AKTIEINVEST FK AB ÅRSREDOVISNING 2007 Vi vill göra dig till en bättre sparare!
förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören får härmed avge årsredovisning och verksamhetsberättelse för Aktieinvest FK AB avseende verksamhetsåret 2007. Verksamhet och ägarförhållanden Bolaget är ett helägt dotterbolag till Aktiespararnas Serviceaktiebolag (org nr 556193-7078), vilket i sin tur är helägt av Sveriges Aktiesparares Riksförbund (org nr 857202-1593). Bolagets säte är Stockholm. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn och har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse, enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och fondverksamhet som avser specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, samt tillstånd att bedriva pensionssparrörelse (IPS) enligt lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande. Uppdrag, mål och målgrupp Aktieinvests uppdrag återfinns i Aktiespararnas verksamhetsidé vilken innefattar att erbjuda unika aktiehandelstjänster för privatpersoner som vill spara framgångsrikt i aktier och känna sig trygga. Det ska ske genom att erbjuda aktiehandelstjänster som är anpassade till medlemmarnas behov och förbundets grundläggande regler. Aktieinvests mål är att göra kunden till en bättre och mer framgångsrik aktie- och fondsparare, bland annat genom att möjliggöra och förenkla ett sparande enligt Aktiespararnas gyllene regler. Aktiespararnas Gyllene Regler Aktiespararna har sju gyllene regler, följ dem och dina chanser att få god avkastning på dina aktier ökar rejält: Sätt mål för ditt aktiesparande var långsiktig Investera regelbundet Kontrollera riskerna Var försiktig med belåning Håll dig välinformerad Gör din egen analys Sätt upp regler för när du ska omplacera Aktieinvest primära målgrupp är medlemmar i Sveriges Aktiesparares Riksförbund. Andra prioriterade målgrupper för Aktieinvest privattjänster är: pensionssparare, sparare till minderåriga samt aktiesparklubbar. För Aktieinvest företagstjänster utgörs målgruppen av noterade bolag samt andra bolag i behov av emittentservice av administrativ karaktär. Verksamhetens utveckling Sedan starten 1965 har bolaget erbjudit aktiespartjänster riktade till småspararen. I dagsläget erbjuder företaget fem depåtyper; Aktieinvest Bas, Aktieinvest Pension, Aktieinvest Junior och Aktieinvest Klubb, samt den under året lanserade depåtjänsten Aktieinvest Net. Aktieinvest Net är en depåtjänst med avgiftsfri aktiehandel via AndelsOrder och PortföljOrder. Depåtypen erbjuds endast till medlemmar i Unga Aktiesparare i myndig ålder. Gemensamt för samtliga dessa depåtjänster är att de erbjuder kunden sparande i både enskilda aktier och fonder, för både mindre och större belopp. Sparande i aktier kan ske på tre sätt; genom AndelsOrder, BörsOrder eller genom PortföljOrder. Genom Aktieinvests unika andelshandel, AndelsOrder, kan kunden också med små belopp bygga en aktieportfölj bestående av enskilda aktier med god riskspridning till låga kostnader. Genom PortföljOrder kan kunden vid ett köp investera i en aktieportfölj som innehåller ett flertal olika aktieslag sannolikt marknadens enklaste sätt att investera i en egen aktieportfölj. Fonder kan aktieinvest kunder köpa antingen via FondOrder eller genom de portföljer i PortföljOrder som innehåller fonder. Aktieinvests depåtjänster har utvecklats kontinuerligt under åren. Under 2005 inleddes utvecklingsarbete för att bredda utbudet av fonder samt för att i större skala kunna erbjuda handel med jämna handelsposter. Under 2006 lanserades både en ny fondmarknadsplats liksom en direktkoppling till Stockholmsbörsen, tillsammans med en ny Internetdepå. Aktieinvest har därefter ett sortiment bestående av fler än 500 olika fonder och erbjuder handel i jämna handelsposter till courtage som tillhör de lägsta på marknaden. Under 2007 startades som nämnts ovan, depåtjänsten Aktieinvest Net. Samtidigt lanserades även courtagefri handel i AndelsOrder via autogiro till medlemmar i Aktiespararna och Unga Aktiesparare. Det medförde att Aktieinvest fortsatte att sänka avgifterna ytterligare och att courtaget för aktiehandel riktat mot Aktiesparmedlemmar helt är borttaget eller tillhör de absolut lägsta på marknaden. Den struktur för depåavgifter som infördes 2006 medför att den som spar regelbundet, genom månadssparande via autogiro, eller gör minst tre affärstransaktioner per kalenderkvartal, inte behöver betala någon