Delårsrapport Januari Mars Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

Transkript

1

2 Delårsrapport Januari Mars 2008 Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

3 Hakon Invest 1 Jan 31 mar 2008 Intäkterna uppgick till 283 MSEK (154) Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (99) Periodens resultat minskade till -26 MSEK (511) Köp av aktier i Hemtex Stark finansiell ställning

4 Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 60% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 48% inkclub, 50% Hemtex, 17,3%

5

6 ICA AB Positiv försäljningsutveckling består till allt större del av priseffekt ICA Sveriges satsningar på nya butiker, moderniseringar och sortiment ger resultat Fokus på ökad butikskvalitet Rimi Baltic fortsätter öka försäljning och lönsamhet ICA Banken växer med lönsamhet Ökar takt i åtgärdsprogram i Norge bl a förbättrad prispositionering

7 ICA-koncernen 1 Jan 31 mars 2008 Nettoomsättning MSEK (+13,3%) Rörelsemarginal 1,2% (1,8%) Rörelseresultat 259 MSEK (346) varav reavinster och nedskrivningar i fastigheter 34 MSEK (117) Periodens resultat 191 MSEK (341)

8 ICA-koncernens rörelseresultat per segment MSEK Jan mar 2008 Jan mar 2007 ICA Sverige ICA Norge ICA Baltic 6-36 ICA Banken ICA Koncerngemensamt Totalt

9 ICA-koncernens rörelsemarginal, % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal

10

11 Forma Publishing Group Ett av Sveriges största förlag Intäkter 207 MSEK (154) Rörelseresultat -18 MSEK (-17) Icakuriren har haft en bra utveckling sedan relanseringen våren 2007 Större säsongsvariationer efter fjolårets förvärv På god väg att nå uppsatta mål

12

13 Kjell & Company En ledande återförsäljare av hemelektroniktillbehör Intäkter 96 MSEK (72) Rörelseresultat 0 MSEK (0) Har 32 butiker i dag 3 nya butiker har öppnat hittills i år Ytterligare 4 butiker kontrakterade Thomas Keifer ny vd Fokus på att öka andelen egen import från Asien

14

15 Hemma En av Sveriges största återförsäljare av vitvaror Intäkter 75 MSEK (88) Rörelseresultat -6 MSEK (-1) Svagt utfall marknadsföringsinsatser hittills i år Tuff konkurrens på vitvarumarknaden Omstruktureringsarbetet tar längre tid än beräknat

16

17 Cervera Rikstäckande glas- och porslinskedja Intäkter 70 MSEK (72) Rörelseresultat -11 MSEK (-9) Utveckling i år enligt plan Förändringsarbete pågår med ny butikslayout och ny sortimentsstrategi Effekter väntas till hösten

18

19 inkclub Ledande i Europa inom e-handel med bläckpatroner och andra skrivartillbehör Intäkter 108 MSEK (101) Rörelseresultat 9 MSEK (9) Förvärv av Dammsugarpåsar.nu Högre marknadsföringsinsatser i början av året Utvärdering av nytt logistikcenter Europa pågår

20 Utsikter Bankernas åtstramade kreditgivning och osäkerhet kring bostadspriser minskar utrymme för lånefinansierad konsumtion Bromsad tillväxt i detaljhandeln viss risk för den självuppfyllande profetian Fortsatt polarisering rationell kontra emotionell konsumtion Tydlighet ännu viktigare vid lägre ekonomisk tillväxt E-handeln allt viktigare ökar 20-30% per år Minskad konkurrens om intressanta förvärvsobjekt och sänkta prisförväntningar Fler affärsmöjligheter

21 Finansiell information Göran Hesseborn, CFO

22 Resultaträkning MSEK Jan-mars 2008 Jan-mars 2007 Intäkter Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter 5 0 Försäljnings- o adm. kostnader Resultatandelar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Resultat per aktie -0,15 3,18

23 Innehaven jan mars 2008 MSEK ICA Forma Kjell & Co Hemma Cervera inkclub Intäkter EBIT Resultatandel

24 Resultatandelar i innehaven per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK MSEK Kvartal Rullande 4 kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kvartal Rullande 4 kvartal Ex Meny

25 Finansiell ställning Långfristiga finansiella skulder 87 MSEK (73) De finansiella tillgångarna uppgick till MSEK (2 292) den 31 mars 2008 Finansiella placeringar under extern förvaltning uppgick till MSEK och under egen förvaltning till 471 MSEK Soliditet: 94,6% (94,4%) Jämförelsetal avser 31 dec 2007

26 Fördelning av finansiella placeringar 31 mars 2008 Likvida medel 12% Aktier 27% Hedgefonder 41% Räntebärande värdepapper 20% Totalt värde per 31 mars: MSEK

27 Finansnetto per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK 200 MSEK Kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rullande 4 kvartal -100 Kvartal Rullande 4 kvartal -200

28 Resultat per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK 600 MSEK Kvartal Rullande 4 kvartal 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kvartal Rullande 4 kvartal

29 Avkastning i % % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Avkastning sysselsatt kapital Avkastning eget kapital Kv Kv Avkastning sysselsatt kap. 8,2 11,6 Avkastning eget kap. 8,4 15,2 Källa: Hakon Invest. Beräknat på rullande 12-månaders basis

30 Kassaflödesanalys Koncernen MSEK Jan mar 2008 Jan mar 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3-16 Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel 0 1 Likvida medel vid periodens utgång

31 Aktiekursutveckling 1 jan maj 2008, Hakon Invest jmf OMX Stockholm, All Share Aktiekurs 31 dec 2007: 132,50 kr Aktiekurs 31 mars 2008: 138,75 kr Aktiekurs 6 maj 2008: 122,50 kr Utdelning: 6,00 kr i april 2008 Aktien hittills i år: -7,5 % OMXS-index hittills i år: -7,6 %

32