Lån 910 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 4 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska storbolag och Världen topp 15 5 7 n Kompletterande lånevillkor Strategiobligation Valuta 8 9 n Webb-adresser 10
Slutliga Villkor avseende Lån 910 Lån 910 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sex olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Svenska storbolag (910AS), Aktie indexobligation Svenska storbolag till 10 % överkurs (910AT), Aktie indexobligation Världen topp 15 (910AV), Aktieindexobligation Världen topp 15 till 10 % överkurs (910AX), Strategiobligation Valuta (910SV) och Strategiobligation Valuta till 10 % överkurs (910SX). Lånets nominella belopp fastställs den 18 december 2008. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/ struktureradeprodukter. Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: PRIS: Courtage: betalningsdag: Den 18 december 2008. Sista dag för anmälan är den 14 december 2008 via Handelsbankens kontor och Internet. Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. Alternativ 910AS, Aktieindexobligation Svenska storbolag Alternativ 910AT, Aktieindexobligation Svenska storbolag till överkurs Alternativ 910AV, Aktieindexobligation Världen topp 15 Alternativ 910AX, Aktieindexobligation Världen topp 15 till överkurs Alternativ 910SV, Strategiobligation Valuta Alternativ 910SX, Strategiobligation Valuta till överkurs Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. Återbetalningsdag: Alternativ 910AS den 26 januari 2012, Alternativ 910AT den 26 januari 2012, Alternativ 910AV den 26 januari 2012, Alternativ 910AX den 26 januari 2012, Alternativ 910SV den 27 januari 2011, Alternativ 910SX den 27 januari 2011. Avkastning: 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp. För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 910AS, 910AT, 910AV och 910AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,6 ( Tak ) multiplicerat med respektive Akties Startkurs. Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om respektive Akties Slutkurs överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 18 december 2008. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 5 september 2011 till och med den 5 januari 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. 444 2
444 Exempel på återbetalningsbelopp för 910AS, 910AT, 910AV och 910AX: Aktiekorgens utveckling 1) Utveckling per år Svenska storbolag 910AS 2) Svenska storbolag 910AT 2) Världen topp 15 910AV 2) Världen topp 15 910AX 2) 80 % 20,8 % 14 800 kr 3) 19 600 kr 3) 14 200 kr 3) 18 700 kr 3) 60 % 16,3 % 14 800 kr 3) 19 600 kr 3) 14 200 kr 3) 18 700 kr 3) 40 % 11,4 % 13 200 kr 16 400 kr 12 800 kr 15 800 kr 20 % 6,0 % 11 600 kr 13 200 kr 11 400 kr 12 900 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20% 6,9 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning samt antagandet att alla aktier har haft samma utveckling. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 910AS är 80 %, 910AT 160 %, 910AV 70 % och 910AX 145 %. 3) Maximal avkastning eftersom tak per aktie är 60 %. Avkastning Alternativ 910SV och 910SX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med indexuppgången multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Indexuppgången är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 18 december 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor, den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna samt de förväntade framtida valutakurserna förändras fram till denna dag. Tilläggs beloppet kan inte bli negativt. Slutindex för strategiindexkorgen fastställs den 7 januari 2011. Exempel på återbetalningsbelopp för 910SV och 910SX: Strategiindexkorgens utveckling Utveckling per år Valuta 910SV 1) Valuta 910SX 1) 80 % 32,2 % 18 800 kr 34 000 kr 60 % 25,0 % 16 600 kr 28 000 kr 40 % 17,3 % 14 400 kr 22 000 kr 20 % 9,0 % 12 200 kr 16 000 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 20% 10,0 % 10 000 kr 10 000 kr 1) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 910SV är 110 % och 910SX 300 %. Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfinns också beskrivningar av respektive underliggande marknad och på sidan 10 finns hänvisningar till relevanta webbsidor. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 7 och 9. BÖRSINREGISTRERING: Lånet avses att inregistreras på Privatobligationslistan vid OMX Nordic Exchange Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. risker: Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 910 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kredit betyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 910 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. 444 3
