Delårsrapport för januari - juni 2017 1
Innehåll Delårsrapport för januari juni 2017... 3 Allmänt om verksamheten... 3 Omvärlden... 3 Vi står rustade inför framtiden... 3 Sparbankens resultat... 4 Sparbankens ställning... 4 Risker och osäkerhetsfaktorer... 5 Händelser efter rapportperiodens utgång... 5 Sammandrag... 6 Resultaträkning, tkr... 7 Rapport över totalresultat, tkr... 7 Balansräkning, tkr... 8 Noter till de finansiella rapporterna, tkr... 9 Not 1 Redovisningsprinciper... 9 Not 2 Kreditförluster netto... 10 Not 3 Utlåning till allmänheten... 10 Not 4 Kapitaltäckning... 11 Not 5 Närstående... 12 2
Delårsrapport för januari juni 2017 Sölvesborg-Mjällby Sparbank, org. nr 536200-9457, får härmed lämna delårsrapport för sparbankens verksamhet under perioden 2017-01-01 2017-06-30. Allmänt om verksamheten Sölvesborg-Mjällby Sparbank bildades 1839 och drivs som en traditionell sparbank men i en modern kostym. Verksamhetsområdet omfattar hela Sölvesborgs kommun och delar av Bromölla kommun. Vi erbjuder en lokal bankverksamhet med komplett service inklusive kontanthantering. Banken är dessutom en viktig partner när det gäller kultur och näringslivsfrämjande aktiviteter och inte minst sponsring av idrottsföreningar med särskilt fokus på ungdomsverksamheten. Omvärlden Årets första halvår påminner mycket om vad som hände första halvåret 2016. Vi har en god konjunktur, vi har extremt låga räntor och vi påverkas av den digitaliseringsvåg som nu påverkar det mesta, på både gott och ont. Något som dock är annorlunda, är att det finns en ny och ganska annorlunda president i USA, vilken enligt mig gör världen än mer oförutsägbar. Dock så tror jag att vi närmar oss en punkt då mycket kan börja förändras i vår omvärld. Ett enligt min mening troligt scenario, är att våra räntor börjar stiga fortare än vad vi tidigare trott. Det leder till att det blir en problematisk resa de närmsta åren då skuldbördan är hög och inte anpassad till ett läge med normala räntenivåer. Det kommer också att få konsekvenser för framtida konsumtionsutrymme för såväl det privata som för det offentliga, genom att utgifter får omfördelas till räntor samt till skattesubventioner via ränteavdrag. Dessutom så kommer högre räntor, speciellt i kombination av åtgärder såsom amorteringskrav, att pressa fastighetsmarknaden rejält. Ett annat orosmoln är även de höga börskurserna. I snart tio år har börserna runt om i världen stigit och flera index har passerat all time high. Detta är delvis drivet av den aggressiva penningpolitiken då alternativa möjligheter till avkastning har varit väldigt begränsade. Men om nu inflationen börjar få fäste och vi tillmötesgår den med stigande räntor så kan vi få se stora omallokeringar på de finansiella marknaderna. Vi står rustade inför framtiden Vi försöker parera det vi tror kommer att hända så gott vi kan. Detta gör vi genom att vi sett över vår kreditprocess. En konskevens av detta är att vi är mer restriktiva när det gäller fullbelåning. Vi tillämpar lägre belåningsgrader i områden som vi tror kan bli lite besvärliga i framtiden. Vi har också startat en utredning där vi värderar ca 250 fastigheter som vi har i vår stock. Detta för att analysera våra krediter och säkerheterna, för att få en mer exakt uppfattning om hur vår fastighetsaffär egentligen ser ut. Vi står rustade inför framtiden. Vi jobbar även väldigt aktivt med vår räntesättning. En effekt av detta är att vi trots ett lågränteläge fått vårt räntenetto att stiga. Vi försöker prissätta efter risk och jag känner att vi blivit allt bättre på detta. Vi ska stå rustade inför framtiden. Trots digitalisering som medför en mer transparant marknad, så ökar banken sina marknadsandelar. Vårt koncept bygger på långvariga relationer och det mänskliga mötet premierar oss. Jag tror att vi gör vår identitet, sparbanksidén, levande genom vårt arbete med information via sociala medier och olika pressmeddelanden. Vi förmedlar vad vi lägger ned i tid och pengar avseende att vara med att utveckla vårt närområde. Vår syn på service har blivit än mer uppenbar då vi fanns till hands, både i Sölvesborg och i Mjällby, då massor av gamla mynt skulle växlas in. Då om inte tidigare fick man som kund se vilka som står upp trots att det i alla meningar är en olönsam hantering. 3
