REMISSYTTRANDE. Finansinspektionen. Box Stockholm

Transkript

1 REMISSYTTRANDE Finansinspektionen Box Stockholm Yttrande över Finansinspektionens förslag till föreskrifter och allmänna råd om finansiell rådgivning till konsumenter (Fi Dnr ) Fondbolagens förening har beretts tillfälle att yttra sig över rubricerade förslag och vill med anledning härav anföra följande. Föreningen begränsar sitt yttrande till framför allt fyra principiella frågor, 1) vikten av flexibilitet i föreskriften, 2) kunskapsområden enligt bilaga 1, 3) förekomsten av allmänna råd i föreskriften och 4) utlämnande av dokumentation. I övrigt ansluter sig föreningen till de detaljsynpunkter som Svenska Bankföreningen och Svenska Fondhandlarföreningen framför i sitt yttrande avseende 2 kap. 1-3, 3 kap. 3 och 5-7, 4 kap. 8 samt konsekvensutredningen. Sammanfattning Föreningen förordar att Finansinspektionen ytterligare betonar flexibiliteten i föreskrifternas krav på kompetens, dokumentation och utelämnande av dokumentation för att hänsyn skall tas till skillnaderna i rådgivningens omfattning. Föreningen hemställer att föreskriften renodlas till att, frånsett bilaga 1 rörande kunskapsområden, enbart innehålla föreskrifter. Föreningen anser att det är viktigt att den flexibilitet som lagstiftaren och Finansinspektionen ger uttryck för inte undergrävs. Föreningen är orolig för att de föreslagna allmänna råden, tvärt FONDBOLAGENS FÖRENING, STUREPLAN 6, STOCKHOLM TEL: , FAX: , E-POST: FBF@ FONDBOLAGEN. SE WWW. FONDBOLAGEN. SE

2 2(7) emot sitt syfte, kan leda till ett förhållningssätt gentemot kunden som inte är önskvärt och som kan uppfattas som integritetskränkande. Föreningen anser att Finansinspektionen bör utnyttja den möjlighet till flexibilitet som lagen anger och föreskriva att dokumentation skall erbjudas kunden och lämnas ut på begäran. Föreningen anser att det är av stor vikt att Finansinspektionen undersöker konsumenternas önskemål och attityder avseende den information (ekonomisk situation, förkunskaper, riskbenägenhet m.m.), som konsumenten föreslås lämna under kartläggningen av konsumenten. Finansinspektionen och/eller annan myndighet bör vidare noga följa utvecklingen på området för att säkerställa att den goda konsumentupplysning och enklare rådgivning som idag förekommer för småsparare inte minskar. Hänsyn till skillnader mellan näringsidkare och olika slag av finansiell rådgivning Fondbolagens Förening (nedan föreningen) stödjer Finansinspektionens ansats att ta hänsyn till såväl skillnaderna mellan olika näringsidkare som tillhandahåller finansiell rådgivning som omfattningen och svårighetsgraden av själva rådgivningen (1 kap. 2, 2 kap. 2-3 och kraven rörande kompetens 3 kap. 2-4 ). Föreningen förordar att det tas in en formulering som tar hänsyn till dessa förhållanden i exempelvis inledningen till fjärde kapitlet. Här har Finansinspektionen valt att enbart belysa flexibiliteten rörande kartläggningen av kunden men inte vad gäller dokumentationen generellt eller möjligheten till undantag för utlämnande av dokumentationen (se nedan) enligt denna princip. Föreningen anser att kraven på kompetens, dokumentation och utlämnade av densamma bör betraktas separat och präglas av en liknande inställning om anpassning till rådgivningens karaktär. Fjärde kapitlet bör därför kompletteras med en bestämmelse om att dokumentation skall ske i den omfattning som den aktuella rådgivningen kräver.

3 3(7) 3 kap. Kompetenskrav med bilaga 1 innehållande kunskapsområden Föreningen är positiv till den flexibilitet som kommer till uttryck i 3 kap. 1 och anser att kunskapsområden som anges i bilaga 1 torde utgöra en adekvat gemensam bas för finansiella rådgivare. Föreningen hemställer dock att relevant självreglering tas med under rubriken regelverk. Vidare önskar föreningen att Finansinspektionen överväger om även andra relevanta och viktiga aktörers regelverk bör omfattas av kunskapskraven såsom Stockholmsbörsen och NBK. Under rubriken placeringar och sparformer förordar föreningen beteckningen Pensionssparande istället för pensionsförsäkring. Föreningen anser vidare att 3 kap. 2-4 om kunskaper bör kunna sammanfogas i en paragraf. De uppräkningar av ämnen som görs är enligt föreningen inte nödvändig utan hänvisning till bilaga torde vara tillräcklig. Föreningen förordar här en allmän paragraf om att kunskaperna skall vara tillräckliga för den rådgivning som bedrivs. 4-6 kap. Allmänna råd i föreskrifterna I motiven till lag (2003:862) om finansiell rådgivning (s. 24) belyser lagstiftaren vikten av att undvika att fastställa detaljerade normer för hur rådgivning skall bedrivas. Detta för att finansiell rådgivning inte är en enhetlig verksamhet vare sig vad gäller företagen inom vilken rådgivning sker eller själva rådgivningen. Valet av lagens övergripande normer är ett resultat av detta och borde enligt föreningen återspeglas i de föreskrifter Finansinspektionen antar. Förslagen till allmänna råd ger enligt föreningen på sina ställen mindre ledning än lagens motiv och riskerar att förvirra snarare än att förtydliga. Dessutom anser föreningen att de allmänna råden i vissa fall innebär upprepningar av föreskrifterna. Föreningens uppfattning är därför att renodlade föreskrifter enligt nedanstående förslag vore att föredra. På dessa grunder hemställer föreningen att Finansinspektionen

4 4(7) avvaktar och följer utvecklingen på området för att vid ett senare tillfälle, om behov finns, utfärda allmänna råd. De allmänna råd som föreslås till 4 kap. 1 förklarar att förutsättningarna för rådgivningen innefattar begränsningar till visst företags produkter eller vissa produkter, något som föreningen anser inryms i förutsättningarna för rådgivningen. Om Finansinspektionen anser att det är av särskild vikt att det i dokumentationen anges rådgivarens befattning och kompetens kan detta preciseras i föreskriften. De allmänna råd som föreslås till 4 kap. 2 avser exemplifiera den information om konsumenten som en dokumentation kan innehålla. Då avvägningen av vad som skall ingå beror på vilken produkt som avses och vilken omfattning rådet har för konsumenten riskerar dessa rekommendationer att motverka den flexibilitet som fastläggs i 1 kap. 2. Ett synsätt som lagstiftaren i förarbetena söker undvika inte möjligt och knappast heller önskvärt att söka fastställa detaljerade normer för hur rådgivningen skall bedrivas (prop. 202/03:133 s. 24). Enligt föreningens erfarenhet är allmänna råd, trots att de inte är bindande, i högsta grad styrande för bolagens verksamhet, vilket de förvisso också syftar till. Föreningen menar dock att det finns en risk att råden i detta fall uppfattas som en obligatorisk checklista vilken skall gås igenom vid en rådgivning för att institutet skall vara säker på att man uppfyllt Finansinspektionens önskemål. Föreningen anser vidare att vissa efterfrågade uppgifter, trots sitt goda syfte, riskerar att upplevas som integritetskränkande för konsumenten. Av ovan anförda skäl hemställer föreningen att de allmänna råden i 4 kap. 2 utgår. De allmänna råd som föreslås till 4 kap. 3 avser i allt väsentligt motiveringar till föreskriftens krav. Uppgiften om motivering bör om Finansinspektion finner det nödvändigt kunna infogas i föreskriften, exempelvis enligt nedan.

5 5(7) 3 Dokumentation ska innehålla uppgift om - tidpunkt för rådgivningen - vilket/vilka råd som lämnades och väsentligaste motiv härför - avrådan i förekommande fall samt eventuell uppgift om kunden ändå väljer att genomföra placeringen. 5 kap. 1 anger att näringsidkaren för att undvika missförstånd tydligt bör visa när personal lämnar råd. Detta är enligt föreningen uppenbart, då konsumenterna genom dokumentation, kartläggning och information kommer att göras medvetna om detta. Föreningen anser att rådet bör utgå. 5 kap. 2-3 ingår enligt föreningen redan i 4 kap. 1 och 3 och bör utgå. 5 kap. 4 ingår enligt föreningen redan i 4 kap. 2, medverkan i kartläggningen, och bör utgå. 5 kap. 5 innehåller enligt föreningen information till konsumenten som är av särskild vikt och regleras redan i annan lagstiftning. 5 kap. 6 första stycket behandlar klagomålshantering för vilket ett eget allmänt råd existerar. Detta stycke bör därför enligt föreningen utgå. Andra stycket är direkt olämpligt och bör utgå. Dels vänder sig föreningen mot en skrivning som antyder att skadeståndsprocesser kommer att vara regel snarare än undantag. Dessutom skulle en sådan information i ett inledande skede av en affärsförbindelse verka minst sagt märklig. Denna information ges lämpligen av exempelvis Konsumenternas Bank- och Finansbyrå för vilken föreningen är en av huvudmännen. Denna instans har till uppgift att upplysa konsumenter om rättigheter m.m. 6 kap. 1 bör enligt föreningen utgå. