARER 1 Reporäntan oförändrad på 0,25 procent 1 Mjuka centralbanker och Brexit får ytterligare respit 1 Glada börser men risk för rekyl nedåt 1 KAPITALFÖRVALTNING 2 Koncernkonto och likviditet 2 Kortfristiga placeringar 2 Pensionsmedelsförvaltning 2 Hållbara placeringar 3 SKULDFÖRVALTNING 3 Internbank 3 Finansiella risker 4 Kommunens lån 4 BILAGOR 5 Bilaga 1a: Internbank - Översikt 5 Bilaga 1b: Internbank - Inlåning 6 Bilaga 1c: Internbank - Utlåning 7 Bilaga 2: Pensionsmedelsförvaltning 8 Bilaga 3: Delegationsbeslut 9

Marknadskommentarer Reporäntan oförändrad på 0,25 procent Riksbanken presenterade 25 april sitt beslut om att lämna reporäntan oförändrad på -0,25 procent. Aktiviteten i svensk ekonomi är hög och inflationen är nära målet på 2 procent. Den starka konjunkturen i Sverige talar för en inflation vid målet även framöver men den senaste tidens utfall tyder på att inflationstrycket är lite svagare än väntat. Räntan väntas höjas igen mot slutet av året eller i början av nästa år och höjningarna därefter väntas ske i en något långsammare takt. 1 Prognos för reporäntan Procent, kvartalsmedelvärden 2019 kv1 2019 kv 2 2020 kv2 2021 kv2 2022 kv2 Reporänta 0,27 (-0,27) 0,25 ( 0,24) 0,04 (0,23) 0,42 (0,73) 0,8 Inflation Årlig procentuell förändring, årsgenomsnitt 2018 2019 2020 2021 KPIF 2,1 (2,1) 1,8 (2,0) 1,8 (1,8) 1,9 (2,0) Anm. Bedömningen i den penningpolitiska rapporten i december 2018 inom parentes. Källa: SCB och Riksbanken Mjuka centralbanker och Brexit får ytterligare respit Världshandeln har fallit i en oroande takt de senaste månaderna men positiva signaler från Kina skapar hopp om att svackan i global industri kan vara på väg att bottna ur. Det har tillsammans med mjuka centralbanker och optimistiska tongångar kring läget i USA-Kinas handelsförhandlingar gett fortsatt stöd åt riskaptiten. 2 I Europa är det fortsatta orosmoln i form av svagare makroekonomiska siffror både för Tyskland och Frankrike. 3 Som väntat valde EU-ledarna att undvika en hård Brexit genom att erbjuda Storbritannien ytterligare tid för att hitta en lösning. Brexitprocessen är långt ifrån över, men oron om en hård utgång kan för stunden läggas åt sidan. 4 En mjuk ECB överraskade under gårdagen med två tidigarelagda stimulansbeslut samtidigt som de reviderade ner utsikterna för den ekonomiska tillväxten kraftigt 5 och som väntat aviserade ECB inga förändringar i penningpolitiken i aprilmötet. 6 Fed följde ECB i spåren med ett oväntat mjukt besked i mars. Enligt Fed har den amerikanska ekonomin mattats av under första kvartalet och pausar därav sina räntehöjningar hela 2019. 7 Inga förändringar vid majmötet och FED upprepar sitt budskap om att vänta-och-se. 8 Riksbanken sänkte räntebanan och levererade ett oväntat mjukt besked i april. Huvudorsaken är låg inflation men Riksbanken förefaller ha tagit intryck av den mjukare hållningen från både Fed och ECB. SEBs prognos är att nästa räntehöjning dröjer tills april 2019. 9 Glada börser men risk för rekyl nedåt Det första kvartalet 2019 har bjudit på glada börser men den uppmjukning av räntepolitiken som drivit aktieutvecklingen bör nu i stort sett vara inprisad av investerarna. Globala tillväxtprognoser har reviderats nedåt och makroindikatorer är överlag på lägre nivåer än 2018. SEB är fortsatt positiv på 12 månaders sikt men ser betydligt fler risker för en rekyl nedåt. 10 Index April 2019 3 år 5 år OMXSPI (Sverige) 3,8 % 16,1 % 30,0 % 40,7 % MSCI World 2,4 % 16,0 % 32,5 % 38,9 % MSCI Europe 2,6 % 14,7 % 19,4 % 15,9 % MSCI USA 2,7 % 17,8 % 40,7 % 54,9 % 1 Riksbanken Pressmeddelande 2019-04-25 2 SEB Ögat 2019-04-04 3 Nordea - Kommunkollen #1 2019 4 SEB Ögat 2019-04-12 5 SEB - Swap Desk Report 2019-03-08 6 Swedbank Räntekommentar 2019-04-11 7 SEB Ögat 2019-04-25 8 SEB - Swap Desk Report 2019-05-02 9 SEB Ögat 2019-02-13 10 SEB House View 2019-04-17 1

Kapitalförvaltning Koncernkonto och likviditet Sedan mars 2016 hålls saldot på koncernkontot negativt med anledning av negativa räntor och frågan kring inlåningsavgift blir därmed inaktuell. Detta extrema scenario börjar sannolikt nå sitt slut då vi i februari för första gången på fyra år fick en inlåningsränta på koncernkontot. Detta innebär även en ränta på nyttjande av krediten. Därav har en succesiv hemtagning av placerad överskottslikviditet genomförts. Saldot på koncernkontot i april uppgår till 424,2 mnkr (mars 28,7 mnkr). Finanspolicy 2019-04-31 2019-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Likviditet/kapitalförfall < 12 mån, koncern > 100 % 115 % 150 % 139 % 139 % 202 % Kortfristiga placeringar Kommunens kortfristiga placeringar uppgår per sista april till 120,9 mnkr. Placeringar, överskottslikviditet 2019-04-30 Bolag Placering Förfall Villkor Kapitalbindning Rating S&P Värde, kr Länsförsäkringar Konto - 0,00% 0,00 A 20 020 164 Ålandsbanken Fasträntekonto 2019-10-18 0,60% 0,47 BBB 100 911 246 0,50% 0,39 120 931 410 Pensionsmedelsförvaltning är väldigt svår att förutse. Tillväxten på världsmarknaderna kvarstår under det närmsta året men är kraftigt avtagande. Räntorna är stigande men fortsatt på väldigt låga nivåer. Detta innebär fortsatt dämpade förväntningar på avkastning under 2019. Portföljen kommer vara väldigt beroende av utvecklingen på aktiemarknaden, vilket i sin tur Från och med 1 januari 2019 ändras redovisningsprincip där tillgångarna i portföljen ska bokföras utifrån marknadsvärde (tidigare anskaffningsvärde). Detta kommer innebära betydligt större förändringar i bokfört värde på kort sikt. 2

