Delårsrapport 1 april 30 juni, 2005 (3 månader)

Transkript

1 Value Adding Tech Provider Delårsrapport 1 april 3 juni, 25 (3 månader) Nettoomsättningen ökade med 35 procent till 832 MSEK (616). Resultatet efter finansiella poster ökade med 65 procent till 71 MSEK (43). Resultatet efter skatt uppgick till 5 MSEK (3). Vinst per aktie ökade med 68 procent till 2,5 SEK (1,22). Avkastningen på eget kapital uppgick till 31 procent och soliditeten var 38 procent. Addtech tillämpar från och med 1 april 25 International Financial Reporting Standards (IFRS). Jämförelsesiffror för räkenskapsåret 24/25 har omräknats till IFRS. ADDTECH-KONCERNEN NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Addtech-koncernens nettoomsättning under räkenskapsårets första kvartal ökade med 35 procent till 832 MSEK (616). För merparten av koncernens verksamhetsområden har affärsvolymen stabiliserats på en högre nivå jämfört med inledningen av föregående år. De under 24/25 förvärvade bolagen svarar för merparten av den ökade affärsvolymen. Justerat för förvärvade enheter var ökningen av nettoomsättningen 5 procent. Rörelseresultatet ökade med 64 procent till 72 MSEK (44) och resultatet efter finansiella poster ökade med 65 procent till 71 MSEK (43). Rörelsemarginalen ökade till 8,7 procent (7,1). Resultatförbättringen förklaras främst av högre affärsvolym i kombination med fortsatt kostnadsanpassning. Valutaeffekter vid omräkning av utländska enheter påverkade omsättningen positivt med 4 MSEK och rörelseresultatet med 1 MSEK. Finansnettot var oförändrat -1 MSEK (-1). Resultatet efter skatt ökade med 67 procent till 5 MSEK (3) och vinsten per aktie ökade med 68 procent till 2,5 SEK (1,22). Effektiv skattesats uppgick till 3 procent (3). Kvartal 1 Nettoomsättning MSEK Rullande 28 Kvartal 8 Rörelseresultat MSEK Rullande /4 4/5 5/6 18 3/4 4/5 5/6 Nettoomsättning Rullande 12 månader Rörelseresultat Rullande 12 månader Jämförelsesiffrorna för 24/25 har omräknats till IFRS, dock inte för 23/24 och tidigare. 1 ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

2 AFFÄRSOMRÅDEN Nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Nettoomsättning Rörelseresultat och rörelseresultat 3 mån tom 3 jun 3 mån tom 3 jun 12 mån tom 12 mån tom per affärsområde (MSEK) jun mar 25 3 jun mar 25 Components Transmission Equipment Life Science* Moderbolag och koncernposter Addtech-koncernen *Addtech Life Science förvärvades 31 mars 25, varför jämförelseuppgifter saknas för tidigare perioder. ADDTECH COMPONENTS Addtech Components är inriktat på elektronik- och elektromekanikkomponenter samt delsystem. Viktiga marknadssegment är bl.a. fordons- och elektronikindustrin. Addtech Components nettoomsättning ökade med 5 procent till 221 MSEK (211). Rörelseresultatet ökade till 22 MSEK (21). Efterfrågan på insatskomponenter har under perioden som helhet varit stabil. För specialkomponenter och delsystem i små och medelstora volymer med högt teknikinnehåll är utvecklingen positiv. COMPONENTS 3 månader tom 12 månader tom 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 1, 1, 8,9 8,9 ADDTECH TRANSMISSION Addtech Transmission är inriktat på komponenter och delsystem baserade på mekanik, elektromekanik och hydraulik till kunder inom tillverkningsindustrin. Addtech Transmissions nettoomsättning ökade med 14 procent till 261 MSEK (229). Justerat för förvärv var ökningen 7 procent. Rörelseresultatet ökade till 26 MSEK (16). Efterfrågan på ersättningskomponenter från eftermarknaden för användning vid underhålls- och servicearbeten inom industrin har under inledningen av året varit god. Likaså har marknadsläget för insatskomponenter successivt förstärkts. Resultatförbättringen förklaras främst av den högre nettoomsättningen. 3 månader tom 12 månader tom TRANSMISSION 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 1, 7, 7,9 7, ADDTECH EQUIPMENT Addtech Equipment marknadsför utrustning, material och komponenter för användning inom främst fordonsindustrin, verkstadsindustrin samt elektronik - och telekomsektorn. Addtech Equipments nettoomsättning ökade med 3 procent till 182 MSEK (177). Justerat för påverkan av förvärv var ökningen 1 procent. Rörelseresultatet förbättrades till 11 MSEK (8). Efterfrågan på affärsområdets energikomponenter och batterilösningar har under perioden varit god. Kostnadsanpassning i kombination med gynnsammare produktmix är främsta förklaringarna till det förbättrade resultatet. 3 månader tom 12 månader tom EQUIPMENT 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 6, 4,5 5,9 5,5 ADDTECH LIFE SCIENCE Addtech Life Science marknadsför laboratorieinstrument, diagnostikutrustning och förbrukningsvaror till sjukvård, forskning och industri. Nettoomsättningen för Addtech Life Science uppgick till 169 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 12 MSEK, vilket motsvarar en ökning med cirka 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på diagnostikutrustningar och tillhörande förnödenheter var under det säsongsmässigt starka första kvartalet fortsatt god, vilket 2 ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

