Bokslutskommuniké Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Rådhuset, Kristianstad 2015-01-27 NCC AB 1
Q4 i korthet Orderingång 18,5 Mdr SEK (14,4) Orderstock 54,8 Mdr SEK (47,6) Nettoomsättning 18,8 Mdr SEK (21,1) Resultat efter finansiella poster 1,0 Mdr SEK (1,5) Hållbar renovering 2015-01-27 NCC AB 2
i korthet Orderingång 61,4 Mdr SEK (57,0) Orderstock 54,8 Mdr SEK (47,6) Nettoomsättning 56,9 Mdr SEK (57,8) Resultat efter finansiella poster 2,2 Mdr SEK (2,4) Portland Towers, Köpenhamn 2015-01-27 NCC AB 3
Finansiella mål Utfall Avkastning på eget kapital efter skatt 20% 22% Skuldsättning restriktion nettoskuld 1,5 ggr eget kapital 0,8 ggr 2015-01-27 NCC AB 4
Vinst per aktie och utdelning SEK 17,01 71% av resultat efter skatt 12,00 Utdelningspolicy minst 50% Vinst per aktie Förslag utdelning Rådhuset, Kristianstad 2015-01-27 NCC AB 5
Utdelning utbetalning vid två tidpunkter Förslag avstämningsdagar 6 SEK, 26 mars 2015 6 SEK, 27 oktober 2015 Rådhuset, Kristianstad 2015-01-27 NCC AB 6
Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Tillväxt i alla segment Norge Gynnsam trend för infrastruktur Danmark Tillväxt I Köpenhamn och Aarhus bostäder och övriga hus, energirenovering Finland Utmanande marknad Utsikter 2015 Marknadstillväxt I Norden starkare i Sverige och Norge, utmanande i Finland Rotebrobron, Stockholm 2015-01-27 NCC AB 7
Positiv trend i orderingången NCC:s Construction-enheter Mdr SEK 50 Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015-01-27 NCC AB 8
Gynnsam orderingång i Sverige, Norge och Danmark Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK 7 000 Q4 Q4 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge 2015-01-27 NCC AB 9
Ökad orderingång i anläggning och bostäder Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK 7 000 Q4 Q4 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Anlägging Bostäder Övriga hus 2015-01-27 NCC AB 10
Ökad andel stora projekt NCC:s Construction-enheter Projektstorlek, orderingång Totalt 14,1 Mdr SEK Projektstorlek, orderstock Totalt 38,6 Mdr SEK > 300 MSEK 22% 34% > 300 MSEK 29% 34% 100-300 MSEK 26% 25% 100-300 MSEK 35% 32% 50-100 MSEK 16% 13% 50-100 MSEK 16% 17% 25-50 MSEK 10-25 MSEK 12% 10% 10% 9% Q3 Q4 25-50 MSEK 10-25 MSEK 8% 8% 6% 5% Q3 Q4 5-10 MSEK 6% 4% 5-10 MSEK 2% 2% < 5 MSEK 8% 5% < 5 MSEK 4% 3% 2015-01-27 NCC AB 11
Ett urval byggprojekt i Q4 Bjørnegårdtunneln på motorväg E16 mellan Sandvika och Wøyen i Norge, 1,3 Mdr SEK Energirenovering av Sorgenfrivang II, kommunalt bostadsområde utanför Köpenhamn, Danmark, 480 MSEK Distriktsvårdcentral för Järvenpää kommun i södra Finland, 310 MSEK Miljöanpassade kontor i Uppsala, Sverige 570 MSEK 2015-01-27 NCC AB 12
Vallda Heberg utanför Kungsbacka Sveriges första passivhuscertifierade bostadsområde Kund: Eksta Bostads AB Byggperiod: 2012- Enfamiljshus och flerfamiljshus 130 bostäder, hyresrätter och bostadsräter Förskola och äldreboende Vallda Heberg 2015-01-27 NCC AB 13
Vallda Heberg Vallda Heberg 2015-01-27 NCC AB 14
Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice Nordiska marknaden Stenmaterial God efterfrågan, särskilt i Sverige och Norge Asfalt God efterfrågan Vägservice Stabil efterfrågan Utsikter 2015 Högre efterfrågan på stenmaterial Potential för tillväxt i asfalt Ohkola bergtäkt, Finland 2015-01-27 NCC AB 15
Högre volym stenmaterial i Q4 Såld volym stenmaterial, tusentals ton 27 395 7 287 28 272 7 650 Q4 Jan-dec Jan-dec Ohkola, Finland 2015-01-27 NCC AB 16
något lägre asfaltvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 6 257 6 216 1 610 1 572 Q4 Jan-dec Jan-dec Vestfynske Motorvej, Danmark 2015-01-27 NCC AB 17
NCC ViaSafe Säkerhet och tillgänglighet i trafikmiljön 2015-01-27 NCC AB 18