Sammanfattning portfölj 2019-04-30 Anskaffningsvärde värde värde Bokfört Marknads- Andel Min Nor % % marknadsvärde Aktier Sverige 113 413 644 157 123 159 157 123 159 19,2% 15 20 25 Aktier Utland 97 776 909 106 734 672 106 734 672 13,0% 5 10 15 Alternativa placeringar 70 009 000 72 505 003 72 505 003 8,9% 0 10 15 Räntor Sverige 445 990 170 444 103 102 446 252 200 54,5% 50 60 80 Upplupna räntor 1 090 153 1 090 153 1 090 153 0,1% - - - Likvida medel, notariat 34 973 309 34 973 309 34 973 309 4,3% 0 0 10 Total portfölj 763 253 185 816 529 398 818 678 496 100,0% Max % Hållbara placeringar Alla aktiefonder i finansförvaltningen har en tydlig hållbarhetsprofil och följer FN:s principer för ansvarsfulla placeringar, PRI. December 2018 beslutade kommunfullmäktige om en ny finanspolicy för Östersunds kommunkoncern med förtydligat avsnitt om miljö och etik. Policyn fastställer att investeringar skall ske på ett etiskt, socialt och miljömässigt försvarbart sätt samt att Detalj, Aktieportfölj 2019-04-30 Aktier Sverige Skuldförvaltning Internbank Anskaffningsv. Bokfört värde Marknadsv. Andel SEB Hållbarhetsfond Sverige Index 113 413 644 157 123 159 157 123 159 59,5% Aktier Utland SEB Sustainability Global Index 97 776 909 106 734 672 106 734 672 40,5% Total portfölj 211 190 553 263 857 831 263 857 831 100,0% kapitalförvaltningen aktivt ska arbeta för att investera fossil- och uranfritt. SEB, som är rådgivande förvaltare, har en tydlig och väl utarbetad hållbarhetspolicy. Samtliga förvaltningsteam arbetar aktivt för att integrera hållbarhet i sina investeringsbeslut. Kommunen nyupplånade i april 100 mnkr via obligationsprogrammet till villkoren Stibor 3m + 7. Den planerade upplåningen på obligationsprogrammet i juni kommer skjutas på till hösten. Upplåningsbehovet som uppstår innan sommaren kommer lösas via certifikatprogrammet. Via certifikatprogrammet erhåller kommunen fortsatt negativa räntor vid emissionerna. Villkoren under mars var mellan -0,182 % och -0,225 % på certifikat. Ingen upplåning under april. Certifikatprogrammet nyttjas till 1 100 mnkr av ram 2 000 mnkr. Av denna upplåning vidareutlånas 905 mnkr till de kommunala bolagen och 165 mnkr avser kommunens egen upplåning. Den genomsnittliga räntan för inlåning via certifikat per sista april -0,201 % (mars -0,201 %). Obligationsprogrammet (MTN) nyttjas till 3 950 mnkr av ram 5 000 mnkr. 3 750 mnkr vidareutlånas till de kommunala bolagen och 200 mnkr avser kommunens egen upplåning. Genomsnittliga räntan för obligationsprogrammet var per sista april 0,284 % (mars 0,263 %). Internbank Koncernenhet MTN Certifikat Totalt Östersunds kommun 200 195 395 Jämtkraft 2 650 750 3 400 Östersundshem 400 100 500 Östersunds Rådhus 700 0 700 Östersunds Sport och Eventarena 0 55 55 Internbanken Utlåning 3 950 1 100 5 050 Internbanken Upplåning 3 950 1 100 5 050 Internbanken Ram 5 000 2 000 7 000 3

Extern skuld inom koncernen är 120,1 mnkr. Samtlig extern skuld ligger i Östersundshem med sista förfall 2019-10-30. Finansiella risker Skuldportföljens genomsnittliga kapitalbindning är 1,75 år och den genomsnittliga räntebindningen är 2,75 år. Av portföljen har 44,87% en kapitalbindning på 1 år eller kortare. Finansiella risker Finanspolicy 2019-04-30 Kapitalbindning Min 2,0 år 1,8 År Räntebindning 1,00-6,0 år 2,8 År Del av Kapitalbindning är < 1 År Max 50 procent 45 % Kapitalbindningen är just nu något kortare än 2 år på grund av större förfall i juni. Refinansiering skjuts på till i september för att samordna upplåningen. Vid refinansiering i september kommer den genomsnittliga kapitalbindningen justeras till nivå inom finanspolicy. Kommunens lån Kommunens långfristiga skulder, exklusive MTN- och certifikatlån som upplånats för vidareutlåning till bolagen, uppgår till 295 mnkr. För innevarande kalenderår (2019) förväntas räntekostnader inklusive refinansieringsantaganden bli 3 836 832 kr varav 407 382 kr kommer från planerad men ej ännu genomförd refinansiering. Grafen visar den förväntade utvecklingen av räntekostnaderna 10 år framåt i tiden. KOMMUNLEDNINGSFÖRVALTNINGEN Finansenheten Ante Strängby Finanschef Erik Sundberg Finansekonom 4

Bilagor Bilaga 1a: Internbank - Översikt FINANSRAPPORT April 2019 - ÖSTERSUNDS KOMMUN; Bilaga 2019-04-30 (mnkr) Likviditet, koncernkonto, SEK Koncernkontoenhet Saldo 2019-01-01 Saldo 2019-04-30 Internlimit (Kredit 700) Östersunds kommun -51,6 88,8 > 0 (+) 0,05 % Östersunds Rådhus AB 57,3 56,2 275 (-) 0-500 (-) 0,05 % Östersundshem AB -89,6-62,6 400 (-) 500-700 (-) 0,25 % Jämtkraft AB -257,0 309,4 300 Östersunds Sport- och eventarena AB -5,1-2,6 20 Jämtlands Gymnasieförbund 27,0 13,7 20 Jämtlands Räddningtjänstförbund 4,8 16,9 10 Brf Torvalla Centrum 4,1 4,4 - -310,1 424,2 1 025 Östersunds kommun - Placering rörelse- & fasträntekonto 121 mnkr (0,00-0,60%) Skuldportföljer Koncernenhet Låneskuld Genomsnittlig 2019-04-30 räntebindning inkl sw ap (år) Genomsnittlig kapitalbindningstid (år) Förfall inom 1år Förfall senare än 1år Vägd genomsnittlig ränta Östersunds kommun 395 0,8 2,2 195 200 0,95% Östersundshem AB 620 1,9 2,0 220 400 0,90% Jämtkraft AB 3 400 3,7 1,6 1 600 1 800 2,09% Östersunds Sport- och eventarena AB 55 0,1 0,1 55 0 0,45% Östersunds Rådhus AB 700 0,1 2,0 250 450 0,78% 5 170 2,8 1,7 2 320 2 850 1,66% Internbank Koncernenhet MTN Certifikat Totalt Östersunds kommun 200 195 395 Jämtkraft 2 650 750 3 400 Östersundshem 400 100 500 Östersunds Rådhus 700 0 700 Östersunds Sport och Eventarena 0 55 55 Internbanken Utlåning 3 950 1 100 5 050 Internbanken Upplåning 3 950 1 100 5 050 Internbanken Ram 5 000 2 000 7 000 Villkor koncernkonto, ränta act/360 Borgensåtagande, Östersunds kommun Koncernenhet Utnyttjat belopp 2019-01-01 Utnyttjat belopp 2019-04-30 Jämtkraft AB - - Östersundshem AB 120,0 120,0 Östersunds Rådhus AB - - Övriga borgensåtaganden 203,5 201,1 323,5 321,1

