Stockholm december 2012 1(4) Viktig information till dig som sparar i Banco Etisk Europa och Swedbank Robur Ethica Sverige Global Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar med att utveckla vår fondförvaltning för att öka möjligheterna till god avkastning i fonderna, men också för att tydliggöra vårt fondutbud och göra det enklare för dig att vara kund hos oss. Banco Etisk Europa har under en längre period haft ett förhållandevis lågt förvaltat kapital, vilket försvårar en effektiv förvaltning och möjligheterna att uppnå det förväntade avkastningsmålet i fonden. Vi har därför beslutat att sammanlägga fonden med Swedbank Robur Ethica Sverige Global. Det innebär att Banco Etisk Europa går upp i Swedbank Robur Ethica Sverige Global (Ethica Sverige Global) den 19 februari 2013, ett beslut som också godkänts av Finansinspektionen. Ändringar sker i Ethica Sverige Globals fondbestämmelser Vi genomför dessutom ett antal förändringar i Ethica Sverige Globals fondbestämmelser, som vi anser ökar fondens möjligheter till högre avkastning. Längre fram i brevet beskriver vi närmare vilka ändringar som görs i fondbestämmelserna. Konsekvenser för dig som idag är andelsägare i Banco Etisk Europa Banco Etisk Europa är en aktiefond som placerar i europeiska aktier. Förvaltningsavgiften är 1,7 procent och fonden är placerad i riskklass 6 på en skala från 1 till 7. Fonden följer omfattande hållbarhetskriterier. Det innebär att de bästa bolagen i varje bransch väljs utifrån deras arbete med miljö, mänskliga rättigheter, arbetstagares rättigheter och affärsetik samt hur bolagen följer internationella normer för mänskliga rättigheter och miljö. Dessutom är fonden restriktiv till att placera i bolag som tillverkar och/eller säljer krigsmateriel, alkohol, tobak, spel och pornografi. Läs gärna mer om vårt arbete med hållbarhetsinvesteringar på vår hemsida www.swedbankrobur.se under fliken/om Swedbank Robur/Ansvarstagande kapitalförvaltare. Miljöcertifierad enligt ISO 14001 Ethica Sverige Global är en aktiefond som placerar i bolag inom Sverige och globalt i olika företag inom olika branscher. Den är alltså inte begränsad till att placera i europeiska aktier som Banco Etisk Europa är. Fondens förvaltningsavgift är 1,42 procent och den är placerad i riskklass 6. Ethica Sverige Global följer även exakt samma hållbarhetskriterier som Banco Etisk Europa. Mer information om Ethica Sverige Global finns i faktabladet som bifogas. Swedbank Robur Fonder AB 10 34 Stockholm Tel 08-8 924 00 Fax 08-790 00 94 Styrelsens säte Stockholm Org nr 6198-0128 www.swedbankrobur.se
2(4) Du får lägre förvaltningsavgift Efter sammanläggningen med Ethica Sverige Global kommer du som är andelsägare i Banco Etisk Europa att få en fond som inte enbart placerar i bolag inom Europa, utan även i Sverige och globalt. Dessutom får du en lägre förvaltningsavgift på 1,42 procent och samma risk i ditt sparande då Ethica Sverige Global också får riskklass 6. I samband med sammanläggningen görs ett antal förändringar i Ethica Sverige Global, som beskrivs närmare längre fram i brevet. Konsekvenser för dig som idag är andelsägare i Ethica Sverige Global Fondens förvaltningsavgift är 1,42 procent och har riskklass 6, vilka inte ändras efter sammanläggningen med Banco Etisk Europa. Ett antal förändringar kommer att ske i fondens fondbestämmelser som beskrivs närmare längre fram i brevet. Detta händer vid sammanläggningen Sammanläggningen av fonderna genomförs tisdagen den 19 februari 2013 och medför inga kostnader varken för dig som sparar i Banco Etisk Europa eller Ethica Sverige Global. Det är alltid kostnadsfritt att köpa och sälja andelar i våra fonder. Inför sammanläggningen kan du lägga köp- eller säljorder i Banco Etisk Europa och Ethica Sverige Global till och med fredagen den 1 februari klockan 16.00. Observera att vid försäljning av fondandelar betalar du skatt på eventuella kapitalvinster, med undantag för sparande inom pensions- eller försäkringssparande. Order om köp och försäljning av andelar som kommit oss tillhanda efter klockan 16.00 fredagen den 1 februari behandlas inte förrän på torsdagen den 21 februari och genomförs till den andelskurs som räknas fram efter klockan 16.00 denna dag. Eventuella månadsöverföringar i Banco Etisk Europa ställs automatiskt om till Ethica Sverige Global. Eventuella upplupna intäkter i Banco Etisk Europa överförs till Ethica Sverige Global. Sammanläggningen medför inga kostnader eller skattekonsekvenser för dig Sammanläggningen av fonderna medför inga skattekonsekvenser för dig som är skattskyldig i Sverige och naturligtvis medför den inte heller några kostnader. Marknadsvärdet påverkas inte När sammanläggningen sker den 19 februari kommer du att få fondandelar i Ethica Sverige Global som motsvarar det marknadsvärde du då har i Banco Etisk Europa. Detta innebär att värdet på dina nya fondandelar kommer att vara oförändrat jämfört med ditt tidigare innehav. Däremot kommer antalet fondandelar liksom kursen att vara annorlunda då andelskursen för Ethica Sverige Global och Banco Etisk Europa skiljer sig åt.
