Delårsrapport för kvartalet 1 januari 31 mars 2013 Intäkterna uppgick till 882,3 MUSD (MUSD 815,1). EBITDA uppgick till 150,8 MUSD (217,8 MUSD). Resultatet före skatt uppgick till 63,7 MUSD (177,4 MUSD). Resultatet efter skatt uppgick till 44,1 MUSD (139,7 MUSD). Bildande av joint venture med Repsol slutfört. Gasproduktion inledd i Tomskregionen och i Khanty-Mansiyskregionen. Händelser efter rapportperioden Emission i april 2013 av obligationslån om 500 MUSD på Eurobondmarknaden. Olje- och gasproduktionen steg till 65 465 fat oljeekvivalent per dag i april 1. Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Råolje- och gasproduktion (konsoliderad), fat oljeekvivalent per dag 55 690 56 389 Raffineringsvolym, fat per dag 86 946 74 970 Intäkter, MUSD 882,3 815,1 EBITDA, MUSD 150,8 217,8 Resultat före skatt, MUSD 63,7 177,4 Resultat efter skatt, MUSD 44,1 139,7 Resultat per stamaktie, USD 0,15 0,80 Resultat per stamaktie efter utspädning, USD 0,15 0,74 1 Varav 60 825 fat oljeekvivalent är konsoliderad produktion och 4 640 fat oljeekvivalent är icke konsoliderad produktion. Alliance Oil Company Ltd är ett ledande självständigt olje- och gasföretag med en vertikalt integrerad verksamhet i Ryssland och Kazakstan. Alliance Oil Company har idag omfattande olje- och gasreserver och downstreamverksamhet som inkluderar raffinaderiet i Khabarovsk och ett ledande nätverk av bensinstationer och oljeproduktsdepåer i ryska Fjärran Östern. Bolagets depåbevis handlas på NASDAQ OMX Nordic under symbolen AOIL.
Bästa aktieägare, Alliance Oil Companys verksamhet stärktes ytterligare under det första kvartalet 2013. De genomsnittliga dagliga raffineringsvolymerna under perioden var de högsta i bolagets historia. Finansiellt var första kvartalet också starkt med ett operativt kassaflöde, före förändringar i rörelsekapital, i stort sett i linje med fjärde kvartalet 2012. De högre volymerna motverkades dock av lägre marginaler inom downstream, till följd av marknadsvolatilitet och skatteförändringar. Alliance Oils genomsnittliga dagliga olje- och gasproduktion ökade med 6% till totalt 5,0 miljoner fat oljeekvivalent under kvartalet jämfört med fjärde kvartalet 2012, och de genomsnittliga dagliga raffineringsvolymerna ökade med totalt 5% till 7,8 miljoner fat olja under kvartalet jämfört med fjärde kvartalet 2012. Inom upstream bidrog produktionsstarten av de nyligen förvärvade gastillgångarna i Tomskregionen till produktionstillväxten. Högre försäljningsvolymer ledde i sin tur till att segmentets intäkter ökade med 7% jämfört med fjärde kvartalet 2012. Kommersiell gasproduktion inleddes dessutom i Khanty- Mansiyskregionen i Ryssland, en första tydlig framgång för joint venturebolaget som tillsammans med Repsol skapades för att öka tillväxten inom rysk olje- och gasproduktion. Kapacitetsutnyttjandet vid raffinaderiet var fortsatt högt under perioden, delvis till följd av lageruppbyggnad inför planerade underhållsarbeten i början på april. Intäkterna inom downstream minskade med 5% jämfört med fjärde kvartalet 2012 till följd av lägre priser och säsongsmässigt lägre efterfrågan. Bolaget sålde 7,6 miljoner fat oljeprodukter under första kvartalet 2013 jämfört med 7,8 miljoner fat under föregående kvartal. Totala skulder minskade jämfört med föregående kvartal. I syfte att optimera låneportföljen, förlänga löptider och minska låneräntan, emitterade bolaget i april 2013 ett sjuårigt obligationslån om 500 MUSD på Eurobondmarknaden med en fast kupongränta om 7% per år. Utsikter Sedan kommersiell produktion av gas och kondensat inletts under första kvartalet, har bolagets totala produktion nyligen ökat till omkring 65 500 fat oljeekvivalent per dag, inklusive de cirka 4 500 fat oljeekvivalent per dag som produceras i joint venturebolaget med Repsol. Denna tidigare oöverträffade produktionsnivå utgör ytterligare en milstolpe på väg mot bolagets mål om tvåsiffrig procentuell produktionstillväxt. Downstreammarginalerna förväntas stärkas, kortsiktigt med stöd av förbättrade marknadsvillkor och på längre sikt genom moderniseringen av raffinaderiet i Khabarovsk. Byggandet av en ny hydroprocessanläggning fortskrider för att påbörja testdrift under det tredje kvartalet 2013. Raffineringskapaciteten planeras att ytterligare utökas till 100 000 fat per dag under 2013. De första leveranserna av råolja från ESPO till raffinaderiet beräknas ske i början av 2014 med en kapacitet på 40 000 fat per dag. Kapaciteten kommer därefter gradvis ökas till 100 000 fat per dag under 2015. Alliance Oil närmar sig slutet av de senaste årens omfattande investeringscykel. När de raffinaderirelaterade projekten slutförts och med stöd från tillväxten i kolväteproduktionen, förväntas bolaget att väsentligt förbättra lönsamheten samt bibehålla sin position som ett av de mest dynamiska och effektiva bolagen inom den ryska olje- och gasindustrin. Arsen Idrisov Verkställande direktör 2
Finansiell översikt (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Fjärde kvartalet 2012 Första kvartalet 2012 Rörelsens intäkter 882 283 908 660 815 120 Kostnad såld vara -659 520-666 240-545 963 Rörelseresultat 91 799 174 684 165 411 Finansiella kostnader -29 620-24 862-22 137 Resultat efter skatt 44 078 129 928 139 661 EBITDA 2 150 849 169 158 217 827 Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 161 865 174 190 227 468 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -25 649 142 403 150 648 Summa skulder (vid periodens slut) 1 985 380 2 070 620 1 688 795 Likvida medel (inkl spärrade medel) (vid periodens slut) 176 312 411 820 161 924 Nettoskuld (vid periodens slut) 1 809 068 1 658 800 1 526 871 Summa eget kapital (vid periodens slut) 3 003 545 3 033 010 2 368 647 Alliance Oil-koncernens intäkter uppgick under kvartalet 1 januari 31 mars 2013 till 882,28 MUSD (815,12 MUSD under första kvartalet 2012). Intäkterna inkluderar försäljning av råolja och gas, oljeprodukter samt övriga intäkter. Rörelsens kostnader uppgick under kvartalet till 659,52 MUSD (545,96 MUSD). Rörelsens kostnader inkluderar produktionskostnader för råolja och gas samt oljeprodukter, avskrivningar av råolje-, gasoch raffineringstillgångar samt kostnader för övrig försäljning. Finansiella kostnader uppgick under kvartalet till 29,62 MUSD (22,14 MUSD). Valutaeffekter