444 Lånebelopp: Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 910 bör du läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 18 december 2008, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 910SV och 910SX är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 60 procent för 910AS 130 procent för 910AT 55 procent för 910AV 115 procent för 910AX 90 procent för 910SV 250 procent för 910SX Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 15 december 2008. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 april 2008 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 oktober 2008. Stockholm den 17 november 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Svenska storbolag (910AS), Svenska storbolag (910AT), Världen topp 15 (910AV) och Världen topp 15 (910AX) KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggs belopp. Alternativ 910AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910AS utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910AS [1/10 (SL Alfa Laval ST Alfa Laval )/ ST Alfa Laval + 1/10 (SL AstraZeneca ST AstraZeneca )/ST AstraZeneca + 1/10 (SL Atlas Copco ST Atlas Copco )/ST Atlas Copco + 1/10 (SL Ericsson ST Ericsson )/ST Ericsson + 1/10 (SL Hennes & Mauritz ST Hennes & Mauritz )/ ST Hennes & Mauritz + 1/10 (SL Sandvik ST Sandvik )/ST Sandvik + 1/10 (SL SCA ST SCA )/ST SCA + 1/10 (SL SEB ST SEB )/ST SEB + 1/10 (SL Skanska ST Skanska )/ST Skanska + 1/10 (SL Volvo ST Volvo )/ST Volvo ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till ST [Aktie] multiplicerat med 1,6. Alternativ 910AT Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910AT utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910AT [1/10 (SL Alfa Laval ST Alfa Laval )/ ST Alfa Laval + 1/10 (SL AstraZeneca ST AstraZeneca )/ST AstraZeneca + 1/10 (SL Atlas Copco ST Atlas Copco )/ST Atlas Copco + 1/10 (SL Ericsson ST Ericsson )/ST Ericsson + 1/10 (SL Hennes & Mauritz ST Hennes & Mauritz )/ ST Hennes & Mauritz + 1/10 (SL Sandvik ST Sandvik )/ST Sandvik + 1/10 (SL SCA ST SCA )/ST SCA + 1/10 (SL SEB ST SEB )/ST SEB + 1/10 (SL Skanska ST Skanska )/ST Skanska + 1/10 (SL Volvo ST Volvo )/ST Volvo ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till ST [Aktie] multiplicerat med 1,6. Alternativ 910AV Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910AV utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910AV [1/15 (SL AT&T ST AT&T )/ ST AT&T + 1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL Coca-Cola ST Coca-Cola )/ST Coca-Cola + 1/15 (SL Exxon Mobil ST Exxon Mobil )/ST Exxon Mobil + 1/15 (SL IBM ST IBM )/ST IBM + 1/15 (SL Johnson & Johnson ST Johnson & Johnson )/ ST Johnson & Johnson + 1/15 (SL Microsoft ST Microsoft )/ST Microsoft + 1/15 (SL Nestle ST Nestle )/ST Nestle + 1/15 (SL Novartis ST Novartis )/ST Novartis + 1/15 (SL Procter & Gamble ST Procter & Gamble )/ ST Procter & Gamble + 1/15 (SL Roche ST Roche )/ST Roche + 1/15 (SL Royal Dutch Shell ST Royal Dutch Shell )/ ST Royal Dutch Shell + 1/15 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/15 (SL Vodafone ST Vodafone )/ST Vodafone + 1/15 (SL Wal-Mart ST Wal-Mart )/ST Wal-Mart ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till ST [Aktie] multiplicerat med 1,6. Alternativ 910AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910AX utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910AX [1/15 (SL AT&T ST AT&T )/ ST AT&T + 1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL Coca-Cola ST Coca-Cola )/ST Coca-Cola + 1/15 (SL Exxon Mobil ST Exxon Mobil )/ST Exxon Mobil + 1/15 (SL IBM ST IBM )/ST IBM + 1/15 (SL Johnson & Johnson ST Johnson & Johnson )/ ST Johnson & Johnson + 1/15 (SL Microsoft ST Microsoft )/ST Microsoft + 1/15 (SL Nestle ST Nestle )/ST Nestle + 1/15 (SL Novartis ST Novartis )/ST Novartis + 1/15 (SL Procter & Gamble ST Procter & Gamble )/ ST Procter & Gamble + 1/15 (SL Roche ST Roche )/ST Roche + 1/15 (SL Royal Dutch Shell ST Royal Dutch Shell )/ ST Royal Dutch Shell + 1/15 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/15 (SL Vodafone ST Vodafone )/ST Vodafone + 1/15 (SL Wal-Mart ST Wal-Mart )/ST Wal-Mart ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till ST [Aktie] multiplicerat med 1,6. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respek tive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 december 2008. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. 444 5
