Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari juni Den 18 augusti Rörelseresultatet ökade med 33 procent Första halvåret i sammandrag: Rörelseresultatet ökade med 33 procent till 6 752 mkr (5 073) Periodens resultat ökade med 33 procent till 5 242 mkr (3 933) * Räntabiliteten ökade till 23,3 procent (19,1) * Resultat per aktie ökade med 37 procent till 10,22 kronor (7,45) * Totala intäkter ökade med 15 procent till 14 023 mkr (12 171) Realisationsvinst om 810 mkr från försäljning av del av betal- och kreditkortverksamheten Kostnaderna ökade med 3 procent till 7 075 mkr (6 836) Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262) Hansabanks redovisade rörelseresultat ökade med 27 procent till 1 105 mkr (869) Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige ökade till 19 procent (17) Roburs fondförmögenhet ökade till 322 mdkr (280) vilket var den högsta någonsin Utlåningen ökade med 7 procent till 745 mdkr. *) Baserat på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken 1
Resultatutveckling i koncernen första halvåret Jämförelsetalen avser första halvåret. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet ökade med 33 procent till 6 752 mkr (5 073). Intäkterna ökade med 15 procent till 14 023 mkr (12 171) medan kostnaderna ökade med 3 procent till 7 075 mkr (6 836). I intäkterna ingår en realisationsvinst om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av den svenska och norska kortverksamheten i EnterCard till Barclay Card. Exklusive denna realisationsvinst ökade rörelseresultatet med 17 procent. Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262). Räntabiliteten ökade till 23,3 procent (19,1) och resultat per aktie ökade till 10,22 kronor (7,45). Intäkterna ökade 15 procent Intäkterna ökade med 15 procent till 14 023 mkr (12 171). Räntenettot och provisionsnettot ökade med 11 procent och nettoresultat från finansiella poster till verkligt värde minskade med 9 procent. Införandet av IAS 39 påverkade intäkterna positivt med 439 mkr. Räntenettot ökade med 63 mkr och nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde med 376 mkr. Stark räntenettoutveckling Räntenettot ökade med 11 procent till 7 967 mkr (7 181). Trots en fortsatt hård konkurrens på utlåningsmarknaden med minskande marginaler ökade räntenettot i Svensk kontorsrörelse med 71 mkr till 6 115 mkr (6 044). Räntenettot påverkades positivt av fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer medan marginalpressen påverkade negativt. Swedbank Markets räntenetto minskade med 74 mkr. I Internationell bankrörelse ökade räntenettot med 194 mkr genom en stark volymutveckling i Hansabank. Räntenettot belastades också av en periodisering avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansabank. I Treasury och centrala enheter ökade räntenettot med 42 mkr. Provisionsnettot ökade 11 procent Provisionsnettot ökade med 11 procent till 3 364 mkr (3 035). Tack vare en högre användning av bank- och kreditkort samt volymökning inom inlösenverksamheten ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 15 procent eller med 169 mkr till 1 264 mkr (1 095). Genom goda inflöden av sparmedel i fonderna och ett positivt börsklimat ökade kapitalförvaltningsprovisionerna med 9 procent till 1 450 mkr (1 334). I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick provisionsnettot till 168 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade till 1 120 mkr (1 227). Intäkterna från finansiella tillgångar och skulder klassificerade som handel samt derivat uppgick till - 122 mkr (790). Intäkterna från övriga finansiella instrument till verkligt värde ökade med 803 mkr till 870 mkr (67). Värdeförändringar på övriga finansiella instrument till verkligt värde motsvaras huvudsakligen av samma omvända värdeförändring på derivat. Valutakursförändringarna uppgick till 372 mkr (370). Försäkringsnetto I försäkringsnettot ingår livförsäkrings- och sakförsäkringsverksamheten i Robur Försäkring och Hansabank. Intäkter från unit-link ingår i provisionsnettot. Nettot av försäkringspremier och -avsättningar uppgick till 49 mkr (64). Andel av intresseföretags resultat Andel av intresseföretags resultat redovisat enligt kapitalandelsmetoden uppgick till 129 mkr (150). Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter ökade med 880 mkr till 1 394 mkr (514). Ökningen förklaras av realisationsvinsten om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av den svenska och norska kortverksamheten i Entercard under det andra kvartalet samt av en engångsintäkt på drygt 100 mkr under det första kvartalet. 2
Kostnaderna ökade 3 procent Koncernens kostnader ökade med 3 procent eller med 239 mkr till 7 075 mkr (6 836). Kostnadsökningen förklaras främst av ökade kostnader i Internationell bankrörelse. I den svenska verksamheten uppgick kostnaderna till 6 004 mkr (5 994) och i Internationell bankrörelse uppgick kostnaderna till 1 071 mkr (842). Personalkostnader Personalkostnaderna ökade med 5 procent och uppgick till 4 033 mkr (3 826). Personalkostnader exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader ökade med 1 procent till 3 269 mkr (3 224). I resultatbaserade kostnader ingår avsättning till personalens resultatandelsstiftelse Kopparmyntet med 348 mkr (221). I den svenska verksamheten ökade de totala personalkostnaderna med 3 procent till 3 493 mkr (3 383). Exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader var kostnaderna oförändrade. I Internationell bankrörelse uppgick personalkostnaderna till 540 mkr (443). Av ökningen var 52 mkr resultatbaserade kostnader. Utveckling av antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 30 juni 31 dec 30 juni Totalt antal anställda 15 516 15 156 15 289 varav svenska verksamheten 9 013 9 081 9 186 varav Internationell bankrörelse 6 503 6 075 6 103 Övriga allmänna administrationskostnader Övriga allmänna administrationskostnader ökade med 1 procent till 2 733 mkr (2 717). Kostnadsökningen förklaras främst av ökade kostnader i Internationell bankrörelse. I den svenska verksamheten uppgick kostnaderna till 2 326 mkr (2 409) och i Internationell bankrörelse uppgick de till 407 mkr (308). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ökade med 5 procent till 309 mkr (293). IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Periodens IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 1 029 mkr (1 066). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 908 mkr (934). Kreditförlusterna minskade ytterligare Kreditförlustnivån sjönk till 0,05 procent (0,08). Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262). I Hansabank uppgick kreditförlusterna till 122 mkr (113) och kreditförlustnivån till 0,45 procent (0,55). Koncernens osäkra fordringar brutto uppgick till 2 508 mkr (3 497). Reserveringar för lånefordringar uppgick till 3 988 mkr (5 007). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Skattebelastningen 19 procent Resultatet före skatt uppgick till 6 752 mkr (5 073) och skattekostnaden till 1 277 mkr (1 120), vilket motsvarar en skattebelastning om 19 procent (22). Den lägre skattesatsen första halvåret jämfört med motsvarande period beror huvudsakligen på att realisationsvinsten från försäljningen av EnterCard är skattefri samt på återvinning av skatteavsättningar från tidigare år. Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt uppgick under första halvåret till 394 mkr. Den avvecklade verksamheten avser FI-Holding som såldes till Kaupthing Bank i september. 3
Resultatutveckling i koncernen andra kvartalet Rörelseresultatet för andra kvartalet ökade med 1 248 mkr eller med 48 procent jämfört med andra kvartalet och uppgick till 3 845 mkr (2 597). Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 938 mkr. I årets andra kvartal ingår realisationsvinsten om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av kortverksamheten i EnterCard till Barclay Card. I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick intäkterna till 165 mkr, kostnaderna till 85 mkr och rörelseresultatet till 80 mkr. Jämförelsetalen avser andra kvartalet om inget annat anges. Intäkter Intäkterna ökade med 1 577 mkr eller med 26 procent och uppgick till 7 684 mkr (6 107). Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna med 1 345 mkr. Räntenettot ökade med 306 mkr eller med 8 procent och uppgick till 4 028 mkr (3 722). Jämfört med föregående kvartal ökade räntenettot med 89 mkr. Räntenettot belastades av en periodisering avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansbank. Provisionsnettot ökade med 303 mkr eller med 20 procent och uppgick till 1 834 mkr (1 531). Provisionsnettot från betalningsverksamheten ökade med 18 procent, kapitalförvaltningen med 11 procent. Jämfört med föregående kvartal ökade provisionsnettot med 304 mkr. I First Securites uppgick provisionsintäkterna till 168 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade med 218 mkr till 678 mkr. Jämfört med föregående kvartal var ökningen 236 mkr. Kostnader Kostnaderna ökade med 352 mkr eller med 10 procent och uppgick till 3 742 mkr (3 390). Resultatbaserade personalkostnader ökade med 231 mkr till 444 mkr. I resultatbaserade personalkostnader ingår avsättningar till resultatandelssystemet Kopparmyntet med 261 mkr (90). Personalförändringskostnaderna under andra kvartalet uppgick till 79 mkr (89). I First Securites uppgick kostnaderna till 85 mkr. Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt låga och minskade med 23 mkr eller med 19 procent och uppgick till 97 mkr (120). En kvartalsvis resultatutveckling i koncernen redovisas på sidan 12. 4
Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per den 30 juni ha medfört en minskning av värdet på koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 1 358 mkr (650). I denna kalkyl ingår delar av bankens inlåning som åsatts en duration på cirka 2 år. Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 1 175 mkr (714) medan positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 183 mkr (-64). Jämförelsetalen avser 31 december. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde den 30 juni ha minskat med 577 mkr (220). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 30 juni till 9,3 procent (11,6), varav primärkapitalrelationen var 5,8 procent (8,2). Under första halvåret förvärvade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,8 mdkr. Genom förvärvet minskade primärkapitalrelationen med cirka 2,3 procentenheter. Primärkapitalet den 30 juni inkluderar periodens resultat efter avdrag för beräknad utdelning. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade till 563 mdkr (503) främst på grund av volymökningar i Banken, Spintab och Hansabank. Riskvägt belopp för marknadsrisker ökade till 29 mdkr (21). Specifikation av kapitaltäckning mkr 30 juni 31 dec 30 juni Primärkapital 34 386 42 995 41 726 Supplementärkapital 24 013 20 034 23 521 Avgår aktier mm -4 040-3 109-2 919 Utvidgad del av kapitalbas 880 820 780 Kapitalbas 55 239 60 740 63 108 Riskvägt belopp för kreditrisker 563 045 503 172 585 101 Riskvägt belopp för marknadsrisker 28 500 21 378 28 695 Summa riskvägt belopp 591 545 524 550 613 796 Kapitaltäckningsgrad, % 9,3 11,6 10,3 Primärkapitalrelation, % 5,8 8,2 6,8 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 30 juni FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB och BoStocken AB. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej enligt regelverket för kapitaltäckning i finansiell företagsgrupp. Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 30 juni till 681 mdkr (596) vilket är en ökning med 14 procent eller 85 mdkr sedan årets början. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 15 procent eller 41 mdkr till 318 mdkr (277). Inlåningen i svenska kronor ökade till 238 mdkr (215) och inlåningen i utländsk valuta till 80 mdkr (62). Roburs andel av fondsparande (nysparande netto) på den svenska fondmarknaden uppgick till 17 procent (23). För hushållsinlåning ökade marknadsandelen för nysparande till 24 procent (10) och för emissionsvolymer avseende aktieindexobligationer uppgick den till 23 procent (27). Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige ökade till 19 procent (17). 5
Sparande och placeringar, koncernen mdkr Förändr. 30 juni 31 dec % 30 juni Inlåning från allmänheten Hushåll 147,0 136,4 8 137,8 Hushåll, utländsk valuta 26,2 20,3 29 18,9 varav Hansabank 26,0 20,2 29 18,9 Övriga 90,7 78,7 15 85,7 Övriga, utländsk valuta 53,8 41,7 29 44,8 varav Hansabank 31,8 24,6 29 23,1 Summa inlåning från allmänheten 317,7 277,1 15 287,2 Diskretionär förvaltning * 20,8 21,3-2 20,4 Fondförmögenhet 328,9 285,9 15 273,6 varav fondförsäkring i egna bolag 48,4 41,3 17 41,7 Privatobligationer, räntebärande 2,0 1,6 25 1,5 Privatobligationer, aktieindex 11,5 9,9 16 8,7 Totalt sparande och placeringar 680,9 595,8 14 591,4 * exklusive placeringar i Roburs fonder Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 942 mdkr (894). Kreditexponeringen på den svenska marknaden ökade sedan årsskiftet med 25 mdkr och på den baltiska marknaden med 23 mdkr. Utlåning, koncernen mdkr Förändr. 30 juni 31 dec % 30 juni Privatpersoner 389,7 367,8 6 351,8 varav Spintab 315,6 300,7 5 288,1 Fastighetsförvaltning 155,4 142,1 9 139,8 Handel, hotell, restaurang 26,4 24,2 9 23,6 Byggnadsverksamhet 9,9 9,3 7 9,6 Tillverkningsindustri 22,2 20,9 6 21,4 Transport 12,3 11,1 11 11,3 Skogs- och lantbruk 38,6 37,2 4 35,6 Övrig serviceverksamhet 21,2 16,7 27 18,8 Övrig företagsutlåning 54,9 51,2 7 48,7 Kommuner exkl. kommunala bolag 14,3 13,8 4 13,5 Summa utlåning till allmänheten 744,9 694,3 7 674,1 FI-Holding 67,7 Summa 744,9 694,3 7 741,8 varav Hansabank 69,3 52,7 32 45,8 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 63,5 60,0 6 90,7 Återköpsavtal (repor) 100,0 80,6 24 70,4 Total utlåning 908,4 834,9 9 902,9 Förvärvet av ytterligare aktier i Hansabank medförde en omvärdering av utlåningen med 1,7 mdkr. Exklusive omvärderingen ökade koncernens utlåning till allmänheten med 7 procent eller 49 mdkr. I den svenska verksamheten ökade utlåningen med drygt 5 procent till 676 mdkr (641). Utlåning till privatpersoner ökade med 4 procent och utlåningen till företag med 6 procent. 6
Utlåningen i Hansabank ökade till 69 mdkr (53) vilket, exklusive omvärderingen, är en ökning med 28 procent sedan årsskiftet. Utlåningen till privatpersoner ökade med 36 procent till 25 mdkr och utlåningen till företag ökade med 29 procent till 44 mdkr. Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till 3,1 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade antalet kortköp med 17 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 22 procent. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,7 miljoner (2,6). Av dessa hade 1,3 miljoner (1,2) internetbaserade giroanslutningar. Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 307 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 272 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under första halvåret skickades 672 000 e-fakturor, jämfört med 466 000 under motsvarande period. Övrigt FöreningsSparbankens och Barclay Cards gemensamma bolag startar sin verksamhet Den 30 juni startade EnterCard - FöreningsSparbankens och brittiska Barclay Cards gemensamma bolag för betal- och kreditkort samt andra konsumentfinansieringslösningar. EnterCard har förvärvat FöreningsSparbankens norska dotterbolag EnterCard AS och FöreningsSparbankens svenska betal- och kreditkortsverksamhet. EnterCard får därmed från starten drygt 600 000 kunder och en utlåningsvolym på 4 mdkr. FöreningsSparbankens realisationsvinst vid försäljningen av 40 procent av betal- och kreditkortsverksamheten i EnterCard till Barclay Card uppgick till 810 mkr. FöreningsSparbankens verksamhet med bankkort och inlösen omfattas inte av försäljningen. FöreningsSparbanken är majoritetsägare i First Securities Genom utnyttjande av den option som FöreningsSparbanken förvärvade tillsammans med det tidigare innehavet om 33,3 procent i First Securities under 2002, förvärvade FöreningsSparbanken per den 14 juni i år ytterligare 17,7 procent av aktierna i First Securities för 99 mkr. FöreningsSparbankens ägarandel uppgår därmed till 51 procent. Säljare var SpareBank 1 Gruppen och anställda i First Securities. Förvärvet av First Securities ökade koncernens rörelseresultat för perioden med 53 mkr. First Securities erbjuder handel med värdepapper och derivatinstrument samt kvalificerad analys och rådgivning. Vid förvärvstidpunkten redovisade bolaget tillgångar på 1 454 mkr och skulder på 1 343 mkr. Förvärvet resulterade i en preliminär goodwillpost på 84 mkr. Hansabank helägt dotterbolag Under första halvåret förvärvade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,8 mdkr. De förvärvade aktierna motsvarar 40,29 procent av kapital och röster. En omvärdering har gjorts av 40,29 procent av tillgångar och skulder. Detta innebär att det redovisade värdet på utlåningen ökar med 1,8 mdkr och att en immateriell tillgång, avseende kundrelationen kopplat till inlåningen, redovisas med 0,8 mdkr. Vidare redovisas även varumärket Hansabank till ett värde av 0,7 mdkr. Det ökade värdet avseende utlåningen om 1,8 mdkr periodiseras över krediternas återstående löptid och redovisas mot räntenettot. Den immateriella tillgången är föremål för avskrivning över inlåningens bedömda återstående löptid. Varumärket redovisas som immateriell tillgång och är föremål för nedskrivningsprövning 7
