Delårsrapport 1 januari-30 september 2018

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari-30 september 2018 Tomas Carlsson VD och koncernchef Mattias Lundgren CFO 1

2 Kapitalmarknadsdag 16 oktober Genomgång av verksamheten slutförd Q3-resultatet påverkas av avsättningar och omvärderingar på MSEK Preliminärt Q3-resultat Nettoomsättning MSEK (13 075) Rörelseresultat MSEK (364) Åtgärdsplan initierad 2

3 Behov av förändring men sund kärna Sund kärna i NCC Ojämna prestationer i koncernen Marknadsförutsättningarna fortsatt goda Utmanande delar i NCC identifierade Reducerad risk i portföljen Låg inverkan på kassaflödet 3

4 Insikter 1 Uppskattning av utfall av tvister och garantier Mer försiktig inställning till tvister och garantier Omvärdering av fastighetstillgångar Riskprofil i anbudsprocesser Projektledning och kostnadskontroll Beslut att lämna segment och marknader En lägre riskprofil och mer strukturerad process för estimat och beslut Hantera identifierad orderstock. Strukturella initiativ för att förbättra projektledning och kostnadskontroll framöver 4

5 Summering: Plan att förbättra lönsamheten 1 Organisation och team Effektiv organisation starkt team 2 3 Lämna eller avyttra olönsam verksamhet Turn-around Vägservice, viss verksamhet i Industry, fastigheter och mark, anpassning av kontorslokalisering Civil Norge, Building Nordics, enstaka avdelningar i andra affärsområden 4 Förbättrade processer och utbildning Arbeta mot en gemensam verksamhetsmodell. Strukturerade processer för uppföljning av anbud och projekt. Utbildning 5

6 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Rörelseresultat 12,7 Mdr SEK (12,7) 14,3 Mdr SEK (13,1) 56,6 Mdr SEK (52,2) MSEK (364) 6

7 Jan-sep 2018 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Rörelseresultat 44,1 Mdr SEK (40,6) 39,5 Mdr SEK (38,2) 56,6 Mdr SEK (52,2) SEK M (1 118) 7

8 NCC Infrastructure 8

9 Högre orderstock NCC Infrastructure Mdr SEK 30 Q Q Mdr SEK Q3 2018, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 9

10 Geografisk fördelning jan-sep 2018 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 19% (12) Finland 3% (2) Norge 16% (18) Finland 2% (2) Danmark 5% (5) Danmark 6% (5) Sverige 73% (81) Sverige 76% (75) 10

11 Produktmix jan-sep 2018 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Järnväg 35% (9) Markarbeten 27% (29) Markarbeten 17% (28) Väg 21% (24) Drift & underhåll 14% (10) Energi & vattenanläggning 20% (12) Industri 12% (17) Industri 15% (13) Energi & vattenanläggning 11% (15) Drift & underhåll 11% (14) Väg 9% (16) Övrigt 4% (5) Övrigt 2% (5) Järnväg 2% (3) 11

12 Projektexempel Venjar Eidsvoll norr om Oslo, Norge 4 kilometer nytt spår parallellt med befintliga spår, betongtunnel på 380 meter samt ett antal broar och viadukter Kund: Bane NOR Ordervärde:1,7 Mdr SEK 12

13 Projektexempel Utbyggnad av Follobanan, Norge Betongarbeten i Loenga- Ekebergåsen Kund: Bane NOR Ordervärde: 275 MSEK 13

14 NCC Building 14

15 God orderstock NCC Building Mdr SEK 35 Q Q Mdr SEK Q3 2018, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 15

16 Geografisk fördelning jan-sep 2018 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 28% (14) Finland 17% (22) Norge 7% (8) Norge 6% (5) Sverige 54% (69) Danmark 16% (13) Sverige 60% (57) Danmark 12% (12) 16

17 Produktmix jan-sep 2018 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Renovering / ombygg Bostadsbyggande 27% (25) 26% (34) Bostadsbyggande Renovering / ombygg 31% 23% (21) (38) Publika byggnader 11% (8) Kontor 11% (8) Utbildning 8% (8) Hälsovård 9% (7) Industri / logistik 8% (3) Utbildning 8% (10) Övrigt 8% (6) Publika byggnader 6% (4) Hälsovård 7% (7) Övrigt 6% (6) Kontor 4% (7) Industri / logistik 4% (3) Handel 1% (2) Handel 2% (3) 17

18 Projektexempel Attraktiva lägenheter Hellerup, Danmark 50 lägenheter med attraktiv placering i Hellerup Kund: Danica Pension Ordervärde: 520 MSEK 18

19 Projektexempel Skola i Norrköping, Sverige Undervisningslokaler, tillagningskök, utemiljöer samt idrottshall Kund: Norrevo Fastigheter Ordervärde: 165 MSEK 19