444 Med Aktie avses för Alfa Laval, Alfa Laval AB med ISIN-kod SE0000695876 och Bloomberg-kod ALFA SS Equity, AstraZeneca, AstraZeneca Plc med ISIN-kod GB0009895292 och Bloomberg-kod AZN SS Equity, Atlas Copco, Atlas Copco AB med ISIN-kod SE0000101032 och Bloomberg-kod ATCOA SS Equity, AT&T, AT&T Inc med ISIN-kod US00206R1023 och Bloomberg-kod T UN Equity, China Mobile, China Mobile Ltd med ISIN-kod HK0941009539 och Bloomberg-kod 941 HK Equity, Coca-Cola, Coca-Cola Co/The med ISIN-kod US1912161007 och Bloomberg-kod KO UN Equity, Ericsson, Telefonaktiebolaget LM Ericsson med ISIN-kod SE0000108656 och Bloomberg-kod ERICB SS Equity, Exxon Mobil, Exxon Mobil Corp med ISIN-kod US30231G1022 och Bloomberg-kod XOM UN Equity, Hennes & Mauritz, Hennes & Mauritz AB med ISIN-kod SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity, IBM, Intl Business Machines Corp med ISIN-kod US4592001014 och Bloomberg-kod IBM UN Equity, Johnson & Johnson, Johnson & Johnson med ISIN-kod US4781601046 och Bloomberg-kod JNJ UN Equity, Microsoft, Microsoft Corp med ISIN-kod US5949181045 och Bloomberg-kod MSFT UQ Equity, Nestle, Nestle Sa med ISIN-kod CH0038863350 och Bloomberg-kod NESN VX Equity, Novartis, Novartis Ag med ISIN-kod CH0012005267 och Bloomberg-kod NOVN VX Equity, Procter & Gamble, Procter & Gamble Co med ISIN-kod US7427181091 och Bloomberg-kod PG UN Equity, Roche, Roche Holding Ag med ISIN-kod CH0012032048 och Bloomberg-kod ROG VX Equity, Royal Dutch Shell, Royal Dutch Shell Plc med ISIN-kod GB00B03MLX29 och Bloomberg-kod RDSA NA Equity, Sandvik, Sandvik AB med ISIN-kod SE0000667891 och Bloomberg-kod SAND SS Equity, SCA, Svenska Cellulosa SCA AB med ISIN-kod SE0000112724 och Bloomberg-kod SCAB SS Equity, SEB, Skandinaviska Enskilda Banken med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS Equity, Skanska, Skanska AB med ISIN-kod SE0000113250 och Bloomberg-kod SKAB SS Equity, Toyota Motor, Toyota Motor Corp med ISIN-kod JP3633400001 och Bloomberg-kod 7203 JT Equity, Vodafone, Vodafone Group Plc med ISIN-kod GB00B16GWD56 och Bloomberg-kod VOD LN Equity, Volvo, Volvo AB med ISIN-kod SE0000115446 och Bloombergkod VOLVB SS Equity, samt Wal-Mart, Wal-Mart Stores Inc med ISIN-kod US9311421039 och Bloomberg-kod WMT UN Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 10. Fastställelsedag för Startkurs är den 18 december 2008 för 910AS respektive 910AT och den 19 december 2008 för 910AV respektive 910AX, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs för 910AS och 910AT är respektive Akties stängningskurs den 18 december 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs för 910AV och 910AX är respektive Akties stängnings kurs den 18 december 2008 med undantag för China Mobile och Toyota Motor för vilka Startkurs fastställs den 19 december 2008, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs p g a att aktuell dag eller dag för beräkning av Startkurs är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respek tive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är den 5:e varje månad, första gången den 5 september 2011 och sista gången den 5 januari 2012. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Handelsbanken fastställer Startkurser och Slut kurser på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott före ligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avses att hålla öppet för handel i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättig heter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller 444 6
444 enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. Historisk utveckling för aktiekorgen i 910AS och 910AT de fem senaste åren. 300 250 200 150 100 50 ÅTERBETALNINGSDAG 26 januari 2012. 0 Nov-03 Nov-04 Nov-05 Nov-06 Nov-07 Nov-08 MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0002 685826 (910AS), SE0002 685834 (910AT), SE0002 685842 (910AV), SE0002 685859 (910AX). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Svenska storbolag Historisk utveckling för aktiekorgen i 910AV och 910AX de fem senaste åren. 250 200 150 100 50 0 Nov-03 Nov-04 Världen topp 15 Nov-05 Nov-06 Nov-07 Nov-08 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. INFORMATION Fastställda Startkurser och Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 december 2008. Tilläggs belopp meddelas skrift ligen snarast efter fastställandet. 7
