Q2 Delårsrapport januari juni 1 april i * Utlåning till allmänheten ökade med 19% till 26 626 MSEK Rörelsens intäkter ökade med 13% till 868 MSEK Rörelseresultatet ökade med 10% till 374 MSEK Resultat per aktie ökade med 10% till 1,44 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 41,6% (42,1%) Kreditförlustnivån uppgick till 2,0% (1,8%) 1 januari i * Utlåning till allmänheten ökade med 19% till 26 626 MSEK Rörelsens intäkter ökade med 10% till 1 673 MSEK Rörelseresultatet ökade med 9% till 718 MSEK Resultat per aktie ökade med 9% till 2,77 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 41,2% (42,4%) Kreditförlustnivån uppgick till 2,0% (1,8%) Utdelning för halvåret föreslås av styrelsen till 1,65 SEK per aktie. Detta är en ökning med 10% jämfört med halvårsutdelningen hösten. Vi fortsätter att växa snabbare än marknaden i samtliga länder. Dessutom gör vi det på ett lönsamt sätt; rörelseresultatet i kvartalet ökade med 10 procent till 374 MSEK. Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB OM RESURS HOLDING Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, privatlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 5,7 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av det andra kvartalet uppgick antalet anställda till 819 personer och låneboken till 26,6 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm. * Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell information. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 31. Belopp inom parentes refererar till i gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN VD KOMMENTERAR FORTSATT STARK UTVECKLING FÖR SÅVÄL TILLVÄXT SOM LÖNSAMHET Detta är den tionde delårsrapporten som vi lämnar sedan Resurs Holding börsnoterades den 29 april 2016. Det är också den tionde rapporten i rad då vi levererat på eller över våra finansiella mål. Låneboken ökade med 19 procent till 26,6 miljarder kronor. Den starka tillväxten drevs av båda banksegmenten och samtliga geografiska marknader och är väl i linje med vårt finansiella mål på över 10 procents lånebokstillväxt. Vi fortsätter att växa snabbare än marknaden i samtliga länder och fortsätter därmed att successivt öka våra marknadsandelar. Dessutom gör vi det på ett lönsamt sätt; rörelseresultatet i kvartalet ökade med 10 procent till 374 MSEK. Fortsatt fokus på digitalisering Vår utveckling av produkter och lösningar för att hjälpa våra retail finance-partners att möta kundernas förändrade köpbeteende och driva försäljning fortsätter. Under kvartalet har vi lanserat Resurs Checkout även i fysisk butik med goda resultat och det finns ett stort intresse för tjänsten hos våra retail finance-partners. LÅNEBOK 26 626 MSEK LÅNEBOKSTILLVÄXT +19% KVARTALETS RÖRELSERESULTAT +10% För merparten av våra kunder är mobiltelefonen den viktigaste digitala plattformen. Därför utvecklar vi appen Resurs Bank med ett användarvänligt gränssnitt där kunden själv kan hantera alla våra tjänster. Ambitionen är att appen ska lanseras i Sverige under det tredje kvartalet och därefter rullas ut på våra övriga marknader. Under kvartalet lanserade vi vår egenutvecklade kreditmotor i Sverige vilket snabbt gett positiva resultat för våra kunder och därmed också vår tillväxt. Kreditmotorn möjliggör en enklare och mer automatiserad ansökningsprocess för kunderna samt ger bättre förutsättningar för oss att analysera och effektivisera kreditgivningen. Den är sedan tidigare lanserad i Finland och Norge med positiva resultat. Kreditmotorn ökar även den interna effektiviteten eftersom vi kan hantera fler ansökningar utan ökad bemanning. Satsning på varumärket och flera nya retail finance-partners Under inledde vi ett arbete för att ytterligare stärka Resurs varumärke. Vi vill öka kännedomen om Resurs och vad vi står för. Det första synliga resultatet är vår uppdaterade hemsida som lanserades i Sverige under kvartalet och mot slutet av sommaren kommer vi synas mer i media. Satsningen på varumärket ingår i våra kostnader under kvartalet. Att våra produkter och lösningar samt vår service uppskattas på marknaden har vi fått ytterligare kvitto på under kvartalet då vi inlett samarbeten med flera nya retail financepartners, både fysiska butikskedjor som Beijer Byggs samtliga butiker i Sverige och rena e-handlare som Ellos nya varumärke Homeroom. Över 30 procent av vår försäljning inom retail finance under det första halvåret kom från e-handel. Arbetet med GDPR och PSD2 slutfört Under kvartalet har vi slutfört arbetet med två viktiga regulatoriska projekt, GDPR och PSD2, som syftar till att stärka konsumentskyddet och den personliga integriteten. Vi är positiva till den nya lagstiftningen och har anpassat verksamheten efter de nya förordningarna. När projekten nu är slutförda frigörs resurser för att fortsätta utveckla innovativa produkter och tjänster som skapar värde för våra kunder och retail financepartners. Sammantaget var det andra kvartalet en mycket positiv fortsättning på med stark lönsam tillväxt. Vi blir successivt större och starkare på en kontinuerligt växande marknad och vi ser fram emot att fortsätta ta marknadsandelar även under andra halvåret. Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB 2
