Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016

Transkript

1 Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO SCA, Mölndal 1

2 NCC Q Bra orderingång, ökad orderstock Svagt resultat i byggverksamheten Industry presterade väl Property Development enligt förväntan Citybanan, Stockholm 2

3 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 16,3 mdr SEK (15,7) 16,5 mdr SEK (16,3) 47,9 mdr SEK (41,5) 630 MSEK (622) 3

4 Januari - december 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 56,5 mdr SEK (51,5) 52,9 mdr SEK (53,1) 47,9 mdr SEK (41,5) MSEK (1 623) 4

5 Vinst per aktie och utdelning 2016 SEK 10,30 78% av resultat efter skatt 8,00 Utdelningspolicy: minst 40% Vinst per aktie Föreslagen utdelning Parkeringsgarage, Uppsala NCC AB

6 Utdelning uppdelat på två utbetalningstillfällen Förslag avstämningsdagar 3 SEK, 7 april SEK, 6 november 2017 Bussbro, Malmö NCC AB

7 Utsikter nordiska byggmarknaden Hercules H-huset, Örebro 7

8 Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 140,0 120,0 6,1% 100,0 Norge 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Källa: Euroconstruct och NCC Finland 2,9% 2,7% Danmark 2,0% 2,2% 2,0% 2,0% 2,0% Sverige BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 8

9 Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR ,8% ,1% 4,5% 40 4,4% 3,8% 2,9% Anläggning 2,3% 1,9% 20 1,0% 2,0% 1,1% Renovering (Bygg) 0,5% Nybyggnad (Bygg) Källa: Euroconstruct and NCC 9

10 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt och stenmaterial 10% 8% 6% 4% Tillväxt asfalt Tillväxt stenmaterial 2% 0% -2% -4% Källa: Euroconstruct and NCC

11 NCC Industry Porskjærvej, Galten, Danmark 11

12 Något högre volymer i Q4 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 12

13 Nettoomsättning januari - december 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 9% Stenmaterial 22% Asfalt och beläggning Finland 10% Norge 14% Ryssland 1% 56% Sverige 69% Danmark 19% 13

14 NCC Infrastructure Gertrud Fjernvarmetunnel, Danmark 14

15 Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q Q Orderingång Orderstock Mdr SEK Orderingång Nettoomsättning 15

16 Produktmix jan - dec 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 34% Markarbeten 41% Väg 22% Övrigt 18% Övrigt 14% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 13% Väg 13% Tunnel 11% Järnväg 6% Järnväg 4% Tunnel 5% Bro 2% Bro 2% 16

17 Geografisk fördelning jan - dec 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning 3% Finland 3% Finland Norge 21% Norge 22% Danmark 4% 72% Sverige Danmark 6% 69% Sverige 17

18 Projektexempel Eysturoytunneln och Sandoytunneln, Färöarna Två vägtunnlar på Färöarna Ordervärde Första tunneln 1,5 mdr SEK Andra tunneln 1,2 mdr SEK Option för kunden att inte genomföra den andra tunneln 18

19 Projektexempel Jordal Amfi idrottsarena Nye Jordal Amfi idrottsarena i Oslo, Norge Kund: Oslo kommun, Kultur- og idrettsbygg Ordervärde 445 MSEK 19

20 NCC Building Portalgatan, Uppsala 20

21 Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 35 Q Q Mdr SEK Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 21

22 Produktmix jan - dec 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 36% Bostadsbyggande 40% Renovering 15% Renovering 22% Kontor 13% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 9% Sjukhus 10% Skola 7% Skola 10% Sjukhus 6% Industri 2% Handel 3% Handel 2% Industri 1% 22

23 Geografisk fördelning jan - dec 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 19% Norge 7% 13% Danmark 61% Sverige Finland 25% Norge 9% 14% 52% Sverige Danmark 23

24 Projektexempel Novozymes Innovation Campus Modernt campus, center för bioteknikforskning och affärsutveckling, norr om Köpenhamn Kund: bioteknikföretaget Novozymes Ordervärde: 865 MSEK 24

25 Projektexempel Humanisten nya Humanistiska fakulteten Nya Humanistiska fakulteten vid Göteborgs universitet Kund: Akademiska Hus Ordervärde: 484 MSEK 25

26 NCC Property Development Torsplan 2, Stockholm 26

27 Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2016 Vakansgrad 2016 Helsingfors Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Lysaker Polaris, Oslo 27

28 Resultatavräknade projekt i Q4 Projekt Typ Plats Försäljningspris, MSEK Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad SCA Kontor Mölndal, Sverige % Tornby Arendal 2 Handel Logistik Linköping, Sverige Göteborg, Sverige % 100% Tornby, Linköping 28

29 Nettoomsättning jan - dec 2016 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Logistik 4% Norge 3% Övrigt/hyresintäkter 20% Danmark 14% Handel 33% 43% Kontor Finland 29% 54% Sverige 29

30 Projektstarter i Q4 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Multihuset Övrigt Malmö, Sverige % Fredriksberg 1 Kontor Helsingfors, Finland % Lysaker PP11 Kontor Bærum, Norge % Valle 1 Kontor Oslo, Norge % Multihus, Malmö 30

31 Valle Wood (Valle 1), kontorsprojekt i Oslo Norges största kommersiella byggnad i trä BREEAM excellent Ordervärde: 190 MNOK 31

32 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt Sverige Norge Danmark Finland 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 32

33 24,600 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 33

34 Mattias Lundgren CFO IFU Arena, Uppsala 34

35 Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt Fläderblomman, KMH, Hyllie, Stockholm Malmö 35

36 Resultaträkning MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 5,0% 5,1% 5,5% 5,2% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Hyllie, Malmö 36

37 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Kassaflöde före finansiering

38 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 NCC Building Okt-dec Okt-dec MSEK NCC Infrastructure NCC 162 Hqoch International proj. NCC Industry NCC Property Development Internvinster Övrigt och elimineringar Koncernjusteringar (inkl -57 central reserv Norge) Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) Övrigt och elimineringar Renovering, Fittja, Stockholm 38

39 NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal % MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec % Nettoomsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal, % 3,6 3,8 1,9 2, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0% 39

40 NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal ,0% 3,5% MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec ,0% 2,5% 2,0% Nettoomsättning Rörelseresultat ,5% 1,0% Rörelsemarginal, % 1,4 3,7 1,0 2, ,5% 0 0,0% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4-0,5% 40

41 NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec ,9 3,3 4,9 3,5 RoCE, % 13,5 9, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0% 41

42 NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec ,5 13,5 11,6 12,2 RoCE, % 7,0 8, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0% 42

43 Koncernens finansiella mål Torsplan 2, Stockholm 43

44 Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 3,1% 2,7% 1% 0%

45 Omsättningstillväxt MSEK % Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt

46 Soliditet och avkastning på eget kapital 30% Avkastning på eget kapital* Soliditet 25% 20% 15% 10% 5% 0% Mål 20% Omvärderingseffekt pensioner 460 MSEK * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava, men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till Bonava i Q4 2015, vilket har en påverkan på genomsnittligt eget kapital. 46

47 Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 * Exkl pensionsskuld

48 Torsplan 2, Stockholm 48

49 Sammanfattning 2016 Ny strategi och organisation Utdelning av Bonava Omsättning i linje med föregående år Lägre resultat Förbättrad orderingång Högre orderstock Goda marknadsutsikter Stark finansiell ställning E-roads, Arlanda 49

50 Must win battle: Investment Initiatives 50

51 Investment initiatives Allokera ytterligare 1 Mdr SEK 2017 till utveckling Begränsat risktagande avseende mark- och försäljningsrisker Bostadsutveckling Med partners Utnyttja design- och byggkompetens NCC Building ansvariga Kommersiell utveckling Med stabila och långsiktiga hyresgäster Utökad nordisk räckvidd NCC Property Development ansvariga Tranan School, Alby, Sweden 51

52 Fyra flerfamiljshus i Åbo, Finland Fyra flerfamiljshus med 200 lägenheter samt ett parkeringshus NCC har designat och utvecklat bostadsprojektet och säljer det som ett paket, inklusive produktion Kund: Fincap Fund 1 Ky Projektet är värt 260 MSEK 52

53 53

54 Kontaktinformation IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0) Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0)