PostNord januari-juni 2012 Fortsatta effektiviseringar och investeringar för tillväxt och lönsamhet

Transkript

1 PostNord januari-juni 212 Fortsatta effektiviseringar och investeringar för tillväxt och lönsamhet

2 Försvarad ad omsättning och underliggande lönsamhet under första halvåret 212 Finansiell översikt jan jun MSEK Q2 212 Q2 211 Förändring H1 212 H1 211 Förändring Nettoomsättning % % Övriga rörelseintäkter* % % Rörelsens kostnader* % % Andelar i intresseföretags resultat -4 4 na >1% Justerad EBIT* % % Omstruktureringskostnader och engångseffekter >1% >1% EBIT >-1% % Finansnetto % % Skatt >-1% % Periodens resultat >-1% % Justerad EBIT-marginal, % 1,3 3, 3,9 4,1 EBIT-marginal, % neg 2,2,6 3,2 * Exklusive omstruktureringskostnader och engångseffekter (nedskrivningar, reavinster och reaförluster). Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar. Sid 2 PostNord januari-juni 212

3 Nettoomsättningen påverkades av substitution, förvärv och avyttringar Nettoomsättning, MSEK % Nettoomsättningen minskade med 224 MSEK och 2% till (9 711) MSEK Fortsatt tt kraftigt t minskade brevvolymer till följd av substitution volymutveckling i nivå med förväntan 2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Effekt av försäljningen av Strålfors Identification Solutions om -124 MSEK i kvartalet och -279 för första halvåret Tillväxt inom Logistik både före och efter genomförda förvärv Green Cargo Logistics omsättning i juni ingår i koncernens nettoomsättning Sid 3 PostNord januari-juni 212

4 Effektiviseringar ger effekt e Rörelsens kostnader, MSEK Rörelsens kostnader ökade med 2% till (9 554) MSEK Omställningar genererade omstruktureringskostnader om 36 (79) MSEK - avsåg främst personalavveckling Före omstruktureringskostnader minskade kostnaderna med 1% Personalkostnaderna** minskade med 1%, och medelantalet anställda med 2 6 Personalkostnader* Transportkostnader, övriga kostnader, av-och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader Effektiviseringar och anpassning till lägre volymer minskade kostnaderna. Balanserades av förvärv och omstruktureringskostnader Transportkostnaderna** ökade med 8% till följd av förvärv inom logistik Sid 4 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader ** Redovisade kostnader

5 Justerad rörelsemarginal a om 4% i jan-jun ju - trots utmanande marknadsläge Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal Rörelseresultat och rörelsemarginal ,9% 1 8,6% ,3% -1,9% 2-2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q Justerat rörelseresultat, MSEK Justerad rörelsemarginal, % Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % Sid 5 PostNord januari-juni 212

6 Implementering e av Roadmap ap PostNord o 215 Strategi Aktiviteter Q2 212 Omställning för att möta brevvolymnedgång och säkra lönsamhet Effektiviseringar i produktion och administration underliggande* kostnadsminskningar om totalt 21 MSEK i brevaffären Etablering av ny terminalstruktur löper enligt plan (SE) Förvärv av Distribution Services A/S effektivare hantering av reklam (DK) Expansion inom Logistik breddning av erbjudande och marknadsnärvaro Slutförande av förvärvet av Green Cargo Logistics i Fortsatt integrering av under 211 genomförda förvärv Utveckla lönsamma stödjande affärer inom brevaffären Slutförande av förvärv av tidningsdistribution - årsvolym om cirka 1 miljoner tidningsexemplar (SE) Värdemaximering av Strålfors Redovisar positivt resultat efter insatser för renodling och effektivisering Etablering av nya digitala/fysiska it i tjänster t Sid 6 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader

7 Effektiviseringar i enlighet et med plan Effektiviseringsprogrammet per den 3 juni 212 PostNord etablerade 211 ett nytt effektiviseringsprogram Ska minska koncernens administrativa kostnader med cirka 1 miljard SEK till utgången av 212, utöver de löpande effektiviseringar som sker Programmet löper planenligt. Kostnadsminskningar motsvarande 2/3 av programmets storlek hade realiserats till och med juni 212 Sid 7 PostNord januari-juni 212

8 Stabilt t underliggande kassaflöde och fortsatt solid finansiell ställning Kassaflöde Finansiell nettoställning MSEK Q2 212 Q2 211 MSEK 3 jun jun dec 211 Löpande verksamheten Likvida medel Investeringsverksamheten Räntebärande skulder Finansieringsverksamheten Avsättningar till pensioner Periodens kassaflöde Likvida medel Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA, ggr,84,1,18 Soliditet t Finansiell beredskap Sid 8 PostNord januari-juni 212