då nyttjandeperioden bedöms vara obestämbar. Goodwill beräknas till preliminärt 9,2 mdkr. Goodwillen beräknas som skillnaden mellan anskaffningsvärdet och den förvärvade andelen av bolagets nettotillgång värderad till verkligt värde per förvärvstidpunkten. Goodwillens värde blir föremål för nedskrivningsprövning. Förvärvsanalysen kan komma att förändras efter slutlig analys av förvärvet. Händelser efter 30 juni Erkki Raasuke utnämnd till VD i Hansabank Erkki Raasuke, för närvarande tillförordnad VD, har utnämnts till verkställande direktör för Hansabank. Han var tidigare vice VD samt ansvarig för Hansabanks estländska affärsenhet. Sedan FöreningsSparbanken förvärvat samtliga aktier i Hansabank har Hansabanksaktien avnoterats från Tallinnbörsen. Ägandet i Aktia minskat till 9,6 procent FöreningsSparbanken har ingått överenskommelse med Livränteanstalten Hereditas samt Oy Hammarén & Co Ab om försäljning av 1 800 000 aktier i Aktia Sparbank Abp till dem vardera. Försäljningssumman uppgick till 238 mkr. FöreningsSparbankens ägarandel i Aktia Sparbank minskade därmed från 19,8 procent till 9,6 procent. Transaktionen gav begränsad finansiell effekt för FöreningsSparbanken. FöreningsSparbanken avyttrar Kundinkasso till Lindorff FöreningsSparbanken har träffat avtal med Lindorff Sverige AB om försäljning av aktierna i Kundinkasso AB KIAB samt om ett samarbete inom inkassoområdet. Försäljningen av aktierna i Kundinkasso förväntas medföra en koncernmässig realisationsvinst för FöreningsSparbanken om drygt 1,4 mdkr under årets tredje kvartal. Konkurrensverket gav i augusti sitt tillstånd till transaktionen. Redovisningsprinciper jämfört med årsredovisningen Allmänt Från och med upprättar noterade företag inom EU sin koncernredovisning enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards IFRS. Standarderna ges ut av International Accounting Standards Board (IASB) och blir obligatoriska för noterade företag i takt med att EU godkänner dem. Införandet av IFRS-principerna i redovisningen innebär också att jämförelseperioden för har omräknats enligt de principer som gäller i delårsrapporten. Det finns ett undantag från kravet på att räkna om jämförelseperioder till de nya standarderna som koncernen tillämpat. Undantaget avser IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och värdering som istället gäller från. Det är gällande standard -12-31 som skall tillämpas vid årsbokslutet vilket kan innebära att förändringar kan ske i redovisade uppgifter. Banken upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, och rapporten följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen förutom i rapporten beskrivna förändringar. De beloppsmässiga skillnaderna beskrivs detaljerat i bilaga. Effekterna av förändrade redovisningsregler i eget kapital framgår också av eget kapital räkningen. Koncernredovisning Minoritetsintressen ingår numer både i eget kapital och i resultat. I anslutning till resultaträkningen lämnas upplysning om hur resultatet fördelar sig på aktieägarna samt minoriteten. Inom eget kapital redovisas aktieägarnas respektive minoritetens eget kapital var för sig. 8
Vid upprättandet av förvärvsanalys fördelas anskaffningsvärdet på identifierade tillgångars, skulders och ansvarsförbindelsers verkliga värden vid anskaffningstillfället. Förvärvad balans innehåller samtliga immateriella tillgångar som kan särskiljas och värderas separat även om de inte är redovisade hos förvärvat företag. Restposten som inte kan fördelas utgör goodwill, som nedskrivningsprövas istället för att skrivas av. Finansiella instrument Finansiella tillgångar indelas i kategorierna finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen samt lånefordringar. Finansiella instrument till verkligt värde omfattar instrument som innehas för handel och samtliga derivat, oavsett syftet med innehavet av derivatet. Tidigare redovisades derivat enligt principen för uppskjuten säkringsredovisning när de säkrade andra finansiella instrument som värderades till upplupet anskaffningsvärde. Till kategorin hänförs också andra finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället valts att oåterkalleligt redovisas till verkligt värde. Koncernen har valt att värdera vissa aktier och andelar som inte innehas för handel och inte är dotterbolag eller intresseföretag till verkligt värde med värdeförändring redovisad i resultaträkningen. En väl avgränsad låneportfölj med fast ränta har valts att värderas till verkligt värde, eftersom ränteexponeringen säkrats med derivat. Innehav av värdepapper där kunder bär placeringsrisken har också redovisats till verkligt värde via resultaträkningen. Lånefordringar redovisas som tidigare till upplupet anskaffningsvärde så länge de inte anses vara osäkra, då värdering istället sker till bedömt återvinningsvärde. Vissa typer av provisionsintäkter i samband med nyutlåning periodiseras som ränta, medan de tidigare redovisats som provisionsintäkter. Finansiella skulder som innehas för handel, derivat samt skulder där kunden bär placeringsrisken utgör finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde i resultaträkningen omfattar värdeförändring på finansiella instrument värderade till verkligt värde, instrumentens aktieutdelningar samt räntor på handelsinstrument. Dessutom redovisas där differenser som uppkommer då finansiella instrument, värderade till upplupet anskaffningsvärde, förtidsinlöses eller återköps. Säkringsredovisning Säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas i vissa fall när ränteexponeringen i finansiella instrument säkrats med derivat. Säkringsredovisningen medför att den säkrade risken i det säkrade instrumentet också omvärderas till verkligt värde. Både värdeförändringen på säkringsinstrumentet, derivatet, och värdeförändringen på den säkrade risken redovisas i resultaträkningen i Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde. Försäkringskontrakt Försäkringskontrakt med obetydligt inslag av försäkringsrisk, däribland fondförsäkringsssparande, redovisas som finansiellt instrument. I resultaträkningen redovisas intäkterna i provisionsnettot. Övriga försäkringskontrakt redovisas i balansräkningen under avsättningar. I resultaträkningen redovisas erhållna premier och försäkringsavsättningar för dessa på egna rader. Avvecklade verksamheter Verksamheter under avveckling redovisas sammantaget efter skatt på egen rad i resultaträkningen efter periodens resultat från ordinarie verksamhet. Förändringar i IAS 39 EU godkände inte IAS 39 som den utfärdats av IASB utan gjorde en betydelsefull ändring hösten vid införandet av rekommendationen i EU-lagstiftningen. Den s.k. fair value option togs bort avseende värdering av skulder med innebörd att skulder, förutom skulder kategoriserade som handel och skulder som säkringsredovisas, ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att värdera finansiella skulder till verkligt värde är en viktig förutsättning för att FöreningsSparbanken ska kunna ge en rättvisande redovisning av resultatet från verksamhet i finansiella instrument med fast ränta. Utan möjligheten att 9