Kompletterande lånevillkor för Strategiobligation Valuta (910SV) och Valuta (910SX) KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 910SV Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910SV utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910SV [1/3 (SL SHBFX02 ST SHBFX02 )/ST SHBFX02 + 1/3 (SL SHBFX04 ST SHBFX04 )/ST SHBFX04 + 1/3 (SL SHBFX05 ST SHBFX05 )/ST SHBFX05 ] och (ii) noll. Alternativ 910SX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 910SX utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 910SX [1/3 (SL SHBFX02 ST SHBFX02 )/ST SHBFX02 + 1/3 (SL SHBFX04 ST SHBFX04 )/ST SHBFX04 + 1/3 (SL SHBFX05 ST SHBFX05 )/ST SHBFX05 ] och (ii) noll. Beräkningen (SL [Strategiindex] ST [Strategiindex] )/ST [Strategiindex] för respektive Strategiindex utförs med två decimalers noggrannhet. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 december 2008. Med ST [Strategiindex] avses Startindex för respektive Strategiindex. Med SL [Strategiindex] avses Slutindex för respektive Strategiindex. Med Strategiindex avses SHBFX02, SHB FX Yield Spread Model 02 Index, ett index som beräknas och publiceras av SIX AB och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare på Reuter-sidan.SHBFX02 baserat på ett urval av 6 G10-valutor: EUR, JPY, CAD, CHF, GBP och AUD. Indexet är kopplat till en av Handelsbanken framtagen valutamodell som är baserad på relativa ränterörelser tillsammans med historisk volatilitet i valutakurserna. Beräkning och publicering av indexet görs av SIX AB. För ytterligare information om detta Strategiindex hänvisas till www.six.se. SHBFX04, SHB FX Equity Correlation Model Index, ett index som beräknas och publiceras av SIX AB och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare på Reuter-sidan.SHBFX04 baserat på ett urval av 9 valutor: EUR, GBP, AUD, NZD, USD, CAD, CHF, JPY och SEK. Indexet är kopplat till en av Handelsbanken framtagen valutamodell som är baserad på nivåer på större aktieindex som används som insignaler tillsammans med historisk volatilitet i valutakurserna för att beräkna positioner i de ingående valutaparen. Beräkning och publicering av indexet görs av SIX AB. För ytterligare information om detta Strategiindex hän visas till www.six.se. SHBFX05, SHB FX Commodity Correlation Model Index, ett index som beräknas och publiceras av SIX AB och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare på Reuter-sidan.SHBFX05 baserat på ett urval av 8 valutor: EUR, AUD, NZD, USD, CAD, CHF, JPY och NOK. Indexet är kopplat till en av Handelsbanken framtagen valutamodell som är baserad på priser på olika råvaror som genererar köp- och säljsignaler tillsammans med historisk volatilitet i valutakurserna för att beräkna positioner i de ingående valutaparen. Beräkning och publicering av indexet görs av SIX AB. För ytterligare information om detta Strategiindex hänvisas till www.six.se. Fastställelsedag för Startindex är den 18 december 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startindex för respektive Strategiindex är det värde respektive Strategiindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på något Strategiindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startindex p g a att stängningsindex för Strategiindex inte publiceras sådan dag av den institution som beräknar och publicerar Strategiindexet, skall värdet på aktuellt Strategiindex istället fastställas till det värde Strategiindexet åsätts vid Värderingstidpunkten närmast följande dag då Strategiindex publiceras av den institution som beräknar och publicerar Strategiindexet. Skulle värdet på något Strategiindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Bankdagen efter Fastställelsedag för Start index, skall Handelsbanken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Bankdagen fastställa Strategiindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts denna dag om Strategiindex publicerats sådan dag. Därvid skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Strategiindex nedan, använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Strategiindex på basis av kursen för varje valuta