3(4) Har du begärt fondflytt i Banco Etisk Europa? Om du ansökt om att flytta ditt fondinnehav i fonden till någon annan återförsäljare än Swedbank eller Sparbankerna och flytten ännu inte är genomförd kommer detta ärende inte att behandlas. Du behöver därför återigen begära en flytt av ditt innehav. Vi beklagar att sammanläggningen kan medföra merarbete för dig i ovanstående ärende. Förändringar i Ethica Sverige Globals fondbestämmelser som sker den 19 februari 2013 En aktivare användning av derivatinstrument I fortsättningen kommer Ethica Sverige Global att få placera i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta gör det möjligt för fondförvaltaren att använda derivatstrategier för att öka avkastningen, genom att skapa så kallad hävstång. Det innebär att resultatet av en investering kan fördubblas, såväl positivt som negativt. Tidigare fick fonden enbart placera i derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen samt minska kostnader och risker i förvaltningen. Läs mer om derivatinstrument i bilagan till brevet eller på vår hemsida www.swedbankrobur.se. Begränsning av amerikanska investerare i fonden I USA genomförs förändringar i lagstiftningen på skatte- och värdepappersområdet som ger den amerikanska staten utökade möjligheter att ta ut skatter och avgifter på amerikanska medborgares placeringar i utlandet. Lagändringarna kan komma att påverka såväl Ethica Sverige Global som dig som andelsägare negativt om antalet amerikanska investerare i fonderna skulle överstiga en viss nivå. För att förhindra att fonderna belastas med kostnader, avgifter eller skatter från USA eller andra länder, som vi inte själva kan påverka, har vi därför valt att införa en begränsning för utländska medborgare och företag, att i vissa fall placera i fonderna. Effektivare och mer detaljerad riskuppföljning med Value at Risk Value at Risk (VaR) är ett riskmått som vi kommer att använda för att mäta risk i fonden på daglig basis. VaR är ett riskmått som, jämfört med andra riskmått, på ett bättre sätt skattar risken vid stora marknadsrörelser och fångar upp risken från derivatinstrument på ett mer fullständigt sätt. Vi har valt att använda relativt VaR som anger storleken på hur mycket fondens risk kan avvika från dess jämförelseindex med en viss sannolikhet och över en viss tidsperiod. Miljöcertifierad enligt ISO 14001 Swedbank Robur Fonder AB 10 34 Stockholm Tel 08-8 924 00 Fax 08-790 00 94 Styrelsens säte Stockholm Org nr 6198-0128 www.swedbankrobur.se
4(4) Bättre avkastning på likvida medel Fonderna kommer att kunna placera på räntebärande konto i kreditinstitut, till exempel hos en bank. Syftet med denna ändring är att få en bättre avkastning på likvida medel, något som bland annat är en fördel vid användning av derivatinstrument som binder mindre kapital än placeringar i till exempel aktier. Övrig information Har du några frågor med anledning av sammanläggningen eller ditt fondsparande är du alltid välkommen att kontakta närmaste Swedbank- eller Sparbankskontor alternativt telefonbanken. Har du köpt fonderna via våra andra återförsäljare kan du även vända dig dit. Vår externa revisor utför en granskning av sammanläggningen innan den sker. Önskar du få en kopia av revisorsyttrandet vänligen ring 0889 7300. Besök gärna vår webbsida www.swedbankrobur.se där du kan ta del av hela vårt fondutbud. Med vänliga hälsningar Swedbank Robur Fonder AB Johan Bergström, chef Marknad & Kommunikation Bilagor Faktablad för Swedbank Robur Ethica Sverige Global Om derivat och derivathandel
1 (1) Om derivat och derivathandel Derivatinstrument Derivat är finansiella instrument, vars pris bestäms av underliggande värdepapper. Vanliga exempel på derivat är optioner, terminer och warranter. Handel med derivatinstrument beskrivs ofta som handel med risker. Derivat kan vara ett bra sätt för förvaltaren att tillfälligt öka eller minska fondens risk, antingen för att få chans att höja avkastningen, eller för att få möjlighet att begränsa effekten av en börsnedgång. Detta illustreras nedan. Våra förvaltare kan använda derivat på det här sättet i de flesta av våra fonder. Förvaltaren får använda derivat för hela fondförmögenheten, men kan också välja att helt avstå från möjligheten om det gynnar fonden mer. Derivat kan användas för att effektivisera förvaltningen När derivat används för att effektivisera förvaltningen innebär det att en förvaltare exempelvis kan vilja investera i derivat för att skydda fonden mot upp- och nedgångar i utländska valutor. 