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN NYCKELTAL MSEK om ej annat anges apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Rörelseintäkter 868 766 13% 1 673 1 514 10% 3 091 Rörelseresultat* 374 340 10% 718 662 9% 1 397 Periodens resultat 289 263 10% 554 510 9% 1 080 Resultat per aktie, SEK 1,44 1,32 10% 2,77 2,55 9% 5,40 K/I före kreditförluster, %* 42,2 42,8 41,8 43,1 41,4 K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %* 41,6 42,1 41,2 42,4 40,8 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,8 13,3 13,8 13,3 13,6 Total kapitalrelation, % 15,4 15,3 15,4 15,3 15,5 Utlåning till allmänheten 26 626 22 311 19% 26 626 22 311 19% 24 069 NIM, %* 10,7 10,9 10,5 10,8 10,6 Riskjusterad NBI-marginal, %* 10,7 11,3 10,6 11,2 11,1 NBI-marginal, %* 12,7 13,1 12,6 13,1 12,9 Kreditförlustnivå, %* 2,0 1,8 2,0 1,8 1,8 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), %* 27,5 24,6 27,3 24,6 25,3 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, givet 12,5 procents kärnprimärkapitalrelation och avdragen utdelning från kapitalbasen, (RoTE), %* 33,4 29,6 32,6 29,0 30,3 * Alternativa nyckeltal är nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling och som inte definieras i IFRS (International Financial Reporting Standards) eller i kapitaltäckningsregelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av nyckeltalen återfinns på hemsidan under Finansiell information. Definitioner av samtliga nyckeltal finns på sidan 31. KONCERNENS RESULTAT* ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter ökade med 13 procent till 868 MSEK (766). Räntenettot ökade med 15 procent till 697 MSEK (605), där ränteintäkterna uppgick till 778 MSEK (672) och räntekostnaderna till -81 MSEK (-67). Provisionsintäkterna uppgick till 53 MSEK (58) och provisionskostnaderna till -14 MSEK (-18), vilket gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 39 MSEK (41). I försäkringsverksamheten ökade premieintäkterna netto med 7 procent och uppgick till 204 MSEK (192), samtidigt som skadekostnaderna uppgick till -57 MSEK (-57), vilket redovisas i posten försäkringsersättningar netto. Provisionskostnaderna i försäkringsrörelsen uppgick till -54 MSEK (-61). Sammantaget ökade försäkringsintäkterna netto till 94 MSEK (74). RÄNTENETTO + 15% 3
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -5 MSEK (4), vilket främst bestod av värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier och valutakursförändringar. Övriga rörelseintäkter, vilka huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten, uppgick till 42 MSEK (42). Rörelsens kostnader Koncernens kostnader före kreditförluster ökade med 12 procent till -366 MSEK (-328). Personalkostnaderna jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade med 17 MSEK till -157 MSEK (-140) och berodde främst på nyrekryteringar inom IT, Marknad och Business Support. Allmänna administrativa kostnader exklusive personalkostnader ökade med 17 MSEK till -148 MSEK (-131) och berodde främst på marknadssatsningar. Övriga rörelsekostnader uppgick till -49 MSEK (-49). I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att förbättras och uppgick till 41,6 procent (42,1 procent). Kreditförlusterna uppgick till -128 MSEK (-98) och kreditförlustnivån till 2,0 procent (1,8 procent). Ökningen berodde främst på den starka lånebokstillväxten, enligt de nya redovisningsreglerna IFRS9 reserveras samtliga krediter direkt när de tas in i balansräkningen. Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 10,7 procent (11,3 procent), det vill säga inom ramen för koncernens finansiella mål på 10 till 12 procent. RÖRELSERESULTAT Q2 +10% Resultat Rörelseresultatet ökade med 10 procent till 374 MSEK (340). Kvartalets resultat uppgick till 289 MSEK (263). Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -85 MSEK (-77). FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Rörelsens intäkter och kostnader Koncernens rörelseintäkter ökade med 10 procent till 1 673 MSEK (1 514), främst beroende på utlåningstillväxten. Räntenettot ökade med 12 procent till 1 326 MSEK (1 180), där ränteintäkterna uppgick till 1 481 MSEK (1 308) och räntekostnaderna till -155 MSEK (-128). Provisionsintäkterna uppgick till 107 MSEK (131) och provisionskostnaderna till -27 MSEK (-31). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 80 MSEK (100). Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -699 MSEK (-652). I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att förbättras och uppgick till 41,2 procent (42,4 procent), för första halvåret. Kreditförlusterna uppgick till -256 MSEK (-201) och kreditförlustnivån till 2,0 procent (1,8 procent). Ökningen berodde främst på den starka lånebokstillväxten, enligt de nya redovisningsreglerna IFRS9 reserveras samtliga krediter direkt när de tas in i balansräkningen. Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 10,6 procent (11,2 procent) det vill säga inom ramen för koncernens finansiella mål på 10 till 12 procent. Resultat Rörelseresultatet ökade med 9 procent till 718 MSEK (662). Periodens resultat uppgick till 554 MSEK (510). Skattekostnaden för perioden uppgick till -164 MSEK (-151). PERIODENS RÖRELSERESULTAT 718 MSEK 4
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN FINANSIELL STÄLLNING 30 JUNI * Jämförelsesiffror under detta avsnitt avser årsskiftet, förutom för kassaflödet där jämförelsesiffran avser samma period föregående år. Koncernen hade en stark finansiell ställning per den i med en kapitalbas på 4 198 MSEK (3 905) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding och Resurs Bank-koncernen. I slutet av perioden delade Solid Försäkring ut 130 MSEK till Resurs Holding vilket förstärkte kapitalbasen i den konsoliderade situationen. Total kapitalrelation uppgick till 15,4 procent (15,5 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 13,8 procent (13,6 procent). Utlåning till allmänheten per den i uppgick till 26 626 MSEK (24 069). Omräknad jämförelsesiffra (enligt not K2) per 1 januari var 23 648 MSEK, vilket innebar en ökning under perioden med 13 procent och exklusive valutaeffekter 8 procent. Utlåning till allmänheten per den i föregående år uppgick till 22 311 MSEK, vilket inkluderat IFRS9-effekter innebar en årlig ökning med 19 procent och exklusive valutaeffekter 15 procent. Den starka tillväxten drevs av båda banksegmenten och samtliga marknader och är väl i linje med koncernens finansiella mål på över 10 procents lånebokstillväxt. Utöver kapital från aktieägarna finansieras verksamheten av inlåning från allmänheten, emitterade MTN-obligationer samt värdepapperisering av vissa lånefordringar (ABS-finansiering). Koncernens strategi är att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en diversifierad finansiering. Inlåning från allmänheten per den i ökade med 9 procent och uppgick till 19 712 MSEK (18 033). Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till 7 203 MSEK (5 597). Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 206 procent (201 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 100 procent. Utlåning till kreditinstitut per den i uppgick till 3 157 MSEK (2 794). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick till 2 807 MSEK (2 578). TOTAL KAPITALRELATION 15,4% UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 22,3 +19% 26,6 Q2-17 Q2-18 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -796 MSEK (-1 298). Kassaflödet från inlåningen uppgick till 1 119 MSEK (-405) och nettoförändringen av placeringstillgångar till -133 MSEK (-52). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under perioden -89 MSEK (-31) och kassaflödet från finansieringsverksamheten 1 152 MSEK (1 097). Sedan årsskiftet har utestående obligationer under Resurs Banks MTN-program utökats med 700 MSEK samt ABS-finansieringen utökats med 800 MSEK. LIQUIDITY COVERAGE RATIO 206% Immateriella tillgångar uppgick till 2 036 MSEK (1 877) och bestod främst av goodwill som uppkom vid förvärv av Finaref 2014 och ya Bank 2015. Utdelning Styrelsen avser att kalla till en extra bolagsstämma vilken beräknas att hållas den 5 oktober i Helsingborg. Till den extra bolagsstämman avser styrelsen lägga fram förslag till beslut om en utdelning på 1,65 SEK per aktie. Den totala föreslagna utdelningen för beslut av den extra bolagsstämman uppgår till 330 MSEK och motsvarar det som under första halvåret reserverats i kapitalbasen. Styrelsens ambition är att genomföra halvårsvisa utdelningar och den nu föreslagna utdelningen följer den. * Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell information. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 31. 5
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN SEGMENTSRAPPORTERING RESURS HOLDINGS TRE SEGMENT Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment utifrån de produkter och tjänster som erbjuds: Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under det första halvåret stod Payment Solutions för 41 procent av koncernens rörelseintäkter samt Consumer Loans och Insurance för 54 respektive 5 procent. ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN JUN Payment Solutions 41% Consumer Loans 54% Insurance 5% 6
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN PAYMENT SOLUTIONS Stark tillväxt och nya nordiska retail-finance partners ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Payment Solutions visade en fortsatt stark tillväxt under kvartalet. Detaljhandeln växer och bli allt mer digital. Över 30 procent av segmentets försäljning under kvartalet kom från e-handel. Under kvartalet lanserades Resurs Checkout i fysisk butik med goda resultat och stort intresse. Resurs Checkout är en integrerad betallösning som innebär att konsumenten obehindrat kan flytta sig mellan retail finance-partners fysiska butik och e-handelsbutiken. Utvecklingen inom digital ansökan i fysisk butik var stabil under kvartalet. I Sverige som kommit längst uppgick användningsgraden till cirka 75 procent. Segmentet bedömer att det är ungefär så stor del av kunderna som har mobilt BankID, vilket visar att det fortsatt finns ett behov av mer traditionella lösningar. Resurs har snabba och enkla lösningar för båda behoven. Under kvartalet har segmentet framgångsrikt tagit in nya retail finance-partners både online och i fysiska butiker. I Sverige har samarbete inletts med bland annat Beijer Byggs samtliga butiker och Ellos nya varumärke Homeroom. Samarbetet med Akademikliniken har utökats till att även inkludera Norge. I Norge har även avtal skrivits med Dekkpartner med över 30 verkstäder. I Finland har bland annat samarbete inletts med landets största veterinärskedja, Omaeläinklinikka, med 13 kliniker. OM PAYMENT SOLUTIONS Segmentet Payment Solutions består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs den ledande aktören för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar i Norden. Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men även kort där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken. Försäljningen av Supreme Card har fortsatt att utvecklas positivt i alla länder. Över hälften av alla Supreme Card som såldes under kvartalet kom via inkommande telefoni vilket inneburit sänkta anskaffningskostnader. Rörelseintäkterna uppgick till 354 MSEK (315), en ökning med 13 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 305 MSEK (281). Den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 12,5 procent (12,8 procent). Minskningen berodde på att kreditförlustnivån ökat på grund av den starka tillväxten, enligt de nya redovisningsreglerna IFRS9 reserveras samtliga krediter direkt när de tas in i balansräkningen. FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Utlåning till allmänheten per den i ökade med 14 procent och uppgick till 10 045 MSEK (8 816), i lokal valuta en ökning med 10 procent. Tillväxten drevs främst genom ökade volymer från befintliga retail finance-partners på alla marknader. Rörelseintäkterna uppgick till 691 MSEK (622), en ökning med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år, ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 585 MSEK (553). Den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 12,1 procent (12,6 procent). Minskningen berodde på att kreditförlustnivån ökat på grund av den starka tillväxten, enligt de nya redovisningsreglerna IFRS9 reserveras samtliga krediter direkt när de tas in i balansräkningen. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 8,8 +14% 10,0 Q2-17 Q2-18 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. NYCKELTAL PAYMENT SOLUTIONS MSEK om ej annat anges apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 10 045 8 816 14% 10 045 8 816 14% 9 419 Rörelseintäkter 354 315 13% 691 622 11% 1 268 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 305 281 9% 585 553 6% 1 115 Riskjusterad NBI-marginal, % 12,5 12,8 12,1 12,6 12,2 Kreditförlustnivå, % 2,0 1,5 2,2 1,6 1,7 7