från omvärdering av swap-avtal uppgick till -0,45 MUSD (11,84 MUSD) under kvartalet. Valutakursvinster/-förluster uppgick till -1,86 MUSD (18,93 MUSD) under kvartalet. Genomsnitt för första kvartalet 2013 Genomsnitt för första kvartalet 2012 Per 31 mars 2013 Per 31 december 2012 Valutakurser ryska rubler (RUB) per USD 30,41 30,26 31,08 30,37 Koncernens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick under första kvartalet 2013 till 31,19 MUSD motsvarande 0,15 USD per stamaktie (137,19 MUSD och 0,80 USD per stamaktie). Den 28 februari 2013 lämnades utedelning på preferensaktier med 7,50 SEK per aktie (totalt 37,50 MSEK, motsvarande 5,82 MUSD på utdelningsdagen). Prospektering och produktion (upstream) Alliance Oil Companys upstreamverksamhet bedrivs i tre ryska regioner: Timano-Pechora-, Volga- Ural- och Tomskregionen samt i Kazakstan. Intäkter från försäljning av råolja och gas uppgick under kvartalet till 163,02 MUSD (inklusive intäkter från gas- och kondensatförsäljning om 5,27 MUSD), vilket är i linje med både första kvartalet 2012 (163,66 MUSD) och med fjärde kvartalet 2012 (152,12 MUSD). Av råoljeförsäljningsvolymerna, exklusive koncernintern försäljning, under första kvartalet gick 65% (67%) av försäljningen på export, 14% (1%) exporterades till OSS-länder och 21% (32%) såldes på den ryska marknaden. All gas såldes på den inhemska ryska marknaden. 2 I koncernens egen analys av resultatet använder koncernen EBITDA som ett nyckeltal vilket inte fastställs i enlighet med IFRS. För mer information om uträkning av EBITDA, se under Definitioner av finansiella nyckeltal. 3
Försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive ryska marknaden, exklusive koncernintern försäljning, framgår av tabellerna nedan: Första kvartalet 2013 Råolja Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) 1 762 503 379 693 564 409 2 706 605 Bruttopris (USD/fat) 109,28 64,72 60,83 92,93 Nettointäkt (USD/fat) 59,05 64,72 51,55 58,28 Försäljningskostnader (USD/fat) 7,06 15,10 6,51 8,07 Nettopris (USD/fat) 51,99 49,62 45,04 50,21 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) 104 080 24 572 29 097 157 749 Första kvartalet 2013 Gas och kondensat Gas Kondensat Tusen kubikmeter Fat oljeekvivalent ton Fat oljeekvivalent Försäljningsvolym 43 965 278 518 4 244 37 752 Bruttopris (USD/enhet) 94,26 14,88 487,77 54,83 Nettointäkt (USD/enhet) 79,88 12,61 413,29 46,46 Intäkter från försäljning av gas och kondensat (TUSD) 3 512 1 754 Första kvartalet 2012 Råolja Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) 1 779 087 15 316 852 030 2 646 433 Bruttopris (USD/fat) 115,37 63,34 66,64 99,38 Nettointäkt (USD/fat) 64,40 63,34 56,48 61,84 Försäljningskostnader (USD/fat) 7,32 13,76 5,05 6,63 Nettopris (USD/fat) 57,08 49,58 51,43 55,21 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) 114 569 970 48 121 163 660 Nettointäkterna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt från bruttopriset för inhemsk rysk försäljning eller genom att exkludera exportskatten från bruttopriset för export till OSS och övriga länder. Nettopriserna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt, kostnader för järnvägstransport och via pipeline (för inhemsk rysk försäljning) eller transportkostnad, exportskatt, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för exportförsäljning) eller transportkostnader, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för OSS-export) från bruttopriset. Kostnaderna för olje- och gasproduktion uppgick under kvartalet till 104,04 MUSD, vilket är en ökning om 14% jämfört med första kvartalet 2012 (90,90 MUSD) Ökningen berodde huvudsakligen på högre löner, reparationer och underhållsarbeten på utrustning på oljefälten. Kostnaderna för oljeoch gasproduktion under kvartalet ökade med 11% jämfört med fjärde kvartalet 2012 (93,83 MUSD). Ökningen berodde huvudsakligen på högre försäljningsvolymer av råolja och gas (gasproduktion inleddes) samt att de rubeldenominerade produktionskostnaderna ökade då den genomsnittliga valutakursen för ryska rubler minskade i förhållande till USD. Produktionsskatter och andra skatter ökade från 57,32 MUSD under första kvartalet 2012 till 66,21 MUSD under första kvartalet 2013 till följd av att den lägre produktionen från Kolvinskoyefältet resulterat i lägre andel produktionsskattebefriad produktion. Avskrivningarna för upstreamtillgångar uppgick till 44,12 MUSD (42,00 MUSD) under kvartalet. Oljeoch gastillgångar skrivs av baserat på bevisade och sannolika reserver (2P-reserver). Underlaget för avskrivningarna inkluderar ledningens uppskattningar om kommande investeringar. 4
Operativa data för upstreamsegmentet framgår av tabellen nedan: Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym, (fat oljeekvivalent) 4 963 997 4 881 674 till externa kunder 3 022 875 2 646 433 till koncerninterna bolag 1 941 122 2 235 241 Intäkt per sålt fat, (USD/fat) 52,40 57,01 Produktionskostnader råolja och gas per sålt fat, (USD/fat) 29,85 27,23 Produktionskostnader 7,62 6,88 Produktionsskatter och andra skatter 13,34 11,74 Avskrivningar 8,89 8,61 Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto (USD/fat) 8,02 6,63 EBITDA per sålt fat (USD/fat) 23,42 31,76 Upstreamsegmentets operativa data baseras på total försäljningsvolym, både till externa kunder och koncernintern försäljning. EBITDA per sålt fat baseras på finansiell information enligt IFRS. Operativa data för råolja framgår av tabellen nedan: Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym, (fat) 4 647 727 4 881 674 till externa kunder 2 706 605 2 646 433 till koncerninterna bolag 1 941 122 2 235 241 Intäkt per sålt fat, (USD/fat) 54,85 57,01 Produktionskostnader råolja per sålt fat, (USD/fat) 31,15 27,23 Produktionskostnader 7,89 6,88 Produktionsskatter och andra skatter 14,04 11,74 Avskrivningar 9,22 8,61 Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto (USD/fat) 8,46 6,63 EBITDA per sålt fat (USD/fat) 24,46 31,76 Operativa data för gas och kondensat framgår av tabellen nedan: Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym, (fat oljeekvivalent) 316 270 - till externa kunder 316 270 - till koncerninterna bolag - - Intäkt per sålt fat, (USD/fat) 16,46 - Produktionskostnader gas och kondensat per sålt fat, (USD/fat) 10,58 - Produktionskostnader 3,63 - Produktionsskatter och andra skatter 2,95 - Avskrivningar 4,00 - Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto (USD/fat) 1,61 - EBITDA per sålt fat (USD/fat) 8,27 - Minskningen i upstreamsegmentets EBITDA per sålt fat berodde huvudsakligen på minskning i råoljepriser och högre produktionsskatter till följd av minskad andel producerad råolja som var undantagen produktionsskatt. EBITDA för upstreamverksamheten uppgick under kvartalet till 120,92 MUSD (156,67 MUSD). 5