depåavgift. På det sättet premieras de kunder som - i enlighet med Aktiespararnas gyllene regler - sprider sina risker över tiden genom att investera regelbundet. Bolaget förvaltar sedan 1999 aktieindexfonden Aktiespararna Topp Sverige. Fonden har två egenskaper som gör den unik. För det första tar fonden ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning, i syfte att bevaka andelsägarnas intressen. För det andra har fonden också ett mycket lågt avgiftsuttag med en totalkostnadsandel (TKA) på 0,312 procent (2007). Vid utgången av 2007 förvaltade fonden 1 020 Mkr (1 101) Mkr. Under verksamhetsåret 2007 uppgick nettoflödet i fonden till -10 Mkr (70) Mkr, varav andelar för -6 Mkr (93) Mkr avsåg Premiepensionsmyndigheten (PPM). Aktieinvests företagstjänster erbjuder emittentservice, samarbetsprogram och anordnar aktietävlingar. Aktieinvest emittentservice expanderade kraftigt under 2007 och administrerade under året cirka 100 (30) uppdrag. Samarbetsprogram 1
innebär att börsbolag erbjuds att starta återinvesteringsprogram för sina aktieägare eller incitamentsprogram för sin personal. Antalet depåer i reinvesteringsprogrammen uppgick 2007 till ca 1 300 (1 300). Aktieinvest administrerar aktietävlingen Börs-SM/Börs-NM. Under 2007 års upplaga av tävlingen deltog drygt 12 000 (19 000) tävlingsportföljer. Kapitalstruktur och Finansiell ställning Balansomslutningen uppgick till 65 026 (59 807) tkr, därtill kommer förvaltade medel för tredje mans räkning om 366 441 (282 729) tkr. Av balansomslutningen utgör posten immateriella anläggningstillgångar 22 479 (25 196) tkr. Det beskattade egna kapitalet uppgick vid årsskiftet till 39 538 (39 538) tkr. Soliditeten uppgick till 73 (75) procent och bolagets likviditet uppgick till 18 322 (15 674) tkr. Uppgifter avseende koncernen redovisas i not 10. Kapitaltäckningskvoten uppgick till 3,97. Föregående år uppgick kapitaltäckningsgraden till 37 procent enligt tidigare regelverk. För övriga upplysningar avseende kapitaltäckning se not 21. Marknaden Stockholmsbörsen inledde året med stigande kurser och med undantag för en rejäl sättning under månadsskiftet februari mars var marknaden stark under det första halvåret. Det andra halvåret innebar istället en negativ marknad som medförde att den fyra år långa kursuppgången på Stockholmsbörsen bröts. Kursutvecklingen på Stockholmsbörsen blev -6 (23,6) procent. Avkastningen för börsbolagen inklusive återinvesterade utdelningar blev -2,6 (28,1) procent. Trots negativ börsutveckling höll sig volymerna på marknaden på en hög nivå. Också aktiviteten bland Aktieinvests kunder fortsatte att öka. Antalet transaktioner per depå och månad var i genomsnitt 0,345 (0,286) vilket är en ökning med 21 procent jämfört med föregående år. Trots det så minskade courtageintäkterna med 22 (+12) procent jämfört med föregående år. Detta förklaras främst av prissänkningar och ökade rabatter till medlemmar i Aktiespararna/Unga Aktiesparare. Antalet depåer minskade under året, vilket främst förklarades av ett lägre antal deltagare i Börs-NM jämfört med Börs-SM föregående år. Antalet Aktieinvestdepåer uppgick till 61 737 (71 361) vid utgången av 2007. Administration Antalet anställda (exklusive föräldralediga) uppgick till 29 (27) vid utgången av år 2007, varav 19 (17) var kvinnor och 2 (4) arbetade deltid. Medelantalet anställda har under året uppgått till 26 (24) varav 18 (14) var kvinnor. Den 1 november 2007 trädde den nya lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden i kraft. Denna lag är ett resultat av EU-direktivet MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) och ska medföra ett högre kundskydd vid handel i finansiella instrument. Aktieinvest har anpassat sin verksamhet och sina rutiner efter dessa nya bestämmelser, bland annat genom kundkategorisering och tydligare riskinformation, men även genom framtagande av riktlinjer för bästa orderutförande samt intressekonflikter. Intäkts- och Resultatutveckling Rörelseintäkterna om 50 529 (48 489) tkr har ökat med 4 procent jämfört med föregående år, främst beroende på expansion i emittentservice samt ett ökat räntenetto. Resultatet före dispositioner och skatt uppgick till 3 950 (5 188) tkr. Årets resultat uppgick till 0 (0) tkr. Styrelsens arbete Under årsstämman valdes en i stora delar ny styrelse då flera av styrelseledamöterna avgick ur styrelsen. En av dem som avgick ur styrelsen var ordförande Lars-Erik Forsgårdh som