JAG ÄR OROAD MEN BEREDD Claes Carlson vd Danica Pension
JAG ÄR OROAD Har vi krismedvetenhet? So far so good-mentalitet 2
VARFÖR OROAD? Bruttointäkt 3
VARFÖR OROAD? 2,00% 1,00% 0,00% Avgiftsuttag 4
VARFÖR OROAD? 2,00% 1,00% 0,00% Avgiftsuttag Anskaffning Anskaffningskostnad 0,6 5
VARFÖR OROAD? 2,00% 1,00% 0,00% Avgiftsuttag Anskaffning Administration Anskaffningskostnad 0,6 6
VARFÖR OROAD? 2,00% 1,00% 0,00% Avgiftsuttag Anskaffning Administration Marginal Anskaffningskostnad 0,6 7
HOT Avgiftspress Flytträtt Börsutveckling Kick-back Anskaffningskostnad 0,6 Kundprispress Index Skatt Nettoproblematiken Från rörligt till fast 8
HOT AVGIFTSPRESS 1 2 PKT/ÅR Anskaffningskostnad 0,6 9
HOT FLYTTRÄTT Anskaffningskostnad 0,6 10
HOT SNITT ÅRSAVKASTNING AFFÄRSVÄRLDENS GENERALINDEX Lägre avkastning synliggör avgifter Skapar press på avgifter 1980 2000: 22 % årlig avkastning 1980 : 13 % 1995 : 8 % 2000 : Anskaffningskostnad 0,6 11
HOT FÖRVALTNINGSFÖRFLYTTNING/FÖRVALTNINGSAVGIFTSPRESS AKTIEFOND Kundpris 150 50 INDEXFOND Anskaffningskostnad 0,6 Institution 50 10 12
HOT OM SKATT PÅ KICK-BACK Anskaffningskostnad 0,6 1,24 0,20 0,60 0,33 0,31 0,05 13
HOT UPPHANDLAD AFFÄR Försäkringsavgift Kickback återläggning Anskaffningskostnad 0,6 Netto Vad händer om fondavgiften sjunker? 0 0,75 (150) 0,50 0,25 14
HOT Anskaffningskostnad 0,6 Rörligt eller fast pris? Tak Golv Anpassa affärsmodellen till vad kunden förstår och är villig att betala för 2007, 75 kr/avtal Collectum 500 200 15
HOT SUMMERING 10 ÅR Avgiftspress Flytträtt Upphandlad affär Ev skatteeffekt Anskaffningskostnad 0,6 Mot index Från rörlig till fast Summa 10 20 pkt Pressar avgifter i snabbare tempo Pressar avgifter samt kick-back 5 20 pkt 0 50 pkt 5 pkt 20 90 pkt 16
VAD KAN GÖRAS? Höja priset Anskaffningskostnad 0,6 Öka volymen Minska administrationskostnad Minska anskaffningskostnad Konsolidering Ändra Marginal affärsmodell 0,31 % 17