Vi gör varje dag lite enklare. Q2 Presentation press- och analytikerkonferens 21 augusti 2013 Per Strömberg, VD Sonat Burman-Olsson, Vice VD och CFO

Transkript

1 Vi gör varje dag lite enklare Presentation press- och analytikerkonferens 21 augusti 213 Per Strömberg, VD Sonat Burman-Olsson, Vice VD och CFO

2 Ett starkt kvartal för ICA Gruppen Sammantaget var ett starkt kvartal Verksamheten fortsatte att utvecklas väl: Nettoomsättningen ökade med 2,4%* Rörelseresultatet ökade med 8%** Vårt arbete med de strategiska prioriteringarna fortlöper enligt plan Bra tillväxt i butiksverksamheten EMV Utveckling av e-handel Fortsatt utmaning i Norge Proforma 212 Proforma Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive engångsposter Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat Rörelsemarginal exklusive engångsposter 2,7% 2,7% 3,1% Rörelsemarginal 2,8% 2,4% 3,% Resultat per stamaktie 1,88 1,45 2,2 * Justerat för avyttrade ICA Maxi-butiker i Norge och valutaförändringar jämfört med proforma för motsvarande period 212 ** Justerat för de avyttrade norska ICA Maxi-butikerna och avslutande av incitamentsprogram till den tidigare koncernledningen i Hakon Invest 2

3 ICA Gruppens segmentsredovisning ICA Gruppen ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter Portföljbolagen 3

4 Väsentliga händelser andra kvartalet Namnändring från Hakon Invest till ICA Gruppen. Samtidigt tillträdde den nya ledningen Framgångsrik kapitalanskaffning för att ersätta bryggfinansiering Nyemission om 5 miljarder kr Obligationer om 5 miljarder kr Samarbete med Norgesgruppen Norska konkurrensmyndigheten beslutade att införa tillfälligt stopp för samarbetet FAD gav därefter temporärt ja till att inleda samarbete inom inköp Slutligt besked väntas den 3 september 213 Beslut om utbyggnad av lagret i Helsingborg och avveckling av lagret i Arlöv ett viktigt led i den långsiktiga effektiviseringen av lager och distribution i ICA Sverige 4

5 Segmenten under kvartalet ICA Sverige God lönsamhetsutveckling Starkare butiksförsäljning än marknaden för nionde kvartalet i rad Strategiska prioriteringar enligt plan: EMV-andelen ökade till 21,2% (2,2%) YTD Stark försäljningstillväxt för Cura apotek Förberedelserna för en e-handelslansering under 214 löper enligt plan ICA Norge Fortsatta utmaningar Fortsatt svag försäljnings- och lönsamhetsutveckling i Norge Osäkerheten avseende samarbetet med Norgesgruppen präglar verksamheten men arbetet fortsätter Rationaliseringar i organisationen pågår 5

6 Segmenten under kvartalet (forts.) Rimi Baltic Bra försäljningstillväxt och god marginalutveckling Rimis marknadsandel växer och förtroendet för Rimi-varumärket förbättras på samtliga marknader Goda tillväxtmöjligheter framöver ICA Banken Affärsvolymen ökade i Investeringar i marknaden och anpassningar till nya regelverk ICA Fastigheter Stabil fastighetsverksamhet Förvärv av lagerfastigheten i Helsingborg Portföljbolagen Lägre nettoomsättning men något förbättrat resultat Utvärdering av portföljbolagen pågår och följer plan 6

7 Kvartalet i siffror 7

8 Stark resultatutveckling för ICA Gruppen Nettoomsättning () EBIT exklusive engångsposter () Justerad nettoomsättning **+2,4% Justerat EBIT** +8% * Nettoomsättning * 212 års siffror avser proforma ** Justerat för de avyttrade norska ICA Maxi-butikerna och valuta * EBIT exkl engångsposter * 212 års siffror avser proforma ** Justerat för de avyttrade norska ICA Maxi-butikerna och avslutande av incitamentsprogram till den tidigare koncernledningen i Hakon Invest 8

9 Fortsatt stark försäljning i svenska ICA-butiker Butiksförsäljning April-juni 213 Januari-juni 213 Utveckling Utveckling Utveckling Utveckling Total jämförbara Total jämförbara Maxi ICA Stormarknad ,5% 2,3% ,3% 3,5% ICA Kvantum ,9%,9% ,4% 2,3% ICA Supermarket ,9% 2,8% ,7% 3,6% ICA Nära ,% 1,8% ,2% 2,3% TOTAL ,6% 2,1% ,5% 3,1% Utveckling jämfört med samma period

10 ICA Sverige Ökad nettoomsättning och förbättrad lönsamhet i Ökad nettoomsättning till följd av högre försäljning inom partihandeln, Maxi Special och Cura apotek Förbättrat rörelseresultat exklusive engångsposter tack vare ökad försäljning, bättre marginaler, effektiviseringar inom logistik samt bättre resultat inom Cura Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter ,2% 4,% 4,1% 3,8% 4,4% Andel EMV 21,2% 2,2% 19,6% Antal butiker Nettoomsättning +2,9% Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 1

11 ICA Norge Svag försäljnings- och lönsamhetsutveckling i Lägre omsättning efter avyttring av ICA Maxi-butiker Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter ,6% -3,6% -5,3% -3,% -3,1% Andel EMV 9,8% 1,3% 9,6% Antal butiker inkl Matkroken Rörelseresultat exklusive engångsposter något lägre till följd av lägre försäljning och sämre bruttomarginal Besparingar gav lägre administrationskostnader Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 11

12 Rimi Baltic Fortsatt god utveckling av försäljning och resultat i Försäljningen ökade med 3,7% i lokal valuta Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter ,8% 2,3% 2,3% 1,8% 2,6% Andel EMV 13,8% 12,7% 12,6% Antal butiker Rörelseresultat exklusive engångsposter i lokal valuta steg med 24% Högre försäljning och bättre bruttomarginaler bidrog till ökat resultat Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 12

13 ICA Banken Högre kostnader i kvartalet Ökad affärsvolym med 3% under kvartalet Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter ,8% 27,6% 2,4% 23,8% 22,2% Affärsvolym Lägre reporänta gav lägre räntenetto vilket delvis uppvägdes av ett förbättrat provisionsnetto Lägre rörelseresultat till följd av högre kostnader för marknadsföring och anpassning till nya regelkrav Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 13

14 ICA Fastigheter Stabil utveckling Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal 41,3% 45,8% 42,7% 45,3% 43,7% Nettoomsättning samt rörelseresultat exklusive engångsposter minskade till följd av avyttrade ICA Maxi-butiker i Norge 212 Förvärv av lagerfastighet i Helsingborg tillsammans med Alecta Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 14

15 Portföljbolagen Lägre nettoomsättning men något förbättrat resultat Totalt för segmentet minskade omsättning på grund av försäljningen av Forma Contract och den finländska tidningsverksamheten 212 Kjell & Company och Hemtex ökade omsättningen medan den var oförändrad i inkclub och minskade något i Cervera Nettoomsättning EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter ,7% -5,7% -8,1% -8,5% -4,5% Nettoomsättning -7,4% Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 15

16 Nettoomsättning och rörelseresultat per segment proforma Nettoomsättning ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter Portföljbolagen Övrigt Internförsäljning Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive engångsposter ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic 72 6 ICA Banken ICA Fastigheter Portföljbolagen Övrigt Rörelseresultat exklusive engångsposter

17 Engångsposter i EBIT exkl. engångsposter Jan- jun Reavinst Forma ICA Fastigheter Effekter av förvärv EBIT

18 Kassaflöde Kassaflöde från löpande verksamhet* Stabilt kassaflöde från löpande verksamhet i ICA Gruppen under andra kvartalet ICA Gruppen * Exkl. ICA Banken Tidigare ICA-koncernen 18

19 ICA Gruppens kapitalstruktur Nyemission om 5 miljarder kr till bolagets aktieägare i maj Per den 3 juni 213 hade koncernens nettoskuld minskat till 13,2 miljarder kr, motsvarande 2,7* EBITDA proforma I juni emitterades obligationer i SEK för 5 miljarder kr Per den 3 juni 213 hade brygglånet minskat till 7 miljarder kr Mål minska nettoskuld/ebitda till 2, före utgången av Q3 214 Nettoskuld / EBITDA x Q1 nettoskuld / proforma EBITDA ICA Gruppen nettoskuld/ebitda 2.7x nettoskuld / proforma EBITDA 2.x Långsiktigt mål nettoskuld/ EBITDA x Mål Q3 214 Långsiktigt mål * Exkl. ICA Banken 19

20 ICA Gruppen framåt 2

21 ICA Gruppens strategiska prioriteringar Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) Öka lönsam andel av egna varumärken Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning Bygga ledande position för digital försäljning Vända utvecklingen i Norge Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos Garantera effektiv drift med fokus på logistik Skapa gemensamma ICA-värderingar Överandel tillväxt i storstadsregionen Två nyöppnade butiker i Litauen Utrullning och goda resultat nytt specialkoncept 9 Utveckla portföljstrategier

22 ICA Gruppens strategiska prioriteringar Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) Öka lönsam andel av egna varumärken Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning Bygga ledande position för digital försäljning Vända utvecklingen i Norge Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos Garantera effektiv drift med fokus på logistik Skapa gemensamma ICA-värderingar Utveckla portföljstrategier Ökad befintlig försäljning av special, matkassen, foto Ca 9 besök på ICA.se per vecka (ca dubbelt så mycket som närmsta konkurrent) 1 nedladdade ICA appar Projekt för lansering e-handel 214 enligt plan

23 ICA Gruppens strategiska prioriteringar Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) Öka lönsam andel av egna varumärken Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning Bygga ledande position för digital försäljning Vända utvecklingen i Norge Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos Garantera effektiv drift med fokus på logistik Skapa gemensamma ICA-värderingar Utveckla portföljstrategier Ökat samarbete gällande Special sortiment & inköp mellan Sverige och Baltikum Ökad samordning inom Baltikums 3 länder Ökad andel Nordiska förhandlingar inom varumärke, EMV, indirekt material; ny organisation på plats

24 Summering Sammantaget var ett starkt kvartal Verksamheten fortsatte att utvecklas väl: Nettoomsättningen ökade med 2,4%* Rörelseresultatet ökade med 8%** Nyemission och obligationer säkrar finansieringen av ICA Gruppens förvärv av resterande delen av ICA AB Vårt arbete med de strategiska prioriteringarna fortlöper enligt plan Bra tillväxt i butiksverksamheten EMV Utveckling av e-handel Fortsatt utmaning i Norge * Justerat för avyttrade ICA Maxi-butiker i Norge och valutaförändringar jämfört med proforma för motsvarande period 212 ** Justerat för de avyttrade norska ICA Maxi-butikerna och avslutande av incitamentsprogram till den tidigare koncernledningen i Hakon Invest 24

25 Tack!