3 väsentligt bidragit till affärsområdets rörelseresultat som helhet. Marknaden för generella instrument och material till laboratorier präglas av fortsatt prispress. LIFE SCIENCE 3 månader tom 3 jun 25 Nettoomsättning, MSEK 169 Rörelseresultat, MSEK 12 Rörelsemarginal, % 7,1 Addtech Life Science förvärvades 31 mars 25, varför jämförelseuppgifter saknas för tidigare perioder. LÖNSAMHET Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 34 procent (32 procent under föregående räkenskapsår 24/25) och avkastningen på eget kapital uppgick till 31 procent (28 under föregående räkenskapsår). Samtliga lönsamhetsmått är beräknade som rullande 12-månadersvärden. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 38 procent (35 vid räkenskapsårets ingång). Eget kapital per aktie beräknat på aktieägarnas andel av eget kapital uppgick till 21,3 SEK (18,8). Koncernens finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 7 MSEK, jämfört med 32 MSEK vid årets början. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14 MSEK (3). Ökningen av rörelsekapitalet om 52 MSEK är en följd av hög fakturering under kvartalet samt en säsongsmässig uppbyggnad av varulager. Utbetalningen för företagsförvärv motsvaras till 34 MSEK av utbetald slutlikvid för förvärvet av Bergman & Beving MediTech. Av den totala köpeskillingen för MediTech återstår en villkorad tilläggsköpeskilling om 1 MSEK. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 7 MSEK (7) och avyttringar till 1 MSEK (1). FÖRVÄRV I april slöts avtal om förvärv av samtliga aktier i det danska bolaget LMT Transmission A/S. LMT Transmission med årsomsättningen 2 MDKK är leverantör inom området industri-transmission till den danska industrin och konsolideras från och med maj 25. Viktiga kundsegment är tillverkare av specialfordon och medicinska applikationer. Med förvärvet av LMT Transmission A/S expanderar Addtech sin verksamhet inom produktsegmentet motorer och växlar. Bergman Diagnostika AS inom affärsområde Addtech Life Science förvärvade i juni diagnostikaverksamheten från Ervik AS i Norge. Verksamheten med årsomsättningen 5 MNOK omfattar försäljning av instrument, förbrukningsmaterial och reagenser från ledande leverantörer i Europa. Kunderna är främst laboratorier som utför analyser för sjukvården i Norge. MEDARBETARE Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 1 29, vilket kan jämföras med vid räkenskapsårets ingång. Under första kvartalet genomförda förvärv ökade antalet medarbetare med 14. Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 22, jämfört med 958 under föregående räkenskapsår. AKTIESTRUKTUR Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 5,7 MSEK. Fördelningen på aktieslag är enligt följande: Aktieslag Utestående aktier A-aktier B-aktier Totalt antal aktier före återköp Återköpta B-aktier -83 Totalt antal aktier efter återköp Det egna innehavet om 83 B-aktier motsvarar 3,3 procent av totalt antal aktier och 2,4 procent av röstetalet. Av dessa säkerställer 63 åtagande gentemot innehavare av personaloptioner. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 38,1 SEK. Senaste betalkurs för Addtech-aktien den 16 augusti 25 var 72,5 SEK. Antalet innehavda egna aktier uppgick under perioden i medeltal till 83 ( ). Vid fullt utnyttjande av personaloptionsprogrammet ökar antalet utestående B-aktier med 63 motsvarande 2,6 procent av antalet utestående aktier och 1,8 procent av rösterna. Programmet löper till och med 18 februari 21 med en lösenkurs om 44,8 SEK. De sociala avgifter som tillkommer vid en eventuell lösen av personaloptionerna kostnadsförs löpande i takt med aktiekursutvecklingen. Den ackumulerade reserven för sociala avgifter uppgår till 2,6 MSEK, vilket innebär en minskning av reserven med 1,8 MSEK under första kvartalet. 3 ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