Bilaga 1b: Internbank - Inlåning Grupper (rader) Utgående Skuld Startdatum Slutdatum (Ickejuste rat) Räntebi ndning period slut Kapitalb indning vid periods lut Effektiv Räntesats (Inkl. Avgifter) Aktuell Räntetyp Räntesats / Typ Periodslut Total 5 050 000 000 SEK 0,70 År 1,77 År 0,2028% 30/360 US 0,5168% Produkt Certifikat 1 100 000 000 SEK 0,13 År 0,13 År -0,2009% 30/360 US -0,2009% Certifikat 336, SHB 100 000 000 SEK 2019-01-18 2019-05-17 0,04 År 0,04 År -0,1611% 30/360 US -0,1611% Fast Certifikat 337, Swedbank 50 000 000 SEK 2019-01-18 2019-05-17 0,04 År 0,04 År -0,1601% 30/360 US -0,1601% Fast Certifikat 338, SEB 50 000 000 SEK 2019-01-18 2019-05-17 0,04 År 0,04 År -0,1501% 30/360 US -0,1501% Fast Certifikat 339, SHB 350 000 000 SEK 2019-03-07 2019-06-05 0,10 År 0,10 År -0,2121% 30/360 US -0,2121% Fast Certifikat 340, Nordea 70 000 000 SEK 2019-03-12 2019-08-12 0,28 År 0,28 År -0,2252% 30/360 US -0,2252% Fast Certifikat 341, Nordea 180 000 000 SEK 2019-03-12 2019-08-12 0,28 År 0,28 År -0,1821% 30/360 US -0,1821% Fast Certifikat 342, Swedbank 300 000 000 SEK 2019-03-15 2019-06-14 0,12 År 0,12 År -0,2221% 30/360 US -0,2221% Fast Produkt Medium Term Notes 3 950 000 000 SEK 0,10 År 2,23 År 0,2840% 30/360 US 0,6848% MTN 204, Swedbank 200 000 000 SEK 2014-03-27 2020-03-27 0,16 År 0,91 År 0,4560% 30/360 US 0,4560% Rörlig MTN 205, SEB 450 000 000 SEK 2014-06-12 2019-06-12 0,11 År 0,11 År 0,2740% 30/360 US 0,2740% Rörlig MTN 208, Nordea 400 000 000 SEK 2015-06-22 2020-06-22 0,15 År 1,14 År 0,4060% 30/360 US 0,4060% Rörlig MTN 209, SHB 100 000 000 SEK 2015-09-24 2019-09-24 0,15 År 0,40 År 0,2890% 30/360 US 0,2890% Rörlig MTN 210, Nordea 200 000 000 SEK 2015-11-12 2020-11-12 0 År 1,54 År 0,4520% 30/360 US 0,4520% Rörlig MTN 211, SHB 350 000 000 SEK 2015-11-18 2019-11-18 0,05 År 0,55 År 0,3670% 30/360 US 0,3670% Rörlig MTN 212, SHB/Swedbank 850 000 000 SEK 2016-11-24 2021-11-24 0,06 År 2,57 År 0,3249% 30/360 US 0,9280% Rörlig MTN 213, Nordea 150 000 000 SEK 2017-10-19 2022-10-19 0,22 År 3,47 År 0,1982% 30/360 US 0,9750% Rörlig MTN 214, SEB 800 000 000 SEK 2017-11-29 2022-11-29 0,08 År 3,58 År 0,1830% 30/360 US 0,9300% Rörlig MTN 215, Swedbank 350 000 000 SEK 2018-09-04 2023-09-04 0,09 År 4,34 År 0,0864% 30/360 US 0,9310% Rörlig MTN 216, Swedbank 100 000 000 SEK 2019-04-11 2024-04-11 0,19 År 4,95 År 0,0760% 30/360 US 0,7540% Rörlig Produkt Swap Ben Sw ap 200:1 (Betalad) 2019-06-12 2024-06-12 Sw ap 200:1 (Erhållen) 2019-06-12 2024-06-12 Sw ap 200:2 (Betalad) 2019-11-18 2023-11-18 Sw ap 200:2 (Erhållen) 2019-11-18 2023-11-18 Swap 300 (Betalad) 300 000 000 SEK 2017-11-29 2022-11-29 3,6 År 3,58 År 0,3500% 30/360 US 0,3500% Fast Swap 300 (Erhållen) -300 000 000 SEK 2017-11-29 2022-11-29 0,08 År 3,58 År -0,0700% 30/360 US -0,0700% Rörlig

Bilaga 1c: Internbank - Utlåning Grupper (rader) Startdatum Slutdatum Aktuell Räntesats Utestående Skuld Rän tebi Kapi talbi Utestående Nominellt, Der Total 1,6634% 5 170 000 000 SEK 2,75 År 1,75 År 2 400 000 000 SEK Namn på bolag/kommun / Enhetsnamn Jämtkraft AB 2,0867% 3 400 000 000 SEK 3,73 År 1,61 År 2 300 000 000 SEK Produkt Lån 0,6839% 3 400 000 000 SEK 0,11 År 1,61 År 0 Certifikat 339 2019-03-07 2019-06-05 0,3980% 350 000 000 SEK 0,10 År 0,10 År Certifikat 340/341:1 2019-03-12 2019-08-12 0,4160% 200 000 000 SEK 0,28 År 0,28 År Certifikat 342:1 2019-03-15 2019-06-14 0,3880% 200 000 000 SEK 0,12 År 0,12 År MTN 204 2014-03-27 2020-03-27 0,9260% 200 000 000 SEK 0,16 År 0,91 År MTN 205 2014-06-12 2019-06-12 0,7440% 450 000 000 SEK 0,12 År 0,12 År MTN 208:1 2015-06-22 2020-06-22 0,8470% 300 000 000 SEK 0,15 År 1,15 År MTN 210 2015-11-19 2020-11-12 0,9220% 200 000 000 SEK 0,04 År 1,54 År MTN 211:1 2015-11-19 2019-11-18 0,8370% 200 000 000 SEK 0,05 År 0,55 År MTN 212:1 2016-11-24 2021-11-24 0,7980% 550 000 000 SEK 0,07 År 2,57 År MTN 214:2 2017-11-29 2022-11-29 0,6600% 400 000 000 SEK 0,08 År 3,58 År MTN 215 2018-09-10 2023-09-04 0,5610% 350 000 000 SEK 0,10 År 4,35 År Produkt Sw ap 2 300 000 000 SEK Swap 1360214 2015-11-23 2024-05-23 2,4850% 0,00 År 0,00 År 200 000 000 SEK Swap 1507741/2062478 2015-04-23 2024-04-23 2,4800% 0,00 År 0,00 År 200 000 000 SEK Swap 1827150 2017-10-20 2026-10-20 1,1350% 0,00 År 0,00 År 400 000 000 SEK Swap 1827151 2020-11-23 2024-05-23 1,2850% 0,00 År 0,00 År 0 SEK Swap 1939714/3252873 2018-12-14 2028-12-14 1,1460% 0,00 År 0,00 År 300 000 000 SEK Swap 200033290 2012-11-13 2022-11-14 2,1050% 0,00 År 0,00 År 300 000 000 SEK Swap 200033423 2012-11-21 2022-11-11 2,1300% 0,00 År 0,00 År 300 000 000 SEK Swap 200034166 2013-02-11 2022-11-11 2,2500% 0,00 År 0,00 År 100 000 000 SEK Swap 886956 2010-01-15 2020-01-15 3,5850% 0,00 År 0,00 År 200 000 000 SEK Swap DNB 2013-04-23 2023-04-24 2,1000% 0,00 År 0,00 År 100 000 000 SEK Swap DNB3 2022-12-01 2027-05-31 2,2000% 0,00 År 0,00 År 0 SEK Sw ap_dnb2 2017-11-21 2024-11-21 2,1900% 0,00 År 0,00 År 200 000 000 SEK Namn på bolag/kommun / Enhetsnamn Östersund Sport- och Eventarena AB 0,4520% 55 000 000 SEK 0,05 År 0,05 År 0 Produkt Lån 0,4520% 55 000 000 SEK 0,05 År 0,05 År 0 Certifikat 336-338:2 2019-01-18 2019-05-17 0,4520% 55 000 000 SEK 0,05 År 0,05 År Namn på bolag/kommun / Enhetsnamn Östersunds Kommun 0,9472% 395 000 000 SEK 0,76 År 2,21 År 100 000 000 SEK Produkt Lån 0,3234% 395 000 000 SEK 0,12 År 2,21 År 0 Certifikat 336-338:1 2019-01-18 2019-05-17 0,2520% 145 000 000 SEK 0,05 År 0,05 År Certifikat 340/341:2 2019-03-12 2019-08-12 0,2160% 50 000 000 SEK 0,28 År 0,28 År MTN 214:3 2017-11-29 2022-11-29 0,4600% 100 000 000 SEK 0,08 År 3,58 År MTN 216 2019-04-11 2024-04-11 0,3440% 100 000 000 SEK 0,20 År 4,95 År Produkt Sw ap 100 000 000 SEK Swap 100 2012-01-27 2022-01-27 2,4200% 0,00 År 0,00 År 100 000 000 SEK Namn på bolag/kommun / Enhetsnamn Östersunds Rådhus AB 0,7830% 700 000 000 SEK 0,11 År 2,02 År 0 Produkt Lån 0,7830% 700 000 000 SEK 0,11 År 2,02 År 0 MTN 209:2 2016-07-01 2019-09-24 0,7590% 100 000 000 SEK 0,15 År 0,40 År MTN 211:3 2016-07-01 2019-11-18 0,8370% 150 000 000 SEK 0,05 År 0,55 År MTN 212:2 2016-11-24 2021-11-24 0,7980% 300 000 000 SEK 0,07 År 2,57 År MTN 213 2017-11-20 2022-10-19 0,7150% 150 000 000 SEK 0,22 År 3,47 År Namn på bolag/kommun / Enhetsnamn Östersundshem AB 0,8998% 620 000 000 SEK 1,88 År 2,04 År 0 Produkt Lån 0,8998% 620 000 000 SEK 1,88 År 2,04 År 0 17-140407-768045 SHB 2015-10-30 2019-10-30 0,9200% 120 000 000 SEK 0,50 År 0,50 År Certifikat 342:2 2019-03-15 2019-06-14 0,3880% 100 000 000 SEK 0,12 År 0,12 År MTN 208:2 2015-06-22 2020-06-22 0,8470% 100 000 000 SEK 0,15 År 1,15 År MTN 214:1 2017-11-29 2022-11-29 1,0800% 300 000 000 SEK 3,58 År 3,58 År