varit verksam i styrelsen i sjutton år, varav tio år som styrelsens ordförande. Lars-Erik Forsgårdh var bland annat initiativtagaren till att Aktiespararna förvärvade Aktieinvest 1989. Övriga ledamöter som avgick ur styrelsen var Margaretha Finnstedt Möller, Jack Junel, Jan Sparr samt Sten Trolle. Till ny ordförande i styrelsen valdes Håkan Gartell, som suttit i Aktieinvest styrelse sedan 1995. Till nya ledamöter valdes Johan Johansson, Bo G Lundberg samt Hans Tson Söderström. Under år 2007 sammanträdde styrelsen sju gånger. Extra uppmärksamhet har ägnats åt bolagets riskhantering. Därutöver har bolagets policies och riktlinjer fastställts. Beträffande riskhantering, se not 23. En styrelseutvärdering har gjorts med gott resultat. Framtidsutsikter Aktieinvest räknar med att fortsätta att öka kundaktiviteten under 2008, bland annat genom att få ännu fler kunder att månadsspara via autogiro. Aktieinvest har också som målsättning att expandera verksamhetsområde emittentservice. Ytterligare ett mål är att uppnå en växande kundbas räknat i antal depåer. Risker och osäkerhetsfaktorer Styrelsen har beslutat att risknivån i bolaget ska vara låg och att bolaget ska säkerställa en hög intern kontroll. I not 22 lämnas en ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat om 0 kr jämte balanserad vinst om 15 537 086 kr, tillsammans 15 537 086 kr överförs i ny räkning. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till nedanstående resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys samt noter. 2
femårsöversikt Resultaträkningar Tkr 2005 2004 2003 Räntenetto 6 882 2 722 1 105 1 076 1 854 Provisionsnetto 33 953 33 280 30 304 28 306 22 215 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 694 12 487 8 111 7 064 7 997 Övriga rörelseintäkter 5 844 Summa rörelseintäkter 50 529 48 489 39 520 36 446 37 910 Rörelsekostnader -46 579-43 301-39 342-39 636-38 640 Rörelseresultat 3 950 5 188 178-3 190-730 Bokslutsdispositioner -3 915-5 136-14 3 205 1 370 Skatt -35-52 -94-15 -151 Årets resultat 0 0 70 0 489 Balansräkningar Tkr 2005 2004 2003 Utlåning till kreditinstitut 18 322 15 674 24 338 15 335 10 215 Aktier och andelar 3 801 3 657 3 120 2 895 2 953 Aktier och andelar, koncernföretag 953 953 953 953 953 Immateriella anläggningstillgångar 22 479 25 196 26 168 28 259 31 282 Materiella tillgångar 1 455 1 986 2 461 3 171 3 640 Övriga tillgångar 18 016 12 341 3 475 3 695 7 658 Summa tillgångar 65 026 59 807 60 515 54 308 56 701 Övriga skulder 14 582 13 278 19 121 12 999 12 187 Obeskattade reserver 10 906 6 991 1 856 1 841 5 046 Eget kapital 39 538 39 538 39 538 39 468 39 468 Summa skulder och eget kapital 65 026 59 807 60 515 54 308 56 701 Nyckeltal 2005 2004 2003 Soliditet, i procent 73 75 68 75 76 Räntabilitet eget kapital, i procent 8,5 12,0 0,2-7,6-1,8 Kapitaltäckningskvot 3,97 - - - - Kapitaltäckningsgrad, i procent - 37 32 27 81 Rörelseresultat 3 950 5 188 178-3 190-730 Intäkt per anställd 1 943 2 020 1 976 1 822 1 723 Vinst (rörelseresultat) per anställd 152 216 9-160 -33 Antal anställda i medeltal 26 24 20 20 22 *Omräkning pga ändrad redovisningsprincip vid värdering av aktielager har ej skett då skillnaden inte är väsentlig. Definition nyckeltal; Soliditet = Justerat eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Räntabilitet eget kapital = rörelseresultat efter avdrag för betald skatt i procent av genomsnittligt justerat EK. 3
resultaträkning Tkr Not Rörelseintäkter Räntenetto 1 6 882 2 722 Erhållna utdelningar från aktier 214 218 Provisionsintäkter 2 36 152 34 389 Provisionskostnader 3-2 199-1 109 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 9 480 12 269 Summa rörelseintäkter 50 529 48 489 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 5-34 983-32 229 Avskrivningar 6-4 541-4 408 Övriga rörelsekostnader 7-7 055-6 664 Summa rörelsekostnader -46 579-43 301 Rörelseresultat 3 950 5 188 Bokslutsdispositioner 17-3 915-5 136 Resultat före skatt 35 52 Skatt på årets resultat 18-35 -52 ÅRETS RESULTAT 0 0 4