Trender på bostadsmarknaden Privatkunder Gynnsam marknad i Sverige, Tyskland och S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland Investerarmarknaden Ökande efterfrågan för investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland Utsikter 2015 God efterfrågan särskilt i Sverige och Tyskland Svag efterfrågan i Finland Dresden-Omsewitz, Germany 2015-01-27 NCC AB 19
Högre försäljning Antal sålda bostäder 2 253 774 Investerarpaket 1 393 281 S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Q4 Skandiklubb, S:t Petersburg 2015-01-27 NCC AB 20
möjliggjorde fler starter Antal startade bostäder 2 040 1 326 247 774 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Q4 Maria Park, Helsingborg 2015-01-27 NCC AB 21
Några startade bostadsprojekt i Q4 Velipoika, Tammerfors, Finland 41 bostäder Norra Djurgårdsstaden 4, Stockholm, Sverige 64 bostäder Goerzallee, Berlin, Tyskland 234 bostäder Lonaparken, Bergen, Norge 101 bostäder 2015-01-27 NCC AB 22
Samma trend som tidigare år Beräknat färdigställande Antal bostäder 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 124 sålda enheter, ej resultatavräknade i Q4 Investerarpaket Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 2016 Senare 2015-01-27 NCC AB 23
Fler bostäder att färdigställa 2015 Beräknat färdigställande 4 261 3 601 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Ber. färdigställande Q4 Ber. färdigställande 2015 Limhamnsläge, Malmö 2015-01-27 NCC AB 24
Fler bostäder i pågående produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, Pågående produktion 5 952 4 831 1 735 1 552 7 687 6 383 Försäljningsgrad, % 58 47 100 98 68 60 Färdigställandegrad, % 45 49 65 38 50 46 Kvarnbyterrassen, Mölndal 2015-01-27 NCC AB 25
Bostadsportföljen Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 december, (30 sept ) Antal bostäder Beräknat värde Sverige 30% (23) Sverige 42% (33) Finland 8% (13) Finland 7% (11) S:t Petersburg 36% (37) S:t Petersburg 10% (14) Baltikum 2% (4) Baltikum 1% (1) Tyskland 17% (17) Tyskland 20% (24) Danmark 4% (5) Danmark 12% (13) Norge 4% (1) Norge 8% (4) 2015-01-27 NCC AB 26
Trender på nordiska fastighetsmarknaden Investerarmarknaden Ökande intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Hyresmarknaden God efterfrågan i Sverige Stabil i Köpenhamn och Oslo Svagare efterfrågan i Finland Utsikter 2015 Stabilt intresse för nordiska fastigheter Flintholm Company House, Köpenhamnn 2015-01-27 NCC AB 27
Projektstarter Q4 Brunna, Upplands-Bro, Sverige 10 800 m 2 logistikcenter Uthyrningsgrad 26% Brunna Logistics Center 2015-01-27 NCC AB 28
Lägre uthyrning Uthyrd yta, kvm 120 100 71 100 Lielathikeskus Retail Cente, Tampere 2015-01-27 NCC AB 29
Sverige en större andel av portföljen Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 300 000 250 000 24 25 200 000 150 000 22 17 14 16 17 17 Antal projekt Sverige 100 000 50 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015-01-27 NCC AB 30 Norge Danmark Finland
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Rådhuset, Kristianstad 2015-01-27 NCC AB 31
i korthet Orderingång på en god nivå Bra resultat Positivt kassaflöde Rörelseresultat, MSEK 2 254 2 017 2 519 2 679 2 604 2010 2011 2012 P303 Götaplatsen, Ödeshög 2015-01-27 NCC AB 32
Avkastning på eget kapital % 35 30 25 20 Mål 15 10 5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2015-01-27 NCC AB 33
Resultaträkning MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 18 760 21 073 56 867 57 823 Bruttoresultat 1 999 2 400 5 691 5 796 Försäljnings- och administrationskostnader -923-852 -3 117-3 130 Kostnadsprocent Övrigt 4,9% 24 2015-01-27 NCC AB 34 4,0% -1 5,5% 31 5,4% 14 Rörelseresultat 1 101 1 547 2 604 2 679 Finansiella poster -84-75 -370-279 Resultat efter finansiella poster 1 017 1 472 2 234 2 400 Skatt på periodens resultat -140-241 -396-411 Skattesats 13,8% 16,4% 17,7% 17,1% Periodens resultat 878 1 231 1 838 1 989