Bilaga 2: Pensionsmedelsförvaltning Sammanfattning portfölj Bokfört värde Anskaffningsvärde Marknadsvärde Andel marknadsv ärde Aktier Sverige 113 413 644 157 123 159 157 123 159 19,2% 15 20 25 Aktier Utland 97 776 909 106 734 672 106 734 672 13,0% 5 10 15 Alternativa placeringar 70 009 000 72 505 003 72 505 003 8,9% 0 10 15 Räntor Sverige 445 990 170 444 103 102 446 252 200 54,5% 50 60 80 Upplupna räntor 1 090 153 1 090 153 1 090 153 0,1% - - - Likvida medel, notariat 34 973 309 34 973 309 34 973 309 4,3% 0 0 10 Total portfölj 763 253 185 816 529 398 818 678 496 100,0% 2019-04-30 M in % Nor % M ax % Detalj, Aktieportfölj 2019-04-30 Anskaffningsv. Bokfört värde Marknadsv. Andel Aktier Sverige SEB Hållbarhetsfond Sverige Index 113 413 644 157 123 159 157 123 159 59,5% Aktier Utland SEB Sustainability Global Index 97 776 909 106 734 672 106 734 672 40,5% Total portfölj 211 190 553 263 857 831 263 857 831 100,0% Detalj, Räntor Sverige 2019-04-30 Instrument Förfall Villkor Bokfört värde Marknadsvärde Atrium Ljungberg FRN 2022-03-21 2022-03-21 Stibor 3M 1,15% 5 000 000 5 038 850 Castellum FRN 2023-08-28 2023-08-28 Stibor 3M 1,13% 20 000 000 19 834 200 DNB Bank FRN 2025-05-28 2025-05-28 Stibor 3M 0,92% 15 135 450 15 049 050 DNB Bank FRN 2027-01-19 Call 2022-01-19 2022-01-19 Stibor 3M 1,70% 5 058 800 5 049 850 Ellevio FRN 2020-02-28 2020-02-29 Stibor 3M 0,76% 15 000 000 15 060 600 Ellevio FRN 2024-02-28 2024-02-28 Stibor 3M 0,98% 6 181 320 6 177 120 Fabage AB FRN 2023-08-30 2023-08-30 Stibor 3M 1,13% 16 000 000 15 933 440 Landshypotek FRN 2026-05-25 2021-05-25 Stibor 3M 2,70% 10 496 200 10 285 400 Länsf örsäkringar Bank FRN 2020-04-15 2020-04-15 Stibor 3M 1,00% 25 121 750 25 198 500 Länsf örsäkringar Bank FRN 2022-01-11 2022-01-11 Stibor 3M 0,67% 10 086 600 10 107 000 Länsf örsäkringar Bank FRN 2028-03-01 2028-03-01 Stibor 3M 1,20% 13 000 000 12 781 470 Länsf örsäkringar Bank FRN 2067-07-10 2024-04-10 Stibor 3M 4,20% 2 000 000 2 023 660 Nordea Hy potek 5530 2.25% 2019-06-19 2019-06-19 fast ränta 2,25% 15 462 150 15 046 500 Rikshem FRN 2021-10-11 2021-10-11 Stibor 3M 1,00% 40 035 600 40 582 000 SBAB Bank FRN 2021-01-27 2021-01-27 Stibor 3M 0,83% 20 167 400 10 110 400 SBAB Bank FRN 2023-05-15 2023-05-15 Stibor 3M 0,75% 10 111 200 20 204 800 SBAB FRN 2021-06-23 2021-06-23 Stibor 3M 0,95% 34 000 000 34 487 560 SBAB FRN 2025-06-11 2020-06-11 Stibor 3M 1,30% 15 770 400 16 062 720 Sparbanken Syd FRN 2022-06-28 2022-06-28 Stibor 3M 1,05% 6 000 000 6 048 900 Stadshypotek 1582 2.5% 2019-09-18 2019-09-18 fast ränta 2,50% 15 631 800 15 149 850 Storebrand Liv f orsikin FRN 2046-10-11 2021-10-11 Stibor 3M 3,25% 10 000 000 10 292 400 Telenor FRN 2024-03-19 2024-03-19 Stibor 3M 0,76% 15 000 000 15 043 800 TeliaSonera FRN 2023-11-08 2023-11-08 Stibor 3M 1,00% 30 464 400 30 309 300 TeliaSonera FRN 2077-10-04 2022-10-04 Stibor 3M 2,05% 20 769 100 20 475 400 Vattenf all FRN 2077-03-19 Call 220319 2022-03-19 Stibor 3M 2,35% 15 000 000 15 176 850 Willhem FRN 2022-06-08 2022-06-08 Stibor 3M 1,10% 10 000 000 10 187 900 Willhem FRN 2023-09-03 2023-09-03 Stibor 3M 1,00% 30 498 000 30 435 000 Volvo Treasury FRN 2023-04-06 2023-04-06 Stibor 3M 0,75% 10 000 000 10 050 400 Volvofinans Bank FRN 2022-05-16 2022-05-16 Stibor 3M 0,90% 4 000 000 4 049 280 Nedskrivning förvärvade övervärden räntebärande papper -1 887 068 Summa Räntor Sverige 444 103 102 446 252 200

Bilaga 3: Delegationsbeslut Delegationsbeslut Delegat Finanschef / Ersättare Finansekonom KS B9. Verkställighet av lånebeslut i svensk valuta Dagar 360 Dagar 365 Nominelltbelopp Ränta % Notering Lån typ Lån nr Emissionsbank Likviddag Förfallodag Certifikat 336 SHB 2019-01-18 2019-05-17 119 119 100 000 000 kr -0,161 * Certifikat 337 Swedbank 2019-01-18 2019-05-17 119 119 50 000 000 kr -0,16 * Certifikat 338 SEB 2019-01-18 2019-05-17 119 119 50 000 000 kr -0,15 * Certifikat 339 SHB 2019-03-07 2019-06-05 88 90 350 000 000 kr -0,212 Certifikat 340 Nordea 2019-03-12 2019-08-12 150 153 70 000 000 kr -0,225 * / 30mnkr nyupplåning Certifikat 341 Nordea 2019-03-12 2019-08-12 150 153 180 000 000 kr -0,182 från tidigare amortering Certifikat 342 Swedbank 2019-03-15 2019-06-14 89 91 300 000 000 kr -0,222 30 mnkr i december MTN 216 Swedbank 2019-04-11 2024-04-11 100 000 000 kr S3M+7 Nyupplåning kommun *Förfall som ersätts med nyupplåning utan förändring av nominellt belopp KS B6. Besluta om lånevillkor vid omsättning av befintliga lån till kommunala bolag som Dagar Dagar Lån typ Lån nr Motpart Likviddag Förfallodag 360 365 Nominelltbelopp Ränta % Notering Certifikat 336-338:2 Ösd Sport&Event 2019-01-18 2019-05-17 119 119 55 000 000 kr 0,452 * Certifikat 339 Jämtkraft 2019-03-07 2019-06-05 88 90 350 000 000 kr 0,398 * Certifikat 340/314:1 Jämtkraft 2019-03-12 2019-08-12 150 153 200 000 000 kr 0,416 * Certifikat 342:1 Jämtkraft 2019-03-15 2019-06-14 89 91 200 000 000 kr 0,388 * Certifikat 342:2 Östersundshem 2019-03-15 2019-06-14 89 91 100 000 000 kr 0,388 * *Räntevillkor är kommunens upplåningskostnad + 0,61% som avser marginal till kommunen samt kostnader för kreditlöften **Räntevillkor är kommunens upplåningskostnad + 0,47% som avser marginal till kommunen samt administrativa kostnader KS B10. Medelsplacering på olika placeringsalternativ Placering Bank/Bolag Likviddag Förfallodag Rating Nominelltbelopp Ränta % Notering Fasträntekonto Ålandsbanken 2019-01-17 2019-02-18 BBB 200 763 329 kr 0,25 * Fasträntekonto Ålandsbanken 2019-02-18 2019-03-18 BBB 200 848 384 kr 0,25 * Fasträntekonto Ålandsbanken 2019-02-18 2019-03-18 BBB - 100 000 000 kr 0,25 Återfört till likvid Fasträntekonto Ålandsbanken 2019-02-18 2019-03-18 BBB 100 890 227 kr 0,25 * *Förfall som ersätts med förlängning KS B13.1. Åtgärder angående avtal om ränteswapp Placering Bank/Bolag Likviddag Förfallodag Typ Nominelltbelopp Ränta % Notering Ränteswap SEB 2019-06-12 2024-06-12 Fast 200 000 000 kr 0,489 Östersundshem Ränteswap SEB 2019-11-18 2023-11-18 Fast 200 000 000 kr 0,465 Östersundshem