Koncernens olje- och gasreserver och produktion per region framgår av tabellen nedan: Bevisade och sannolika olje- och gasreserver (2P) (I fat oljeekvivalent) 31 december 2012 Råolje- och gasproduktion Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Timano-Pechoraregionen 394 885 000 1 771 732 2 465 642 Volga-Uralregionen 162 824 000 1 832 416 1 776 019 Tomskregionen 166 779 000 1 188 913 723 983 Kazakstan 8 148 000 219 081 165 733 Totalt 732 636 000 5 012 142 5 131 377 Koncernens gasreserver och -produktion framgår av tabellen nedan: Bevisade och sannolika olje- och gasreserver (2P), 31 december 2013 Gasproduktion under första kvartalet 2013 Fat oljeekvivalent Tusen kubikmeter ton Fat oljeekvivalent Gas 95 506 460 45 174-286 178 Kondensat 15 415 768-6 074 54 033 Totalt 110 922 228 340 211 Koncernens andel i icke konsoliderade 2P gasreserver som innehas i joint venture med Repsol uppgår till omkring 79 miljoner fat oljeekvivalent. Den genomsnittliga konsoliderade dagsproduktionen uppgick under kvartalet till 55 690 fat oljeekvivalent (56 389 fat olja per dag). Koncernens andel i icke konsoliderad produktion uppgick till 1 743 fat oljeekvivalent per dag under kvartalet. Av kvartalets produktion var 45% undantagen från produktionsskatt (54%) Minskningen av produktionen under kvartalet som var undantagen från produktionsskatt berodde huvudsakligen på lägre produktion från Kolvinskoyefältet. Timano-Pechoraregionen På Kolvinskoyefältet borrades fyra produktionsbrunnar. Två produktionsbrunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare tre produktionsbrunnar pågick på Kolvinskoyefältet i slutet på första kvartalet. En prospekteringsborrning pågick på West-Osoveiskoyefältet i slutet på första kvartalet. Volga-Uralregionen Sex produktionsbrunnar borrades på Stepnoozerskoyefältet. Fyra brunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare två produktionsbrunnar pågick i slutet på första kvartalet. Tre prospekteringsborrningar genomfördes i regionen. Två prospekteringsbrunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare tre prospekteringsbrunnar pågick i slutet på första kvartalet. Tomskregionen Alliance Oil Company Ltd färdigställde infrastrukturen och påbörjade i februari 2013 gasproduktion på Ust-Silginskiyfältet. I april producerades omkring 7 472 fat oljeekvivalent) per dag (997 tusen kubikmeter gas och 130 ton kondensat). Fem produktionsbrunnar borrades och sattes i produktion på Puglalymskoyefältet. 6
Kazakstan Tre produktionsbrunnar borrades och sattes i produktion på Zhanatalapfältet. Borrning av ytterligare två produktionsbrunnar pågick i slutet på första kvartalet. Den genomsnittliga konsoliderade dagsproduktionen under april 2013 uppgick till 60 825 fat olja. Koncernens andel i den icke konsoliderade genomsnittliga produktionen i joint venturebolaget under april 2013 uppgick till 4 640 fat oljeekvivalent. Joint venture med Repsol I januari 2013 slutförde Repsol och Alliance Oil bildandet av joint venture bolaget AR Oil and Gas BV (AROG) som ägs till 51% av Alliance Oil och till 49% av Repsol. Repsol överförde dotterbolaget OJSC Eurotek, som har två gaslicenser för prospektering och produktion. I mars 2013 inledde OJSC Eurotek gasproduktion i Khanty-Mansiyskregionen i Ryssland. Efter att transaktionerna slutförts, uppgår AROGs bevisade och sannolika olje- och gasreserver till 318 miljoner fat oljeekvivalent, varav 163 miljoner fat oljeekvivalent ingår i koncernens konsoliderade olje- och gasreserver och koncernens andel i de icke konsoliderade reserverna uppgår till cirka 79 miljoner fat oljeekvivalent. Raffinering och marknadsföring/försäljning (downstream) Koncernens downstreamverksamhet inkluderar oljeraffinaderiet i Khabarovsk samt ett nätverk av Alliance-bensinstationer, oljeproduktsdepåer och hamnterminaler, alla belägna i ryska Fjärran Östern och Östra Sibirien. Intäkter från försäljning av oljeprodukter uppgick under kvartalet till 706,28 MUSD, vilket är en ökning om 10% jämfört med första kvartalet 2012 (639,78 MUSD). Ökningen berodde främst på högre exportvolymer (ökande bunkerverksamhet) och högre grossistvolymer, trots lägre exportnettopriser. Intäkter från försäljning av oljeprodukter under kvartalet låg i linje med fjärde kvartalet 2012 (742,92 MUSD). Av de externa försäljningsvolymerna av oljeprodukter under första kvartalet gick 60% på export (54%), 24% till grossistledet (26%) och 16% såldes i detaljistledet genom det egna nätverket av bensinstationer (20%). Externa försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive ryska marknaden framgår av tabellerna nedan: Export Första kvartalet 2013 Försäljningsvolym (fat) 4 590 897 1 795 200 1 171 905 7 558 002 Nettopris (USD/fat) 73,99 108,86 146,06 93,45 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) 339 687 195 430 171 166 706 283 Totalt Export Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym (fat) 3 452 244 1 691 246 1 300 349 6 443 839 Nettopris (USD/fat) 85,68 105,05 127,91 99,28 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) 295 774 177 672 166 329 639 775 Under kvartalet raffinerades 7,83 miljoner fat olja vid Khabarovskraffinaderiet (6,82 miljoner fat). Den genomsnittliga raffineringsvolymen uppgick under kvartalet till 86 946 fat per dag (74 970 fat per dag). Produktionskostnaderna för oljeprodukter uppgick för kvartalet till 496,52 MUSD, vilket var en ökning om 23% jämfört med första kvartalet 2012 (402,63 MUSD). Produktionskostnaderna ökade Totalt 7