Avslutningsvis så vill jag påtala att banken är i väldigt bra finansiellt skick. Vi ser att vår affärsidé håller, dvs att driva lokal fristående sparbank med säte i området där vi verkar. En affärsidé som bygger på service, tillgänglighet, snabba beslut och att vi vill verka för att utveckla vårt lokala samhälle på olika sätt under devisen med hjärtat i bygden. Vi står rustade inför framtiden. Sparbankens resultat Resultatet före kreditförluster uppgick till 33,9 mkr, vilket är 4,1 mkr mer än motsvarande period föregående år. En sammanfattning: Räntenetto + 7,7 % Erhållna utdelningar + 29,8 % Provisionsnetto - 1,8 % Personalkostnader + 6,1 % IT-kostnader + 25,4 % Räntenettot uppgick till 26,1 mkr (24,2 mkr) vilket är en ökning med 1,9 mkr. Utdelningar uppgick till 20,9 mkr (16,1 mkr), varav utdelning i Swedbank AB 19,8 (16,1). Provisioner (netto) minskade med 0,2 mkr till 13,5 mkr. Provisionerna avseende försäljning av Swedbank Roburs aktie- och värdepappers-fonder uppgick till 4,0 mkr (3,4 mkr), Swedbank Försäkring 1,0 mkr (0,9 mkr) och provisionerna för förmedling av krediter till Swedbank Hypotek 4,4 mkr (5,0 mkr). Nettoresultat av finansiella tillgångar (0,0 mkr) avser dels realiserade och orealiserade kursförluster på värdepapper (-0,3 mkr) och dels valutakursförändringar (+0,3). Personalkostnaderna ökade med 0,8 mkr och uppgår till 13,9 mkr. Avsättning till vinstandelar vilka ingår i personalkostnader uppgick till 0,8 mkr (0,7 mkr). Antalet arbetade timmar i banktjänst, minskade med 332 timmar och uppgår till 24 344 timmar. IT-kostnaderna ökade med 0,9 mkr och uppgick till 4,4 mkr. Det är främst utvecklingskostnaderna som har ökat. Avskrivningarna uppgick till 0,5 mkr (0,6 mkr). Kreditförlusterna uppgick till 0,6 mkr under första halvåret 2017, att jämföra med + 0,6 mkr (nettointäkt) för motsvarande period 2016. Reserveringsgraden för osäkra fordringar är 75,5 % (52,7 %). K/I-talet före kreditförluster är 0,44 (0,45). Sparbankens ställning Balansomslutningen har ökat med 3,3 % från årsskiftet och uppgår till 3 274,1 mkr. Sparbankens Godtagbara kapital (kapitalbas) uppgår till 360,5 mkr och överskottet i kärnprimärkapital är 288,4 mkr och överskottet i sammanlagt kapital är 232,3 mkr. Kapitalrelation och övrig information om kapitaltäckning återfinns i not 4. 4
Sparbankens likviditet är god. Likviditets-reserven uppgår till 507,3 mkr och därutöver finns andra likviditetsskapande åtgärder i form av omsättningsbara värdepapper på 308,0 mkr. Finansieringskällorna består av inlåning från allmänheten. Kvoten mellan utlåning och inlåning är 92,2 % och kvoten mellan likviditetsreserven och inlåning från allmänheten är 19,6 %. Sparbankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att sparbanken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Min bedömning är att sparbankens egna kapital såsom det redovisas i delårsrapporten är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. För övriga volymmått hänvisas till Sammandrag nedan. Risker och osäkerhetsfaktorer I all finansiell verksamhet uppstår risker t ex kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. Målet för verksamheten är att med sunt affärsomdöme och genom iakttagande av styrelsens policyer effektivt förvalta sparbankens balansräkning och likviditet förenat med lågt risktagande. Målsättningen är också att ha en effektiv