20 NCC Industry 20

21 Lägre volymer i Q3 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 21

22 Solid bas, starkaste delarna Sverige och asfalt Nettoomsättning jan-sep 2018 Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 11% (12) Stenmaterial 22% (23) Asfalt och beläggning 67% (65) Norge 17% (14) Finland 9% (12) Sverige 55% (56) Danmark 19% (18) 22

23 NCC Property Development 23

24 Sålda projekt Projekt Typ Läge Uthyrningsbar yta, kvm Alberga E Kontor Helsingfors, Finland Mölndal Galleria, 50% Handel Göteborg, Sverige Arendal 3 Logistik Göteborg, Sverige

25 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt 16 Sverige Norge Danmark 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Finland 25

26 6 400 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Kvar att hyra ut Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrt Uthyrt i kvartalet (% av tillgänglig yta) 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 26

27 Fastighetsprojekt 100% 90% 80% 70% 60% 50% Uthyrningsgrad Färdigställandegrad 40% 30% 20% 10% 0% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 27

28 Projektexempel Bromma Blocks i Bromma, Sweden Ca kvm kontor, handel och hotel Ca kvm uthyrt till ICA Maxi supermarket och ett Biz Apartment hotell Investering: 2,5 Mdr SEK Färdigställande:

29 Mattias Lundgren CFO 29

30 Resultaträkning MSEK Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Okt 17- sep 18 Jan-dec 2017 Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 4.6% 4.2% 5.4% 5,4% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

31 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Jan-dec 2017 NCC Infrastructure MSEK NCC Building Jul-sep 2018 Jul-Sep 2017 NCC HQ mm NCC Industry NCC Property Development Internvinster Övrigt och elimineringar Övriga koncernjusteringar -314 Rörelseresultat Övrigt och elimineringar

32 NCC Infrastructure MSEK MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Varav omvärdering Rörelse marginal, % Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Okt 17- sep 18 Jan-dec ,6-1,4-4,9-1,1 Tvister/garantier Nedskrivningar Omstruktureringskostnader Omvärdering av fastigheter Övriga omvärdeingar 32

33 NCC Building MSEK MSEK Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Okt 17- sep 18 Jan-dec 2017 Nettoomsättning Rörelseresultat Varav omvärdering Rörelsemarginal, % ,8 1,4 1,4 1,7 Tvister/garantier Nedskrivningar Omstruktureringskostnader Omvärdering av fastigheter Övriga omvärdeingar 33

34 NCC Industry MSEK MSEK Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Okt 17- sep 18 Jan-dec 2017 Nettoomsättning Rörelseresultat Varav omvärdering Tvister/garantier Nedskrivningar Omstruktureringskostnader 0 Omvärdering av fastigheter 68 Övriga omvärdeingar Rörelsemarginal, % 6,6 10,1 2,6 4,7 RoCE, % 6,9 13,1 34

35 NCC Property Development MSEK 363 MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Varav omvärdering Rörelsemarginal, % Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Okt 17- sep 18 Jan-dec neg neg neg 23, Tvister/garantier Nedskrivningar Omstruktureringskostnader Omvärdering av fastigheter Övriga omvärdeingar RoCE, % neg 15,7 35

36 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering 4 R12 MSEK Jul-sep 2018 Jul-sep 2017 Jan-dec Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 36

37 Koncernens finansiella mål 37

38 Reduced number of objectives 4.0% Rörelsemarginal Nettoskuldsättning < 2.5 x EBITDA Avkastning på eget kapital 20% Utdelningspolicy 40% av resultat efter skatt 38

39 Rörelsemarginal 4% Mål 4% 3% 2% 1% 0% Alla jämförande siffror för 2017 enligt IFRS15-1% -2% -3% 2017 Q3 2018, R12 39

40 Nettoskuldsättning* / EBITDA Gånger 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Restriktion <2,5 gånger nettolåneskuld* / EBITDA 0,0-2, Q3 2018, R12 * Exkl pensionsskuld 40

41 Avkastning på eget kapital 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2017 Q3 2018, R12 Mål 20% 41

42 Tomas Carlsson CEO 42

43 Starka positiva drivkrafter på marknaden Stora infrastrukturprojekt i Norge och Sverige Fortfarande en generellt stark efterfrågan inom byggande Demografin driver efterfrågan på skolor, sjukhus och äldreomsorg runt våra städer Växande städer och befolkningsökning Nordiska ekonomierna stabila med rimliga tillväxtprognoser 43

44 Nystart Bygg på vår starka och friska kärna Fokus på projekt, kunder och geografier där NCC kan leverera värde Lägre riskprofil i projekten inte mindre ambitiösa i vår verksamhet Tydliga huvudmål: Återställ lönsamhet och bättre stadga 44

45 45

46 Kontaktinformation och kalender IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0) Chief Financial Officer Mattias Lundgren Tel: +46 (0) Finansiell kalender 2018/19 30 januari 2019 Bokslutskommuniké april 2019 Årsstämma 29 april 2019 Delårsrapport jan mar 19 juli 2019 Delårsrapport jan jun 28 oktober Delårsrapport jan sep 46