huvudsakligen till följd av högre försäljningsvolymer. Produktionskostnaderna för oljeprodukter för första kvartalet låg i linje med kostnaderna för det fjärde kvartalet 2012 (523,39 MUSD). Produktionskostnaderna för oljeprodukter inkluderar kostnader för inköpt råolja från externa parter vilka uppgick till 254,95 MUSD (172,38 MUSD) för kvartalet. Downstreamsegmentets totala kostnader för inköpt råolja från externa parter och upstreamsegmentet uppgick under kvartalet till 353,89 MUSD (273,07 MUSD). Ökningen var främst hänförlig till ökad produktionvid Khabarovskraffinaderiet till följd av högre efterfrågan på oljeprodukter. Produktionskostnaderna för oljeprodukter inkluderar kostnaderna för oljeprodukter inköpta för återförsäljning vilka uppgick till 32,69 MUSD (68,77 MUSD) under kvartalet. Minskningen var främst hänförlig till förändrad produktmix för att möte efterfrågan på oljeprodukter på exportmarknaden. Skatter förutom inkomstskatt, som inkluderas i produktionskostnaderna för oljeprodukter, uppgick under kvartalet till 30,70 MUSD (30,85 MUSD). Transportkostnaderna, som inkluderas i produktionskostnaderna för oljeprodukter, för kvartalet uppgick till 151,96 MUSD (113,90 MUSD). Större försäljningsvolymer och högre tariffer var huvudorsakerna till kvartalets ökade transportkostnader. Raffineringskostnader, exklusive avskrivningar, uppgick under kvartalet till 29,95 MUSD (16,67 MUSD). Ökningen i raffineringskostnader under kvartalet berodde huvudsakligen på kostnad för tillsatser som används för framställning av lätta oljeprodukter och högre raffineringsvolymer. Avskrivningar av raffineringstillgångar uppgick till 9,64 MUSD (5,80 MUSD) under kvartalet. Ökningen var främst hänförlig till en väsentlig ökning av raffineringstillgångar i produktionen i december 2012. Avskrivningarna för försäljnings- och andra tillgångar uppgick till 5,25 MUSD (4,61 MUSD) under kvartalet. Operativa data för downstreamsegmentet framgår av tabellen nedan: Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym, (fat) 7 558 002 6 443 839 till externa kunder 7 558 002 6 443 839 till koncerninterna bolag - - Intäkt per sålt fat (USD/fat) 93,45 99,28 Produktionskostnader per sålt fat (USD/fat) 80,56 79,02 Raffineringskostnader 3,96 2,59 Transport råolja för raffinering 20,11 17,68 Kostnad för råolja inköpt för raffinering 46,82 42,38 Kostnad för oljeprodukter inköpta för återförsäljning 4,33 10,68 Skatter 4,06 4,79 Avskrivningar och nedskrivningar av raffineringstillgångar 1,28 0,90 Försäljning, administrativa och andra intäkter/kostnader (netto) 9,58 8,67 EBITDA per sålt fat 4,59 12,49 Downstreamsegmentets operativa data baseras på total försäljningsvolym, både till externa kunder och koncernintern försäljning. EBITDA per sålt fat baseras på finansiell information enligt IFRS. Minskningen i downstreamsegmentets EBITDA per sålt fat berodde huvudsakligen på lägre nettoexportpriser på oljeprodukter och högre kostnader för råolja. EBITDA för downstreamverksamheten uppgick under kvartalet till 34,62 MUSD (79,86 MUSD). Moderniseringen av Khabarovskraffinaderiet fortskred ytterligare. Den nuvarande moderniseringsfasen fullföljs genom att en ny hydrocracker och andra hydroprocessanläggningar 8
färdigställs och beräknas tas i drift och testas under det tredje kvartalet 2013. För närvarande beräknas mer än 90% av projektet vara slutfört. Raffineringskapaciteten beräknas att utökas till 100 000 fat per dag under 2013. Den genomsnittliga raffineringsvolymen under april 2013 uppgick till 69 426 fat per dag. Vid Khabarovskraffinaderiet reducerades volymerna för att genomföra planerade underhållsarbeten på råoljedestillerings- och reformeringsenheterna under första halvan av april. Investeringar, Finansiering och Likviditet Investeringar Koncernens investeringar i olje- och gastillgångar under kvartalet uppgick till 64,54 MUSD (112,61 MUSD). Investeringarna fördelade sig på Timano-Pechora-, Tomsk- och Volga-Uralregionen samt Kazakstan med 32,20 MUSD (87,84 MUSD), 12,69 MUSD (7,61 MUSD), 17,45 MUSD (15,57 MUSD) respektive 2,20 MUSD (1,59 MUSD). Koncernens investeringar i raffineringstillgångar uppgick till 62,84 MUSD (30,98 MUSD) under kvartalet. Koncernens investeringar i försäljnings- och andra tillgångar uppgick under kvartalet till 4,00 MUSD (7,61 MUSD). Aktiverad och erlagd ränta på lån uppgick under kvartalet till 36,90 MUSD (32,93 MUSD). Finansiering I april 2013 emitterade Alliance Oil ett sjuårigt obligationslån om 500 MUSD på Eurobondmarknaden. Obligationslånet löper med en fast kupongränta om 7% per år och förfaller till betalning den 4 maj 2020. Obligationslånet är noterat och handlas på den reglerade marknaden på den irländska börsen. Likviditet Per 31 mars 2013 och 31 december 2012 uppgick koncernens likvida medel till 176,31 MUSD respektive 411,82 MUSD inklusive spärrade medel om 0,73 MUSD respektive 26,89 MUSD. Per 22 maj 2013, uppgår koncernens likvida medel till 439,63 MUSD. Under första kvartalet 2013 återbetalades lån om 59,27 MUSD. Per 31 mars 2013 hade koncernen tillgång till beviljade, ej utnyttjade krediter om totalt 433,47 MUSD. Finansiella nyckeltal 31 mars 2013 31 mars 2012 EBITDA 1 för de senaste 12 månaderna, TUSD 667 118 751 878 Räntabilitet på eget kapital 2 11% 16% Räntabilitet på sysselsatt kapital 3 12% 15% Skuldsättningsgrad 4 66% 71% Soliditet 5 52% 49% Andel riskbärande kapital 6 56% 54% Räntetäckningsgrad 7 2,70 3,53 EBITDA/ränteutgifter 8 3,35 4,62 Skuld/EBITDA 9 2,98 2,25 Nettoskuld/EBITDA 10 2,71 2,03 EBITDA, periodens resultat och räntekostnader för de senaste 12 månaderna har använts för att beräkna de finansiella nyckeltalen. 9
Moderbolaget Moderbolagets resultat uppgick under kvartalet till -13,57 MUSD (-6,99 MUSD). Per den 31 mars 2013 och 31 december 2012 uppgick moderbolagets likvida medel till 3,31 MUSD respektive 208,39 MUSD. Organisation Styrelsen består av styrelseordförande Eric Forss, ledamöterna Arsen Idrisov (verkställande direktör), Claes Levin, Fred Boling, Fernando Martinez-Fresneda, Raymond Liefooghe och Isa Bazhaev. Aktiekapital Den 31 mars 2013 och 31 december 2012 uppgick moderbolagets aktiekapital till 176,5 MUSD, motsvarande 171 528 414 utestående stamaktier och 5 000 000 utestående preferensaktier med ett kvotvärde om 1 USD per aktie. 10
