PostNord januari- PostNord januari september

Transkript

1 PostNord januari-september

2 Tredje kvartalet 212 i sammanfattning Försämrat marknadsläge fortsatt omställningsarbete Fortsatt kraftig digitalisering - försvagat konjunkturläge - minskad nettoomsättning Betydande omstruktureringskostnader 212 och 213 Förbättrat rörelseresultat för tre av fyra affärsområden Koncernens rörelseresultat minskade Förväntat negativ resultatutveckling Breve Danmark Förändrade aktuariella beräkningar av pensioner Jämförelseeffekt - försäljning av fastighetsföretag 211 Logistikverksamheten växer Kraftigt ökande flöden från växande e-handel Stabilt operativt kassaflöde Emission av obligationer tillförde 2 Mdr SEK Sid 2 PostNord januari-september 212

3 Översikt nettoomsättning och resultat jan sep MSEK Q3 212 Q3 211 Förändring 9M 212 9M 211 Förändring Rörelsens intäkter* % % Rörelsens kostnader % % Andelar i intresseföretags resultat >1% >-1% Justerad EBIT* % % Omstruktureringskostnader och engångseffekter % >1% EBIT % % Finansnetto >-1% % Skatt >-1% % Periodens resultat % % Justerad EBIT-marginal, % 2,6 4,5 3,5 4,2 EBIT-marginal, % 1,4 3,2,8 3,2 Avkastning på eget kapital, % * Exklusive omstruktureringskostnader och engångseffekter (reavinster vid avyttring av verksamheter) Sid 3 PostNord januari-september 212

4 Minskad nettoomsättning Nettoomsättning, MSEK 14 Nettoomsättningen minskade med 236 MSEK eller 3% till (9 195) MSEK % Fortsatt kraftigt minskade brevvolymer till följd av substitution i nivå med förväntan Fortsatt svag dansk ekonomi och försvagning av svensk ekonomi Oförändrad nettoomsättning för den svenska brevverksamheten Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Nettoomsättningen minskade med 17% för den danska brevverksamheten Tillväxt för Logistik om 7% genomförda förvärv och organisk tillväxt Förvärv och avyttringar påverkade nettoomsättningen med +4%. Valutakurseffekter om -3% Sid 4 PostNord januari-september 212

5 Underliggande kostnadsminskning s Rörelsens kostnader, MSEK Personalkostnader* Transportkostnader, övriga kostnader, av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader * Exklusive omstruktureringskostnader ** Redovisade kostnader Rörelsens kostnader minskade med 1% i Q3 till 8 93 (9 11) MSEK Exklusive förvärv, avyttringar och valutaeffekter minskade kostnaderna med 2% Omstruktureringskostnader om 14 (199) MSEK - avsåg främst personalavveckling Före omstruktureringskostnader var rörelsens kostnader oförändrade, trots genomförda förvärv Personalkostnaderna** minskade med 3%, och medelantalet anställda med 2 1 Effektiviseringar och anpassning till lägre volymer. Balanserades av förvärv och omstruktureringskostnader Transportkostnaderna** ökade med 7% till följd av förvärv inom Logistik Sid 5 PostNord januari-september 212

6 Justerad marginal a om 2,6% i Q3 och 3,5% i jan-sep Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal 8 3,5% 1 Rörelseresultatet minskade till 128 (295) MSEK i ,6% Q3 Justerat rörelseresultat minskade till 232 (414) MSEK Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Justerat rörelseresultat, MSEK Justerad rörelsemarginal, % Tre av fyra affärsverksamheter genererade 155 MSEK i rörelseresultatökning Rörelseresultat och rörelsemarginal ,8% 1,4% Koncernens totala rörelseresultatutveckling om -167 MSEK genererades av: Δ EBIT Breve Danmark -178 MSEK Δ EBIT Övrigt & eliminering -144 MSEK* Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % * Förklaras främst av förändrade aktuariella beräkningar av pensioner samt jämförelseeffekt från försäljning av fastighetsföretag under 211. Sid 6 PostNord januari-september 212

7 Implementering e av Roadmap ap PostNord o 215 Strategi Aktiviteter Q3 212 Omställning för att möta brevvolymnedgång och säkra lönsamhet Effektiviseringar i produktion och administration underliggande* kostnadsminskningar om 258 MSEK i brevaffären Etablering av ny terminalstruktur löper enligt plan (SE) Förvärv av Distribution Services A/S effektivare hantering av reklam (DK) Expansion inom Logistik breddning av erbjudande och marknadsnärvaro Förvärv av logistikföretaget ikfö Harlem Transport AS (NO) Fortsatt integration av genomförda förvärv Utveckla lönsamma stödjande affärer inom brevaffären Fortsatt utveckling och marknadsföring av erbjudande inom hemleveranser med nya kundavtal (SE, DK) Integration av genomfört förvärv inom tidningsdistribution (SE) Värdemaximering av Strålfors Fortsatt ökande lönsamhet efter insatser för renodling och effektivisering Fortsatt förflyttning mot tillväxtområden - Direct Marketing, Fulfilment Serices och Marknadskommunikation Sid 7 PostNord januari-september 212 * Exklusive omstruktureringskostnader och efter eliminering av interna transaktioner mellan affärsområdena

8 Effektiviseringsprogrammet gspoga et 211 upprättades ett särskilt effektiviseringsprogram för att minska administrativa kostnader Ska generera helårseffekt om 1 miljard SEK från och med 213 Sker utöver de löpande effektiviseringar som pågår i koncernen, 3 september 212: Åtgärderna i huvudsak genomförda - målet kommer att nås Sid 8 PostNord januari-september 212