balansräkning Tkr Not 2007-12-31 2006-12-31 TILLGÅNGAR Kassa 4 5 Utlåning till kreditinstitut 8 18 318 15 669 Aktier och andelar 9 3 801 3 657 Aktier och andelar, koncernföretag 10 953 953 Immateriella anläggningstillgångar 11 22 479 25 196 Materiella tillgångar 12 1 455 1 986 Aktuella skattefordringar 287 179 Övriga tillgångar 13 14 948 8 863 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 2 781 3 299 Summa tillgångar 65 026 59 807 SKULDER; AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Övriga skulder 15 10 611 9 788 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 3 971 3 490 Summa skulder 14 582 13 278 Obeskattade reserver 17 10 906 6 991 Summa obeskattade reserver 10 906 6 991 Eget Kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 20 000 20 000 Reservfond 4 000 4 000 Summa bundet eget kapital 24 000 24 000 Fritt eget kapital Balanserad vinst 15 538 15 538 Årets resultat 0 0 Summa fritt eget kapital 15 538 15 538 Summa eget kapital 39 538 39 538 Summa skulder och eget kapital 65 026 59 807 POSTER INOM LINJEN Ställda panter inga inga Ansvarsförbindelser inga inga Åtaganden inga inga 5
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Tkr Aktie- Reserv- Balanserade Årets Totalt eget kapital fond vinstmedel vinst kapital Ingående balans 1 januari 2006 20 000 4 000 15 468 70 39 538 Vinstdispositioner 70-70 Årets resultat 0 0 Utgående balans 31 december 2006 20 000 4 000 15 538 0 39 538 Ingående balans 1 januari 2007 20 000 4 000 15 538 0 39 538 Årets resultat 0 0 Utgående balans 31 december 2007 20 000 4 000 15 538 0 39 538 Aktiekapitalet består av 200 000 aktier med kvotvärde 100 kronor per aktie. 6
kassaflödesanalys Tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 3 950 5 188 Justeringar för: Avskrivningar 4 541 4 408 Betald skatt -143-58 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 8 348 9 538 Ökning (-) / minskning (+) av rörelsetillgångar Värdepapper -144-537 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 518-1 602 Övriga rörelsetillgångar -6 085-7 260 Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 481 582 Övriga rörelseskulder 823-6 424 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 941-5 703 Kassaflöde från investeringar Investeringar i immateriella tillgångar -834-2 538 Investeringar i materiella tillgångar -459-423 Försäljning av materiella tillgångar - - Kassaflöde från investeringar -1 293-2 961 Årets kassaflöde 2 648-8 664 Likvida medel vid periodens början 15 674 24 338 Likvida medel vid periodens slut 18 322 15 674 Tilläggsupplysningar Likvida medel vid årets slut Kassa 4 5 Utlåning till kreditinstitut 18 318 15 669 18 322 15 674 7
bokslutskommentarer Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) samt i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation, RR 32:06 Redovisning för juridiska personer Den 1 januari 2007 gick Aktieinvest FK AB över till rapportering enligt lagbegränsad IFRS (International Financial Reporting Standards). Med lagbegränsad IFRS menas en tillämpning av samtliga IFRS/IAS som är godkända för obligatorisk tillämpning inom EU med undantag för sådana standarder som leder till ogynnsamma skatteeffekter eller som strider mot svensk lagstiftning. Ändringen av regelverk har enligt Aktieinvests bedömning inte inneburit några väsentliga skillnader i redovisning och värdering. Redovisningen är baserad på historiska anskaffningsvärden utom de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde. I enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 7 kap. 5 upprättar inte Aktieinvest FK AB koncernredovisning avseende dotterbolagen Deponova AB (org nr 556576-4155) och Aktiespararnas Investerings AB (org nr 556401-2978). Aktieinvest FK AB är en underkoncern där konsolidering sker i moderbolaget Aktiespararnas Serviceaktiebolag (org nr 556193-7078) med säte i Stockholm. Bolaget redovisar koncernbidrag i enlighet med Redovisningsrådets Akutgrupps rekommendationer. Koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd, nämligen att minimera koncernens skatt. Eftersom koncernbidrag därför inte utgör vederlag för prestationer, redovisas det direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag av dess skatteeffekt. Finansiella leasingavtal redovisas i juridisk person enligt de regler som gäller för operationella leasingavtal, inklusive kraven på upplysningar. De belopp som avsatts till obeskattade reserver utgör skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas i juridisk person inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med brutto beloppet i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Betydande redovisningprinciper Finansiella instrument (IAS 39) Bolagets finansiella instrument indelas i värderingskategorierna finansiella instrument via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella tillgångar och skulder. Finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen omfattar handelslagret. De finansiella instrumentens verkliga värde fastställs utifrån noterade marknadspriser. Värdeförändringen redovisas i resultaträkningen inom Nettoresultat finansiella transaktioner. Värdeförändringar till följd av förändrade valutakurser redovisas inom samma resultatpost. Köp och försäljning av aktier och andelar redovisas per affärsdagen. Lånefordringar och kundfordringar Kundfordringar är finansiella tillgångar som har fastställda betalningar och som inte noteras på en aktiv marknad. Värdering sker till anskaffningsvärde efter avdrag för specifika reserveringar för sannolika kundförluster. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Redovisning av kreditförluster sker dels som under året konstaterade förluster, dels som reservering avseende sannolika kreditförluster. 8
Övriga finansiella tillgångar och skulder Övriga finansiella tillgångar värderas initialt på affärsdagen till sitt anskaffningsvärde och därefter till det belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagskurs. Fondlikvidfordringar och -skulder som avräknas genom en godkänd clearingorganisation såsom VPC, har i enlighet med IAS 32 nettoredovisats i balansräkningen. Leverantörsskulder tas upp i balansräkningen när faktura mottagits. Aktier och andelar, koncernföretag Aktier och andelar, koncernföretag är avsedda för stadigvarande bruk och klassificeras som anläggningstillgångar. Värdering sker till anskaffningsvärde. Immateriella tillgångar (IAS 38) Immateriella anläggningstillgångar är upptagna till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivning sker över bedömd ekonomisk nyttjandeperiod, vilken bedöms vara 10 år för immateriella tillgångar. Tilläggsinvesteringar bedöms ha en nyttjandeperiod som sammanfaller med grundinvesteringens bedömda nyttjandeperiod. Avskrivningen påbörjas då tillgången är färdig att tas i bruk. Årligen säkerställs den immateriella anläggningstillgångens nyttjandevärde i enlighet med IAS 36. Skillnaden mellan avskrivningar enligt plan och bokförda avskrivningar är redovisade som bokslutsdisposition. Materiella tillgångar (IAS 16) Materiella anläggningstillgångar är upptagna till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivning sker över bedömd ekonomisk nyttjandeperiod, vilken bedöms vara 5 år för materiella tillgångar. 9
noter Not 1 Räntenetto Ränteintäkter Utlåning till svenska kreditinstitut 6 886 2 724 Summa 6 886 2 724 Räntekostnader Övriga räntekostnader -4-2 Räntenetto 6 882 2 722 Ovan redovisade ränteintäkter och räntekostnader härrör finansiella tillgångar och skulder som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Not 2 Provisionsintäkter Värdepappersprovisioner, courtage och depåavgifter 29 767 30 616 Fondverksamhet 3 415 2 835 Övriga provisioner 2 970 938 Summa 36 152 34 389 Not 3 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner 1 567 1 038 Värdepappersprovisioner 632 71 Summa 2 199 1 109 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Realisationsresultat aktier och andelar 9 669 12 294 Orealiserat resultat aktier och andelar -238-14 Valutakursförändringar 49-11 Summa 9 480 12 269 Nettoresultat av finansiella transaktioner härrör finansiella instrument i värderingskategorin finansiella instrument värderat till verkligt värde via resultaträkningen. 10
Not 5 Personalkostnader 17 862 15 901 Hyreskostnader 1 842 4 614 Övriga administrationskostnader 5 279 14 714 Summa 34 983 32 229 Av Övriga administrationskostnader avser 2 660 tkr (3 015 tkr) systemkostnader. Hyreskontrakten löper under perioden 1 juli 2006 till och med 30 juni 2009. I posten personalkostnader ingår billeasingkostnader med 213 tkr (222 tkr) och kostnad för leasing av hemdatorer med 159 tkr (131 tkr). Anskaffningskostnaden för leasingobjekt uppgår till 983 tkr (1 047 tkr). Specifikation personalkostnader Löner och arvoden styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare 3 568 3 756 Löner och arvoden övrig personal 7 437 6 060 Bonus styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare 86 - Bonus övrig personal 195 - Sociala avgifter styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare 1 240 1 275 Sociala avgifter övrig personal 2 453 1 978 Pensionskostnader 1 353 1 386 Övriga personalkostnader 1 530 1 446 Summa 17 862 15 901 Specifikation löner och arvoden styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare Styrelsens ordförande, Håkan Gartell 100 - Avgående ordförande, Lars-Erik Forsgårdh 50 - Övriga styrelseledamöter 200 300 Verkställande direktören, Andreas Johansson 861 784 Tidigare VD, Anna-Carin Söderblom - 203 Tidigare Vice VD, Gunnar Dahlman 557 454 Andra ledande befattningshavare (4 st) 1 800 2 015 Summa 3 568 3 756 11