som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell valuta, skall Handelsbanken uppskatta vilken valutakurs som skulle ha gällt för valutan om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar Strategiindexet fastställer stängningsindex. Fastställelsedag för Slutindex är den 7 januari 2011, eller den senare dag som anges nedan. Slutindex för respektive Strategiindex är det värde respektive Strategiindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutindex, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på något Strategiindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Slutindex p g a att stängningsindex för Strategiindex inte publiceras sådan dag av den institution som beräknar och publicerar Strategiindexet, skall värdet på aktuellt Strategiindex istället fastställas till det värde Strategiindexet åsätts vid Värderingstidpunkten närmast följande dag då Strategiindex publiceras av den institution som beräknar och publicerar Strategiindexet. Skulle värdet på något Strategiindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutindex, skall Handelsbanken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Bankdagen fastställa Strategiindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts denna dag om Strategiindex publicerats sådan dag. Därvid skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Strategiindex nedan, använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Strategiindex på basis av kursen för varje valuta som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell valuta, skall Handelsbanken uppskatta vilken valutakurs som skulle ha gällt för valutan om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). 444 8
444 FÖRÄNDRING BETRÄFFANDE Strategiindex Om Strategiindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall Tilläggsbeloppet istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om ett Strategiindex upphör men ersätts av ett annat strategiindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant strategiindex användas vid fastställandet av Tilläggs beloppet. Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Strategiindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa Tilläggsbeloppet så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det Tilläggsbelopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar ett Strategiindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa Tilläggsbeloppet på basis av den formel och metod som användes den sista dag som indexet beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Strategiindexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden. KORRIGERING AV Strategiindex Om ett Strategiindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta index, inom tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevanta Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. ÅTERBETALNINGSDAG 27 januari 2011. RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får inte obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startindex och Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 december 2008. Slutindex och Tilläggsbelopp meddelas skrift ligen snarast efter fastställande. Historisk utveckling för strategiindexkorgen de fem senaste åren. 300 250 200 150 100 MTN Obligation. 50 MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. 0 Nov-03 Nov-04 Strategiindexkorgen Nov-05 Nov-06 Nov-07 Nov-08 ISIN-KOD SE0002 685867 (910SV), SE0002 685875 (910SX). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i strategiobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. De tre placeringsstrategierna färdigställdes våren 2007. Utvecklingen dessförinnan är beräknad i efterhand. 9
Webbadresser Alfa Laval, www.alfalaval.com AstraZeneca, www.astrazeneca.com Atlas Copco, www.atlascopco.com AT&T, www.att.com China Mobile, www.chinamobileltd.com Coca-Cola, www.coca-cola.com Ericsson, www.ericsson.com Exxon Mobil, www.exxonmobil.com Hennes & Mauritz, www.hm.com IBM, www.ibm.com Johnson & Johnson, www.jnj.com Microsoft, www.microsoft.com Nestle, www.nestle.com Novartis, www.novartis.com Procter & Gamble, www.pg.com Roche, www.roche.com Royal Dutch Shell, www.shell.com Sandvik, www.sandvik.com SCA, www.sca.com SEB, www.seb.se Skanska, www.skanska.com Toyota Motor, www.toyota.com Vodafone, www.vodafone.com Volvo, www.volvo.com Wal-Mart, www.walmart.com 10
11
www.handelsbanken.se/kapitalskydd Intellecta Finanstryck 0829999