4 REDOVISNINGSPRINCIPER Addtech-koncernen tillämpar från och med den 1 april 25 International Financial Reporting Standards (IFRS) i sin finansiella rapportering. Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering och i enlighet med de IFRS principer som förväntas tillämpas den 31 mars 26. IFRS är föremål för fortlöpande översyn varför förändringar kan komma att ske under tiden till och med 31 mars 26. Tillämpade redovisningsprinciper, förändringar jämfört med tidigare tillämpade principer och finansiella effekter av ändrade redovisningsprinciper samt omräknade jämförelsetal framgår av separat dokument IFRS-justerade siffror 24/25 för Addtech, som publicerades den 15 augusti 25 (dokumentet finns att tillgå på Addtechs hemsida Sammanfattningsvis har övergången följande huvudsakliga effekter på Addtech: Rörelseresultatet påverkas med 8 MSEK, främst beroende på återläggning av goodwill-avskrivningar (IFRS 3 Rörelseförvärv) med netto 8 MSEK. Avskrivning på immateriella anläggningstillgångar, som till viss del ersätter tidigare gjorda goodwillavskrivningar på förvärv från och med den 1 april 24, uppgick med tillämpning av IFRS till 1 MSEK under 24/25. Resultat före skatt påverkas av IFRS med 8 MSEK. Årets resultat påverkas av IFRS med 7 MSEK. Rörelsemarginalen förbättras från 6,7 procent till 7, procent vid övergång till IFRS, främst beroende på upphörande med goodwillavskrivningar. Vinst per aktie ökar från 4,56 SEK till 4,83 SEK vid övergång till IFRS. Eget kapital per 31 mars 25 ökar till 465 MSEK vid övergång till IFRS. Nettoomsättning och kassaflöde från den löpande verksamheten påverkas inte av övergången till IFRS. Från och med den 1 april 25 tillämpas IAS 39 Finansiella instrument. Finansiella derivat redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Addtech tillämpar sedan 1 april 25 säkringsredovisning på vissa förväntade inköp och försäljningar i utländsk valuta. Utan säkringsredovisning skulle periodens resultat efter skatt vara 2 MSEK högre. Tillämpningen av IAS 39 sker från och med den 1 april 25 utan att jämförelsetalen för 24/25 omräknas. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 7 MSEK (7) och resultatet efter finansiella poster till 3 MSEK (). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar gjordes med MSEK (). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 32 MSEK, jämfört med 15 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Stockholm den 17 augusti 25 Roger Bergqvist Verkställande Direktör Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapport för perioden 1 april 3 september 25 kommer att presenteras den 11 november 25. För ytterligare information kontakta: Roger Bergqvist, VD, Kennet Göransson, Ekonomidirektör, Value Adding Tech Provider Addtech är en teknikhandelskoncern som utvecklar och säljer komponenter och produkter till industriföretag och servicenäring. Årsomsättningen uppgår till cirka 3 MSEK och koncernen har cirka 1 2 medarbetare. Kunderna är främst tillverkande företag inom mekanisk industri, fordons-, telekom- och elektronikindustri i Norden. Addtech tillför kunderna både tekniskt och ekonomiskt mervärde. Addtech AB (publ) Box 62 Gamla Brogatan Stockholm Telefon Fax info@addtech.com Org nr ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

5 AFFÄRSOMRÅDEN KVARTALSUPPGIFTER 25/26 24/25 Nettoomsättning per affärsområde (MSEK) Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components Transmission Equipment Life Science* Moderbolag och koncernposter Addtech-koncernen KVARTALSUPPGIFTER 25/26 24/25 Resultat per affärsområde (MSEK) Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components Transmission Equipment Life Science* Moderbolag och koncernposter Rörelseresultat i % av nettoomsättning 8,7 7,5 6, 7,5 7,1 Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättning 8,5 7,2 5,8 7,3 7, Nettoomsättning per affärsområde 3 månader tom 12 månader tom MSEK 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Components Transmission Equipment Life Science* Moderbolag och koncernposter Addtech-koncernen Resultat per affärsområde 3 månader tom 12 månader tom MSEK 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Components Transmission Equipment Life Science* Moderbolag och koncernposter Rörelseresultat i % av nettoomsättning 8,7 7,1 7,5 7, Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättning 8,5 7, 7,3 6,8 *Addtech Life Science förvärvades 31 mars 25, varför jämförelseuppgifter saknas för tidigare perioder. 5 ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