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN CONSUMER LOANS Fortsatt stark lönsam tillväxt ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Consumer Loans noterade ytterligare ett starkt kvartal. Den starkaste utvecklingen i absoluta tal var fortsatt i Sverige och Norge samtidigt som Danmark procentuellt sett ökade mest. Finland fortsatte att öka starkt och nådde nya nivåer på försäljningen sedan möjlig kreditlimit för kunderna höjts till 40 000 EUR under det första kvartalet. Under kvartalet har Resurs lanserat en uppdaterad hemsida med en utvecklad digital ansökan. Den nya webbansökan har flera nya digitala funktioner, bland annat möjlighet för kunden att ladda upp kompletteringar, att e-signera lösenfullmakt samt att Resurs kan ge snabbare svar till kunden. Vid valet av bank är pris en viktig faktor för kunden men också snabbheten i ansökningsprocessen. I Sverige lanserades kreditmotorn i början av kvartalet direkt mot egna kunder och mot slutet av kvartalet för agenter. Kreditmotorn har initialt gett en snabb positiv effekt, vad gäller såväl volym som pris. Kreditmotorn ökar även den interna effektiviteten eftersom Resurs kan hantera fler ansökningar med samma bemanning. Kreditmotorn är sedan tidigare lanserad i Finland och Norge med positiva resultat och kommer att lanseras i Danmark under de kommande kvartalen. Kreditmotorn ger bättre förutsättningar att kunna analysera och effektivisera kreditgivningen, vilket möjliggjort att gränsen för kreditlimit kunnat höjas från 300 000 SEK till 400 000 SEK i Sverige, vilket också visat positiv effekt under kvartalet. Rörelseintäkterna ökade med 16 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år till 474 MSEK (408). Ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 15 procent till 395 MSEK (344) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 9,8 procent (10,4 procent). Minskningen berodde i huvudsak på mixeffekt och lägre marginaler i ya Bank. OM CONSUMER LOANS Inom Consumer Loans erbjuds konsumenten lån utan säkerhet, så kallat privatlån. Ett privatlån används vanligtvis för att finansiera större inköp, utöka befintliga lån eller för att finansiera allmän konsumtion. Consumer Loans erbjuder även konsolidering av lån som konsumenter har hos andra banker i syfte att minska konsumentens månads- och/eller räntekostnader. I dagsläget har Resurs cirka 16,6 miljarder kronor i utestående privatlån. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 13,5 +23% 16,6 FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Utlåning till allmänheten per den i ökade med 23 procent till 16 581 MSEK (13 495), i lokal valuta var ökningen 18 procent. Rörelseintäkterna för perioden ökade med 13 procent till 908 MSEK (803). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 13 procent till 758 MSEK (671) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 9,8 procent (10,4 procent). Minskningen berodde i huvudsak på mixeffekt och lägre marginaler i ya Bank. Q2-17 Q2-18 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. NYCKELTAL CONSUMER LOANS MSEK om ej annat anges apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 16 581 13 495 23% 16 581 13 495 23% 14 650 Rörelseintäkter 474 408 16% 908 803 13% 1 656 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 395 344 15% 758 671 13% 1 397 Riskjusterad NBI-marginal, % 9,8 10,4 9,8 10,4 10,3 Kreditförlustnivå, % 1,9 1,9 1,9 2,0 1,9 8
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN INSURANCE Fortsatt stark tillväxt med nya och utvecklade samarbeten ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Insurance visade en stark tillväxt under det andra kvartalet med såväl nya som utökade samarbeten. Samarbetet med Synsam har under perioden utökats till att även innefatta Danmark. Sedan har Insurance samarbetat med Synsam i Sverige, Norge och Finland och i samband med att samarbetet utökades med Danmark förlängdes också avtalstiden med övriga länder. Insurance har skrivit avtal med Chubb Nordics kring förmedling av barn- och olycksfallsförsäkringar. Samarbetet breddar segmentets produktutbud och skapar utökade affärsmöjligheter genom korsförsäljning mot den egna kunddatabasen. Arbetet med att digitalisera kundmötet för att stärka kommunikationen med konsumenterna har fortsatt. Under kvartalet lanserades ett nytt digitalt marknadsföringsverktyg som gör det möjligt att kommunicera kostnadseffektivt och automatiserat med kunderna. Premieintäkterna netto ökade med 7 procent och uppgick till 205 MSEK (192) under det andra kvartalet. Ökningen är främst hänförlig till affärsområdet Trygghet. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 4 procent till 48 MSEK (46). Ränteintäkterna ökade med 1 MSEK i jämförelse med samma kvartal föregående år. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade och uppgick till 1 MSEK (5). Det tekniska resultatet ökade med 19 procent och uppgick till 19 MSEK (16) jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst till följd av ökad lönsamhet inom affärsområdena Resor och Trygghet. Rörelseresultatet ökade med 10 procent och uppgick till 23 MSEK (21) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 91,3 procent (92,6 procent), framför allt till följd av att skadeprocenten fortsatte att utvecklas positivt och minskade till 27,7 procent (29,5 procent). OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad. Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, vägassistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. TEKNISKT RESULTAT FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI JUNI Premieintäkterna netto ökade med 1 procent i jämförelse med det första halvåret föregående år och uppgick till 405 MSEK (403). Rörelseintäkterna för perioden minskade med 3 procent till 90 MSEK (93). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till följd av lägre marknadsvärden på både aktie- och obligationsportföljen och uppgick till -1 MSEK (11). 16 +19% 19 Det tekniska resultatet ökade med 29 procent i jämförelse med samma period föregående år och uppgick till 40 MSEK (31), främst till följd av ökad lönsamhet inom affärsområdena Resor och Trygghet. Rörelseresultatet minskade med 2 procent och uppgick till 43 MSEK (44) jämfört med motsvarande period föregående år, vilket främst är att hänföra till den negativa utvecklingen i finansrörelsen. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 90,8 procent (93,0 procent), framför allt till följd av den förbättrade skadeprocenten, vilken uppgick till 27,7 procent (30,8 procent). Q2-17 Q2-18 Utveckling av tekniskt resultat i MSEK. NYCKELTAL INSURANCE MSEK om ej annat anges apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Premieintäkter, netto 205 192 7% 405 403 1% 800 Rörelseintäkter 48 46 4% 90 93-3% 174 Tekniskt resultat 19 16 19% 40 31 29% 74 Rörelseresultat 23 21 10% 43 44-2% 83 Totalkostnadsprocent, % 91,3 92,6 90,8 93,0 91,8 9
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI JUNI NÅGRA AV DE RETAIL FINANCE- PARTNERS RESURS INLETT SAMARBETE MED UNDER Beslutad utdelning i Resurs Holding och återköpsbemyndigande På årsstämman den 27 april beslutades om en utdelning på 1,80 SEK per aktie, totalt 360 MSEK. Inklusive utdelningen på 1,50 SEK som utbetalades den 3 november uppgick års utdelning till 3,30 SEK vilket som andel av resultat per aktie uppgick till 61 procent, totalt 660 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 30 april. Avstämningsdag var den 2 maj och utdelningen betalades ut den 7 maj. Styrelsens ambition är att fortsätta med halvårsvisa utdelningar och planerar att kalla till en extra bolagsstämma den 5 oktober. Stämman beslutade även att under tiden fram till nästa årsstämma ge möjlighet för styrelsen till förvärv av egna aktier över börsen. Återköpsbemyndigandet omfattar upp till 5 procent av aktierna i bolaget. Resurs Bank avser att genomföra en koncernintern gränsöverskridande fusion med norska ya Bank I april beslutade styrelserna för Resurs Bank och ya Bank att anta en gemensam fusionsplan och fusionsredogörelse för en gränsöverskridande fusion mellan bolagen. Fusionen beräknas att genomföras senast den 31 december. Den föreslagna fusionen möjliggör ett mer effektivt utnyttjande av interna resurser och kunskapsöverföring, ett bredare produkterbjudande under varumärket Resurs och en optimering av kapital- och likviditetsutnyttjande inom Resurskoncernen. Genomförande av fusionen innebär att det regulatoriska kapitalkravet sänks med 0,6 procentenheter på grund av lägre buffertkrav, i absoluta tal motsvarar det 160 MSEK. Samtidigt stärks kapitalrelationstalen med 0,3 procentenheter på grund av att valutariskexponeringen reduceras, motsvarande 70 MSEK. Resurs Bank utökade och förlängde ABS-finansieringen ABS-finansieringen utökades i januari och en ny revolverande period om 18 månader inleddes. För Resurs Bank innebar detta att den externa finansieringen utökades från 2,1 miljarder SEK till 2,9 miljarder SEK. EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. 10
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN ÖVRIG INFORMATION Risk- och kapitalhantering Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policys) för verksamheten. Samtliga policys uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K3 Likviditet och not K4 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen. Information om verksamheten Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med Mastercard- eller Visafunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand) och i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt även via Resurs Banks dotterbolag ya Bank AS. Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar. Solid Försäkring bedriver verksamheten i Norge, Finland och Schweiz via filial. På övriga marknader bedrivs verksamheten gränsöverskridande. Medarbetare Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 819 per den i, en ökning med 65 personer sedan 31 mars vilket främst berodde på rekrytering av sommarvikarier. Jämfört med i var ökningen 14 personer och berodde främst på nyrekrytering inom IT, Marknad och Business Support. ANTAL ANSTÄLLDA 819 Kapitalmarknadsdag Resurs Holding kommer att genomföra en kapitalmarknadsdag för investerare, analytiker och media onsdagen den 21 november i Stockholm. En formell inbjudan med agenda och information om anmälan kommer att skickas ut under september. 11