Forts not 5 Specifikation pensionskostnader Pensionskostnad Styrelsens ordförande, Håkan Gartell - - Pensionskostnad Avgående ordförande, Lars-Erik Forsgårdh - - Pensionskostnad Övriga styrelseledamöter - - Pensionskostnad Verkställande direktören 183 168 Löneskatt Verkställande direktören 44 41 Pensionskostnad tidigare VD - 26 Löneskatt Verkställande direktören - 6 Pensionskostnad Tidigare Vice VD 93 88 Löneskatt Tidigare Vice VD 23 22 Pensionskostnader Andra ledande befattningshavare (4 st) 223 290 Löneskatt Andra ledande befattningshavare 54 70 Pensionskostnader Övriga anställda 604 567 Löneskatt Övriga anställda 129 108 Summa 1 353 1 386 Specifikation övriga förmåner styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare Styrelsens ordförande, Håkan Gartell - - Avgående ordförande Lars-Erik Forsgårdh - - Övriga styrelseledamöter - - Verkställande direktören 60 52 Tidigare VD - 4 Tidigare Vice VD 67 53 Andra ledande befattningshavare (4 st) 45 85 Summa 172 194 Specifikation bonus styrelse, VD, tidigare Vice VD och andra ledande befattningshavare Styrelsens ordförande, Håkan Gartell - - Avgående ordförande Lars-Erik Forsgårdh - - Övriga styrelseledamöter - - Verkställande direktören 31 - Tidigare Vice VD - - Andra ledande befattningshavare (4 st) 55 - Summa 86-12
Forts Not 5 Information avseende ersättningar till ledande befattningshavare Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt beslut vid årsstämman 2007. Styrelsearvode utgår inte till anställda tjänstemän i koncernen. Ersättning till verkställande direktören har besluats av styrelsen. Ersättning till andra ledande befattningshavare har beslutats av verkställande direktören i sam råd med styrelsens ordförande. Med andra ledande befattningshavare avses de fyra personer som tillsammans med verkställande direktören utgör ledningsgruppen. För den verkställande direktören är den ömsesidiga uppsäg ningstiden 6 månader. Ledande befattningshavare uppgick vid utgången av 2007 till 4 (6) varav kvinnor 2 (2). Antalet styrelseledamöter uppgick vid utgången av 2007 till 7 (8) varav 1 (2) kvinnor. I specifikationen löner och arvoden Andra ledande befattningshavare ingår löner och arvoden till tidigare ledande befattningshavare med 294 tkr. Pensioner För VD och andra ledande befattningshavare samt övrig personal finns sedvanliga pensionsutfästelser inom ramen för allmän pensionsplan (ITP). Bruttokostnaden för pensioner baseras på kostnad för premier. Bonus Bonus och andra rörliga ersättningar utgör inte pensionsgrundande belopp. Bonus beräknas på ökningen av årets rörelseresultat i jämförelse mot föregående årsrörelseresultat där en del fördelas till de anställda och den andra delen behålls inom bolaget. Fördelningen gäller upp till bonus systemets tak vilket motsvaras av två månadslöner. Antalet anställda Antalet anställda, exklusive föräldralediga, uppgick vid utgången av 2007 till 29 (27) varav 19 (17) kvinnor. Medelantalet anställda har under året uppgått till 26 (24) varav 18 (14) kvinnor. Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro, i procent 7,2 1,4 Sjukfrånvaro för kvinnor, i procent 2,1 1,5 Sjukfrånvaro för män, i procent 0,8 1,3 Sjukfrånvaro anställda 30-49 år, i procent 1,8 1,4 Övriga uppgifter om sjukfrånvaro kan inte lämnas då grupperna antingen avser mindre än tio anställda eller att uppgiften kan hänföras till en enskild individ. Till bolagets revisorer samt oberoende granskningsfunktion har ersättning utgått: Deloitte för revision och annan granskning enligt aktiebolagslagen 198 tkr (195 tkr) Not 6 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar och materiella tillgångar Den ekonomiska nyttjandeperioden för immateriella tillgångar avseende utvecklingsarbeten är bedömd till 10 år. Tilläggsinvesteringar bedöms ha en nyttjandeperiod som sammanfaller med grundinvesteringens. Avskrivning av immateriella tillgångar avseende utvecklingsarbeten påbörjades år 2004. Övriga immateriella tillgångar samt materiella tillgångar har en ekonomisk nyttjandeperiod på 5 år. Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 3 551 3 510 Avskrivningar av materiella tillgångar 990 898 4 541 4 408 13