riskhantering. Ett led i detta är bland annat att ha en för ändamålet lämplig organisation, dokumenterade policyer, effektivt datastöd samt en bemanning som möjliggör denna målsättning. Sparbankens riskhantering bygger på tre försvarslinjer: Första försvarslinjen utgår från styrelsens riskpolicy med mål, strategier, policyer och riktlinjer, organiserade i en effektiv operativ struktur samt med en enkel och tydlig rapporteringsstruktur. En kapitalutvärdering sker genom analyser och stresstester av hur händelser i omvärlden och samhällsekonomin riskerar påverka sparbankens kapitalstruktur. Andra försvarslinjen är bankens risk- och complianceorganisation som är oberoende från affärsverksamheten och som ansvarar för identifiering, kvantifiering, analys och rapportering av samtliga risker. Tredje försvarslinjen är bankens internrevision som är en oberoende granskningsfunktion som arbetar direkt på uppdrag av styrelsen. Funktionen utvärderar bankens kontrollprocesser och biträder med lämpliga åtgärdsplaner och tidplaner i det fall brister identifieras. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat efter rapportperiodens utgång. 5
Sammandrag 30 juni 2017 31 dec 2016 30 juni 2017 Volymutveckling Utlåning till allmänheten (netto), tkr 2 382 104 2 334 898 2 225 724 Inlåning från allmänheten, tkr 2 584 767 2 590 744 2 579 571 Swedbank Hypotek, tkr 1 219 995 1 197 818 1 290 204 Swedbank Robur Fond, tkr 1 642 609 1 511 940 1 361 635 Swedbank Försäkring, tkr 500 179 465 472 448 810 Medelomslutning, tkr 3 264 769 3 106 683 2 996 735 Affärsvolym (ultimo), tkr 9 064 309 8 853 807 8 663 188 Medelränta på bokslutsdagen Utlåning till allmänheten, % 2,30 2,35 2,48 Inlåning från allmänheten, % 0,14 0,16 0,14 Marginal mellan in- och utlåningsränta på bokslutsdagen, % -enheter 2,16 2,19 2,34 Soliditets- och kapitaltäckningsmått Soliditet (Beskattat eget kapital + 78,0 % av obeskattade reserver i % av balansomslutningen) 20,2 19,9 18,0 Kärnprimärkapitalrelation (%) 22,5 23,5 20,8 Resultatmått K/I-tal före kreditförluster (Summa kostnader exkl. kreditförluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter) 0,44 0,52 0,45 K/I-tal efter kreditförluster (Summa kostnader inkl kreditförluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter) 0,45 0,54 0,44 Övrigt Arbetade timmar i banktjänst 24 344 48 485 24 676 6
Resultaträkning, tkr jan - juni 2017 jan - juni 2016 Förändr. % Helår 2016 Ränteintäkter 28 951 28 222 2,6 57 490 Räntekostnader -2 824-3 972-28,9-7 811 Räntenetto 26 127 24 250 7,7 49 679 Erhållna utdelningar 20 869 16 072 29,8 16 072 Provisionsintäkter 15 164 15 476-2,0 31 363 Provisionskostnader -1 713-1 779-3,7-3 429 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 205-344 Övriga rörelseintäkter 397 395 0,5 799 Summa räntenetto och rörelseintäkter 60 840 54 619 11,4 94 828 Allmänna administrationskostnader -22 036-20 566 7,1-41 536 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -540-596 -9,4-1 177 Övriga rörelsekostnader -4 374-3 620 20,8-6 343 Summa kostnader före kreditförluster -26 950-24 782 8,7-49 056 Resultat före kreditförluster 33 890 29 837 13,6 45 772 Kreditförluster, netto (not 2) -605 558 - -2 447 Rörelseresultat 33 285 30 395 9,5 43 325 Skatt på periodens resultat -2 821-3189 - -5 894 Periodens resultat 30 464 27 206 12,0 37 431 Rapport över totalresultat, tkr jan - juni 2017 jan - juni 2016 Helår 2016 Periodens resultat 30 464 27 206 37 431 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -17 423-14 135 52 778 Periodens övrigt totalresultat -17 423-14 135 52 778 Periodens totalresultat 13 041 13 071 90 209 7