2 Förvaltaren kan också använda derivat som kostnadsbesparande åtgärd, till exempel för att upprätthålla en bestämd fördelning mellan aktier och räntor i fonden. Derivat kan användas som ett led i placeringsinriktningen När derivat används som ett led i placeringsinriktningen 10 har fondförvaltaren möjlighet att använda derivat för att skapa så kallad hävstång. Hävstången innebär att resultatet av en investering kan fördubblas, såväl positivt som negativt. Illustrationerna visar hur avkastningen i fonden påverkas när förvaltaren använder derivat i en uppåt- 0 respektive nedåtgående marknad. Vårt mål är att avkastningen ska hamna inom något av de två blå fälten. 20 1 2 20 1 10 0 Avkastning i uppåtgående marknad 0-10 -1-20 -2 Avkastning i nedåtgående marknad 0 Fondavkastning när derivat används för att effektivisera förvaltningen Fondavkastning vid maximalt positivt resultat när derivat används som ett led i placeringsinriktningen Fondavkastning vid maximalt negativt resultat när derivat används som ett led i placeringsinriktningen -10-1 -20-2
Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Ethica Sverige Global Swedbank Robur Ethica Sverige Global, SEK ISIN: SE000037680 Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr 6198-0128, ett dotterbolag till Swedbank AB (publ). Mål och placeringsinriktning Målet för fonden är att uppnå en långsiktigt god avkastning till väl avvägd risk. Fonden placerar i svenska och utländska aktier i olika branscher. Normalt placeras 0 procent i svenska aktier och 0 procent i utländska aktier. Fonden får även använda sig av derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning. Fonden följer omfattande hållbarhetskriterier. Det innebär hänsyn till bolags hållbarhetsarbete (miljö, mänskliga rättigheter, arbetstagares rättigheter och affärsetik), associeringar till kränkningar av normer för mänskliga rättigheter och miljö samt koppling till känsliga produkter (vapen, krigsmateriel, alkohol, tobak, spel och pornografi). Läs mer under Ansvarstagande kapitalförvaltare på www.swedbankrobur.se. Fonden har en långsiktig placeringshorisont och en aktiv investeringsstrategi som går från en övergripande marknadsanalys till analys av enskilda företag, i syfte att urskilja de företag som förväntas ha starkast vinstutveckling till en attraktiv värdering. Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske alla bankdagar via våra återförsäljare. Risk och avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning 1 2 3 4 6 7 Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men en placering i en aktiefond innebär också högre risk, eftersom kurserna svänger kraftigare på aktiemarknaden än på räntemarknaden. Den geografiska spridningen och spridningen till olika branscher minskar risken i fonden. En betydande andel av fondförmögenheten placeras i värdepapper i en annan valuta än i svenska kronor och påverkas därför av valutakursförändringar. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. Fonden lämnar normalt utdelning varje år. Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom år. 1 (2)
Avgifter Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du investerar Teckningsavgift - Inlösenavgift - Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras/innan behållningen betalas ut. Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 1,43% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Resultatbaserad avgift - Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter, kalenderåret 2011. Avgiften kan variera från år till år. Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader, inklusive marknadsföring och distribution, och minskar fondens avkastning. Tidigare resultat % 0,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0-40,0 2002 2003 2004 200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fond -34,6 18,2 10,7 32,3 1,4-2,2-32,7 37,2 13,2-10,9 Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år 1980. Praktisk information Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ) Ytterligare information om fonden framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna (tillgängliga på svenska) samt hel- och halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska och engelska). Dessa kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida, www.swedbankrobur.com/doc. utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 19 februari 2013. Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och publiceras på vår hemsida. Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden 2 (2)