Not 7 Övriga rörelsekostnader Marknadsföring m.m. 3 871 3 561 Momskostnad 2 530 3 038 Övriga kostnader 654 65 Summa 7 055 6 664 Av Övriga kostnader utgör 79 tkr (- tkr) årets bortskrivning för konstaterade kundförluster och 315 tkr (-tkr) utgör årets reservering för sannolika kundförluster. Föregående år utgjorde - 228 tkr återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kundförluster. Not 8 Utlåning till kreditinstitut 2007-12-31 2006-12-31 Svenska banker 18 318 15 669 Summa 18 318 15 669 Det redovisade värdet är en godtagbar approximering av det verkliga värdet. Not 9 Aktier och andelar Aktier och andelar innehas för handel och värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Omsättningstillgångar 2007-12-31 2006-12-31 Utjämningslager Svenska noterade aktier och andelar 731 761 Utländska noterade aktier och andelar 2 852 2 339 Svenska och utländska fonder 218 557 Summa 3 801 3 657 Not 10 Aktier och andelar, koncernföretag 2007-12-31 2006-12-31 Aktiespararnas Investerings AB 250 250 Deponova AB 703 703 Summa 953 953 Aktiespararnas Investerings AB (Aktiesparinvest) Org nr : 556401-2978 Säte: Stockholm 2007-12-31 2006-12-31 Kapitalandel, i procent 100 100 Antal aktier 2 500 2 500 Kvotvärde per aktie i kr 100 100 Bokfört värde, tkr 250 250 Eget kapital, tkr 269 269 Omsättning 0 0 14
Forts Not 10 Deponova AB Org nr: 556576-4155 Säte: Stockholm 2007-12-31 2006-12-31 Kapitalandel, i procent 100 100 Antal aktier 1 000 1 000 Kvotvärde per aktie i kr 100 100 Bokfört värde, tkr 703 703 Eget kapital, tkr 51 51 Omsättning 0 0 Koncernen Nedanstående uppgifter avser Aktieinvest FK AB, Deponova AB och Aktiespararnas Investerings AB konsoliderat. Räntenetto 6 882 2 722 Provisionsintäkter 36 152 34 389 Nettoresultat av finansiella poster 9 480 12 269 Årets resultat 2 776 3 655 Bundet kapital 31 855 29 037 Fritt kapital 15 119 15 162 Medelantalet anställda i koncernen 26 24 Not 11 Immateriella anläggningstillgångar 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde, balanserade utvecklingsarbeten 35 102 32 564 Inköp 834 2 538 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 35 936 35 102 Ingående avskrivningar, balanserade utvecklingsarbeten -9 906-6 396 Årets avskrivningar -3 551-3 510 Utgående ackumulerade avskrivningar -13 457-9 906 Ingående anskaffningsvärde, hyresrätt 900 900 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 900 900 Ingående avskrivningar, hyresrätt -900-900 Årets avskrivning - - Utgående ackumulerade avskrivningar -900-900 Utgående bokfört värde immateriella tillgångar 22 479 25 196 15
Not 12 Materiella tillgångar 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde, materiella tillgångar 9 213 9 199 Inköp 316 14 Försäljningar och utrangeringar - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 9 529 9 213 Ingående avskrivningar, materiella tillgångar -9 202-9 199 Försäljningar och utrangeringar - - Årets avskrivningar -66-3 Utgående ackumulerade avskrivningar -9 268-9 202 Ingående anskaffningsvärde, materiella tillgångar avseende utvecklingsarbeten 4 476 4 067 Inköp 143 409 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 4 619 4 476 Ingående avskrivningar, materiella tillg utvecklingsarbeten -2 501-1 606 Årets avskrivning -924-895 Utgående ackumulerade avskrivningar -3 425-2 501 Utgående bokfört värde materiella tillgångar 1 455 1 986 Not 13 Övriga tillgångar 2007-12-31 2006-12-31 Kundfordringar 1 190 586 Reserv osäkra kundfordringar -404-89 Fondlikvidfordringar 11 280 5 792 Övriga tillgångar 2 882 2 574 14 948 8 863 Analys förfallotid 2007-12-31 2006-12-31 Förfallet 1-10 dagar 20 146 Förfallet 11-30 dagar 6 11 Äldre än 30 dagar 72-98 157 Kundfordringar är ett finansiellt instrument som ingår i värderingskategorin kundfordringar och lånefordringar och värderas initialt på affärsdagen till sitt anskaffningsvärde och därefter till det belopp varmed de beräknas inflyta. Kundfordringar har en så pass kort löptid att bokfört värde är en godtagbar approximering av det verkliga värdet. Även för övriga poster inom Övriga tillgångar är bokfört värde en godtagbar approximering av det verkliga värdet. För information om nedskrivningar avseende posten Kundfordringar se not 7. Not 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2007-12-31 2006-12-31 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 781 3 299 varav upplupna räntor - - 16