Balansräkning, tkr 30 juni 2017 31 dec 2016 30 juni 2016 TILLGÅNGAR Kassa 14 243 6 031 8 879 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 44 162 46 015 30 850 Utlåning till kreditinstitut 106 710 228 936 385 955 Utlåning till allmänheten (not 3) 2 382 104 2 334 898 2 225 724 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 1 148 1 807 2 879 Obligationer 60 778 60 964 61 207 Aktier 333 369 340 264 273 366 Derivat 0 0 9 Materiella tillgångar 22 127 22 654 25 717 Varav egendom övertagen för skydd av fordran - - 2 607 Övriga tillgångar 307 889 210 678 154 043 Varav Skattekonto 299 399 206 372 146 483 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 610 1 743 2 111 Summa tillgångar 3 274 140 3 253 990 3 170 740 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 10 452-1 714 Inlåning från allmänheten 2 584 767 2 590 744 2 579 571 Derivat 798 1 326 2 253 Övriga skulder 5 288 6 008 5 059 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 484 5 677 9 265 Avsättning för pensioner 904 832 764 Avsättning för uppskjuten skatteskuld 1 256 1 253 1 102 Summa skulder och avsättningar 2 612 949 2 605 840 2 599 728 Reservfond 419 165 381 734 381 734 Fond för verkligt värde 211 562 228 985 162 072 Periodens resultat 30 464 37 431 27 206 Summa eget kapital 661 191 648 150 571 012 Summa skulder och eget kapital 3 274 140 3 253 990 3 170 740 8
Noter till de finansiella rapporterna, tkr Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 9 kap. och FFFS 2008:25 8 kap. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 träder ikraft i januari 2018 och innehåller nya regler för Redovisning av förväntade kreditförluster, Klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt Säkringsredovisning. Banken har under delåret fortsatt sitt arbete med att implementera IFRS 9. Den största förändringen kommer införandet av de nya reglerna för redovisning av förväntade kreditförluster att medföra. Banken förväntar sig att kreditförlustreserverna kommer att öka och därigenom att det redovisade egna kapitalet minskar. Detta medför i sin tur en negativ påverkan på bankens kapitalbas. Det finns emellertid långt gångna förslag till ändring av kapitaltäckningsreglerna som går ut på att den minskning av det redovisade egna kapitalet som de nya reglerna har ska fasas in i kapitaltäckningen under en period fram till 2022. En betydande del av implementeringen av de nya reglerna om förväntade kreditförluster utgörs av systemutformning och implementering. Utveckling sker framför allt i samarbete med Swedbank, men även med andra externa leverantörer. Banken kommer att få tillgång till ett anpassat system från systemleverantören Swedbank under hösten 2017. Banken har därför inte kunnat kvantifiera effekterna av de nya reglerna. Banken har också påbörjat ett arbete med att kartlägga affärsmodell och analysera kassaflöden i arbetet med implementering av de nya reglerna i IFRS 9 om klassificering och värdering. Eftersom arbetet inte är slutfört har inte banken kunnat dra några slutsatser om hur redovisningsprinciperna för 2018 och framåt kommer att påverkas eller om det uppkommer någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. Banken har inte fattat något beslut om principerna i IFRS 9 om säkringsredovisning ska tillämpas från och med 2018. Bankens preliminära bedömning är dock att förändringarna inte kommer att påverka redovisade belopp i årsredovisningen eller ha någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder träder i kraft den 1 januari 2018. Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Bedömningen är att standarden förutom utökade upplysningskrav, inte kommer ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 16 Leases IFRS 16 Leases ersätter från och med 2019 existerande IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Enligt Rådet för finansiell rapportering behöver IFRS 16 inte tillämpas för redovisning i juridisk person. Eftersom banken bara upprättar finansiella rapporter för juridisk person och inte koncernredovisning uppkommer ingen påverkan av IFRS 16 på redovisade belopp i de finansiella rapporterna eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. 9