Kundrapport för Östersunds kommun 2019-04-30

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun SEB Large Corporates & Financial Institutions, K-G3, S-106 40 Stockholm Växel: +46 8 676 90 00, Besöksadress: Kungsträdgårdsgatan 8, STOCKHOLM Innehåll Portföljavkastning Sammanfattning portfölj Aktieportföljen Ränteportföljen Periodens förändringar Direktavkastning Portföljansvarig Christer Jönsson +46 8 763 70 73 christer.jonsson@seb.se Ansvarig rapport Kedest Bayou +46 8 763 86 19 clientreporting@seb.se 2 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Portföljavkastning Avkastning (%) April 2019 (2019-04-30) Helåret 2019 Sedan 2011-06-12 Standard avvikelse (24 Mån) Totalportfölj 2,32 7,42 41,39 4,65 Jämförelseindex * 0,17 0,63 20,04 1,49 Avkastning mot jämförelseindex 2,15 6,79 21,35 Aktier Sverige 7,42 20,86 113,18 12,95 Six Return Index 7,20 21,31 136,43 12,97 Avkastning mot jämförelseindex 0,22-0,46-23,24 Aktier Utland 6,23 24,29 14,08 MSCI World Index 5,95 24,01 14,22 Avkastning mot jämförelseindex 0,29 0,28 Räntor Sverige 0,27 0,90 16,35 0,55 65% OMRX T-Bill, 35% OMRX T-bond 0,02 0,56 10,31 0,81 Avkastning mot jämförelseindex 0,25 0,34 6,04 Alternativa Investeringar 0,19 0,19 1,74 OMRX T-Bill -0,05-0,19 0,04 Avkastning mot jämförelseindex 0,24 0,38 * Jämförelseindex 100% KPI + 2% Indexavkastning 3 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Sammanfattning portfölj Värde Andel (%) 2019-04-30 2019-04-30 Aktier Sverige 157 123 159 19,2 Aktier Utland 106 734 672 13,0 Räntor Sverige 446 252 200 54,5 Upplupen kupongränta 1 090 153 0,1 Alternativa Investeringar 72 505 003 8,9 Kassa 34 973 309 4,3 Total portfölj 818 678 497 100,0 4 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Aktieportföljen Aktier Sverige Kurs Innehav Antal Anskaffningskurs Anskaffningsvärde Marknadsvärde Orealiserad vinst/förlust Andel av marknadsvärde (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (%) Värdepappersfonder SEB Hållbarhetsfond Sverige Index 896,4651 126 512,06 175 269,69 113 413 644 157 123 159 43 709 515 100,0 113 413 644 157 123 159 43 709 515 100,0 Summa Aktier Sverige 113 413 644 157 123 159 43 709 515 100,0 Kassa Likvida medel 0 0,0 Upplupen kontoränta 0 0,0 Interimsfordran/skuld 0 0,0 0 0,0 Summa portfölj Aktier Sverige 113 413 644 157 123 159 43 709 515 100 5 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Aktieportföljen Aktier Utland Kurs Innehav Antal Anskaffningskurs Anskaffningsvärde Marknadsvärde Orealiserad vinst/förlust Andel av marknadsvärde (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (%) Värdepappersfonder SEB Sustainability Global Ind Fund C USD 108 278,0860 903,02 985,75 97 776 909 106 734 672 8 957 763 100,0 97 776 909 106 734 672 8 957 763 100,0 Summa Aktier Utland 97 776 909 106 734 672 8 957 763 100,0 Kassa Likvida medel 0 0,0 Upplupen kontoränta 0 0,0 Interimsfordran/skuld 0 0,0 0 0,0 Summa portfölj Aktier Utland 97 776 909 106 734 672 8 957 763 100 6 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Ränteportföljen Innehav Räntor Sverige Nominellt belopp Kurs Anskaffningskurs Anskaffningsvärde Marknadsvärde Upplupen kupongränta Totalt marknadsvärde Orealiserad vinst/förlust Andel av marknadsvärde (SEK) (%) (%) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (%) Ej stat Atrium Ljungberg FRN 2022-03-21 5 000 000 100,00 100,78 5 000 000 5 038 850 6 217 5 045 067 38 850 1,0 Castellum FRN 2023-08-28 20 000 000 100,00 99,17 20 000 000 19 834 200 35 922 19 870 122-165 800 4,1 DNB Bank FRN 2025-05-28 Call 200528 15 000 000 100,90 100,33 15 135 450 15 049 050 34 184 15 083 234-86 400 3,1 DNB Bank FRN 2027-01-19 Call 220119 5 000 000 101,18 101,00 5 058 800 5 049 850 1 573 5 051 423-8 950 1,0 Ellevio FRN 2020-02-28 15 000 000 100,00 100,40 15 000 000 15 060 600 18 046 15 078 646 60 600 3,1 Ellevio FRN 2024-02-28 6 000 000 103,02 102,95 6 181 320 6 177 120 14 030 6 191 150-4 200 1,3 Fabege FRN 2023-08-30 16 000 000 100,00 99,58 16 000 000 15 933 440 28 738 15 962 178-66 560 3,3 Landshypotek FRN 2026-05-25 10 000 000 104,96 102,85 10 496 200 10 285 400 46 720 10 332 120-210 800 2,1 Länsförsäkringar Bank FRN 2020-04-15 25 000 000 100,49 100,79 25 121 750 25 198 500 10 333 25 208 833 76 750 5,2 Länsförsäkringar Bank FRN 2022-01-11 10 000 000 100,87 101,07 10 086 600 10 107 000 3 979 10 110 979 20 400 2,1 Länsförsäkringar Bank FRN 2028-03-01 13 000 000 100,00 98,32 13 000 000 12 781 470 24 418 12 805 888-218 530 2,7 Länsförsäkringar Bank FRN 2067-07-10 2 000 000 99,93 101,18 1 998 596 2 023 660 4 680 2 028 340 25 064 0,4 Nordea Hypotek 5530 2.25% 2019-06-19 15 000 000 103,08 100,31 15 462 150 15 046 500 291 563 15 338 063-415 650 3,1 Rikshem FRN 2021-10-11 40 000 000 100,09 101,46 40 035 600 40 582 000 21 196 40 603 196 546 400 8,4 SBAB Bank FRN 2023-05-15 10 000 000 101,11 101,10 10 111 200 10 110 400 13 854 10 124 254-800 2,1 SBAB FRN 2021-01-27 20 000 000 100,84 101,02 20 167 400 20 204 800 437 20 205 237 37 400 4,2 SBAB FRN 2021-06-23 34 000 000 100,00 101,43 34 000 000 34 487 560 31 246 34 518 806 487 560 7,2 SBAB FRN 2025-06-11 16 000 000 98,57 100,39 15 770 400 16 062 720 27 400 16 090 120 292 320 3,3 Sparbanken Syd FRN 2022-06-28 6 000 000 100,00 100,82 6 000 000 6 048 900 5 682 6 054 582 48 900 1,3 Stadshypotek 1582 2.5% 2019-09-18 15 000 000 104,21 101,00 15 631 800 15 149 850 231 250 15 381 100-481 950 3,1 Storebrand Livforsikin FRN 2046-10-11 10 000 000 100,00 102,92 10 000 000 10 292 400 17 174 10 309 574 292 400 2,1 Telenor FRN 2024-03-19 15 000 000 99,99 100,29 14 999 070 15 043 800 13 318 15 057 118 44 730 3,1 TeliaSonera FRN 2023-11-08 30 000 000 101,55 101,03 30 464 400 30 309 300 62 235 30 371 535-155 100 6,3 TeliaSonera FRN 2077-10-04 20 000 000 103,85 102,38 20 769 100 