Q2 Delårsrapport januari juni 1 april i * Utlåning till allmänheten ökade med 14% till 22 311 MSEK Rörelsens intäkter ökade med 8% till 766 MSEK Rörelseresultatet ökade med 10% till 340 MSEK Resultat per aktie ökade med 10% till 1,32 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 42,1% (43,2%) Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (1,9%) 1 januari i * Utlåning till allmänheten ökade med 14% till 22 311 MSEK Rörelsens intäkter ökade med 9% till 1 514 MSEK Rörelseresultatet ökade med 18% till 662 MSEK Resultat per aktie ökade med 17% till 2,55 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 42,4% (45,3%) Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (2,0%) "Det är glädjande att vi kan lägga ännu ett starkt kvartal bakom oss, det bästa kvartalet i koncernens historia. Tillväxten i låneboken under andra kvartalet var 14 procent, en ökning till 22,3 miljarder SEK. Tillväxten drevs av båda banksegmenten och alla geografiska marknader. OM RESURS HOLDING Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, konsumentlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 5,5 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av Q2 uppgick antalet anställda till 742 personer och låneboken till 22,3 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. Belopp inom parentes refererar till i gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN VD KOMMENTERAR REKORDKVARTAL MED FORTSATT LÖNSAM TILLVÄXT OCH ÖKAT TEMPO INOM DIGITALISERING Det är glädjande att vi kan lägga ännu ett starkt kvartal bakom oss, det bästa kvartalet i koncernens historia. Tillväxten i låneboken under andra kvartalet var 14 procent, en ökning till 22,3 miljarder SEK. Tillväxten drevs av båda banksegmenten och alla geografiska marknader. Även försäkringsrörelsen fortsatte att utvecklas positivt. Resultatet efter skatt exklusive engångskostnader ökade med 5 procent till 263 MSEK, drivet av fortsatt höga volymer och god kontroll över både kostnader och kreditförluster. Vi fortsätter att utvecklas bättre än våra målsättningar. Fortsatt högt tempo inom digitalisering Glädjeämnena under kvartalet är många. Framförallt håller vi fortsatt högt tempo inom utvecklingen av digitala tjänster och produkter samt ökar vår andel av e-handelskunder. FLERA NYA PARTNERS UNDER ANDRA KVARTALET LÅNEBOK 22 311 MSEK LÅNEBOKSTILLVÄXT +14% Resurs är en av de mest digitaliserade nischbankerna i Norden. Vi erbjuder traditionell e-handel med check-out. Vidare var vi först i Norden med en så kallad converged wallet, en app för mobil betalning i såväl traditionella butiker som inom e-handel (LoyoPay), vilket fortfarande få andra har. Under kvartalet har vi lanserat Loyo Pay även i Norge och utrullningen av tjänsten fortsätter i Finland senare i höst. Vi fortsätter lägga stort fokus på innovationer vilket också innebär ökade investeringar inom IT. Digitalisering ökar våra retail finance-partners försäljning Vi är marknadsledare inom retail finance och har digitaliserat hela kreditansökningsprocessen för den svenska, danska och norska marknaden och inom kort följer även Finland. Vi fortsätter även att utvärdera och utveckla automatiserade processer (robotics) i vår business support, och vi tittar också på andra möjligheter att digitalisera verksamheten. Vi fortsätter lansera digitala tjänster för detaljhandeln och har under kvartalet lanserat en tjänst där kunden själv, via sin mobil, kan ansöka om lojalitetskort med kredit i den aktuella detaljhandelskedjan. Allt finns sedan klart i butikens kassa kunden kan gå direkt dit och checka ut. Flera nya spännande kundavtal Att våra produkter och lösningar samt vår service uppskattas på marknaden har vi fått ytterligare kvitto på under kvartalet då vi vunnit nya intressanta retail finance-partners, bland annat Bad och Värme med ett 90-tal VVS-butiker i Sverige. Vi har dessutom vunnit tillbaka Hylte Lantmän med ett utökat avtal för den norska marknaden. Precis som under det första kvartalet har vi inlett samarbeten med ett antal e-handelspartners, till exempel South East och Golfhandelen.no. Totalt sett betyder detta att vi växer snabbare än marknaden, vilket innebär att vi fortsätter att ta marknadsandelar. Samtidigt breddar vi marknaden och skapar helt nya tillväxtmöjligheter genom att erbjuda nya lösningar, vilket vi kommer att fortsätta att fokusera på de kommande kvartalen. Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB 2
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN NYCKELTAL MSEK om ej annat anges apr jun Förändring Förändring jan dec Rörelseintäkter 766 710 8% 1 514 1 386 9% 2 797 Rörelseresultat 340 309 10% 662 562 18% 1 140 Periodens resultat 263 240 10% 510 436 17% 905 Periodens resultat, justerat för engångskostnader* 263 251 5% 510 462 10% 966 Resultat per aktie, SEK 1,32 1,20 10% 2,55 2,18 17% 4,52 Resultat per aktie, justerat för engångskostnader, SEK* 1,32 1,25 5% 2,55 2,31 10% 4,83 K/I före kreditförluster, % 42,8 43,7 43,1 45,9 45,8 K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %* 42,1 43,2 42,4 45,3 44,7 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,3 13,3 13,3 13,3 13,2 Total kapitalrelation, % 15,3 14,4 15,3 14,4 14,1 Utlåning till allmänheten 22 311 19 596 14% 22 311 19 596 14% 21 204 NIM, %* 10,9 11,4 10,8 11,3 11,1 NBI marginal, %* 13,1 14,0 13,1 13,8 13,6 Kreditförlustnivå, %* 1,8 1,9 1,8 2,0 1,9 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), %* 24,6 26,9 24,6 25,1 24,3 