värdera både utlåning, motsvarande upplåning och tillhörande derivat till verkligt värde uppkommer en situation där resultatredovisningen kan bli mer volatil än vad de ekonomiska förutsättningarna medför. Under juni utfärdade IASB en reviderad fair value option. Denna väntas bli godkänd av EUkommissionen i september. Om EU godkänner den reviderade versionen av IAS 39 kan effekterna på redovisat resultat och finansiell ställning komma att ändras. Nyckeltal för koncernen Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken. 30 juni 30 juni Helår Räntabilitet på eget kapital, % 23,3 19,1 21,8 Avkastning på totalt kapital, % 1,24 0,95 1,00 Resultat per aktie, kronor 1) 10,22 7,45 17,50 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 10,22 7,45 17,50 Eget kapital per aktie, kronor 3) 89,33 78,10 86,16 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor 4) 89,33 78,09 86,14 K/I-tal före kreditförluster 0,50 0,56 0,55 Kapitaltäckningsgrad, % 9,3 10,3 11,6 Primärkapitalrelation, % 5,8 6,8 8,2 Kreditförlustnivå netto, % 0,05 0,08 0,07 Andel osäkra fordringar, % 0,17 0,23 0,18 Total reserveringsgrad, % 5) 159 143 151 Antal utestående aktier vid periodens utgång 512 871 312 526 158 126 512 871 312 Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden 512 871 312 527 752 614 523 171 365 1) Genomsnittligt antal utestående aktier 512 871 312 527 752 614 523 171 365 2) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 512 903 531 527 827 952 523 272 978 3) Antal utestående aktier 512 871 312 526 158 126 512 871 312 4) Antal utestående aktier efter utspädning 512 903 531 526 233 464 512 972 925 5) Se not 4 10
Resultaträkning, koncernen mkr % Kv2 Kv2 % Helår Ränteintäkter 17 350 17 890-3 8 725 8 863-2 35 442 Räntekostnader -9 383-10 709-12 -4 697-5 141-9 -20 243 Räntenetto 7 967 7 181 11 4 028 3 722 8 15 199 Provisionsintäkter 4 515 4 116 10 2 427 2 087 16 8 382 Provisionskostnader -1 151-1 081 6-593 -556 7-2 260 Provisionsnetto (not 1) 3 364 3 035 11 1 834 1 531 20 6 122 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde (not 2) 1 120 1 227-9 678 460 47 1 807 Försäkringspremier 577 489 18 280 232 21 888 Försäkringsavsättningar -528-425 24-262 -195 34-745 Försäkringsnetto 49 64-23 18 37-51 143 Andel av intresseföretags resultat 129 150-14 57 69-17 366 Övriga intäkter 1 394 514 1 069 288 1 046 Summa intäkter 14 023 12 171 15 7 684 6 107 26 24 683 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader exkl. resultatbaserade personalkostnader -3 406-3 326 2-1 709-1 651 4-6 569 Resultatbaserade personalkostnader -627-500 25-444 -213-1 022 Övrigt -2 733-2 717 1-1 416-1 383 2-5 457 Summa allmänna administrationskostnader -6 766-6 543 3-3 569-3 247 10-13 048 Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar -309-293 5-173 -143 21-563 Summa kostnader -7 075-6 836 3-3 742-3 390 10-13 611 Resultat före kreditförluster 6 948 5 335 30 3 942 2 717 45 11 072 Kreditförluster (not 3) -196-262 -25-97 -120-19 -494 Rörelseresultat 6 752 5 073 33 3 845 2 597 48 10 578 Skatt -1 277-1 120 14-706 -532 33-2 399 Resultat från löpande verksamhet 5 475 3 953 39 3 139 2 065 52 8 179 Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt 394 164 1 770 Periodens resultat 5 475 4 347 26 3 139 2 229 41 9 949 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 5 242 3 933 33 3 107 2 039 52 9 157 Minoriteten 233 414-44 32 190-83 792 Resultat per aktie, kronor 1) 10,22 7,45 37 6,06 3,86 57 17,50 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1) 10,22 7,45 37 6,06 3,86 57 17,50 1) Se nyckeltal på sidan 10 för antal aktier 11
Resultatutveckling i koncernen per kvartal mkr Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Räntenetto 4 028 3 939 4 039 3 979 3 722 3 459 Provisionsnetto 1 834 1 530 1 554 1 533 1 531 1 504 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 678 442 413 167 460 767 Försäkringsnetto 18 31 43 36 37 27 Andel av intresseföretags resultat 57 72 88 128 69 81 Övriga intäkter 1 069 325 260 272 288 226 Summa intäkter 7 684 6 339 6 397 6 115 6 107 6 064 Personal -1 709-1 697-1 561-1 682-1 651-1 675 Resultatbaserade personalkostnader -444-183 -222-300 -213-287 Övriga kostnader -1 416-1 317-1 458-1 282-1 383-1 334 Summa allmänna administrationskostnader -3 569-3 197-3 241-3 264-3 247-3 296 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -173-136 -135-135 -143-150 Summa kostnader -3 742-3 333-3 376-3 399-3 390-3 446 Resultat före kreditförluster 3 942 3 006 3 021 2 716 2 717 2 618 Kreditförluster -97-99 -99-133 -120-142 Rörelseresultat 3 845 2 907 2 922 2 583 2 597 2 476 Skatt -706-571 -687-592 -532-588 Resultat från löpande verksamhet 3 139 2 336 2 235 1 991 2 065 1 888 Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt 14 1 362 164 230 Periodens resultat 3 139 2 336 2 249 3 353 2 229 2 118 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 3 107 2 135 2 063 3 161 2 039 1 894 Minoriteten 32 201 186 192 190 224 12