6 KONCERNEN I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING 3 månader tom 12 månader tom MSEK 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och -kostnader Rörelseresultat i % av nettoomsättning 8,7 7,1 7,5 7, Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättning 8,5 7, 7,3 6,8 Skatter Periodens resultat - varav minoritetens andel - varav aktieägarnas andel Vinst per aktie, SEK* 2,5 1,22 5,67 4,83 Vinst per aktie efter utspädning, SEK* 2,3 1,22 5,63 4,81 Medelantal aktier ( ) Antal aktier vid periodens utgång ( ) I rörelsens kostnader ingår avskrivningar med *Beräknad på aktieägarnas andel av periodens resultat. BALANSRÄKNING, MSEK 3 jun mar 25 3 jun 24 Anläggningstillgångar Goodwill Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande avsättningar Icke räntebärande avsättningar Räntebärande långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL MSEK 1 apr - 3 jun 25 1 apr mar 25 1 apr - 3 jun 24 Belopp vid periodens ingång (IFRS) Effekt av förändrad redovisningsprincip (IAS 39) Belopp vid periodens ingång i enlighet med ny princip Nedsättning av aktiekapital genom indragning - - Riktad nyemission av C-aktier Inlösen av C-aktier Apportemission Lösen av personaloptioner Effekt av säkringsredovisning enligt IAS Periodens omräkningsdifferens 12-3 Återköp av egna aktier Utdelning Periodens resultat Belopp vid periodens utgång ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25

7 KASSAFLÖDESANALYS 3 månader tom 12 månader tom MSEK 3 jun 25 3 jun 24 3 jun mar 25 Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar Företagsförvärv och avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamhet Utdelning Återköp av egna aktier Lösen av personaloptioner Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Kursdifferens i likvida medel 1 1 Likvida medel vid periodens utgång NYCKELTAL 12 månader tom 3 jun mar mar 24* 31 mar 23* Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Resultat efter finansiella poster, MSEK Resultat efter skatt, MSEK Rörelsemarginal, % 7,5 7, 4,3 4,2 Vinstmarginal, % 7,3 6,8 4,2 4, Avkastning på sysselsatt kapital, %** Avkastning på eget kapital, %** Sysselsatt kapital, MSEK** Finansiell nettoskuld, MSEK Soliditet, %** Skuldsättningsgrad, ggr**,3,4,2,2 Nettoskuldsättningsgrad, ggr**,1,1 e/m, Räntetäckningsgrad, ggr 19,3 17,7 1,5 8,6 Medelantal anställda under året 1 22*** Antal anställda vid periodens slut * Beräkningarna baseras på tidigare tillämpade svenska redovisningsprinciper. ** Nyckeltalen är beräknade med minoritetens andel av eget kapital inkluderad i eget kapital. *** Avser perioden 1 april 3 juni. NYCKELTAL PER AKTIE 12 månader tom 3 jun mar mar 24* 31 mar 23* Vinst per aktie, SEK 5,67 4,83 2,49 2,43 D:o efter utspädning, SEK 5,63 4,81 2,49 2,43 Kassaflöde per aktie, SEK 7,4 8,1 6,2 6,4 Eget kapital per aktie, SEK** 21,3 18,8 16,7 16,8 Sista betalkurs per aktie, SEK 58,75 68, 39,5 27, Genomsnittligt antal aktier efter återköp, D:o efter utspädning, Antal utestående aktier vid periodens slut, * Beräkningarna baseras på tidigare tillämpade svenska redovisningsprinciper. ** Beräknat på aktieägarnas andel av eget kapital. Med hänsyn till nuvärdet av lösenpris på utestående personaloptioner (39,6 SEK) och genomsnittlig aktiekurs under tolvmånaders perioden (54,41 SEK) föreligger det en utspädningseffekt på cirka,7 procent (,) till följd av utestående personaloptioner. Aktiekursen per 3 juni 25 uppgick till 58,75 SEK. Lösenpriset på personaloptionerna är 44,8 SEK med en löptid som sträcker sig till och med 18 februari 21. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 38,1 SEK. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR SEDAN 1 APRIL 24 Datum Förvärv (avyttring) Affärsområde Omsättning (MSEK)* Antal anställda* 25/6 Kv 1 Ervik Life Science /6 Kv 1 LMT Transmission Transmission /5 Kv 4 Bergman & Beving MediTech Life Science /5 Kv 3 BTC Industribatterier Equipment /5 Kv 2 Carbexgruppen Transmission 5 24 * Årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet (avyttringen). 7 ADDTECH DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 3 JUNI 25