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, justerat för engångskostnader, (RoTE), %* 24,6 27,9 24,6 26,6 25,8 * Vissa nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Företagsledningen anser att dessa nyckeltal underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. KONCERNENS RESULTAT* ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter ökade med 8 procent till 766 MSEK (710). I bankverksamheten uppgick NBI-marginalen till 13,1 procent (14,0 procent) det vill säga inom koncernens uppsatta finansiella mål på medellång sikt. Minskningen jämfört med motsvarande kvartal föregående år berodde på ökade volymer med något lägre NBImarginal men totalt sett högre lönsamhet. Räntenettot ökade med 9 procent till 605 MSEK (552), där ränteintäkterna uppgick till 672 MSEK (608) och räntekostnaderna till -67 MSEK (-56). Provisionsintäkterna uppgick till 58 MSEK (55) och provisionskostnaderna till -18 MSEK (-12), vilket gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 41 MSEK (43). RÄNTENETTO + 9% I försäkringsverksamheten uppgick premieintäkterna netto till 192 MSEK (246), samtidigt som skadekostnaderna minskade till -57 MSEK (-95), vilket redovisas i posten 3
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN försäkringsersättningar netto. Minskningen berodde på avvecklingen av reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien, som skedde under. Exklusive den olönsamma engelska verksamheten ökade premieintäkterna netto. Provisionskostnaderna i försäkringsrörelsen uppgick till -61 MSEK (-88). Sammantaget ökade försäkringsintäkterna netto med 18 procent till 74 MSEK (63). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 4 MSEK (2). Förändringen avsåg värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier och valutakursförändringar på tillgångar, skulder och derivat i utländsk valuta. Övriga rörelseintäkter uppgick till 42 MSEK (51), vilka huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten. Under motsvarande kvartal föregående år erhölls en delersättning om 8 MSEK för VISA-aktier. Rörelsens kostnader Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -328 MSEK (-310). Motsvarande kvartal föregående år påverkades av en engångskostnad avseende börsintroduktionen med -14 MSEK. Kostnaderna jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade i absoluta tal som en följd av ökade marknadsaktiviteter och investeringar inom IT. I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att sjunka och uppgick till 42,1 procent (43,2 procent). K/I-TAL (exkl. Insurance) 42,1% Kreditförlusterna uppgick till -98 MSEK (-91) och kreditförlustnivån till 1,8 procent (1,9 procent), till följd av fortsatt tillväxt i låneporföljen och förbättrad kreditkvalitet. Resultat Rörelseresultatet ökade med 10 procent till 340 MSEK (309). Kvartalets resultat uppgick till 263 MSEK (240). Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -77 MSEK (-69). RÖRELSERESULTAT Q2 +10% FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Rörelsens intäkter och kostnader Koncernens rörelseintäkter ökade med 9 procent till 1 514 MSEK (1 386), främst tack vare utlåningstillväxten. I bankverksamheten uppgick NBI-marginalen till 13,1 procent (13,8 procent) vilket var inom koncernens finansiella mål på medellång sikt. Minskningen berodde på ökade volymer med något lägre NBI-marginal men totalt sett högre lönsamhet. Räntenettot ökade med 10 procent till 1 180 MSEK (1 074), där ränteintäkterna uppgick till 1 308 MSEK (1 187) och räntekostnaderna uppgick till -128 MSEK (-113). Provisionsintäkterna uppgick till 131 MSEK (115) och provisionskostnaderna till -31 MSEK (-25). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 100 MSEK (90), en ökning med 11 procent. Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -652 MSEK (-636). Föregående år påverkades av en engångskostnad avseende börsintroduktionen med -34 MSEK. I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att sjunka och uppgick till 42,4 procent (45,3 procent). Kreditförlusterna uppgick till -201 MSEK (-188) och kreditförlustnivån till 1,8 procent (2,0 procent), till följd av fortsatt tillväxt i låneportföljen och förbättrad kreditkvalitet. Resultat Rörelseresultatet ökade med 18 procent och uppgick till 662 MSEK (562). Periodens resultat uppgick till 510 MSEK (436). Skattekostnaden för perioden uppgick till -151 MSEK (-126). 4
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN FINANSIELL STÄLLNING 30 JUNI Koncernen hade en stark finansiell ställning per den i med en kapitalbas på 3 754 MSEK (3 220) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB och Resurs Bank AB-koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 15,3 procent (14,4 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 13,3 procent (13,3 procent). Utlåning till allmänheten per den i uppgick till 22 311 MSEK (19 596), en ökning med 14 procent och exklusive valutaeffekter en ökning med 13 procent. Ökningen drevs av båda banksegmenten och alla geografiska marknader. Utöver kapital från aktieägarna består finansieringen av verksamheten av inlåning från allmänheten, emitterade obligationer under MTN-programmet samt en värdepapperisering av lånefordringar (ABS-finansiering). Koncernen har som strategi att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en väl diversifierad finansiering. TOTAL KAPITALRELATION 15,3% UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Inlåning från allmänheten per den i minskade med 2 procent och uppgick till 17 981 MSEK (18 388), vilket är i linje med strategin om en väl diversifierad finansiering. Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till 4 698 MSEK (2 203). 19,6 22,3 Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 183 procent (149 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 80 procent sedan och från 2018 kommer det att vara 100 procent. Utlåning till kreditinstitut per den i uppgick till 3 019 MSEK (3 401). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick till 2 793 MSEK (2 540). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första halvåret till -1 298 MSEK (1 007). Kassaflödet från inlåningen uppgick till -405 MSEK (1 748) och nettoförändringen av placeringstillgångar till -52 MSEK (-66). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under perioden -31 MSEK (-12) och kassaflödet från finansieringsverksamheten 1 097 MSEK (22). Sedan årsskiftet har 1 700 MSEK i obligationer under Resurs Banks MTN-program emitterats, varav 300 MSEK avsåg efterställda Tier 2 obligationer. Resurs Holding lämnade under perioden utdelning med 600 MSEK. Immateriella tillgångar uppgick till 1 848 MSEK (1 839) och bestod huvudsakligen av den goodwill som uppkom vid förvärvet av ya Bank år 2015. Q2-16 Q2-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. LIQUIDITY COVERAGE RATIO 183% *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal återfinns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. 5
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN SEGMENTSRAPPORTERING RESURS HOLDINGS TRE SEGMENT Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment utifrån de produkter och tjänster som erbjuds: Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under första halvåret stod Payment Solutions för 41 procent av koncernens rörelseintäkter samt Consumer Loans och Insurance för 53 respektive 6 procent. ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN JUN Payment Solutions 41% Consumer Loans 53% Insurance 6% 6
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN PAYMENT SOLUTIONS Starkt kvartal hög aktivitet inom digitala erbjudanden ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Payment Solutions har utvecklats starkt under kvartalet. Det har varit en positiv utveckling för retail finance med rekordförsäljning inom ett par av marknaderna. Även credit cards visade en stark tillväxt. Aktiviteten i marknaden var generellt hög och segmentet har haft framgång och knutit till sig flera nya retail finance-partners, bland annat Bad och Värme med ett 90-tal VVSbutiker i Sverige. Segmentet har dessutom vunnit tillbaka Hylte Lantmän med ett utökat avtal för den norska marknaden. Under kvartalet har segmentet även inlett samarbeten med ett antal nya e-handelspartners, till exempel South East och Golfhandelen.no. Under kvartalet har segmentet lanserat en rad innovationer, bland annat en tjänst där kunden själv, via sin mobil, kan ansöka om lojalitetskort med kredit i aktuell butik. Via ett sms beställer kunden ett formulär för kreditansökan. Genom signering med Mobilt Bank- ID får kunden svar direkt och kan gå till kassan och betala. Det är snabbt, enkelt och tryggt då kunden gör allt själv och behöver inte vänta på hjälp från butiken. Butiken sparar tid och kan fokusera på försäljning istället för att administrera en kreditansökan. Digital kreditansökan i butik, digital signering, är sedan tidigare lanserad i Sverige och Danmark och har under kvartalet lanserats i flera butiker i Norge. Ambitionen är att lansera digital signering i Finland inom kort. Lanseringen av appen Loyo Pay är nu genomförd i Sverige och i Norge. Målet är att lansera den i Finland under året och därefter i Danmark. Rörelseintäkterna ökade med 7 procent till 315 MSEK (295) tack vare ökade affärsvolymer från både nya och befintliga retail finance-partners. Rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster ökade även de med 7 procent till 281 MSEK (263). NBI-marginalen uppgick till 14,4 procent (14,5 procent). Kreditförlusterna i absoluta tal följde lånebokens tillväxt och var stabila mot föregående år, mätt som andel av utlåningsvolymen. FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Utlåningen till allmänheten ökade med 7 procent och uppgick per den i till 8 816 MSEK (8 275). Detta är drivet av ökad försäljning och nyutlåning på alla marknader. Rörelseintäkterna ökade med 6 procent till 622 MSEK (584) tack vare ökade affärsvolymer från både nya och befintliga retail finance-partners. Rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster ökade med 9 procent till 553 MSEK (507). NBI-marginalen uppgick till 14,1 procent (14,4 procent), minskningen berodde på ökade volymer inom nya retail finance-samarbeten med något lägre NBI-marginal men bättre total lönsamhet. Kreditförlusterna var lägre än föregående år, både i absoluta tal och som andel av utlåningsvolymen, tack vare förbättrad kreditkvalitet i kreditportföljen. OM PAYMENT SOLUTIONS Segmentet Payment Solutions består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs den ledande aktören för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar i Norden. Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men även kort där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken. Resurs har i dagsläget cirka 280 000 kreditkort på den nordiska marknaden. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 8,3 8,8 Q2-16 Q2-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. NYCKELTAL PAYMENT SOLUTIONS MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 8 816 8 275 7% 8 816 8 275 7% 8 786 Rörelseintäkter 315 295 7% 622 584 6% 1 185 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 281 263 7% 553 507 9% 1 026 NBI-marginal, % 14,4 14,5 14,1 14,4 14,2 Kreditförlustnivå, % 1,5 1,5 1,6 1,9 1,9 7
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN CONSUMER LOANS Nytt rekordkvartal med stark ökning av försäljning i egna kanaler ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Consumer Loans har haft en god försäljningsökning och gjorde sitt starkaste kvartal hittills. I Sverige var utvecklingen fortsatt stark och försäljningen i egna kanaler mot egen kundbas ökade betydligt. I Norge har utvecklingen varit fortsatt positiv trots många nya konkurrenter. I Finland ökade försäljningen kraftigt framförallt mot slutet av kvartalet. Det vill säga sedan den nya tekniska plattformen lanserades, som innebär en enklare och mer automatiserad ansökningsprocess för kunderna samt ökade möjligheter att analysera och effektivisera kreditgivningen. Det är glädjande att plattformen redan gett effekt. I Danmark har segmentet under kvartalet för första gången riktat ett erbjudande till nya kunder utanför vår databas. Initialt har resultatet varit mycket positivt. Kundnöjdheten har fortsatt att förbättras under kvartalet. De kunder som ger det högsta betyget på en 10-gradig skala har ökat markant till 32 procent. Segmentet bedömer att lanseringen av Mitt Kreditomdöme på hemsidan ger förutsättningar för att ytterligare öka kundnöjdheten. Mitt Kreditomdöme är en unik funktion i Sverige där kunder via inloggat läge på hemsidan kan se på vilka parametrar Resurs bedömer deras kreditvärdighet och vilket betyg kunden har. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 8 procent till 408 MSEK (378). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade även de med 8 procent till 344 MSEK (319). OM CONSUMER LOANS Inom segmentet Consumer Loans erbjuder Resurs lån utan säkerhet till konsumenter som önskar finansiera exempelvis investeringar i hemmet, resor eller annan konsumtion. Resurs hjälper även till med konsolidering av lån som konsumenten har hos andra banker i syfte att minska konsumentens räntekostnad. I dagsläget har Resurs cirka 13,5 miljarder SEK i utestående konsumentlån. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN NBI-marginalen uppgick till 12,3 procent (13,7 procent). Minskningen berodde i huvudsak på att utlåningstillväxten i volym varit större i ya Bank och i den svenska portföljen, vilka löper med något lägre snitträntor än portföljer på övriga marknader. Kreditförlusterna i absoluta tal var något högre än motsvarande kvartal föregående år, vilket var en direkt följd av högre utlåningsvolymer. Som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna lägre än samma period föregående år, 1,9 procent (2,1 procent), vilket berodde på förbättrad kreditkvalitet i portföljen. 11,3 13,5 FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Utlåningen till allmänheten ökade med 19 procent och uppgick per den i till 13 495 MSEK (11 321). Tillväxten i procent var starkast i Danmark medan Sverige och Norge fortsatt ökade mest i absoluta tal. Rörelseintäkterna ökade med 11 procent till 803 MSEK (724). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 9 procent till 671 MSEK (613). NBI-marginalen uppgick till 12,4 procent (13,4 procent). Q2-16 Q2-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Kreditförlusterna i absoluta tal var något högre än motsvarande kvartal föregående år, och som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna lägre än samma period föregående år, 2,0 procent (2,1 procent). NYCKELTAL CONSUMER LOANS MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 13 495 11 321 19% 13 495 11 321 19% 12 418 Rörelseintäkter 408 378 8% 803 724 11% 1 492 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 344 319 8% 671 613 9% 1 274 NBI-marginal, % 12,3 13,7 12,4 13,4 13,1 Kreditförlustnivå, % 1,9 2,1 2,0 2,1 1,9 8
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN INSURANCE Fortsatt god utveckling och avtal med norska ya Bank ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Insurance befintliga partners fortsatte att utvecklas positivt under andra kvartalet och samarbeten med nya partners inleddes. Exempelvis signerades ett avtal med Synsam som kommer stärka segmentets nordiska avtryck. Segmentet har under kvartalet ingått avtal med norska ya Bank, som förvärvades av Resurs Bank i slutet av 2015. Avtalet avser förmedling av betalförsäkring och lanserades den 1 juli. Affären kommer att utgöra en betydande del av segmentets verksamhet i Norge. Etableringen av filialer i Norge och Finland slutfördes under kvartalet och är igång sedan den 1 april. Etableringarna har gjorts för att underlätta tillväxt i dessa marknader. Segmentets totala premieintäkter minskade med 22 procent till 192 MSEK (246). Minskningen berodde på avvecklingen av det olönsamma reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien. Exklusive den engelska verksamheten ökade premieintäkterna med 6 procent till 190 MSEK (180). Samtliga affärsområden ökade jämfört med samma period föregående år. Framförallt har försäkringsprodukterna inom affärsområdena motor och resor fortsatt att utvecklats starkt. Inom området produkt visade cyklar samt produktförsäkringar på den norska marknaden stark tillväxt. Rörelseintäkterna ökade med 17 procent till 46 MSEK (39) främst tack vare förbättrad skadekostnadsprocent 29,5 procent (38,7 procent) samt ökning i nettoresultat av finansiella transaktioner. Det tekniska resultatet uppgick till 16 MSEK (16) och var i nivå med föregående år. Rörelseresultatet ökade med 9 procent till 21 MSEK (19) och totalkostnadsprocenten minskade till 92,6 procent (94,1 procent). FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Premieintäkterna minskade med 18 procent och uppgick till 403 MSEK (491). Minskningen berodde på avvecklingen av det brittiska reseförsäkringsprogrammet. Exklusive den engelska verksamheten ökade premieintäkterna med 7 procent till 391 MSEK (365). OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad. Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, vägassistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. PREMIEINTÄKTER NETTO* 190 180 Rörelseintäkterna ökade med 15 procent till 93 MSEK (81). Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade med 7 MSEK jämfört med samma period föregående år medan ränteintäkterna minskade med knappt 2 MSEK till följd av det generellt försämrade ränteläget. Det tekniska resultatet uppgick till 31 MSEK (31) och var i nivå med föregående år. Rörelseresultatet ökade med 20 procent till 44 MSEK (36). Totalkostnadsprocenten förbättrades och minskade till 93,0 procent (94,4 procent), främst tack vare att skadekostnadsprocenten förbättrades väsentligt till 30,8 procent (37,4 procent). Q2-16 Q2-17 * Utveckling av premieintäkter netto i MSEK, exklusive den engelska verksamheten NYCKELTAL INSURANCE MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Premieintäkt, netto 192 246-22% 403 491-18% 909 Rörelseintäkter 46 39 17% 93 81 15% 125 Tekniskt resultat 16 16 0% 31 31 0% 29 Rörelseresultat 21 19 9% 44 36 20% 40 Totalkostnadsprocent, % 92,6 94,1 93,0 94,4 98,4 9
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI JUNI Digital SMS-ansökan enkelt och smidigt när konsumenten själv söker kredit genom Resurs Bank I juni lanserade Resurs Bank digital SMS-ansökan som förenklar kreditköp för konsumenter och handlare. Tjänsten lanserades i Danmark under andra kvartalet och i Sverige under sommaren. I Norge och Finland planeras lansering under hösten. NÅGRA AV DE RETAIL FINANCE- PARTNERS RESURS INLETT SAMARBETE MED UNDER Beslutad utdelning i Resurs Holding På årsstämman den 28 april beslutades om utdelning om 3,00 SEK per aktie, vilket som andel av resultat per aktie uppgick till 66 procent. Den totala utdelningen uppgick till 600 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 2 maj. Avstämningsdag var den 3 maj och utdelningen betalades ut den 8 maj. Resurs Bank lanserade Loyo Pay första appen för mobila betalningar som fungerar både i butik och på nätet I november släpptes testversionen av Loyo Pay och i mars lanserades tjänsten fullt ut. Resurs Bank blev därmed den första banken att erbjuda sina kunder en digital betaltjänst som fungerar i alla försäljningskanaler. Resurs Bank emitterade efterställda Tier 2-obligationer om 300 MSEK Resurs Bank emitterade den 17 januari efterställda Tier 2 obligationer om 300 MSEK. De efterställda obligationerna emitterades under Resurs Banks MTNprogram och kommer att löpa på tio år. Option finns till förtidsinlösen efter fem år. EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. 10
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN ÖVRIG INFORMATION Risk- och kapitalhantering Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policys) för verksamheten. Samtliga policys uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K2 Likviditet och not K3 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen. Information om verksamheten Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med Mastercard- eller Visafunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand) och i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt även via Resurs Banks dotterbolag ya Bank AS. Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar. Solid Försäkring har under året överfört verksamhet till filialer i Norge och Finland där verksamheten är igång sedan den 1 april. Medarbetare Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 742 per den i, en ökning med 11 personer sedan 31 mars och 14 personer sedan utgången av. Ökningen berodde främst på nyrekrytering inom IT. ANTAL ANSTÄLLDA 742 Kapitalmarknadsdag Resurs Holding kommer att genomföra en kapitalmarknadsdag måndagen den 27 november i Stockholm. En formell inbjudan med komplett agenda och information om anmälan kommer att skickas ut under september. 11
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Information om Resurs-aktien Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 52,30 SEK. De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den i Andel av aktiekapital Waldakt (fam. Bengtsson) 28,6% Cidron Semper Ltd (Nordic Capital) 26,2% Swedbank Robur Fonder 9,3% Andra AP-fonden 3,2% Handelsbanken Fonder 2,7% Livförsäkringsbolaget Skandia 1,6% AFA Försäkring 1,6% Didner & George Fonder 1,4% Avanza Pension 1,4% Catea Group 1,1% Summa 77,1% Finansiella mål Nyckeltal Mål på medellång sikt Årlig lånebokstillväxt cirka 10% 13,9% NBI-marginal exkl. Insurance cirka 13 till 15% 13,1% Kreditförlustnivå cirka 2 till 3% 1,8% K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader cirka 40% 42,4% Kärnprimärkapitalrelation över 12,5% 13,3% Total kapitalrelation över 14,5% 15,3% Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1) cirka 30% 29,0% Utdelning minst 50% av årets resultat n/a 1) Justerat för kärnprimärkapital 12,5 procent och avdragen utdelning från kapitalbasen innevarande år. Finansiell kalender 31 oktober Delårsrapport för perioden jan sep NÄSTA DELÅRSRAPPORT 31 OKTOBER 12