Definitioner av finansiella nyckeltal 1. EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar), definieras som koncernens rörelseresultat plus avskrivningar och nedskrivningar av olje- och gastillgångar och goodwill, minus återföring av nedskrivning av råoljetillgångarna, resultat vid försäljning av aktier i dotterbolag samt andra väsentliga engångsposter i resultaträkningen. 2. Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 3. Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursvinster/-förluster dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 4. Skuldsättningsgrad definieras som koncernen lån i förhållande till redovisat eget kapital. 5. Soliditet definieras som koncernens redovisade egna kapital (inklusive minoritetsägares andel) i procent av balansomslutningen. 6. Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens redovisade egna kapital (inklusive minoritetsägares andel) och uppskjuten skatteskuld dividerat med balansomslutningen. 7. Räntetäckningsgrad definieras som resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursvinster/-förluster dividerat med räntekostnader (både aktiverade och kostnadsförda ränteutgifter). 8. EBITDA/ränteutgifter definieras som koncernens EBITDA dividerat med ränteutgifter (både aktiverade och kostnadsförda ränteutgifter). 9. Skuld/EBITDA definieras som koncernens lån dividerat med EBITDA. 10. Nettoskuld/EBITDA definieras som lån enligt koncernens rapport över finansiell ställning minus likvida medel dividerat med EBITDA 11. Likvida medel definieras som summan av kontanter, likvida medel och spärrade medel Definitioner av operativa nyckeltal Råolja och gas Intäkt per sålt fat olja definieras som intäkterna från råolje- och gasförsäljning dividerat med volymen råolja och gas som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Produktionskostnader per sålt fat baseras på volymen råolja och gas som sålts till både koncerninterna och externa kunder, exklusive råolja och gas inköpt för vidareförsäljning. Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto, per fat inkluderar transporttariffer och andra försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader dividerat med volymen råolja och gas som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Oljeprodukter Intäkt per sålt fat oljeprodukter definieras som intäkter från försäljning av oljeprodukter dividerat med volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Produktionskostnader per sålt fat definieras som operativa kostnader (inklusive inköpt råolja och andra tjänster för koncerninterna bolag) dividerat med volymen oljeprodukter som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto, per fat inkluderar transportkostnader för oljeprodukter och andra försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader dividerat med volymen oljeprodukter som sålts till både koncerninterna och externa kunder. 11
Konsoliderad finansiell information i sammandrag RAPPORT ÖVER RESULTAT (Belopp i TUSD) Not Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Rörelsens intäkter Försäljning av råolja och gas 163 015 163 660 Försäljning av oljeprodukter 706 283 639 775 Övriga intäkter 12 985 11 685 Rörelsens kostnader 882 283 815 120 Produktionskostnader råolja -104 040-90 902 Produktionskostnader oljeprodukter -496 516-402 626 Kostnad för övrig försäljning -5 161-4 630 Avskrivningar av olje- och gastillgångar samt raffineringstillgångar -53 803-47 805 Bruttoresultat 222 763 269 157 Försäljningskostnader -92 499-74 772 Administrationskostnader -22 436-22 995 Avskrivning av försäljnings- och övriga tillgångar -5 247-4 611 Övriga rörelsekostnader, netto -8 015-1 313 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture -2 767-55 Rörelseresultat 91 799 165 411 Ränteintäkter 3 801 3 413 Finansiella kostnader 7-29 620-22 137 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel, netto -446 11 837 Valutakursförlust/-vinst, netto -1 862 18 925 Resultat före skatt 63 672 177 449 Aktuell skattekostnad -15 731-36 499 Uppskjuten skattekostnad -3 863-1 289 Periodens resultat 44 078 139 661 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 31 185 137 190 Minoritetens andel 12 893 2 471 44 078 139 661 Resultat per aktie (USD) Resultat per aktie (USD per aktie) 3 0,15 0,80 Resultat per aktie efter utspädning (USD per aktie) 3 0,15 0,74 12
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Periodens resultat 44 078 139 661 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakurseffekter vid omräkning av utländsk verksamhet -11 404 2 748-11 404 2 748 Komponenter som kan omklassificeras till årets resultat: Valutakurseffekter på koncerninterna lån -17 809 83 128 Valutakurseffekter vid omräkning av utländsk verksamhet -50 955 162 029 Inkomstskatt hänförlig till valutakurseffekter på koncerninterna lån 2 369-12 764-66 395 232 393 Övrigt totalresultat efter inkomstskatt -77 799 235 141 Periodens totalresultat -33 721 374 802 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget -35 210 369 583 Minoritetens andel 1 489 5 219 13
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (Belopp i TUSD) Not 31 mars 2013 31 december 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Materiella anläggningstillgångar 4 4 485 164 4 474 599 Immateriella tillgångar 805 871 Goodwill 19 928 20 394 Andelar i intresseföretag och joint venture 184 340 187 191 Uppskjuten skattefordran 31 076 28 531 Övriga finansiella tillgångar 2 597 2 991 4 723 910 4 714 577 Omsättningstillgångar: Lager 245 188 227 991 Kund- och övriga kortfristiga fordringar 204 079 116 368 Moms och andra skattefordringar 259 307 296 236 Skattefordringar 6 679 13 811 Förskottsbetalningar 133 272 161 262 Övriga finansiella tillgångar 39 039 49 821 Spärrade medel 728 26 887 Likvida medel 175 584 384 933 1 063 876 1 277 309 SUMMA TILLGÅNGAR 5 787 786 5 991 886 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital: Aktiekapital 6 176 528 176 528 Övrigt tillskjutet kapital 1 294 495 1 296 210 Omräkningsreserv koncerninterna lån -144 936-129 496 Omräkningsreserv utländsk verksamhet -268 100-217 145 Optionspremie konvertibla skuldebrev 22 271 22 271 Balanserat resultat 1 674 534 1 638 943 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 754 792 2 787 311 Minoritetsägares andel 248 753 245 699 SUMMA EGET KAPITAL 3 003 545 3 033 010 Långfristiga skulder Långfristiga lån 7 1 495 020 1 669 014 Uppskjuten skatteskuld 263 568 265 002 Avsättning för återställningskostnader 87 344 73 195 Erhållna förskott 8-26 309 Avsättningar för pensionsförmåner 8 836 8 728 Övriga skulder 2 013-1 856 781 2 042 248 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 7 490 360 401 606 Leverantörsskulder och andra skulder 122 810 129 864 Erhållna förskott och upplupna kostnader 8 219 076 296 065 Skatteskulder 6 610 10 199 Övriga skatteskulder 82 309 72 913 Derivat vilka klassificeras som innehas för handel 6 295 5 981 927 460 916 628 SUMMA SKULDER 2 784 241 2 958 876 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 787 786 5 991 886 14