9 Verksamheterna Sid 9 PostNord januari-juni 212

10 Nettoomsättning och kostnader Nettoomsättning, förändring per affärsverksamhet i andra kvartalet, MSEK Rörelsens kostnader, förändring per Affärsverksamhet i andra kvartalet, MSEK % Utfall 211 Breve Danmark Meddelande Sverige Logistik Strålfors Utfall 212 Utfall 211 Omstrukturering Breve Danmark* Meddelande Sverige* Logistik* Strålfors* Övrigt* Utfall 212 Logistikverksamhetens omsättning och kostnader påverkades av genomförda förvärv Sid 1 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader

11 Brev Brevvolymfall i nivå med förväntan Brevvolymer, miljoner producerade enheter 8-7% Kraftig brevvolymminskning i Q2 i nivå med prognos för helår Volymfallen är ett resultat av pågående -12% paradigmskifte med ökat antal kommunikationsmedel och samordnade -5% initiativ i näringsliv och samhälle mot ökad digitalisering 2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212-11% Oförändrad prognos för volymfall för helåret 212 Breve Danmark Meddelande Sverige Sid 11 PostNord januari-juni 212

12 Brev Fortsatta omställningar för att försvara a lönsamhet Nettoomsättning, MSEK % Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Breve Danmark Meddelande Sverige -2% -11% Nettoomsättningen minskade med 5% till följd av hård konkurrens från digitala alternativ Generellt minskade intäkter från brev och reklam Ökade intäkter från tidningar och internationella volymer i Meddelande Sverige Rörelsemarginal, % 6-3% Rörelsens kostnader var oförändrade, men minskade med 3% före omstruktureringskostnader om 252 MSEK. Personalkostnaderna minskade med 4% 4 2 2,1% Ackumulerad justerad rörelsemarginal för janjun 212 om 5,6% - trots en utmanande marknad Brev, rörelsemarginal Q211 neg Brev, justerad rörelsemarginal Q212 Slutfört förvärv av Svensk Morgondistribution (SE). Förvärv av Distribution Services i Q3 (DK) Sid 12 PostNord januari-juni 212

13 Brev Förbättrad leveranskvalitet e a i kvartalet Leveranskvalitet förstaklassbrev, % 1 95,% 95,8% 95 Kvalitetsförbättring om,5 procentenheter i Danmark och 1,1 procentenheter i Sverige under kvartalet :a-klassbrev, Breve Danmark 1:a-klassbrev, Meddelande Sverige PostNord fortsätter att leverera kvalitet på internationellt ledande nivå Q211 Q212 Sid 13 PostNord januari-juni 212

14 Logistik Fortsatt implementering e av tillväxtstrategi tst Nettoomsättning, MSEK % Nettoomsättningen ökade med 9%, främst till följd av genomförda förvärv av logistikföretag i Sverige och Norge samt av Green Cargo Logistics Omsättningen ökade även före förvärv Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Ökade paketvolymer Rörelsemarginal, % Ökad nettoomsättning i Norge och Sverige. Minskad nettoomsättning i Danmark 2 1,4% Rörelsens kostnader ökade med 1% till följd av förvärv och ökade omstruktureringskostnader Justerad rörelsemarginal uppgick till,4% neg Rörelsemarginal Q211 Justerad rörelsemarginal Q212 Green Cargo Logistics - en del av PostNord fr o m 31 maj. Nettoomsättningseffekt om 94 MSEK samt rörelseresultateffekt om 4 MSEK i Q2 Sid 14 PostNord januari-juni 212

15 Strålfors Renodlingsinsatser satse har gett resultat fortsatt fokus på värdetillväxt Nettoomsättning, MSEK % Framgångsrik konsolidering kring kärnaffären Minskad nettoomsättning till följd av försäljningen av Strålfors Identification Solutions under 211 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Rörelsens kostnader minskade med 24% Rörelsemarginal, % 2 1,7% Positivt rörelseresultat både före och efter omstruktureringskostnader 1 1,4% Fortsatt framgång för tjänsten W i Norge och Finland neg Rörelsemarginal neg Justerad rörelsemarginal God tillströmning av affärer inom fulfilment Q211 Q212 Sid 15 PostNord januari-juni 212

16 Sammanfattning a att 212 och 213 är år av omställning för PostNord. Omstruktureringskostnader om 3 MSEK i andra kvartalet Effektiviseringsprogrammet i i löper enligt plan Minskad nettoomsättning till följd av fortsatt substitution - balanseras av förvärv Brevvolymutveckling i nivå med förväntan Logistikverksamheten växer organiskt och genom strategienliga förvärv Strålfors uppvisar ett positivt rörelseresultat efter renodling Sid 16 PostNord januari-juni 212

17 postnord.com VD och Koncernchef Lars Idermark CFO Henrik Rättzén, Kommunikationsdirektör ktö Per Mossberg, Chef Investor Relations Oscar Hyléen, , ir@posten.se