Not 15 Övriga skulder 2007-12-31 2006-12-31 Leverantörsskulder 2 192 2 344 Skuld moderbolag 3 111 3 054 Skuld dotterbolag 269 269 Avkastningsskatt 2 354 1 733 Övriga kortfristiga skulder 2 685 2 388 Summa 10 611 9 788 Leverantörsskulder är ett finansiellt instrument som ingår i värderingskategorin övriga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. För posten Övriga skulder är bokfört värde en godtagbar approximering av det verkliga värdet. Not 16 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2007-12-31 2006-12-31 Upplupen semesterlön 662 562 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 310 2 928 varav räntor - - 3 972 3 490 Not 17 Specifikation obeskattade reserver 2007-12-31 Förändring 2006-12-31 Periodiseringsfond Tax 2006 0-113 113 Periodiseringsfond Tax 2005 0-18 18 Periodiseringsfond Tax 2004 0-63 63 Periodiseringsfond Tax 2003 0-7 7 Periodiseringsfond Tax 2002 0-38 38 Summa Periodiseringsfond 0-238 238 Ackumulerade avskrivningar utöver plan, Immateriella tillg 10 906 4 153 6 753 Summa Ackumulerade avskrivningar utöver plan 10 906 4 153 6 753 Summa 10 906 3 915 6 991 17
Not 18 Skatt på årets resultat Aktuell skatt 35 52 Redovisad skatt 35 52 Redovisat resultat före skatt 35 52 Skatt 28% 10 15 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader 26 27 Schablonintäkt periodiseringsfonder 2 12 Ej skattepliktiga intäkter -3-2 Redovisad skatt 35 52 Not 19 Löptider för tillgångar och skulder 2007-12-31 Återstående löptid (bokfört värde) Tkr På anfordran < 3 mån 3-12 mån 1-10 år Utan löptid Totalt Tillgångar Kassa 4 - - - - 4 Utlåning till kreditinstitut 18 318 - - - - 18 318 Aktier och andelar - - - - 3 801 3 801 Aktier och andelar, koncernföretag - - - - 953 953 Immateriella anläggningstillgångar - - - - 22 479 22 479 Materiella tillgångar - - - - 1 455 1 455 Aktuella skattefordringar - - 287 - - 287 Övriga tillgångar - 14 948 - - - 14 948 Förutbetalda kostnader och - - - - 0 upplupna intäkter - 2 781 - - - 2 781 Summa tillgångar 18 322 17 729 287-28 688 65 026 Skulder Övriga skulder - 7 194-108 3 309 10 611 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 2 931 1 040 - - 3 971 Summa skulder - 10 125 1 040 108 3 309 14 582 Not 20 Värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder har värderats till balansdagskurs. Samlade motvärdet i svenska kronor av utländsk valuta uppdelat på tillgångar och skulder uppgår till: 2007-12-31 2006-12-31 Tillgångar Kassa 1 1 Utlåning till kreditinstitut 857 47 Aktier och andelar 2 851 2 902 Övriga tillgångar 104 - Summa 3 813 2 950 Skulder - - 18
Not 21 Kapitaltäckningsanalys avseende Aktieinvest FK AB (org nr 556072-2596) Kapitaltäckningskvoten uppgick 2007-12-31 till 3,97 enligt tidigare regelverk uppgick kapitaltäckningsgraden till 31%. Den 1 februari 2007 trädde nya kapitaltäckningsregler i kraft. Aktieinvest har under 2007 använt sig av övergångsregeln i 6 Lag om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar och beräknat kreditrisker enligt lagen (1994:2004) om kapital täckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värde pappersbolag. Aktieinvests är skyldig att hålla ett minimikapital som uppgår till 6 953 tkr enligt de regler som gällde när verksamheten startade. Det totala kapitalkravet för Aktieinvest enligt gällande kapitaltäckningsregler och bolagets interna kapitalbedömningsprocess uppgår till 8 760 tkr. Med hjälp av framåtblickande prognoser och löpande kontroller säkerställs att bolaget uppfyller kraven på miniminivå för kapitalbasen samt att det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet. 2007-12-31 Kapitalbas Aktiekapital 20 000 Kapitalandel av reserver samt balanserat resultat 18 418 Summa primärt kapital, brutto 38 418 Avgår övriga immateriella tillgångar -11 573 Total kapitalbas 26 845 Risker i handelslagret Generell risk 298 Specifik risk 188 Positioner i fonder 69 Kapitalkrav för risker i handelslagret 555 Valutarisker övriga valutor 297 Kapitalkrav för Valutarisk 297 Andra kapitalkrav Grupp Poster i Vägnings- Riskvägt balansräkn. belopp belopp A - 0% 0 B 18 322 20% 3 664 C - 50% 0 D 20 137 100% 20 137 Summa 38 459 23 801 Kapitalkrav kreditrisker 1 904 Kapitalkrav för kreditrisker när övergångsregeln, enligt 6 lag om införande av kapitaltäckningslag, tillämpas. 1 904 Kapitalkrav för marknadsrisker och kreditrisker 2 756 Kapitalkrav för kostnadsrisker (25% av fasta omkostnader) 6 760 Totalt minimikapitalkrav 6 760 Överskott av kapital 20 085 Kapitaltäckningskvot 3,97 19