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Belopp i TUSD) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hänförligt till aktieägare i moderbolaget Valutakursvinster/-förluster på koncerninterna lån, netto efter skatt Omräkning till rapportvaluta Optionspremie konvertibla skuldebrev Balanserat Resultat Totalt Minoritetsägares andel Balans per 1 januari 2012 171 528 1 104 355-170 348-332 302 22 271 1 159 946 1 955 450 37 983 1 993 433 Periodens resultat - - - - - 137 190 137 190 2 471 139 661 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 70 364 162 029 - - 232 393 2 748 235 141 Periodens totalresultat - - 70 364 162 029-137 190 369 583 5 219 374 802 Totalt eget kapital Ägarförändringar i dotterbolag - 1 - - - - 1-3 -2 Optionsprogram (not 6) - - - - - 414 414-414 Balans per 31 mars 2012 171 528 1 104 356-99 984-170 273 22 271 1 297 550 2 325 448 43 199 2 368 647 Periodens resultat - - - - - 265 643 265 643 15 466 281 109 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -29 512-62 028 - - -91 540 4 528-87 012 Periodens totalresultat - - -29 512-62 028-265 643 174 103 19 994 194 097 Emission av preferensaktier, efter emissionskostnader 5 000 191 272 - - - - 196 272-196 272 Avyttring av minoritetsandel - - - 15 156 80 265 95 421 183 572 278 993 Utdelning på preferensaktier - - - - - -5 768-5 768 - -5 768 Ägarförändringar i dotterbolag - 582 - - - - 582-1 066-484 Optionsprogram - - - - - 1 253 1 253-1 253 Balans per 31 december 2012 176 528 1 296 210-129 496-217 145 22 271 1 638 943 2 787 311 245 699 3 033 010 Periodens resultat - - - - - 31 185 31 185 12 893 44 078 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -15 440-50 955 - - -66 395-11 404-77 799 Periodens totalresultat - - -15 440-50 955-31 185-35 210 1 489-33 721 Avyttring av minoritetsandel - - - - - 3 826 3 826-3 826 Ägarförändringar i dotterbolag - -1 715 - - - - -1 715 1 565-150 Optionsprogram (not 6) - - - - - 580 580-580 Balans per 31 mars 2013 176 528 1 294 495-144 936-268 100 22 271 1 674 534 2 754 792 248 753 3 003 545 15
KASSAFLÖDESANALYS (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 63 672 177 449 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar 59 050 52 416 Ränteintäkter -3 801-3 413 Finansiella kostnader 29 620 22 137 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel 446-11 837 Valutakursförlust/-vinst, netto 1 862-18 925 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 2 767 55 Förlust vid avyttring av tillgångar 2 113 512 Andra icke kassapåverkande poster 6 136 9 074 Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 161 865 227 468 Förändringar i rörelsekapital Ökning i varulager -22 061-88 821 Ökning/minskning i kortfristiga fordringar och förskottsbetalningar -36 760-2 249 Ökning/minskning i kortfristiga skulder, erhållna förskott och upplupna kostnader -89 748 64 820 Operativt kassaflöde 13 296 201 218 Betalda räntor -26 536-19 362 Betald inkomstskatt -12 409-31 208 Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 649 150 648 Investeringar Investeringar i olje- och gastillgångar -64 535-112 606 Investeringar i raffineringstillgångar -62 836-30 975 Investeringar i försäljnings- och andra tillgångar -4 003-7 608 Aktiverad och betald ränta -36 904-32 932 Likvid från avyttring av tillgångar 829 532 Erhållen ränta 5 858 2 697 Utgivna lån -12 810-3 991 Återbetalda lån 9 625 - Utställda reverser - -15 621 Kortfristiga depositioner -22 687 - Likvid från uttagna depositioner 34 392 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -153 071-200 504
KASSAFLÖDESANALYS (fortsättning) (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Finansieringsverksamheten Likvid från lån 10 178 125 717 Återbetalning av lån -59 274-111 387 Likvid från bildande av joint venture (not 5) 3 826 - Förvärv av minoritetsandelar i dotterbolag -10-762 Utdelning på preferensaktier -5 846 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -51 126 13 568 Valutakursförändringar i likvida medel i utländsk valuta -1 231-6 319 Omräkning till rapportvaluta -4 431 16 730 Förändring av likvida och spärrade medel -235 508-25 877 Likvida och spärrade medel vid periodens början 411 820 187 801 Likvida och spärrade medel vid periodens slut 176 312 161 924 17
NOTER TILL DEN FINANSIELLA DELÅRSINFORMATIONEN I SAMMANDRAG Not 1 Redovisningsprinciper Den finansiella informationen i sammandrag för första kvartalet 2013 har upprättats i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all information och upplysningar som krävs vid upprättande av årsredovisning och ska därför läsas tillsammans med koncernens årsredovisning för 2012, som upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). De redovisningsprinciper som används i denna delårsrapport är desamma som de som användes i årsredovisningen för räkenskapsåret 2012, med undantag för vad som framgår av följande stycke. Ett antal reviderade och utökade standarder och tolkningsuttalanden trädde i kraft under perioden och har tillämpats i upprättandet av den konsoliderade finansiella delåsinformation i sammandrag. Dessa standarder och tolkningsuttalanden har vid upprättandet av den finansiella informationen av koncernledningen bedömts som ej väsentliga. Omklassificeringar Tidigare rapportperioder har transportkostnader inkluderats i försäljningskostnader. Med början fjärde kvartalet 2012 har transportkostnader omklassificerats och presenteras som en del av Produktionskostnader oljeprodukter. Jämförelsesiffror för första kvartalet 2012 har omklassificerats för att uppnå överensstämmelse med nuvarande presentation. Omklassificeringarna baserades på företagsledningens beslut att förbättra upplysningarna av koncernens resultat genom att presentera transportkostnader i samband med inköp av oljeprodukter för återförsäljning. (Belopp i TUSD) Före omklassificering Efter omklassificering Påverkan Produktionskostnader - oljeprodukter -397 299-402 626-5 327 Försäljningskostnader -80 099-74 772 5 327 - Not 2 Segmentinformation I styrningssyfte är koncernen organiserad i olika rapporteringssegment baserat på verksamhetens art. Två verksamhetssegment presenteras: ett segment (upstream) som omfattar råolje- och gasprospektering, - utvinning och produktion och ett segment (downstream) som omfattar oljeraffinering, transport och försäljning av oljeprodukter. Koncernledningen bedömer och utvärderar resultaten för dessa segment på löpande basis. Verksamheten i moderbolaget och dotterbolag med övrig verksamhet som ej är väsentliga presenteras som Övriga bolag, varav ingen uppfyller kriteriet för separat rapportering. Koncernledningen bedömer utvecklingen för de operativa segmenten baserat på EBITDA för segmenten (resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar). Den finansiella information för segmenten som presenteras för och analyseras av koncernledningen baseras på interna ledningsrapporter och inkluderar EBITDA för segmenten som ledningens mått på lönsamhet för att allokera resurser och fatta operativa beslut. EBITDA för segmenten är inte helt i linje med IFRS. Skillnaderna gentemot IFRS förklaras nedan, som en avstämning av EBITDA för segmenten (på en icke IFRS basis) mot EBITDA (på IFRS basis), vilket i sin tur stäms av mot resultat före skatt. Affärssegmentens tillgångar och skulder analyseras inte i detalj av ledningen, och redovisas därför inte i denna delårsinformation. 18
Informationen avseende rapporterbara segment presenteras nedan: (Belopp i TUSD) Upstream Downstream Övriga bolag Segmentsinterna elimineringar Första kvartalet 2013 Summa segmentintäkter 261 948 738 722 12 797-131 530 346 882 283 Avgår: Segmentsinterna intäkter -97 111-21 622-12 797 131 530 - - Totalt Intäkter från externa kunder 164 837 717 100 - - 346 882 283 EBITDA för segmenten 120 919 34 615-11 426-66 6 807 150 849 (Belopp i TUSD) Upstream Downstream Övriga bolag Segmentsinterna elimineringar Avstämningsposter Avstämningsposter Första kvartalet 2012 Summa segmentintäkter 283 495 736 447 11 689-212 768-3 743 815 120 Avgår: Segmentsinterna intäkter -114 781-86 298-11 689 212 768 - - Intäkter från externa kunder 168 714 650 149 - - -3 743 815 120 Totalt EBITDA för segmenten 156 671 79 859-9 801-553 -8 349 217 827 Intäkter inom upstream- och downstreamsegmenten inkluderar intäkter från försäljning av råolja och gas respektive oljeprodukter samt intäkter från övriga ej väsentliga verksamheter. EBITDA för upstream- och downstreamsegmenten är baserade på interna ledningsrapporter. Avstämningen av segmentens EBITDA (på en icke IFRS basis) mot EBITDA på IFRS basis inkluderar följande avstämningsposter: Eliminering av orealiserade koncerninterna vinster/förluster Valutakurseffekter på koncerninterna lån, vilka behandlas som investeringar och redovisas i rapporten över resultatet och övrigt totalresultat Aktiverad ränta på lån Förändringar i använda valutakurser Skatt på ovan beskrivna justeringar Avstämning av segmentens EBITDA mot EBITDA på IFRS basis och resultatet före skatt framgår nedan: (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 EBITDA för segment 155 534 236 530 EBITDA övriga bolag -11 426-9 801 Segmentsinterna elimineringar -66-553 Påverkan på avstämningsposter 6 807-8 349 EBITDA (på IFRS basis) 150 849 217 827 Avskrivningar -59 050-52 416 Ränteintäkter 3 801 3 413 Finansiella kostnader -29 620-22 137 Resultat, netto, från derivat vilka klassificeras som innehas för handel -446 11 837 Valutakursförlust/-vinst, netto -1 862 18 925 Resultat före skatt 63 672 177 449 19
Not 3 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Vinst hänförlig till bolagets ägare 31 185 137 190 Periodens samlade utdelning på preferensaktier -5 751-25 434 137 190 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier 171 528 414 171 528 414 Resultat per aktie före utspädning 0,15 0,80 Resultat per aktie efter utspädning Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att justera det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier med antagandet om att potentiell utspädning av stamaktier sker. Bolaget har följande kategorier av potentiell utspädning av aktier: konvertibla skuldebrev och aktieoptioner. För första kvartalet 2013 var konvertibla skuldebrev med konverteringskurs 121,13 SEK (15,94 USD vid fast växelkurs) det enda instrument som påverkade beräkningen av resultat per aktie efter utspädning. Aktieoptioner hade ingen potentiell utspädningseffekt. Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Resultat som använts vid beräkning av vinst per aktie före utspädning 31 185 137 190 Utdelning på preferensaktier för perioden -5 751 - Finansieringskostnad på konvertibeln redovisat i rapport över resultatet 2 340 1 280 Resultat som använts vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning 27 774 138 470 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier 171 528 414 171 528 414 Justeringar: Antagen konvertering av konvertibel 16 624 791 16 624 791 Aktieoptioner - 276 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier som använts vid beräkning av vinst per aktie efter utspädning 188 153 205 188 153 481 Resultat per aktie efter utspädning 0,15 0,74 Not 4 Materiella anläggningstillgångar Under första kvartalet 2013 ökade byggnationer och förvärv av produktions- och andra tillgångar med 175 545 TUSD (183 019 TUSD), inklusive 94 745 TUSD (53 636 TUSD) hänförliga till Khabarovskraffinaderiet (OJSC Khabarovsk Oil Refinery) och 76 131 TUSD (120 199 TUSD) hänförliga till olje- och gasfält. Nyttjandeperiod för olje- och gastillgångar Olje- och gastillgångar skrivs av i enlighet med produktionsenhetsmetoden för bevisade och sannolika reserver. Basen för avskrivning inkluderar ledningens uppskattningar av framtida utvecklingskostnader i relation till sannolika reserver. Avskrivningarna för första kvartalet 2013 baserades på den oberoende reservrapporten per 31 december 2012 (avskrivningarna första kvartalet 2012 baserades på rapporten per 31 december 2011). 20