Not 2 Kreditförluster netto jan juni 2017 jan juni 2016 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 1 513 674 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster -1 272-428 Periodens nedskrivningar för kreditförluster 1 405 1 400 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -287-420 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster -754-1 784 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 605-558 Not 3 Utlåning till allmänheten 30 juni 2017 31 dec 2016 Lånefordringar brutto - offentlig sektor 0 0 - företagssektor 746 715 749 660 - hushållssektor 1 647 692 1 598 156 - övriga 226 232 Summa 2 394 633 2 348 048 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 6 704 12 839 - företagssektor 461 570 - hushållssektor 6 243 12 269 Osäkra lånefordringar 16 592 23 354 - företagssektor 9 092 9 793 - hushållssektor 7 500 13 561 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -12 529-13 150 - företagssektor -4 684-4 274 - hushållssektor -7 845-8 876 Lånefordringar, nettobokfört värde 2 382 104 2 334 898 10
Not 4 Kapitaltäckning Nedan redovisas kapitalbas, kapitalkrav m m enligt gällande regelverk. Kapitalbas 30 juni 2017 30 juni 2016 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 419 165 381 734 Fond för verkligt värde 211 562 162 072 Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen vinstdisposition - - Periodens resultat 30 464 27 206 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 661 191 571 012 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Periodens resultat -30 464-27 206 Värdejustering försiktig värdering -61 - Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster -270 186-209 909 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar -300 711-237 115 Kärnprimärkapital 360 480 333 897 Kapitalbas 360 480 333 897 Kapitalrelationer, buffertar m m 30 juni 2017 30 juni 2016 Summa riskvägt exponeringsbelopp 1 602 121 1 606 124 Kärnprimärkapitalrelation, % 22,50 20,79 Primärkapitalrelation, % 22,50 20,79 Total kapitalrelation, % 22,50 20,79 Buffertkrav, % 4,50 4,00 - varav kapitalkonserveringsbuffert, % 2,50 2,50 - varav kontracyklisk kapitalbuffert, % 2,00 1,50 Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert, % 10,00 8,79 Övrigt kapitalbehov: Internt bedömt kapitalbehov (Pelare 2) 44 400 45 700 11
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2017 30 juni 2016 Riskvägt exp. belopp Kapitalkrav Riskvägt exp. belopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot institut 1 709 21 360 6 178 77 222 Exponeringar mot företag 26 800 335 006 27 318 341 478 Exponeringar mot hushåll 44 704 558 803 43 678 545 978 Säkrad genom panträtt i fast egendom 31 817 397 718 28 477 355 963 Fallerade exponeringar 2 800 34 997 2 455 30 687 Exp. i form av säkerställda obligationer 486 6 072 490 6 121 Aktieexponeringar 5 045 63 067 4 350 54 381 Övriga poster 2 020 25 245 3 114 38 926 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 115 381 1 442 268 116 060 1 450 756 Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 12 785 159 815 12 424 155 305 Summa exp. belopp för operativ risk 12 785 159 815 12 424 155 305 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden 3 37 5 63 Totalt minimikapitalkrav 128 169 1 602 121 128 489 1 606 124 Not 5 Närstående Närståenderelationer Sparbanken har närståenderelationer med företag som ägs och leds av ledamot i bankens styrelse. Sammanställning över närståenderelationer 30 juni 2017 31 dec 2016 Fordran på närstående 9 516 8 543 Skuld till närstående 8 026 11 520 Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Sölvesborg 2017-07-25 Richard Karlsson, VD Delårsrapporten har inte granskats av sparbankens revisorer. 12