20 475 400 42 221 20 517 621-293 700 4,3 Vattenfall FRN 2077-03-19 Call 220319 15 000 000 100,00 101,18 15 000 000 15 176 850 33 023 15 209 873 176 850 3,2 Willhem FRN 2022-06-08 10 000 000 100,00 101,88 10 000 000 10 187 900 15 134 10 203 034 187 900 2,1 Willhem FRN 2023-09-03 30 000 000 101,66 101,45 30 498 000 30 435 000 44 223 30 479 223-63 000 6,3 Volvo Treasury FRN 2023-04-06 10 000 000 100,00 100,50 10 000 000 10 050 400 4 675 10 055 075 50 400 2,1 7 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Ränteportföljen Innehav Nominellt belopp Kurs Anskaffningskurs Anskaffningsvärde Marknadsvärde Upplupen kupongränta Totalt marknadsvärde Orealiserad vinst/förlust Andel av marknadsvärde (SEK) (%) (%) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (%) Volvofinans Bank FRN 2022-05-16 4 000 000 100,00 101,23 4 000 000 4 049 280 6 682 4 055 962 49 280 0,8 445 987 836 446 252 200 1 090 153 447 342 353 264 364 92,7 Summa Räntor Sverige 445 987 836 446 252 200 1 090 153 447 342 353 264 364 92,7 Kassa Likvida medel 34 973 309 34 973 309 7,3 Upplupen kontoränta 0 0 0,0 Interimsfordran/skuld 0 0 0,0 34 973 309 34 973 309 7,3 Summa portfölj Räntor Sverige 445 987 836 481 225 509 1 090 153 482 315 662 264 364 100,0 8 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Ränteportföljen Alternativa Investeringar Kurs Innehav Antal Anskaffningskurs Anskaffningsvärde Marknadsvärde Orealiserad vinst/förlust Andel av marknadsvärde (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (SEK) (%) Värdepappersfonder Brummer & Partners Nektar fund 12 560,9153 2 309,15 2 445,17 29 005 000 30 713 573 1 708 573 42,4 Excalibur Fund 1 662,9677 11 427,76 12 015,25 19 004 000 19 980 973 976 973 27,6 Nordkinn Fixed Income Macro Fund 185 826,5100 118,39 117,37 22 000 000 21 810 457-189 543 30,1 70 009 000 72 505 003 2 496 003 100,0 Summa Alternativa Investeringar 70 009 000 72 505 003 2 496 003 100,0 Kassa Likvida medel 0 0,0 Upplupen kontoränta 0 0,0 Interimsfordran/skuld 0 0,0 0 0,0 Summa portfölj Alternativa Investeringar 70 009 000 72 505 003 2 496 003 100,0 9 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Periodens förändringar Räntor Sverige Affärsdag Händelse Värdepapper Antal Köpt inkl uppl ränta 2019-04-01 Köpt Volvo Treasury FRN 2023-04-06 10 000 000 10 000 000 0 2019-04-03 Köpt Länsförsäkringar Bank FRN 2067-07-10 2 000 000 2 000 000 1 404 Upplupen rta Såld inkl uppl vid köp ränta Upplupen rta vid sälj Anskaffningsvärde Rea v/f inkl uppl ränta 2019-04-05 Förfall Scania FRN 2019-04-05 10 000 000 10 000 000 0 10 050 600-50 600 2019-04-15 Förfall Volvo Treasury FRN 2019-04-15 10 000 000 10 000 000 0 10 101 600-101 600 Summa 12 000 000 1 404 20 000 000 0 20 152 200-152 200 10 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Direktavkastning Affärsdag Likviddag Händelse Värdepapper Belopp Kommentar 2019-01-04 2019-01-04 Kupongförfall TeliaSonera FRN 2077-10-04 124 813 KF TLSNSS 7710 2019-01-07 2019-01-07 Kupongförfall Scania FRN 2019-04-05 14 126 KF SCANIA 1904 2019-01-11 2019-01-11 Kupongförfall Rikshem FRN 2021-10-11 53 360 KF RIKSHM 2110 2019-01-11 2019-01-11 Kupongförfall Storebrand Livforsikin FRN 2046-10-11 70 840 KF STBNO 461011 2019-01-15 2019-01-15 Kupongförfall Länsförsäkringar Bank FRN 2020-04-15 33 542 KF LANSBK 2004 2019-01-15 2019-01-15 Kupongförfall Volvo Treasury FRN 2019-04-15 12 650 KF VLVY 190415 2019-01-21 2019-01-21 Kupongförfall DNB Bank FRN 2027-01-19 Call 220119 15 836 KF DNBNO 270119 2019-01-28 2019-01-28 Kupongförfall SBAB FRN 2021-01-27 17 290 KF SBAB 210127 2019-02-08 2019-02-08 Kupongförfall TeliaSonera FRN 2023-11-08 41 017 KF TLSNSS231108 2019-02-15 2019-02-15 Kupongförfall SBAB Bank FRN 2023-05-15 7 156 KF SBAB 230515 2019-02-18 2019-02-18 Kupongförfall Volvofinans Bank FRN 2022-05-16 4 784 KF VOLVAB 2205 2019-02-25 2019-02-25 Kupongförfall Landshypotek FRN 2026-05-25 57 204 KF LANHYP 2605 2019-02-28 2019-02-28 Kupongförfall Castellum FRN 2023-08-28 36 647 KF CASTSS 2308 2019-02-28 2019-02-28 Kupongförfall DNB Bank FRN 2025-05-28 Call 200528 37 013 KF DNBNO 250528 2019-02-28 2019-02-28 Kupongförfall Ellevio FRN 2020-02-28 14 475 KF ELLEVI 2002 2019-02-28 2019-02-28 Kupongförfall Ellevio FRN 2024-02-28 15 840 KF ELLEVI 2402X 2019-02-28 2019-02-28 Kupongförfall Fabege FRN 2023-08-30 29 440 KF FABGSS 2308X 2019-03-01 2019-03-01 Kupongförfall Länsförsäkringar Bank FRN 2028-03-01 25 962 KF LANSBK 2803 Korr enl mail 2019-03-04 2019-03-04 Kupongförfall Willhem FRN 2023-09-03 46 789 KF WILHEM 2309X 2019-03-08 2019-03-08 Kupongförfall Willhem FRN 2022-06-08 18 993 KF WILHEM 2206 2019-03-11 2019-03-11 Kupongförfall SBAB FRN 2025-06-11 39 760 KF SBAB FRN2506 2019-03-21 2019-03-21 Kupongförfall Atrium Ljungberg FRN 2022-03-21 11 563 KF LJGRB 220321 2019-03-25 2019-03-25 Kupongförfall SBAB FRN 2021-06-23 64 245 KF SBAB FRN2106 2019-03-27 2019-03-27 Kupongförfall Vattenfall FRN 2077-03-19 Call 220319 81 495 KF VATFAL 77031 2019-03-28 2019-03-28 Kupongförfall Sparbanken Syd FRN 2022-06-28 13 245 KF SPARSY 2206 2019-04-04 2019-04-04 Kupongförfall TeliaSonera FRN 2077-10-04 138 650 KF TLSNSS 7710 2019-04-05 2019-04-05 Kupongförfall Scania FRN 2019-04-05 21 658 KF SCANIA 1904 2019-04-11 2019-04-11 Kupongförfall Länsförsäkringar Bank FRN 2022-01-11 16 650 KF LANSBK 2201X 2019-04-11 2019-04-11 Kupongförfall Rikshem FRN 2021-10-11 91 600 KF RIKSHM 2110 2019-04-11 2019-04-11 Kupongförfall Storebrand Livforsikin FRN 2046-10-11 79 150 KF STBNO 461011 2019-04-15 2019-04-15 Kupongförfall Länsförsäkringar Bank FRN 2020-04-15 57 500 KF LANSBK 2004 2019-04-15 2019-04-15 Kupongförfall Volvo Treasury FRN 2019-04-15 22 250 KF VLVY 190415 2019-04-23 2019-04-23 Kupongförfall DNB Bank FRN 2027-01-19 Call 220119 20 674 KF DNBNO 270119 11 / 12