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN STYRELSENS FÖRSÄKRAN Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 7 augusti. Kenneth Nilsson, verkställande direktör Styrelsen, Jan Samuelson, styrelsens ordförande Martin Bengtsson Mariana Burenstam Linder Fredrik Carlsson Anders Dahlvig Christian Frick Lars Nordstrand Marita Odélius Engström 13
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG - KONCERNEN Resultaträkning i sammandrag jan-dec Not Ränteintäkter K5 671 840 608 073 1 308 498 1 186 757 2 449 066 Räntekostnader K5-67 324-55 910-128 109-112 522-236 813 Provisionsintäkter 58 315 55 106 130 628 114 970 225 482 Provisionskostnader, bankrörelsen -17 530-12 221-30 918-25 050-49 370 Premieintäkter, netto K6 191 783 245 732 401 897 490 496 907 204 Försäkringsersättningar, netto K7-56 672-95 193-123 844-183 995-349 584 Provisionskostnader försäkringsrörelsen -60 892-87 762-130 805-179 777-340 775 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 340 2 254 3 153-2 866-958 Resultat från andelar i koncernföretag -1 678-1 678-1 678 Övriga rörelseintäkter K8 42 135 51 216 83 874 99 898 193 962 Summa rörelseintäkter 765 995 709 617 1 514 374 1 386 233 2 796 536 Allmänna administrationskostnader K9-270 731-261 867-538 359-539 848-1 081 596 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -8 727-7 363-17 312-14 667-31 272 Övriga rörelsekostnader -48 730-40 594-96 361-81 643-167 454 Summa kostnader före kreditförluster -328 188-309 824-652 032-636 158-1 280 322 Resultat före kreditförluster 437 807 399 793 862 342 750 075 1 516 214 Kreditförluster, netto K10-97 787-90 532-200 664-188 140-376 693 Rörelseresultat 340 020 309 261 661 678 561 935 1 139 521 Skatt på periodens resultat -76 867-69 377-151 417-126 286-234 727 Periodens resultat 263 153 239 884 510 261 435 649 904 794 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 263 153 239 884 510 261 435 649 904 794 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK K15 1,32 1,20 2,55 2,18 4,52 Rapport över totalresultat i sammandrag jan-dec Periodens resultat 263 153 239 884 510 261 435 649 904 794 Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter -63 276 47 644-87 413 85 644 166 293 Säkringsredovisning 17 458 21 018-17 910 Säkringsredovisning - skatt -3 841-4 624 3 940 Periodens totalresultat 213 494 287 528 439 242 521 293 1 057 117 Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 213 494 287 528 439 242 521 293 1 057 117 14
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över finansiell ställning i sammandrag Tillgångar Not Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 61 985 53 658 56 173 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 841 401 900 615 892 068 Utlåning till kreditinstitut 3 018 932 3 400 667 3 294 955 Utlåning till allmänheten K11 22 310 666 19 596 456 21 204 281 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 951 337 1 639 262 1 886 004 Förlagslån 34 635 23 337 32 491 Aktier och andelar 62 153 37 591 65 858 Immateriella tillgångar 1 847 564 1 838 818 1 885 106 Materiella anläggningstillgångar 43 390 37 716 42 079 Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar 6 250 16 616 7 734 Övriga tillgångar 190 060 204 767 219 143 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 227 096 243 981 227 495 SUMMA TILLGÅNGAR 30 595 469 27 993 484 29 813 387 31 dec Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut 18 476 1 700 In- och upplåning från allmänheten 17 981 212 18 388 300 18 617 943 Övriga skulder 963 221 1 059 045 1 115 641 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 252 641 265 189 150 811 Försäkringstekniska avsättningar 415 265 462 496 462 853 Övriga avsättningar 6 494 9 175 6 988 Emitterade värdepapper 4 698 305 2 202 540 3 316 130 Efterställda skulder 340 396 40 324 42 160 Summa skulder och avsättningar 24 657 534 22 445 545 23 714 226 Eget kapital Aktiekapital 1 000 1 000 1 000 Övrigt tillskjutet kapital 2 088 142 2 073 210 2 088 610 Omräkningsreserv 5 047 9 387 76 066 Balanserad vinst inkl. periodens resultat 3 843 746 3 464 342 3 933 485 Summa eget kapital 5 937 935 5 547 939 6 099 161 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 30 595 469 27 993 484 29 813 387 För information om ställda säkerheter och åtaganden, se not K12. 15
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Övrigt tillskjutet kapital Aktiekapital Omräkningsreserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 050 734-76 257 3 028 691 5 004 168 Transaktioner med ägare Erhållen optionspremie 22 477 22 477 Periodens resultat 435 650 435 650 Periodens övriga totalresultat 85 644 85 644 Eget kapital per i 1 000 2 073 211 9 387 3 464 341 5 547 939 Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 050 734-76 257 3 028 691 5 004 168 Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott 15 000 15 000 Erhållen optionspremie 22 876 22 876 Periodens resultat 904 794 904 794 Periodens övriga totalresultat 152 323 152 323 Eget kapital per 31 december 1 000 2 088 610 76 066 3 933 485 6 099 161 Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 088 610 76 066 3 933 485 6 099 161 Transaktioner med ägare Erhållna/återköpta optionspremier -468-468 Utdelning -600 000-600 000 Periodens resultat 510 261 510 261 Periodens övriga totalresultat -71 019-71 019 Eget kapital per i 1 000 2 088 142 5 047 3 843 746 5 937 935 Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget. 16