9 Stabilt t operativt t kassaflöde och ökad skuldsättning Kassaflöde Finansiell nettoställning MSEK Q3 212 Q3 211 MSEK 3 sep sep dec 211 Löpande verksamheten Likvida medel Investeringsverksamheten Räntebärande skulder Finansieringsverksamheten Avsättningar till pensioner Periodens kassaflöde Likvida medel Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,21,26,18 Soliditet Finansiell beredskap Framgångsrik emission av obligationer om 2 Mdr SEK under det tredje kvartalet, inom ramen för PostNords MTN-program Sid 9 PostNord januari-september 212

10 Verksamheterna Sid 1 PostNord januari-september 212

11 Nettoomsättning och kostnader Nettoomsättning, förändring per Rörelsens kostnader, förändring per -1 1 affärsverksamhet i Q3, MSEK Affärsverksamhet i Q3, MSEK % Förbättrat rörelseresultat för tre av fyra affärsverksamheter Sid 11 PostNord januari-september 212 * Exklusive omstruktureringskostnader

12 Brev Brevvolymfall i nivå med förväntan Brevvolymer, miljoner producerade enheter 8 Kraftig brevvolymminskning under 212 i förväntad omfattning -8% Breve Danmark: Brevvolymer minskade med 13% 6 exklusive effekt från folketingsvalet 211-5% 4 Meddelande Sverige: Kalendereffekt med en dag mindre i Q3 212 mot Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312-15% Oförändrad prognos för volymfall för helåret 212: Breve Danmark: ~12% Meddelande Sverige: ~5% Meddelande Sverige Breve Danmark Sid 12 PostNord januari-september 212

13 Brev Förbättrad öbättadlönsamhet i Sverige Nettoomsättning, MSEK 6-7% Nettoomsättningen för Brev minskade med 7% Justerad rörelsemarginal för Brev uppgick till 3,5% 4 2 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 ±% -17% Breve Danmark: Nettoomsättning före valutaeffekter minskade med 1% - minskade intäkter från brev, reklam och tidningar Ökade intäkter från varudistribution för e-handeln Meddelande Sverige Breve Danmark Negativt rörelseresultat Rörelsemarginal, % Meddelande Sverige: 6-3% Nettoomsättningen var oförändrad Minskade intäkter från brev och reklam % 2,1% 3,5% Ökade intäkter från varudistribution för e-handeln samt tidningsdistribution Justerad rörelsemarginal ökade till 6,8 (5,8)% Brev, rörelsemarginal Brev, justerad rörelsemarginal Q311 Q312 Sid 13 PostNord januari-september 212

14 Brev Förbättrad leveranskvalitet e a i kvartalet Leveranskvalitet förstaklassbrev, % 1 94,6% 95,4% Kvalitetsförbättring om,6 procentenheter för 1:a-klassbrev i Sverige. Oförändrad nivå i Danmark 95 9 PostNord fortsätter att leverera kvalitet på internationellt ledande nivå :a-klassbrev, Breve Danmark Q311 1:a-klassbrev, Meddelande Sverige Q312 Sid 14 PostNord januari-september 212

15 Logistik Fortsatt tillväxt t Nettoomsättning, MSEK % Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Rörelsemarginal, % 3 27% 2,7% 2,3% 2 1 Nettoomsättningen ökade med 7%. Omsättningen ökade även organiskt* Ökad nettoomsättning i NO Negativa konjunktureffekter och prispress inom vissa områden i SE minskad omsättning före förvärv Hård konkurrens och prispress i DK minskad nettoomsättning och volymer Växande e-handel - stark tillväxt för B2Cpaketvolymer Rörelsens kostnader ökade med 6% Genomförda förvärv ökade nettoomsättningen med 328 MSEK och rörelsens kostnader med 266 MSEK Justerad rörelsemarginal ökade till 2,7 (2,)% Rörelsemarginal Justerad rörelsemarginal Sid 15 Q311 Q312 PostNord januari-september 212 * D v s före förvärv, avyttringar och valutaeffekter

16 Strålfors Ökad lönsamhet Nettoomsättning, MSEK 1 Framgångsrik renodling och effektivisering 8 6-9% Minskad nettoomsättning till följd av försäljningen av Strålfors Identification Solutions under Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Rörelsemarginal, % Nettoomsättningen ökade med 3% exklusive avyttringar Rörelsens kostnader minskade med 24%, samt med 8% exklusive avyttringar Justerad rörelsemarginal ökade till 3,2 (neg)% ,4% 3,2% Fortsatt förflyttning mot tillväxtområden - Direct Marketing, Fulfilment Serices och Marknadskommunikation 1 neg Rörelsemarginal neg Justerad rörelsemarginal Q311 Q312 Sid 16 PostNord januari-september 212

17 Sammanfattning a att Fortsatt kraftig digitalisering - försvagat konjunkturläge - minskad nettoomsättning Betydande omstruktureringskostnader 212 och 213 Förbättrat rörelseresultat för tre av fyra affärsområden Koncernens rörelseresultat minskade Förväntat negativ resultatutveckling Breve Danmark Förändrade aktuariella beräkningar av pensioner Jämförelseeffekt - försäljning av fastighetsföretag 211 Logistikverksamheten växer Kraftigt ökande flöden från växande e-handel Stabilt operativt kassaflöde Emission av obligationer tillförde 2 Mdr SEK Sid 17 PostNord januari-september 212

18 postnord.com VD och Koncernchef Lars Idermark CFO Henrik Rättzén, Kommunikationsdirektör ktö Per Mossberg, Chef Investor Relations Oscar Hyléen, , ir@posten.se