Kundrapport 2019-04-30 Östersunds kommun Direktavkastning Affärsdag Likviddag Händelse Värdepapper Belopp Kommentar 2019-04-29 2019-04-29 Kupongförfall SBAB FRN 2021-01-27 37 866 KF SBAB 210127 Summa 1 374 081 12 / 12

Kommunledningsförvaltningens förslag till beslut Datum 2019-05-02 Sida 1(3) Diarienummer KS 00206-2019 Förslag till beslut - Årsredovisning 2018 - Föreningen Sveriges Vattenkraftskommuner (FSV) Sammanfattning av ärendet Föreningen Sveriges Vattenkraftskommuner har upprättat årsredovisning för år 2018 som överlämnats till kommunen. Föreningen redovisar ett resultat efter skatt på +14 903 kronor. Motsvarande resultat för år 2017 var -21 392 kronor. Styrelsen har inte föreslagit någon disposition av resultatet. Eget kapital och tillika balanserat resultat per sista december år 2018 uppgår till 658 524 kronor (föregående år 643 621 kronor). Föreningsstämman äger rum den 24 maj. Förvaltningens förslag till beslut 1. Årsredovisningen för 2018 godkänns. 2. Kommunens ombud bemyndigas att på stämman för Föreningen Sveriges Vattenkraftskommuner rösta för att: - styrelsen beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018 - att resultaträkning och balansräkning fastställs 3. Ovan beslut förutsätter att revisionsberättelsen tillstyrker att styrelsens ledamöter beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018, att den tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkning och balansräkning, att årsredovisningen godkänns samt att revisorn skrivit under revisionsberättelsen och årsredovisningen. Det förutsätter även att samtliga styrelseledamöter har signerat årsredovisningen. 4. Kommunstyrelsens beslut lämnas som information till kommunfullmäktige.

Datum 2019-05-02 Sida 2(3) Underlag för beslut Kommunledningsförvaltningen tjänsteskrivelse, 2019-05-02 Årsredovisning 2018, 2019-XX-XX Bakgrund Föreningen Sveriges Vattenkraftskommuner bildades vid ett möte i Östersund den 3 juni 1999. Föreningen består av 34 (samma som föregående år) betalande medlemskommuner (från sju län) med sammanlagt 311 965 kronor i hänförliga intäkter (att jämföras med 301 381 kronor år 2017). Föreningens syfte är att skapa opinion för att vattenkraftskommunerna och berörda regioner får del i det värde vattenkraftproduktionen genererar. Föreningen är partipolitiskt neutral och tar inte ställning för eller emot utbyggnad av vattenkraften. Enligt föreningens årsbokslut för år 2018 uppgår kostnaderna till 297 060 kronor (föregående år 322 232 kronor) vilka täcks av medlems- och serviceavgifter. Resultatet efter skatt uppgår till +14 903 kronor, att jämföras med -21 392 kronor år 2017. Föreningens medlemmar betalar 500 kronor i medlemsavgift, 4 500 kronor i serviceavgift och 30 öre per invånare i rörlig serviceavgift (samma som föregående år). Föreningen har i balansräkningen tillgångar på 730 297 kronor (föregående år 786 638 kronor) varav 729 952 kronor utgörs av bankmedel (786 282 kronor föregående år). Styrelsen har inte föreslagit någon disposition av resultatet. Eget kapital och tillika balanserat resultat per sista december år 2018 uppgår till 658 524 kronor (att jämföras med 643 621 kronor föregående år). Kommunledningsförvaltningen föreslår att årsredovisningen godkänns och att kommunens ombud bemyndigas att på förestående stämma rösta för att styrelsen beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018 samt fastställa resultaträkning och balansräkning. Besluten och ombudets bemyndigande vid föreningsstämman förutsätter att revisionsberättelsen tillstyrker att styrelsens ledamöter beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018, att den tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkning och balansräkning, att årsredovisningen godkänns samt att

Datum 2019-05-02 Sida 3(3) revisorn skrivit under revisionsberättelsen och årsredovisningen. Det förutsätter även att samtliga styrelseledamöter har undertecknat årsredovisningen. Beslutet skickas till Kommunfullmäktige Kommunens ombud Kerstin Arnemo (ord.) & Anders Edvinsson (ers.) Ingela Lundström Weronica Rosenlöw Underskrifter Anders Wennerberg Kommundirektör Unto Järvirova Ekonomidirektör

Kommunledningsförvaltningens förslag till beslut Datum 2019-05-02 Sida 1(3) Diarienummer KS 00259-2019 Förslag till beslut - Årsredovisning 2018 - Inlandskommunerna Ekonomisk Förening (IEF) Sammanfattning av ärendet Inlandskommunerna Ekonomisk Förening har upprättat årsredovisning för år 2018 som överlämnats till kommunen. Föreningen redovisar ett resultat efter finansiella poster på 2 606 kronor. Motsvarande resultat för år 2017 var 18 551 kronor. Styrelsen föreslår att balanserat resultat och årets vinst, totalt en ansamlad förlust på -57 220 kronor, överförs i ny räkning. Föreningsstämman äger rum den 23 maj 2019. Förvaltningens förslag till beslut 1. Årsredovisningen för år 2018 godkänns. 2. Kommunens ombud bemyndigas att på stämman för Inlandskommunerna Ekonomisk Förening rösta för att: - styrelsen beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018 - att resultaträkning och balansräkning fastställs - att styrelsens förslag till resultatdisposition godkänns 3. Ovan beslut förutsätter att revisionsberättelsen tillstyrker att styrelsens ledamöter beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018, att den tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkning och balansräkning, att den tillstyrker att föreningsstämman disponerar resultatet enligt förslaget i förvaltningsberättelsen, att årsredovisningen godkänns samt att revisorn skrivit under revisionsberättelsen och årsredovisningen. Det förutsätter även att samtliga styrelseledamöter har undertecknat årsredovisningen. 4. Kommunstyrelsens beslut lämnas som information till kommunfullmäktige

Datum 2019-05-02 Sida 2(3) Underlag för beslut Kommunledningsförvaltningen tjänsteskrivelse, 2018-05-02 Årsredovisning 2018, 2019-XX-XX Bakgrund Inlandskommunernas samarbete har sitt ursprung i engagemanget för att rädda Inlandsbanan. I början av 70-talet bildades den så kallade Inlandsbanekommittén och under 80-talet drogs turistprojekt igång längs både Inlandsbanan och Inlandsvägen. 1989 bildades Inlandskommunerna ekonomisk förening för ett kommunalt engagemang i Inlandsbanan. När riksdagen 1992 beslutade om en femårig satsning på Inlandsbanan bildade IEF Inlandsbanan AB (IBAB) som sedan övertogs av kommunerna själva. Föreningen har 19 medlemskommuner (samma som föregående år). Enligt föreningens årsredovisning för år 2018 uppgår resultatet efter skatt till 2 606 kronor som ska jämföras med 18 551 kronor år 2017. Styrelsen föreslår att balanserat resultat, -59 826 kronor, och årets vinst, 2 606 kronor, totalt en ansamlad förlust på -57 220 kronor, överförs i ny räkning. I förvaltningsberättelsen informerar föreningen om att Trafikverket erhållit i uppdrag av Riksdagen, i samband med Transportplanen för år 2018 2029, att det ska genomföras en utredning av Inlandsbanans framtida funktion.