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över kassaflöden (indirekt metod) jan-dec Rörelseresultat 661 678 561 935 1 139 521 - varav erhållna räntor 1 308 561 1 171 024 2 448 835 - varav erlagda räntor -42 632-28 629-236 636 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 253 831 198 202 341 606 Betalda inkomstskatter -243 002-122 144-170 355 Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 672 507 637 993 1 310 772 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Utlåning till allmänheten -1 560 967-1 155 038-2 605 972 Övriga tillgångar 60 976 84 882-142 152 Skulder till kreditinstitut -1 700-122 784-139 560 In- och upplåning från allmänheten -405 238 1 747 776 1 786 924 Förvärv av placeringstillgångar -604 719-660 571-1 682 620 Avyttring av placeringstillgångar 552 715 594 236 1 385 556 Övriga skulder -11 972-119 271-126 206 Kassaflöde från löpande verksamhet -1 298 398 1 007 223-213 258 Investeringsverksamhet Förvärv av anläggningstillgångar -31 608-11 526-26 640 Avyttring av anläggningstillgångar 1 017 2 254 3 672 Försäljning av dotterföretag, netto likvidpåverkan -2 538-2 538 Kassaflöde från investeringsverksamhet -30 591-11 810-25 506 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning -600 000 Erhållet ovillkorat aktieägartillskott 15 000 Emitterade värdepapper 1 397 150 1 094 600 Erhållna/återköpta optionspremier -468 22 476 22 886 Efterställda skulder 300 000 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 1 096 682 22 476 1 132 486 Periodens kassaflöde -232 307 1 017 889 893 722 Likvida medel vid årets början 3 351 128 2 402 046 2 402 046 Valutakursdifferens i likvida medel -37 904 34 390 55 360 Likvida medel vid periodens slut 3 080 917 3 454 325 3 351 128 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Kreditförluster 200 664 188 140 376 693 Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar 17 312 14 667 31 272 Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar -164-218 -650 Resultat från andelar i koncernföretag 1 678 1 678 Resultat placeringstillgångar -22 699-12 872-28 085 Förändring avsättningar -47 873-71 642-73 720 Justering av betalda/erhållna räntor 82 783 64 359 3 483 Valutaeffekter 21 147 13 886 29 331 Övriga ej likviditetspåverkande poster 2 661 204 1 604 253 831 198 202 341 606 Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut samt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. 17
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG K1. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningsprinciper för koncernen beskrivs mer detaljerat i den senaste årsredovisningen. Inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari har haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. IFRS 9 innebär en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster, till skillnad från dagens modell som utgår från inträffade kreditförlusthändelser. Modellen för nedskrivningar innehåller en trestegsmodell som utgår från förändringar i kreditkvaliteten på de finansiella tillgångarna, innebörden av trestegsmodellen är att tillgångarna delas in i 3 olika kategorier beroende på hur kreditrisken förändrats sedan tillgången första gången upptagits i balansräkningen. Kategori 1 omfattar tillgångar som inte varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken, kategori 2 omfattar tillgångar som varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken medan kategori 3 omfattar fallerade tillgångar. Kreditförlustreserveringen för tillgångarna styrs av vilken kategori de tillhör, i kategori 1 sker reservering för förväntade kreditförluster under kommande 12 månader medans för kategori 2 och 3 sker reservering för förväntade kreditförluster under tillgångens hela återstående löptid. Koncernen har under första halvåret fortsatt arbeta intensivt med att förbereda implementeringen. Ledningens bedömning är att man nått långt i arbetet med att både utveckla de underliggande beräkningsmodellerna och tillhörande strukturer som behövs för att implementera den kommande redovisningsstandarden. Under det andra kvartalet har arbetet med att utveckla makrovariabler till modellerna prioriterats. Koncernens bedömning är att kreditförlustreserveringarna kommer att öka och samtidigt minska det egna kapitalet i samband med att den nya redovisningsstandarden implementeras, framförallt som en följd av att även tillgångar utan någon ökad kreditrisk ska tas med vid beräkningen av kreditförlustreserven. Vidare bedöms regelverket leda till en något ökad volatilitet i resultaträkningens kreditförlustrad. Effekten på kapitalbasen vid implementeringen kan ännu inte bedömas då förslaget från EU-kommissionen om att effekten på kapitalbasen ska fasas in över fem år ännu ej är fastlagt. IFRS 9 träder i kraft den 1 januari 2018. Delårsinformationen på sidorna 2-33 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. K2. Likviditet - Konsoliderad situation Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB med koncern, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå. Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner. Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 200 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. Likviditetsreserven uppgår till 1 693 MSEK (1 744), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till 3 620 MSEK (3 727) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 5 312 MSEK (5 470). Total likviditet motsvarar 29 procent (30 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 50 MSEK (550). Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Per i uppgår den konsoliderade situationens mått till 183 procent (149 procent). Ett lagstadgat gränsvärde för LCR är 80 procent sedan och från 2018 kommer det vara 100 procent. Samtliga räntebärande värdepapper har värderats till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. 18