Not 5 Investeringar i Joint venture och intresseföretag Den 25 januari 2013 slutfördes bildandet av ett joint venture med Repsol genom Repsols överföring av OJSC Eurotek till JS-bolaget och med Repsols avslutande betalning om 3 826 TUSD. OJSC Euroteks nettotillgångar per transaktionsdagen uppgick till 298 441 TUSD. Vid tidpunkten för utfärdande av koncernens delårsrapport i sammandrag har värdering till verkligt värde av tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser i OJSC Eurotek inte slutförts. Note 6 Aktiekapital och optionsplan Aktiekapital Moderbolagets utestående aktiekapital har inte förändrats under första kvartalet 2013. Den 28 februari 2013 erlades utdelning om 7,50 SEK per preferensaktie (totalt uppgående till 37 500 TSEK motsvarande 5 816 TUSD på dagen för transfereringen). Därtill har styrelsen föreslagit att lämna utdelning kvartalsvis om 7,50 SEK per preferensaktie, med avstämningsdagar 31 maj 2013, 30 augusti 2013, 29 november 2013 och 28 februari 2014. Optionsplan Den 31 mars 2013 fanns det sammanlagt 2 736 551 utestående optioner (2 736 551 per 31 december 2012), varav 437 700 optioner (31 december 2012: 437 700) var lösenbara men ej inlösta. Vid avgivande av denna rapport fanns det sammanlagt 2 298 851 utestående optioner inga var lösenbara. Varje option berättigar till teckning av en stamaktie till teckningskurser mellan 55,00 SEK och 115,00 SEK. För första kvartalen 2013 och 2012 uppgick kostnaderna för aktieoptionerna till 580 TUSD respektive 414 TUSD, och redovisades inom administrativa kostnader. Not 7 Lån 31 mars 2013 (Belopp i TUSD) Valuta Räntesats Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUB 8,85-9,75% 640 744 13 286 654 030 Icke-konvertibla räntebärande obligationer (Eurobonds) USD 9,88% 347 268 1 920 349 188 Banklån i USD USD Libor 3m + 3,85%-Libor 6m+5,5% 276 160 1 222 277 382 Banklån i RUB RUB 10,9-12% 269 455 2 617 272 072 Konvertibla räntebärande obligationer USD 7,25% 256 027 4 003 260 030 Euribor Banklån i EUR EUR 6m+5,5% 171 450 1 228 172 678 Totala lån 1 961 104 24 276 1 985 380 Andel som förfaller inom 1 år 490 360 Långfristiga lån 1 495 020 21
31 december 2012 (Belopp i TUSD) Valuta Räntesats Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUB 8,85-9,75% 655 295 14 296 669 591 Icke-konvertibla räntebärande obligationer (Eurobonds) USD 9,88% 346 959 10 561 357 520 Banklån i USD USD Libor 3m + 3,85%-Libor 6m+5,5% 329 550 3 924 333 474 Banklån i RUB RUB 10,9-12% 267 969 4 010 271 979 Konvertibla räntebärande obligationer USD 7,25% 254 417 4 003 258 420 Euribor Banklån i EUR EUR 6m+5,5% 175 088 4 548 179 636 Totala lån 2 029 278 41 342 2 070 620 Andel som förfaller inom 1 år 401 606 Långfristiga lån 1 669 014 Per den 31 mars 2013 och 31 december 2012 utgjordes ställda panter för externa lån av: 97,70% (31 december 2012: 97,73%) av koncernens aktier i OJSC Khabarovsk Oil Refinery 100% (31 december 2012: 100%) av koncernens aktier i LLC SN-Gazproduction Inkomster från försäljning av råolja enligt kontrakt mellan OJSC Vostochnaya Transnationalnaya Kompaniya och en av bolagets kunder till ett totalt belopp om 330 000 TUSD (31 december 2012: 330 000 TUSD) Inkomster från försäljning av gas enligt kontrakt mellan LLC SN-Gazproduction och en av bolagets kunder till ett totalt belopp om 41 874 TUSD (31 december 2012: 42 854 TUSD) Materiella anläggningstillgångar till ett bokfört värde av 213 555 TUSD (31 december 2012: 137 540 TUSD) Löptiden på koncernens låneportfölj baserat på kontraktsenliga odiskonterade betalningar, inklusive upplupen ränta, för de kommande två åren som slutar 31 mars 2015 och längre presenteras nedan: 31 mars 2013 (Belopp i TUSD) Lånebelopp Ränta Totalt Inom ett år från 31 mars 2013 467 471 160 253 627 724 Inom andra året från 31 mars 2013 675 754 121 061 796 815 Mer än två år från 31 mars 2013 865 577 209 938 1 075 515 Totalt beräknat belopp som skall återbetalas 2 008 802 491 252 2 500 054 Räntebetalningarna har beräknats baserat på räntesatser per 31 mars 2013. Lån och räntebetalningar noterade i RUB har omräknats till USD baserat på valutakursen den 31 mars 2013. Under första kvartalet 2013 upptog koncernen finansiering om 10 178 TUSD och återbetalade lån om 59 274 TUSD. Finansiella kostnader inkluderar huvudsakligen räntekostnader på lån. Finansiella kostnader för första kvartalet 2013 uppgick till 29 620 TUSD (22 137 TUSD). Ökningen är hänförlig till räntekostnader ytterligare upptagna lån samt minskning i aktiverad ränta till följd av att en väsentlig mängd raffineringstillgångar togs i drift under december 2012. 22
Not 8 Erhållna förskott I september 2012 erhöll koncernen förskottsbetalningar från en kund för råoljeleveranser som skall levereras inom 18 månader efter erlagt förskott. Erhållna förskott klassificerades pre 31 december 2012 som långfristiga (26 309 TUSD) och kortfristiga (130 779 TUSD) och per 31 mars 2013 som kortfristiga (140 567 TUSD) baserat på överenskommet leveransschema. Not 9 Närståendetransaktioner Närstående inkluderar aktieägare med väsentligt inflytande, intresseföretag, joint venture och övriga närstående hänförliga till bolag under delat ägarskap eller kontroll med koncernen och ledande befattningshavare. Väsentliga poster med närstående per 31 mars 2013 och 31 december 2012: (Belopp i TUSD) 31 mars 2013 31 december 2012 Aktieägare Kund- och övriga kortfristiga fordringar 1 194 1 153 Intresseföretag Kund- och övriga kortfristiga fordringar 57 835 19 112 Erhållna förskottsbetalningar och upplupna kostnader 3 030 55 057 Förskottsbetalningar 8 2 002 Övriga närstående Förskottsbetalningar och övriga förutbetalda kostnader 2 189 1 999 Övriga finansiella tillgångar 7 594 - Väsentliga transaktioner med närstående under första kvartalen 2013 och 2012: (Belopp i TUSD) Första kvartalet 2013 Första kvartalet 2012 Intresseföretag Intäkter 237 187 242 479 Inköpta oljeprodukter 1 658 - Utgivna lån 4 932 - Återbetalda lån 4 932 - Övriga närstående Inköpta tjänster 4 624 4 207 Avsättning för välgörande ändamål 5 780 2 506 Ränteintäkter - 815 Utgivna lån 7 727 - Not 10 Ansvarsförbindelser och övriga åtaganden Koncernens avtalsenliga åtaganden per 31 mars 2013 och 31 december 2012 uppgick till 914 185 TUSD respektive 855 011 TUSD. Not 11 Händelser efter rapportperioden I april 2013 emitterade Alliance Oil ett sjuårigt obligationslån om 500 MUSD på Eurobondmarknaden. Obligationslånet löper med en fast kupongränta om 7% per år och förfaller till betalning den 4 maj 2020. Obligationslånet är noterat och handlas på den reglerade marknaden på den irländska börsen. 23