Datum 2019-05-02 Sida 3(3) Kommunledningsförvaltningen föreslår att årsredovisningen godkänns och att kommunens ombud bemyndigas att på förestående stämma rösta för att styrelsen beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018, fastställa resultaträkning och balansräkning samt godkänna styrelsens förslag till resultatdisposition. Besluten och ombudets bemyndigande vid föreningsstämman förutsätter att revisionsberättelsen tillstyrker att styrelsens ledamöter beviljas ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2018, att den tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkning och balansräkning, att den tillstyrker att föreningsstämman disponerar resultatet enligt förslaget i förvaltningsberättelsen, att årsredovisningen godkänns samt att revisorn skrivit under revisionsberättelsen och årsredovisningen. Det förutsätter även att samtliga styrelseledamöter har undertecknat årsredovisningen. Beslutet skickas till Kommunfullmäktige Kommunens ombud Joel Nordkvist (ord.) & Anders Edvinsson (ers.) Ingela Lundström Weronica Rosenlöw Underskrifter Anders Wennerberg Kommundirektör Unto Järvirova Ekonomidirektör

INLANDSKOMMUNERNA EKONOMISK FÖRENING Org. nr. 71 64 61-89 80 ÅRSREDOVISNING FÖR 2018 Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Noter 1

INLANDSKOMMUNERNA EKONOMISK FÖRENING Org.nr. 716461-8980 Förvaltningsberättelse för 2018 För tiden 1/1-31/12 2018, som är föreningens tjugoåttonde verksamhetsår, lämnar styrelsen följande berättelse: Styrelsen har bestått av Ordinarie Karin Malmfjord, ordf. Per-Anders Westhed, v.ordf. Åke Knutz Björn Mårtensson Gunilla Zetterström-Bäcke (fr.o.m 20180516) Krister Nyström Steve Ärlebrand Suppleanter Annika Andersson Peter Egardt Mats-Erik Westerlund Lars-Olov Mattsson Jonny Mill Tomas Mörtsell Kjell Öjeryd Årsmöte hölls den 16 maj i Sveg. Styrelsen har hållit sammanträden den 19 februari (telefon), 6 april (telefon), 17 maj i Sveg (konstituerande), 25 juni (telefon), 20 augusti (telefon), 10 oktober i Stockholm och 7 december (telefon). Sammanträdesersättningar har utgått till styrelsen enligt de regler som gäller för kommunalt förtroendevalda i Östersunds kommun. Mötesarvoden har utgått med 33 801 kronor. Ordföranden har dessutom uppburit arvode på totalt 45 500 kronor. Vice ordföranden har erhållit 4 540 kr för arbetet med Inlandets järnvägar. Sekretariatet har skötts av Staffan Bond AB, Sollerön. Föreningen har 19 medlemskommuner från Gällivare i norr till Kristinehamn i söder. Bakgrund Inlandskommunernas samarbete har sitt ursprung i engagemanget för att rädda Inlandsbanan. I början av 70-talet bildades den sk Inlandsbanekommittén och under 80-talet drogs turistprojekt igång längs både Inlandsbanan och Inlandsvägen. År 1989 bildades Inlandskommunerna ekonomisk förening (IEF). Några år senare, 1992, bildade IEF Inlandsbanan AB (IBAB), som sedan övertogs av kommunerna själva. I slutet av 90-talet inriktades resurserna på att marknadsföra den småskaliga inlandsturismen. IEF breddade också sin verksamhet till infrastruktur mer allmänt. Det resulterade bla i en enhetlig vägnumrering mellan Halmstad och Mora, riksväg 26, och att riksväg 45 uppgraderades till europaväg år 2006. De första åren av 2000-talet var regionens naturresurser i fokus. Statens reträtt från landsbygden med avveckling av service och annan verksamhet uppmärksammades. Järnvägen fick därefter ökat utrymme igen med ambitionen att öppna tvärbanorna och banan söderut mot Vänern. 2011 lanserades en gemensam webbportal för att marknadsföra Inlandet, senare begränsad till www.inlandsvagarna.se. År 2012 inleddes projektet Inlandslyftet. Insatserna koncentrerades till ersättningen från nyttjandet av naturresurserna och utvecklingen av Inlandets hela järnvägsnät. En utredning om Tredje Spåret, initierad av IEF och delfinansierad av medlemskommunerna, presenterades av IBAB under hösten 2017. Efter riksdagsbeslutet om Transportplanen 2018-29 fick Trafikverket i uppdrag att genomföra en utredning av Inlandsbanans framtida funktion. 2

Verksamheten under 2018 Allmänt. Under det gångna året har föreningen diskuterat den framtida verksamheten, i första hand för den kommande fyraårsperioden 2019-22. Den har gett underlag för den nya verksamhetsplanen, för översyn av stadgarna och medlemsavgifterna samt för kansliets framtida funktion och lokalisering. Diskussionen har däremot inte gett grund för några stora förändringar i inriktningen eller helt nya verksamhetsområden. I enlighet med de begränsningar av verksamheten som styrelsen beslutat om för mandatperiodens sista år har den koncentrerats till infrastrukturen och naturresurserna. Vi har också lagt fortsatt vikt vid insatser för att stärka sammanhållningen och påverka politiken för Inlandet. Inlandets järnvägsnät. Avsiktsförklaringen mellan IBAB och Macquarie om Projekt Inlandslänken har inte förlängts, men diskussionerna om finansieringen har fortsatt med Europeiska Investeringsbanken. Projektet syftar till att totalupprusta Inlandsbanan till modern standard. Inlandsbanan nämns i riksdagsbeslutet om den nationella transportplanen 2018-29 och Trafikverket har fått i uppdrag att utreda banans framtida funktion. Arbetet sker i nära samarbete med IBAB och ska vara klart under 2019. Inlandsvägarna E45 och Rv 26. Våra ansträngningar för att förlänga E45 till Nordkap har bidragit till att Finland och Norge nu genomfört omklassningen till Alta i enlighet med ländernas ansökning och FN:s beslut. Våra kontakter med Trafikverket för att skylta Nordkap på svensk sida har inte gett positivt resultat. Någon form av skyltning bör ändå vara möjlig för att stärka marknadsföringen av denna väg som binder samman Europa från norr till söder. Utbytet av naturresurserna. Vi kan konstatera ett stärkt medialt och politiskt intresse för våra krav på rådighet över och ersättning från naturresurserna. Det enträgna nötandet av oss och våra närstående organisationer har haft effekt. Men det är ändå långt till en allmän politisk uppslutning och beslut av riksdag och regering, så en fortsatt och intensifierad påverkan är nödvändig. Den planerade kortversionen av Återföring av naturresursers värde har inte realiserats då tillräcklig finansiering saknats. Stärkt samverkan. För att möta de utmaningar Inlandet står inför behövs gemensamma tag. Vid ett möte, som vi bjöd in till på Hela Sverige ska levas kansli under hösten, kom vi överens med Hela Sverige ska leva, Sveriges Vattenkraftskommuner, Inlandsbanan AB, Norrlandsförbundet, SmåKom och Landstormen om att stärka samarbetet för utvecklingen i Inlandet. Det ska ske genom bland annat gemensamma arrangemang och artiklar. Media och politisk påverkan. Uttalandet från Inlandstinget, Dags för politiska krafttag för Inlandet, har publicerats i regionala media och artikeln Inlandet spjutspets eller regionalt sänke har skickats till riksmedia. Vi har medverkat i ett arrangemang i riksdagen där främst ersättningen från vattenkraften och Projekt Inlandslänken behandlades. Kontakter. Under våren har ordförandena fullföljt besöken i medlemskommunerna för att informera om föreningen och diskutera den framtida verksamheten. Vi har medverkat på Vattenkraftskommmunernas årsstämma, på en skogskonferens i Torsby med starkt norskt deltagande, på Landsbygdsriksdagen i Örnsköldsvik och i TV-inslag om PostNords verksamhet på landsbygden. Informationsfoldern har uppdaterats och kopierats i en begränsad upplaga. I det digitala informationsbladet Kontakt Inland och på hemsidan www.ief.se har information lämnats om föreningens arbete. Inlandstinget. Årets Inlandsting hölls i Sveg den 16 17 maj i samarbete med IBAB och Härjedalens kommun. Teman var politiken för Inlandet och Inlandets järnvägar. Regeringens landsbygdsproposition diskuterades med redaktör Lovisa Arvidsson på Mittmedia som inledare och moderator. IBAB presenterade Projekt Inlandslänken och Gunnar Olofsson, ledamot i IBAB:s styrelse och ordförande för Norsk Statskog, redovisade nya satsningar och produkter för att ta tillvara skogens biomassa. Ett studiebesök gjordes på Svegs värmekraftverk och Kingen stod för uppskattad underhållning på den utsökta middagen lagad på lokala råvaror. Vi höll vår årsstämma och IBAB ägarråd och stämmor för moderbolaget och dotterbolagen. 3