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Information om Resurs-aktien Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 57,60 SEK. De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den i Andel av aktiekapital Waldakt AB (fam. Bengtsson) 28,8% Cidron Semper S.A.R.L (Nordic Capital) 17,4% Swedbank Robur Fonder 9,2% Handelsbanken Fonder 2,8% Andra AP-fonden 2,7% SEB fonder 1,8% Avanza Pension 1,5% Vanguard 1,3% Catea Group 1,2% AFA Försäkring 1,2% Summa 67,7% Finansiella mål Nyckeltal Mål på medellång sikt Årlig lånebokstillväxt över 10% 19% Riskjusterad NBI-marginal exkl. Insurance cirka 10 till 12% 10,6% K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader under 40% 41,2% Kärnprimärkapitalrelation över 12,5% 13,8% Total kapitalrelation över 15% 15,4% Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1) cirka 30% 32,6% Utdelning minst 50% av årets resultat n/a 1) Justerat för kärnprimärkapital 12,5 procent och avdragen utdelning från kapitalbasen innevarande år. Finansiell kalender 5 oktober Planerad extra bolagsstämma 6 november Delårsrapport för perioden januari-september NÄSTA DELÅRSRAPPORT 6 NOVEMBER 21 november Kapitalmarknadsdag 12
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN STYRELSENS FÖRSÄKRAN Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 23 juli. Kenneth Nilsson, verkställande direktör Styrelsen, Jan Samuelson, styrelsens ordförande Martin Bengtsson Mariana Burenstam Linder Fredrik Carlsson Anders Dahlvig Christian Frick Lars Nordstrand Marita Odélius Engström Mikael Wintzell 13
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG - KONCERNEN Resultaträkning i sammandrag Not Ränteintäkter K6 777 564 671 840 1 480 965 1 308 498 2 686 820 Räntekostnader K6-80 686-67 324-154 900-128 109-268 156 Provisionsintäkter 53 045 58 315 106 908 130 628 233 945 Provisionskostnader, bankrörelsen -13 864-17 530-26 528-30 918-63 130 Premieintäkter, netto K7 204 479 191 783 404 411 401 897 798 339 Försäkringsersättningar, netto K8-56 819-56 672-112 405-123 844-248 738 Provisionskostnader försäkringsrörelsen -53 626-60 892-111 048-130 805-226 423 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 824 4 340-17 676 3 153-8 969 Övriga rörelseintäkter K9 42 366 42 135 103 443 83 874 187 657 Summa rörelseintäkter 867 635 765 995 1 673 170 1 514 374 3 091 345 jan-dec Allmänna administrationskostnader K10-305 045-270 731-586 492-538 359-1 065 752 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -11 766-8 727-21 920-17 312-35 283 Övriga rörelsekostnader -49 360-48 730-90 680-96 361-179 626 Summa kostnader före kreditförluster -366 171-328 188-699 092-652 032-1 280 661 Resultat före kreditförluster 501 464 437 807 974 078 862 342 1 810 684 Kreditförluster, netto K11-127 819-97 787-255 908-200 664-413 454 Rörelseresultat 373 645 340 020 718 170 661 678 1 397 230 Skatt på periodens resultat -84 931-76 867-164 290-151 417-317 197 Periodens resultat 288 714 263 153 553 880 510 261 1 080 033 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 288 714 263 153 553 880 510 261 1 080 033 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK K17 1,44 1,32 2,77 2,55 5,40 Rapport över totalresultat i sammandrag Periodens resultat 288 714 263 153 553 880 510 261 1 080 033 jan-dec Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 80 925-63 276 209 912-87 413-107 179 Säkring av nettoinvestering 1) -44 830 17 458-87 377 21 018 21 693 Säkring av nettoinvestering - skatt 1) 9 863-3 841 19 223-4 624-4 772 Periodens totalresultat 334 672 213 494 695 638 439 242 989 775 Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 334 672 213 494 695 638 439 242 989 775 1) Avser säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och utgörs av eget kapital vid förvärvstillfället, lämnade kapitaltillskott samt upparbetat resultat sedan förvärvet. Goodwill säkras inte. Värdeförändringar på säkringsinstrument påverkar skattepliktigt resultat och i koncernen presenteras denna skatteeffekt i Periodens totalresultat. 14
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över finansiell ställning i sammandrag Tillgångar Not 1 jan omräknat 1) Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 67 760 61 539 61 539 61 985 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 728 699 842 731 842 731 841 401 Utlåning till kreditinstitut 3 156 890 2 794 283 2 794 283 3 018 932 Utlåning till allmänheten K12 26 625 900 23 647 823 24 068 795 22 310 666 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 078 402 1 735 266 1 735 266 1 951 337 Förlagslån 37 450 35 902 35 902 34 635 Aktier och andelar 69 506 76 368 76 368 62 153 Immateriella tillgångar 2 036 369 1 877 167 1 877 167 1 847 564 Materiella anläggningstillgångar 60 343 39 954 39 954 43 390 Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar 4 278 5 688 5 688 6 250 Övriga tillgångar 218 799 269 344 169 404 190 060 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 263 203 224 175 224 175 227 096 SUMMA TILLGÅNGAR 35 347 599 31 610 240 31 931 272 30 595 469 31 dec Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder och avsättningar In- och upplåning från allmänheten 19 711 944 18 033 013 18 033 013 17 981 212 Övriga skulder 1 108 692 1 155 573 1 155 573 963 221 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 274 948 154 467 154 467 252 641 Försäkringstekniska avsättningar 492 124 455 123 455 123 415 265 Övriga avsättningar K13 28 734 24 660 6 951 6 494 Emitterade värdepapper 7 202 607 5 597 271 5 597 271 4 698 305 Efterställda skulder 344 008 340 044 340 044 340 396 Summa skulder och avsättningar 29 163 057 25 760 151 25 742 442 24 657 534 Eget kapital Aktiekapital 1 000 1 000 1 000 1 000 Övrigt tillskjutet kapital 2 087 319 2 088 504 2 088 504 2 088 142 Omräkningsreserv 127 566-14 192-14 192 5 047 Balanserad vinst inkl. periodens resultat 3 968 657 3 774 777 4 113 518 3 843 746 Summa eget kapital 6 184 542 5 850 089 6 188 830 5 937 935 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 35 347 599 31 610 240 31 931 272 30 595 469 1) Omräkning av balansposterna Utlåning till allmänheten, Övriga tillgångar och Övriga avsättningar har gjorts per den 1 januari med anledning av ikraftträdandet av IFRS 9. För ytterligare information se not K2. För information om ställda säkerheter och åtaganden, se not K14. 15
