Välkommen till presentation av delårsrapport januari september 2015. Stefan Alexandersson, CEO Pia-Lena Olofsson, CFO 1
Collector snapshot Innovativ digital nischbank Stark organisk tillväxt med hög lönsamhet Verksam i två segment med åtta produkter Börsnoterad på Nasdaq Stockholm Börsvärde cirka 8,3 miljarder Cirka 350 anställda i Norden Totala MSEK intäkter 2005 2014 1 200 1 000 CAGR +30 % 800 600 544 456 404 400 302 228 200 150 87 0 300 2005 1 132 916 697 590 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STM Resultat MSEK efter skatt 2005 2014 250 200 CAGR +56 % 188 255 150 100 50 0 3 2005 148 114 102 92 66 44 31 17 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STM 2
Historik 1999 Collector grundas av Lena Apler och Johan Möller. 2010 Kreditkortstjänster introduceras. 2013 Erbjuder fastighetsfinansiering. 2001 Kreditmarknadsbolag under tillsyn av Finansinspektionen. 2008 Expansion i Norge och Finland. 2014 Lanserar sin första app Betalkoll. 2004 Erbjuder privatlån. Inkassotjänster tillkommer via förvärv. 2005 Erbjuder sparkonton. 2015 Banktillstånd och notering på Nasdaq Stockholm. Namnändrar till Collector Bank. Förfallna kreditstockar In- och utlåning Digital, börsnoterad bank 3
Fokus på Norden Kontor % av intäkter Q3 2015 19 % 57 % 21 % Oslo Stockholm Helsingfors Göteborg Övriga: 3 % Malmö 4
Attraktivt erbjudande Privat Företag 68 % % av totala intäkter jan sep 2015 32 % % av totala intäkter jan sep 2015 Privatlån Privatlån upp till 250 000 kr Factoring och företagskrediter Factoringlösningar och lån till företag Betallösningar Betallösningar för e-handel och detaljistkedjor Fastighetskrediter Juniorlån främst i storstadsregioner Kort Collector Easyliving Collector Easycard Co-brandade kort Uppdragsinkasso Inkassohantering för kunds räkning samt juridisk rådgivning Sparkonton Sparkonton med insättningsgaranti Förvärv av portföljer Förvärv och hantering av portföljer av förfallna eller avskrivna fordringar 5
Stark företagskultur som bas Engagemang Entreprenörskap Etik Arv Struktur 6
Noterad sedan 10 juni 2015 Kursutveckling 90 Collector (COLL) OMX Stockholm 30 80 70 60 50 Okt Sep Aug Jul Jun 7
Ägarstruktur 2015-09-30 Aktieägare % Fastighets AB Balder 44,0 % StrategiQ Capital 12,7 % Ernström Kapitalpartner 9,5 % Swedbank Robur Fonder 6,5 % Skandinaviska Enskilda Banken 4,2 % Helichrysum Gruppen (Lena Apler) 3,7 % Muirfield Invest Aktiebolag 3,2 % Andra AP-fonden 3,0 % Övriga aktieägare 13,1 % Total 100 % 80 % av alla anställda i Collector Bank är aktieägare. 8
Highlights from Q3 Det finansiellt starkaste i Collectors historia Intäkter +33 % Resultat efter skatt +55 % Kreditstock +45 % Lanserat flera nya produkter Innovativ digital tjänst för privatmarknad, Kirra Ny företagsprodukt för betaltjänst lanserad Ny produkt för företagssegmentet lanserad, Exportfactoring 9
Resultat efter skatt 2005 2015 Q3 Jan sep 2015 195 (128) +52 % Q3 2015 80 (51) +55 % Totala intäkter 2005 2015 Q3 Jan sep 2015 857 (641) +34 % Q3 2015 296 (223) +33 % MSEK 300 MSEK 1 200 1 132 250 200 CAGR +56 % 188 255 1 000 800 CAGR +30 % 697 916 150 100 50 0 3 2005 148 114 102 92 66 44 31 17 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STM 600 400 200 0 87 2005 544 590 456 404 302 228 150 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STM STM = Senaste 12 månaderna 10
Avkastning och resultat per aktie 30 % Nyemission på 200 MSEK under 2014 Nyemission på 400 MSEK under 2015 26 % 24 % 26 % 23 % 22 % Resultat per aktie Jan sep 2,20 SEK (1,71) Q3 2015 0,85 SEK (0,68) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 11
Kreditportfölj Kreditförluster 4,1 % MSEK 8 000 +45 % 7 429 7 000 3,0 % 6 000 CAGR +27 % 5 649 2,6 % 2,7 % 5 000 4 000 3 000 2 000 1 368 1 728 1 932 2 258 2 778 4 035 1,9 % Försäkringsersättning 6 MSEK 1,1 % 1,4 % 1,5 % 1 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 12
Utveckling segmenten PRIVAT (MSEK) FÖRETAG (MSEK) Intäkter +36 % 2015 586 2014 431 Intäkter +28 % 2015 271 2014 211 EBT +50 % 2015 165 2014 110 EBT +59 % 2015 86 2014 54 13
Balansräkning 30 september 2015 TOTALA TILLGÅNGAR: 8,6 MILJARDER SEK GW + im. 149 Kreditportfölj 7 428 Likv. med. 722 Övr. till. 341 SKULDER OCH EGET KAPITAL: 8,6 MILJARDER SEK Eget kapital 1 559 Upplåning 6 659 Övr. skuld. 422 14
Kapitaltäckning MSEK Kapitalbas 30 sep 2015 Företagsgruppen 30 sep 2014 Helår 2014 Eget kapital 1 559 871 995 Avdrag ej reviderad vinst Avdrag immateriella tillgångar 103 85 90 Primär kapital 1 456 786 906 Supplementärt kapital Avdrag från primärt och supplementärt kapital Utvidgad kapitalbas Kapitalbas 1 456 786 906 Kapitalkrav 30 sep 2015 Företagsgruppen 30 sep 2014 Helår 2014 Kreditrisk 519 354 398 Marknadsrisk 2 1 2 CVA-risk 1 1 Operativ risk 86 73 86 Totalt kapitalkrav 608 428 487 Sammanställning av kapital Överskott av kapital 848 358 419 Kapitaltäckningskvot 2,40 1,83 1,86 Total kapitalrelation 19,2 % 14,7 % 14,9 % 15
Finansiering Inlåning ifrån allmänheten Bankkrediter (outnyttjade) Beslut om ram för certifikatprogram 16
Finansiella mål Collector jan sep Collector har för avsikt att växa resultat efter skatt med 25 % per år på medellång sikt. Tillväxt 52 % Kapitaltäckning Collector ska bibehålla en total kapitalrelation på över 15 %. 19 % 17
Framtiden 18
Låg marknadsandel och hög marknadstillväxt Privatmarknaden Marknadsandel Mindre än 3 % Marknadstillväxt Privatlån 10 15 % Betallösningar 15 % Kort 4 % Collectors tillväxt i relation till marknadstillväxt 19
Ny konkurrenssituation 20
Nya digitala produkter 21
Unika kombinationsaffärer Brandade kort Betallösningar för e-handel Factoring Spara 22
Fokus på data science och IT Modern egenutvecklad teknisk plattform och agil utveckling. 23
Varför investera i Collector? 1 Stor underliggande marknad med stark marknadstillväxt 2 Attraktiv produktflora 3 Starka tekniska och kulturella förutsättningar 4 Mycket bra track-record 5 Stabil ägarbas 24
Collectors position UTMANA UTVECKLA Collector ska vara den ledande digitala nischbanken i Norden. INNOVATION 25