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec NCC Construction Sweden 263 243 640 637 NCC Construction Denmark 99 67 281 208 NCC Construction Finland 41 45 148 127 NCC Construction Norway 44 77 146 3 NCC Roads 186 106 459 406 NCC Housing 480 483 918 605 NCC Property Development 43 475 169 713 Övrigt och elimineringar -55 51-157 -21 Rörelseresultat 1 101 1 547 2 604 2 679 2015-01-27 NCC AB 35
NCC:s Construction-enheter MSEK Orderingång Nettoomsättning 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 500 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 5 Högre nettoomsättning Förbättrad rörelsemarginal Goda marginaler i Danmark 400 300 200 100 4 3 2 1 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2015-01-27 NCC AB 36
Organisationsförändring S:t Petersburg Byggverksamheten flyttas till NCC Housing Finansiella rapporteringen ändras fr.o.m. 1 januari 2015 Byggverksamheten i S:t Petersburg utgjorde 6 procent av NCC Construction Finlands omsättning Swedish Krona 2015-01-27 NCC AB 37
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 600 400 200 0-200 -400 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal Q2 Q3 Q4-600 -60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 NCC Spuma 2015-01-27 NCC AB 38 % 60 40 20 0-20 -40
NCC Housing MSEK 5 000 Netoomsättning 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 500 400 300 200 100 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015-01-27 NCC AB 39 18 15 12 9 6 3 0 Lanzendorfer Weg, Berlin
Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Okt-dec Okt-dec Sverige 147 267 Danmark 125 21 Finland 360 388 Baltikum 103 45 S:t Petersburg 477 228 Norge 10 9 Tyskland 506 496 Totalt, privatkunder 1 728 1 454 Investerarmarknad 708 511 Totalt 2 436 1 965 Balder, Höganäs 2015-01-27 NCC AB 40
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 400 300 200 100 0-100 500 0 MSEK Q1 2012 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Netoomsättning Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Triangeln, Malmö 2015-01-27 NCC AB 41
Balansräkning Mdr SEK 38,8 39,0 1,8 1,9 5,3 5,1 12,6 13,3 Exploateringsfastigheter Pågående fastighetsprojekt Färdigställda fastighetsprojekt Summa fastighetsprojekt Goodwill Fastighetsprojekt 31 dec 31 dec 2,3 2,1 2,0 2,3 1,0 0,7 5,3 5,1 7,4 7,2 Bostadsprojekt 11,7 11,5 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 dec 2015-01-27 NCC AB 42
Balansräkning Mdr SEK 38,8 39,0 1,8 1,9 5,3 5,1 31 dec 31 dec Exploateringsfastigheter 4,9 4,9 Utvecklingskostnader 1,3 1,2 Pågående bostadsprojekt 5,3 6,2 Färdiga bostäder 1,1 1,0 Summa bostadsprojekt 12,6 13,3 12,6 13,3 Goodwill Fastighetsprojekt 7,4 7,2 11,7 11,5 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 dec 2015-01-27 NCC AB 43
Kassaflöde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Från löpande verksamheten 1 427 1 631 2 273 2 321 Från fastighetsprojekt 481 1 604 145 280 Från bostadsprojekt 1 060 1 200-761 -845 Övrigt rörelsekapital 634 88-313 775 Investeringsverksamheten -175-283 -771-870 Kassaflöde före finansiering 3 428 4 240 574 1 661 Vargön, Jönköping 2015-01-27 NCC AB 44
Nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 2015-01-27 NCC AB 45
Ny revolverande kreditfacilitet på 400 MEUR Ersätter en befintlig kreditfacilitet på 325 MEUR Löptiden är fem år med möjlighet till två ettårsförlängningar 2015-01-27 NCC AB 46
Arenatoppen, Lund 2015-01-27 NCC AB 47
Sammanfattning Förbättrat resultat, högre försäljning och starter i NCC Housing Hög orderingång i constructionenheterna och förbättrade marginaler Stark orderstock Förbättrat resultat i NCC Roads Lägre resultat för NCC Property development Bra grund för 2015 2015-01-27 NCC AB 48
2015-01-27 NCC AB 49
Kontaktinformation IR chef Johan Bergman Tel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se -10-24 NCC AB 50