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Finansiering - konsoliderad situation En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor ges möjligheten att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid. Den största finansieringsformen är fortsatt inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige, inlåning erbjuds även i Norge av ya Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 18 072 MSEK (18 511), i Sverige 12 719 MSEK (14 022) och i Norge motsvarande 5 353 MSEK (4 489). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 123 procent (106 procent). Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 5 miljarder kronor. Inom programmet har Resurs Bank arbetat framgångsrikt med att löpande emittera obligationer och ser sig som en etablerad emittent på marknaden. Inom programmet har det totalt emitterats 2 500 MSEK (400). Norska koncernbolaget ya Bank, har utanför programmet emitterat 400 MNOK (400) av seniora icke säkerställda obligationer och förlagslån om 40 MNOK (40). Resurs Bank har tidigare genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. Den 21 oktober utökades finansieringsformen och totalt per i är cirka 2,7 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), från utökningstillfället, rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter över de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,1 miljarder kronor (1,4) inom ABS-finansieringen. Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 Värdepapper emitterade av staten 48 394 73 513 74 412 Värdepapper emitterade av kommuner 662 862 645 164 668 086 Utlåning till kreditinstitut 78 000 207 000 148 000 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 903 515 817 897 849 458 Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 1 692 771 1 743 574 1 739 956 31 dec Övrig likviditetsportfölj Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 61 985 53 658 56 173 Utlåning till kreditinstitut 2 770 681 3 124 443 2 979 000 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 786 900 548 819 792 071 Summa övrig likviditetsportfölj 3 619 566 3 726 920 3 827 244 Summa total likviditetsportfölj 5 312 337 5 470 494 5 567 200 Andra likviditetsskapande åtgärder Outnyttjade kreditfaciliteter 50 495 550 405 552 700 Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag. Likvida tillgångar, nivå 1 1 061 443 1 080 210 1 090 651 Likvida tillgångar, nivå 2 565 856 404 176 486 546 Summa likvida tillgångar 1 627 299 1 484 386 1 577 197 31 dec LCR-mått 183% 149% 181% Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten. Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för. 19
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN K3. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD IV). Direktivet införlivades via lagen (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrift (2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Beräkning av kapitalkravet nedan ska bestå av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Den regleringsmässiga konsolideringen (konsoliderad situation) består av Resurs Bank AB koncernen och dess moderbolag Resurs Holding AB. Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. Detta innebär för svenska exponeringar 2 procent av riskvägda tillgångar samt för norska exponeringar 1,5 procent av riskvägda tillgångar. Kravet på kontracyklisk kapitalbuffert kommer att öka till 2 procent för norska exponeringar fr.o.m. den 31 december. En systemriskbuffert om 3 procent ingår i kapitalkravet för det norska dotterbolaget på individuell nivå, den ingår dock ej i det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen. I nuläget finns inga buffertkrav att ta hänsyn till vad gäller koncernens övriga verksamhetsområden Danmark respektive Finland. Den konsoliderade situationen beräknar kapitalkravet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden, vilket innebär att den konsoliderade situationens tillgångsposter viktas och fördelas på 17 olika exponeringsklasser. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisk. Kapitalkravet för operativ risk beräknas enligt basmetoden. Enligt basmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker 15 procent av intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter. Kapitalbas Primärkapital Kärnprimärkapital Eget kapital 4 911 349 4 595 935 4 677 988 Årets resultat 474 992 404 795 904 011 31 dec Avgår: Föreslagen utdelning -300 000-202 398-600 000 Aktier i dotterbolag -100-100 Immateriella tillgångar -1 814 914-1 801 697-1 850 269 Uppskjuten skattefordran -4 418-7 932-4 374 Ytterligare värdejusteringar -2 470-2 084-2 452 Kassaflödessäkringar, netto efter skatt Totalt kärnprimärkapital 3 264 439 2 986 619 3 124 804 Supplementärkapital Tidsbundna förlagslån 489 840 233 643 215 325 Totalt supplementärkapital 489 840 233 643 215 325 Total kapitalbas 3 754 279 3 220 262 3 340 129 20