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Övrigt tillskjutet kapital Aktiekapital Omräkningsreserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 088 610 76 066 3 933 485 6 099 161 Transaktioner med ägare Erhållna/återköpta optionspremie -468-468 Utdelning enligt årsstämma -600 000-600 000 Periodens resultat 510 261 510 261 Periodens övriga totalresultat -71 019-71 019 Utgående eget kapital per i 1 000 2 088 142 5 047 3 843 746 5 937 935 Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 088 610 76 066 3 933 485 6 099 161 Transaktioner med ägare Erhållna/återköpta optionspremie -106-106 Utdelning enligt årsstämma -600 000-600 000 Utdelning enligt extra bolagsstämma -300 000-300 000 Årets resultat 1 080 033 1 080 033 Årets övriga totalresultat -90 258-90 258 Utgående eget kapital per 31 december 1000 2 088 504-14 192 4 113 518 6 188 830 Ingående eget kapital per 1 januari enligt IAS 39 1 000 2 088 504-14 192 4 113 518 6 188 830 Påverkan av omvärdering av kreditförlustreserv med anledning av IFRS 9-438 681-438 681 Påverkan av omvärdering av kreditförlustreserv med anledning av IFRS 9 - skatt 99 940 99 940 Utgående Eget kapital per 1 januari justerat enligt IFRS 9 1 000 2 088 504-14 192 3 774 777 5 850 089 Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 088 504-14 192 3 774 777 5 850 089 Transaktioner med ägare Erhållna/återköpta optionspremier -1 185-1 185 Utdelning enligt årsstämma -360 000-360 000 Periodens resultat 553 880 553 880 Periodens övriga totalresultat 141 758 141 758 Utgående eget kapital per i 1 000 2 087 319 127 566 3 968 657 6 184 542 Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget. 16
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över kassaflöden (indirekt metod) Den löpande verksamheten jan-dec Rörelseresultat 718 170 1 397 230 661 678 - varav erhållna räntor 1 478 176 2 685 979 1 308 561 - varav erlagda räntor -53 107-266 765-42 632 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 462 754 459 128 253 831 Betalda inkomstskatter -277 606-356 251-243 002 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 903 318 1 500 107 672 507 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Utlåning till allmänheten -2 125 210-3 520 949-1 560 967 Övriga tillgångar -749 111-170 045 60 976 Skulder till kreditinstitut -1 700-1 700 In- och upplåning från allmänheten 1 119 037-316 281-405 238 Förvärv av placeringstillgångar -686 947-1 110 747-604 719 Avyttring av placeringstillgångar 553 927 1 262 719 552 715 Övriga skulder 189 056 275 943-11 972 Kassaflöde från den löpande verksamheten -795 930-2 080 953-1 298 398 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar -89 758-86 165-31 608 Avyttring av anläggningstillgångar 1 168 707 1 017 Kassaflöde från investeringsverksamheten -88 590-85 458-30 591 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -360 000-900 000-600 000 Emitterade värdepapper 1 512 753 2 301 863 1 397 150 Erhållna/återköpta optionspremier -1 185-106 -468 Efterställda skulder 300 000 300 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 151 568 1 701 757 1 096 682 Periodens kassaflöde 267 048-464 654-232 307 Likvida medel vid årets början 2 855 822 3 351 128 3 351 128 Valutakursdifferens i likvida medel 101 780-30 652-37 904 Likvida medel vid periodens slut 3 224 650 2 855 822 3 080 917 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Kreditförluster 255 908 413 454 200 664 Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar 21 920 35 283 17 312 Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar 408-164 Resultat placeringstillgångar 617-24 463-22 699 Förändring avsättningar 40 133-7 496-47 873 Justering av betalda/erhållna räntor 100 663 3 246 82 783 Valutaeffekter 39 594 33 705 21 147 Övriga ej likviditetspåverkande poster 3 511 5 399 2 661 Summa ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 462 754 459 128 253 831 Placeringstillgångar utgörs av obligationer och andra räntebärande värdepapper, belåningsbara statsskuldförbindelser, förlagslån samt aktier och andelar. Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut och Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. 1 jan Kassaflöde Icke kassaflödespåverkande Periodiserad anskaffningskostnad Valutaeffekter Emitterade värdepapper 5 597 271 1 512 753-2 289 94 872 7 202 607 Efterställda skulder 340 044 3 964 344 008 Summa 5 937 315 1 512 753-2 289 98 836 7 546 615 17
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG K1. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Utöver IFRS 9, enligt nedan, har inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Från och med innevarande räkenskapsår kommer IFRS 9 Finansiella instrument ersätta IAS 39 Finansiella instrument. Vid beräkning av kreditförlustreserv baseras IFRS 9 på beräkning av förväntade kreditförluster till skillnad från den tidigare modellen som utgår från inträffade kreditförlusthändelser. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. K2. Effekter av ikraftträdandet av IFRS 9 Ytterligare information om hur de nya IFRS 9 reglerna bedöms påverka koncernen samt beräkningar och förväntningar avseende Resurs Holding AB, går att finna i Resurs Holding AB:s årsredovisning för. I denna beskrivs också mer detaljerat koncernens samtliga redovisningsprinciper. IFRS 16 ersätter IAS 17 från och med 1 januari 2019. Enligt den nya standarden ska leasade tillgångar och nyttjanderättsavtal (exempelvis hyresavtal för lokaler) redovisas i balansräkningen. För leasetagaren medför det att befintliga leasingavtal och nyttjanderättsavtal ska aktiveras som tillgång och skuld i balansräkningen med tillhörande effekt att kostnaden i resultaträkningen fördelas på avskrivningar i rörelseresultatet och räntekostnader i finansnettot. Koncernen håller på att analysera