Rörelsegrensredovisning mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Gemensam service och Staber Elimineringar januari - juni Räntenetto 6 115 6 044 411 485 14 15 1 254 1 060 74 31 99-454 Provisionsnetto 1 903 1 674 375 305 615 631 502 405-31 13 0 7 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 161 96 372 283 8 8 469 253 209 125-99 462 Andel i intresseföretags resultat 78 72 22 18 1 51 28 9 Övriga intäkter 1 348 419 40 14 56 58 64 103 1 521 1 480-1 586-1 496 Summa intäkter 9 605 8 305 1 220 1 105 693 712 2 290 1 872 1 801 1 658-1 586-1 481 Personalkostnader -2 231-2 136-393 -305-143 -134-540 -443-734 -842 8 34 Datakostnader -383-318 -113-107 -50-43 -82-66 -397-391 407 356 Övriga kostnader -2 177-2 185-157 -158-114 -112-325 -242-513 -542 1 171 1 091 Avskrivningar -45-53 -4-6 -1-1 -124-91 -135-142 Summa kostnader -4 836-4 692-667 -576-308 -290-1 071-842 -1 779-1 917 1 586 1 481 Resultat före kreditförluster 4 769 3 613 553 529 385 422 1 219 1 030 22-259 Kreditförluster -35-162 -26 9-122 -113-13 4 Rörelseresultat 4 734 3 451 527 538 385 422 1 097 917 9-255 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 27,5 20,3 28,1 32,3 38,5 39,8 13,3 18,5 37,5 neg. K/I-tal före kreditförluster 50,4 56,5 54,7 52,1 44,4 40,7 46,8 45,0 98,8 115,6 Heltidstjänster 6 447 6 722 656 544 250 253 6 503 6 103 1 660 1 667 Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill och andra övervärden med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och eventuell nedskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige. Den omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet. Vidare ingår enheten för kunderbjudande och produkter (inkluderar bl a dotterbolagen Spintab, FöreningsSparbanken Finans och Kundinkasso), EnterCard, delägda svenska banker, privatbanksverksamheten i Luxemburg, FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå samt FöreningsSparbanken Juristbyrå. Sedan maj bedrivs också bankverksamhet i Köpenhamn. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 64 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 484 kontor det största kontorsnätet av de svenska bankerna. Genom samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna tillkommer ytterligare 282 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 206 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på 679 kontor och genom avtal med ICA Banken har kunderna möjlighet att göra kontantuttag i 1 400 ICA butiker. 13
Till telefonbanken är 2,2 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till internetbanken är 1,9 miljoner. Av dessa är 1,7 miljoner privatkunder vilket motsvarar 30 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive sparbanker och delägda banker. Av företagskunderna är 44 procent anslutna till internetbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto 6 115 6 044 2 996 3 119 3 166 3 293 3 021 3 023 Provisionsnetto 1 903 1 674 1 013 890 883 837 858 816 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 161 96 131 30 14 28 31 65 Övriga intäkter 1 348 419 1 036 312 219 243 218 201 Andel i intresseföretags resultat 78 72 32 46 0 97 28 44 Summa intäkter 9 605 8 305 5 208 4 397 4 282 4 498 4 156 4 149 Personalkostnader -2 231-2 136-1 188-1 043-1 056-1 231-1 051-1 085 Datakostnader -383-318 -193-190 -190-178 -165-153 Övriga kostnader -2 177-2 185-1 131-1 046-1 141-1 052-1 120-1 065 Avskrivningar -45-53 -23-22 -24-27 -26-27 Summa kostnader -4 836-4 692-2 535-2 301-2 411-2 488-2 362-2 330 Resultat före kreditförluster 4 769 3 613 2 673 2 096 1 871 2 010 1 794 1 819 Kreditförluster -35-162 25-60 -50-77 -81-81 Rörelseresultat 4 734 3 451 2 698 2 036 1 821 1 933 1 713 1 738 Skatt -1 071-983 -501-570 -522-538 -497-486 Periodens resultat 3 663 2 468 2 197 1 466 1 299 1 395 1 216 1 252 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 3 651 2 466 2 187 1 464 1 300 1 394 1 215 1 251 Minoriteten 12 2 10 2-1 1 1 1 Allokerat eget kapital 26 524 24 325 26 524 26 524 24 325 24 325 24 325 24 325 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 27,5 20,3 33,0 22,1 21,4 22,9 20,0 20,6 Resultatposter Intäkter från externa kunder 8 920 7 754 4 874 4 046 4 011 4 230 3 871 3 883 Intäkter från transaktioner med andra segment 685 551 334 351 271 268 285 266 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 661 614 661 639 629 619 614 601 Inlåning 230 214 230 224 216 217 214 206 Fond och försäkring 215 185 215 198 190 186 185 183 Övrig placeringsvolym 10 8 10 10 9 8 8 12 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 1 1 1 1 2 1 1 1 Riskvägd volym, mdkr 455 406 455 434 429 417 406 398 Totala tillgångar, mdkr 774 689 774 743 704 704 689 675 Totala skulder, mdkr 747 665 747 716 680 679 665 651 Heltidstjänster 6 447 6 722 6 447 6 473 6 615 6 669 6 722 6 843 Rörelseresultatet uppgick till 4 734 mkr, en ökning med 1 283 mkr eller 37 procent från föregående år. Intäkterna ökade med 1 300 mkr eller 16 procent till 9 605 mkr, varav 810 mkr avsåg realisationsvinst från försäljningen av 40 procent av EnterCard till Barclay Card. Kostnaderna ökade med 144 mkr eller 3 procent till 4 836 mkr. Kreditförlusterna uppgick till 35 mkr, vilket var en minskning med 127 mkr eller 78 procent jämfört med föregående år. Kreditförlustnivån var 0,02 procent (0,05). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 27,5 procent (20,3). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 662 mkr högre än första kvartalet. Kvartalet påverkades positivt av realisationsvinst och negativt av ökad avsättning till resultatbaserade ersättningar. Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Antalet heltidstjänster minskade med 275 jämfört med föregående år och med 26 jämfört med föregående kvartal. 14
Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Förutom verksamheten i Sverige inkluderar rörelsegrenen filialerna i Oslo, London och New York, First Securities i Norge samt representationskontor i Shanghai. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom sparbanker och delägda banker, samt genom internetbanken och telefonbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto 411 485 211 200 270 241 236 249 Provisionsnetto 375 305 273 102 133 145 146 159 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 372 283 212 160 171-8 127 156 Övriga intäkter 40 14 29 11 12 13 9 5 Andel i intresseföretags resultat 22 18 7 15 19 2 9 9 Summa intäkter 1 220 1 105 732 488 605 393 527 578 Personalkostnader -393-305 -241-152 -153-148 -145-160 Datakostnader -113-107 -62-51 -50-47 -48-59 Övriga kostnader -157-158 -84-73 -60-75 -83-75 Avskrivningar -4-6 -2-2 -2-2 -3-3 Summa kostnader -667-576 -389-278 -265-272 -279-297 Resultat före kreditförluster 553 529 343 210 340 121 248 281 Kreditförluster -26 9-25 -1-21 -2 19-10 Rörelseresultat 527 538 318 209 319 119 267 271 Skatt -147-150 -88-59 -89-34 -74-76 Periodens resultat 380 388 230 150 230 85 193 195 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 351 388 201 150 230 85 193 195 Minoriteten 29 29 Allokerat eget kapital 2 497 2 405 2 497 2 497 2 405 2 405 2 405 2 405 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 28,1 32,3 32,2 24,0 38,3 14,1 32,1 32,4 Resultatposter Intäkter från externa kunder 1 070 956 649 421 521 328 455 501 Intäkter från transaktioner med andra segment 150 149 83 67 84 65 72 77 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 15 14 15 11 12 12 14 14 Inlåning 30 32 30 31 16 25 32 32 Fond och försäkring 1 1 1 1 1 1 1 1 Övrig placeringsvolym 13 10 13 13 12 11 10 10 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 47 57 47 36 31 44 57 45 Totala tillgångar, mdkr 373 319 373 336 311 307 319 276 Totala skulder, mdkr 371 317 371 334 309 305 317 274 Heltidstjänster 656 544 656 542 534 554 544 536 Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 527 mkr, vilket var i nivå med föregående år. Inom Investment Banking var intäkterna oförändrade och inom ränte- och valutahandeln i Merchant Banking minskade intäkterna med 4 procent eller 23 mkr. I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick intäkterna till 165 mkr. Kostnaderna uppgick till 85 mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 28,1 procent (32,3). Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 15
Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell- och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling mkr Räntenetto 14 15 6 8 7 7 5 10 Provisionsnetto 615 631 313 302 331 330 317 314 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 8 8 5 3 4-2 3 5 Övriga intäkter 56 58 28 28 37 29 31 27 Summa intäkter 693 712 352 341 379 364 356 356 Personalkostnader -143-134 -77-66 -50-70 -65-69 Datakostnader -50-43 -27-23 -30-23 -25-18 Övriga kostnader -114-112 -54-60 -55-54 -55-57 Avskrivningar -1-1 0-1 -1-1 -1 0 Summa kostnader -308-290 -158-150 -136-148 -146-144 Resultat före kreditförluster 385 422 194 191 243 216 210 212 Kreditförluster Rörelseresultat 385 422 194 191 243 216 210 212 Skatt -87-114 -44-43 -89-56 -55-59 Periodens resultat 298 308 150 148 154 160 155 153 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 298 308 150 148 154 160 155 153 Allokerat eget kapital 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 38,5 39,8 38,8 38,3 39,8 41,4 40,1 39,6 Resultatposter Intäkter från externa kunder 1 508 1 409 758 750 754 703 707 702 Provisioner till andra rörelsegrenar -815-697 -406-409 -375-339 -351-346 Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring 323 274 323 297 280 273 274 270 Övrig placeringsvolym 21 21 21 20 21 22 21 22 Riskvägd volym, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 0 Totala tillgångar, mdkr 54 46 54 50 46 46 46 46 Totala skulder, mdkr 53 44 52 49 44 44 44 44 Heltidstjänster 250 253 250 247 249 251 253 257 Rörelseresultatet uppgick till 385 mkr, en minskning med 37 mkr eller 9 procent jämfört med föregående år. Minskningen uppkom på grund av ökade försäljningsprovisioner till lokal bank. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 38,5 procent (39,8). Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs egna och förmedlade fonder under första halvåret uppgick till 7,9 mdkr jämfört med 10 mdkr under motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3,9 mdkr (3,2) från premiepensionssparande och 0,6 mdkr (2,2) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 30 juni till 322 mdkr (280). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 34 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 8 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under året med 42 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 47 mdkr (43), varav i Roburs fonder 26 mdkr (22). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 17 procent (23) för det första halvåret. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 mars till 28 procent (28). 16 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1
Fondförvaltning 30 juni 31 dec 30 juni Fondförmögenhet (mdkr) 322 280 274 Varav: Svenska aktier, % 28,8 29,4 27,7 Utländska aktier, % 37,1 34,2 36,8 Räntebärande värdepapper, % 34,1 36,4 35,5 Antal kunder (tusental) 2 792 2 795 2 795 Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 48,7 41,4 41,7 Varav i Robur fonder 48,4 41,3 41,7 Antal försäkringar (tusental) 760 724 725 Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) 47 43 41 Varav i Robur fonder 26 22 21 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande under det första halvåret uppgick till 4,3 mdkr (3,8). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 30 juni till 48,7 mdkr (41,4). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick vid utgången av mars till 12 procent (13). Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av juni till 760 000 (725 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Merparten av Roburs fonder hade under perioden en positiv avkastning. Aktiefonderna med inriktning på Sverige hade en värdeökning på mer än 14 procent och Allemansfonderna en värdeökning på knappt 14 procent. Blandfonderna visade en värdeökning på mellan 8 och 13 procent och de svenska räntefonderna en värdeökning på mellan 1 och 4 procent. Av aktiefonderna hade 67 procent en avkastning som översteg sina jämförelseindex. Avkastningen relaterad till jämförelseindex har varit bäst för Sverigefonderna och Småbolagsfonderna. Blandfonderna överträffade index medan räntefonderna utvecklades något sämre än index. Den genomsnittliga ratingen för Roburs fonder var, enligt Morningstar, vid utgången av kvartalet 3,30 (3,28). 17
Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheten i dotterbolaget Hansabank samt aktieinnehaven i SpareBank 1 Gruppen och Aktia. På grund av minskad ägarandel redovisas inte SpareBank 1 Gruppen från och med juni och Aktia från och med december som intresseföretag. Det allokerade kapitalet för rörelsegrenen ökade med 3,7 mdkr. Med anledning av förvärvet av resterande aktier i Hansabank för 15,8 mdkr ökade det allokerade egna kapitalet för Hansabank med 8,7 mdkr medan försäljningen av FI-Holding reducerade kapitalet med 4,7 mdkr. Resultatutveckling mkr Räntenetto 1 254 1 060 614 640 650 577 551 509 Provisionsnetto 502 405 268 234 220 210 206 199 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 469 253 384 85 107-17 133 120 Övriga intäkter 64 103 43 21 48 73 72 31 Andel i intresseföretags resultat 1 51 1 0 11 25 24 27 Summa intäkter 2 290 1 872 1 310 980 1 036 868 986 886 Personalkostnader -540-443 -281-259 -255-221 -228-215 Datakostnader -82-66 -47-35 -45-36 -36-30 Övriga kostnader -325-242 -188-137 -181-123 -125-117 Avskrivningar -124-91 -81-43 -45-40 -42-49 Summa kostnader -1 071-842 -597-474 -526-420 -431-411 Resultat före kreditförluster 1 219 1 030 713 506 510 448 555 475 Kreditförluster -122-113 -81-41 -25-67 -63-50 Rörelseresultat 1 097 917 632 465 485 381 492 425 Skatt -85-124 -55-30 -33-6 -95-29 Avvecklad verksamhet 394 14 1 362 164 230 Periodens resultat 1 012 1 187 577 435 466 1 737 561 626 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 805 779 574 231 285 1 550 373 406 Minoriteten 207 408 3 204 181 187 188 220 Allokerat eget kapital 12 121 8 406 12 121 12 121 8 406 8 406 8 406 8 406 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 13,3 18,5 18,9 7,6 13,6 73,8 17,7 19,3 Resultatposter Intäkter från externa kunder 2 290 1 872 1 310 980 1 036 868 986 886 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 69 114 69 61 53 49 114 110 Inlåning 58 42 58 49 45 43 42 40 Fond och försäkring 6 4 6 5 6 5 4 4 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 1 0 0 0 1 1 1 Riskvägd volym, mdkr 81 145 81 73 61 77 145 155 Totala tillgångar, mdkr 103 154 103 95 83 77 154 150 Totala skulder, mdkr 91 146 91 83 75 69 146 142 Heltidstjänster 6 503 6 103 6 503 6 261 6 075 6 054 6 103 6 110 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Rörelseresultatet uppgick till 1 097 mkr, en ökning med 180 mkr eller 20 procent från föregående år. Intäkterna inom Hansabank ökade med 242 mkr eller 13 procent jämfört med föregående år till 2 063 mkr. Kostnaderna ökade med 217 mkr eller 26 procent till 1 051 mkr. Kreditförlusterna ökade med 9 mkr till 122 mkr. För Hansabank var räntabiliteten på allokerat eget kapital 10,5 procent (31,8). Förklaringen till förändringen är det ökade egna allokerade kapitalet samt periodisering av omvärdering samt avskrivning på immateriella tillgångar härrörande från förvärvet av Hansabank. Den redovisade räntabiliteten för Hansabank som självständigt bolag var 25,3 procent (24,3) Kv 2 Kv 1 18
Hansabanks rörelseresultat för andra kvartalet var 94 mkr lägre än första kvartalet. Rörelseresultatet påverkades med periodisering och avskrivning på omvärderade tillgångar vid förvärvet. Antal heltidstjänster inom Hansabank ökade med 562 jämfört med föregående år och 242 jämfört med föregående kvartal. Ökningen berodde på organisk tillväxt i Baltikum samt etablering i Ryssland. Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övriga servicefunktioner, Treasury, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia. Resultatutveckling mkr Räntenetto 74 31 1 73 12-39 51-20 Provisionsnetto -31 13-30 -1-24 22-2 15 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 209 125 146 63 47 63 20 105 Övriga intäkter 1 521 1 480 782 739 698 709 739 741 Andel i intresseföretags resultat 28 9 17 11 58 4 8 1 Summa intäkter 1 801 1 658 916 885 791 759 816 842 Personalkostnader -734-842 -365-369 -272-324 -394-448 Datakostnader -397-391 -210-187 -181-190 -191-200 Övriga kostnader -513-542 -255-258 -218-259 -250-292 Avskrivningar -135-142 -67-68 -63-65 -71-71 Summa kostnader -1 779-1 917-897 -882-734 -838-906 -1 011 Resultat före kreditförluster 22-259 19 3 57-79 -90-169 Kreditförluster -13 4-16 3-3 13 5-1 Rörelseresultat 9-255 3 6 54-66 -85-170 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 Skatt 113 251-18 131 46 42 189 62 Periodens resultat 122-4 -15 137 100-24 104-108 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 137-8 -5 142 94-28 103-111 Minoriteten -15 4-10 -5 6 4 1 3 Allokerat eget kapital 731 638 731 731 638 638 638 638 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 37,5 neg. neg. 77,7 58,9 neg. 64,6 neg. Resultatposter Intäkter från externa kunder 449 352 235 214 224 67 197 155 Intäkter från transaktioner med andra segment 1 352 1 306 681 671 567 692 619 687 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 0 0 0 0 0 0 0 1 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 1 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 8 6 8 5 4 5 6 7 Totala tillgångar, mdkr 116 75 116 107 95 86 75 85 Totala skulder, mdkr 115 74 115 106 94 85 74 84 Heltidstjänster 1 660 1 667 1 660 1 664 1 683 1 655 1 667 1 637 Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på 9 mkr, en ökning med 264 mkr jämfört med föregående år. Rörelseresultatet är oförändrat jämfört med föregående kvartal. Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 19