Presentation av Addtech

Transkript

1 1 Presentation av Addtech

2 Kort om Addtech En teknikhandelskoncern Förädlingslänk mellan leverantörer och kunder Fokus på Added Value i produkt Mellan- till lågvolym Från standardprodukter till egna produkter Viss del egen tillverkning Norden Andra marknader med unikt erbjudande Omsättning cirka MSEK Cirka 140 decentraliserade dotterbolag 2

3 Addtech - Affärsmodell & Inriktning Teknikhandel - Förädlingslänk mellan leverantörer och kunder 50% 50% Value Adding Tech Provider Tillför Tekniskt & Ekonomiskt Mervärde 3

4 Strategier för lönsam tillväxt Lönsam tillväxt uppnås genom kontinuerlig affärs- och organisationsutveckling Marknadsledande positioner Operativ rörlighet Förvärv 4

5 Delårsrapport 1 april juni

6 1 april juni 2015 Nettoomsättningen ökade med 14% till MSEK (1 529) För jämförbara enheter +1% Förvärvad tillväxt +12% Valutakursförändringar påverkade +1% 6

7 1 april juni 2015 Rörelseresultatet ökade med 9% till 139 MSEK (127) Rörelsemarginalen uppgick till 8,0% (8,3) EBITa ökade med 11% till 161 MSEK (146) EBITa-marginalen uppgick till 9,4% (9,6) 7

8 8 Nettoomsättning & Rörelsemarginal

9 1 april juni 2015 Under inledningen av verksamhetsåret var affärsläget för koncernen totalt sett relativt stabilt men den varierande marknadsbilden utifrån geografi, kundsegment och produktsegment kvarstår Efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag ökade något i Danmark och Sverige medan den, trots en viss osäkerhet i marknaden, var stabil i Finland Den norska marknaden för insatskomponenter minskade inom olja och gas medan den var stabilare inom marinsegmentet och för landbaserad industri Ett flertal industriella eftermarknadskunder hade en god efterfrågan under kvartalet och affärsläget var oförändrat för produkter inom bygg och installation Vissa kunder inom elenergiområdet hade en fortsatt låg investeringsnivå och efterfrågan från nordisk sjukvård fortsatte att öka under det första kvartalet 9

10 1 april juni 2015 Under det första kvartalet har koncernen tillträtt ett förvärv, vilket tillför en årsomsättning om cirka 25 MSEK. Efter delårsperioden har ytterligare tre förvärv tillträtts samt ett avtal tecknats för tillträde i september. De förvärven tillför en årsomsättning om ytterligare cirka 870 MSEK. Med de nyligen genomförda förvärven i affärsområdet Life Science uppgår årsomsättningen för affärsområdet till drygt MSEK. I enlighet med tidigare information har nu förberedelserna påbörjats för att särnotera affärsområdet på Nasdaq OMX Stockholm genom utdelning av aktierna i Life Science verksamheten till aktieägarna i Addtech. Ambitionen är att göra noteringen under det första halvåret

11 11 Kundsegment 2014/2015

12 12 Geografisk fördelning 2014/2015

13 13 Affärsområden & Affärsenheter

14 Components Kvartal /2015 Omsättning % % Rörelseresultat 29-4% % ROS 5,8% 7,2% 6,9% 5,9% Efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag har totalt sett varit relativt stabil under kvartalet Affärsläget på den danska marknaden fortsätter att förbättras medan våra svenska verksamheter, efter ett starkt föregående kvartal, hade en begränsad tillväxt Minskade investeringar inom olja och gas i Norge påverkade efterfrågan under perioden I Finland var affärsklimatet fortsatt utmanande men våra verksamheter har trots detta haft en relativt god efterfrågan 14

15 Energy Kvartal /2015 Omsättning % % Rörelseresultat 27 9% % ROS 8,3% 9,1% 8,4% 10,1% Affärsområdet har fortsatt haft en svag underliggande efterfrågesituation Detta gäller framförallt marknaden för större eltransmissionsutrustningar där efterfrågan ännu inte har förbättrats Affärsklimatet för nischade produkter inom elkraftsdistribution var däremot bättre Marknaden för produkter inom elinstallation och elsäkerhet var stabil i Sverige och Finland men den var svagare i Norge under det första kvartalet 15

16 Industrial Process Kvartal /2015 Omsättning % % Rörelseresultat 24 51% 77-17% ROS 6,7% 4,9% 5,5% 7,2% Efterfrågan har under det första kvartalet sammantaget förbättrats något, men affärsläget varierar fortfarande mellan olika kund- och produktsegment Affärsläget var stabilt inom skog, papper/massa, elmotorlösningar och förbrukningsmaterial till industriella eftermarknadskunder Marknaden för produkter i polymera material i Danmark har fortsatt varit svag Efter ett svagt föregående kvartal så ökade försäljningen av mät- och analysinstrument till nordisk processindustri under kvartalet 16

17 Power Solutions Kvartal /2015 Omsättning % % Rörelseresultat 32 16% % ROS 10,6% 10,3% 11,4% 10,0% Affärsområdet hade en stark efterfrågan på flertalet av sina nischmarknader under kvartalet Marknadsläget för produkter inom batterioch kraftförsörjningslösningar på de nordiska marknaderna har fortsatt att förbättras då efterfrågan på lösningar med ny batteriteknologi ökar Affärsklimatet för produkter till specialfordonsindustrin har blivit positivare, men är fortsatt svagt inom gruvsegmentet 17

18 Life Science Kvartal /2015 Omsättning 267 5% % Rörelseresultat 30-11% 105 2% ROS 11,1% 13,1% 9,9% 10,5% Affärsläget har fortsatt varit positivt för affärsområdet under det första kvartalet På marknaden för diagnostikutrustningar och reagenser till den nordiska sjukvårdssektorn var efterfrågan god men det fanns negativa effekter av senarelagda leveranser Efterfrågan på utrustningar och förnödenheter till vård och forskningslaboratorier har förbättrats Den 1 juli tillträddes förvärven av Mediplast AB och Fenno Medical Oy, vilka tillför en total årsomsättning om cirka 650 MSEK med god lönsamhet till affärsområdet Bolagen ingår i den nybildade affärsenheten Medical Technology 18

19 Kassaflöde För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde per aktie till 7,95 SEK 19

20 Nyckeltal (MSEK) 30 jun mar jun 14 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 24,00 22,60 21,95 Soliditet, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 1,1 1,2 1,1 Nettoskuldsättningsgrad 0,3 0,3 0,3 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut

21 Resultaträkning i sammandrag 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 30 jun jun jun mar 15 Nettoomsättning Rörelsens kostnader* Övr. rörelseintäkter & kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter & kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Vinst per aktie, SEK 1,55 1,35 6,10 5,90 * I rörelsens kostnader ingår avskrivningar - på materiella AT med på immateriella AT med EBIT-marginal, % 8,0 8,3 7,8 7,9 EBITa-marginal, % 9,4 9,6 9,2 9,3 21

22 Kassaflödesanalys i sammandrag 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 30 jun jun jun mar 15 Resultat efter finansiella poster Ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassafl. fr. löpande verksamhet Nettoinvest. i anläggningstillgångar Företagsförvärv & avyttringar Utdelning Återköp av egna aktier Övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde

23 Balansräkning i sammandrag (MSEK) 30 jun mar jun 14 Goodwill Övr immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder o avsättningar Ej räntebärande skulder o avsättningar Summa eget kapital och skulder

24 24