effekterna av den nya standarden men det är ännu för tidigt att kvantifiera effekten. Resurs Holding kommer främst påverkas genom de leasingavtal som avser hyra av lokaler samt billeasing. För ytterligare information om nuvarande leasingavtal se not K 13 i årsredovisningen. Delårsinformationen på sidorna 2-34 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Förklaringar till hur övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS 9 har påverkat Resurs Holding koncernens finansiella ställning och resultat framgår av publicerad årsredovisning för. I nedanstående tabell visas effekterna. Effekter i rapport över finansiell ställning, sammandrag I rapporten över finansiell ställning har posterna Utlåning till allmänheten, Övriga fordringar och Övriga avsättningar påverkats då beräkning av kreditförlustreserven enligt IFRS 9 beräknas på förväntade kreditförluster till skillnad från tidigare modell som utgick ifrån inträffade kreditförluster. I posten Övriga tillgångar är det aktuell skattefordran som förändrats. Tillgångar Justering utlån till allmänh. Justering aktuell skattefordran Justering övrig avsättning 1 jan Utlåning till allmänheten 24 068 795-420 972 23 647 823 Övriga tillgångar 169 404 99 940 269 344 Skulder och avsättningar Övriga avsättningar 6 951 17 709 24 660 Eget Kapital 31 dec enl tidigare principer Omvärdering av kreditreserveringen enligt IFRS 9-420 972 99 940-17 709-338 741 K3. Likviditet - Konsoliderad situation Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB med koncern, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå. Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Syftet med beredskapsplanen är att vara förbered på olika handlingsalternativ om likviditetsutvecklingen får en ogynnsam utveckling. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner. Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 200 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. Likviditetsreserven uppgår till 1 706 MSEK (1 744), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till 3 857 MSEK (3 113) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 5 563 MSEK (4 857). Total likviditet motsvarar 28 procent (27 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 50 MNOK (50). Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Ett mått på 100 procent innebär att tillgångarna klarade det stressade scenariot och är myndigheters gränsvärde. Per den i uppgår den konsoliderade situationens mått till 206 procent (201 procent). För perioden januari till juni uppgår det genomsnittliga LCR-måttet för den konsoliderade situationen till 205 procent. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. 18
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Finansiering - konsoliderad situation En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor möjliggörs att kunna använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid. Den största finansieringsformen är inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige, inlåning erbjuds även i Norge av ya Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 19 820 MSEK (18 147), i Sverige 13 273 MSEK (12 817) och i Norge motsvarande 6 547 MSEK (5 330). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 134 procent (133 procent). Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 5 000 MSEK (5 000). Inom programmet har Resurs Bank arbetat framgångsrikt med att löpande emittera obligationer och ser sig som en etablerad emittent på marknaden. Resurs Bank har huvudsakligen emitterat obligationer i Sverige men även emitterat obligationer i Norge. Inom programmet finns det nio utestående emissioner fördelat på nominellt 3 550 MSEK (2 850) och 400 MNOK (400). Av de nio emissionerna är åtta seniora icke säkerställda obligationer och en emission avser förlagslån om 300 MSEK. Resurs Bank har utöver detta även utgett förlagslån, utanför programmet, om 200 MSEK (200). ya Bank har, utanför programmet, emitterat 600 MNOK (600) av seniora icke säkerställda obligationer och förlagslån om 40 MNOK (40). Resurs Bank har genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. I januari utökades finansieringsformen och totalt per i är cirka 3,7 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), från utökningstillfället, rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter över de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,9 miljarder kronor (2,1) inom ABS-finansieringen. Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 Värdepapper emitterade av staten 51 082 48 268 48 394 Värdepapper emitterade av kommuner 546 588 664 222 662 862 Utlåning till kreditinstitut 289 000 183 000 78 000 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 818 982 848 957 903 515 Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 1 705 652 1 744 447 1 692 771 31 dec Övrig likviditetsportfölj Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 67 760 61 539 61 985 Utlåning till kreditinstitut 2 820 088 2 443 075 2 770 681 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 969 507 608 096 786 900 Summa övrig likviditetsportfölj 3 857 355 3 112 710 3 619 566 Summa total likviditetsportfölj 5 563 007 4 857 157 5 312 337 Andra likviditetsskapande åtgärder Outnyttjade kreditfaciliteter 55 010 50 055 50 495 Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag. Likvida tillgångar, nivå 1 1 292 897 1 215 652 1 061 443 Likvida tillgångar, nivå 2 859 302 649 904 565 856 Summa likvida tillgångar 2 152 199 1 865 556 1 627 299 31 dec Nettokassautflöde 952 065 855 945 828 412 LCR-mått 206% 201% 183% För perioden januari till juni uppgår det genomsnittliga LCR-måttet för den konsoliderade situationen till 205 %. Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten. Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för. 19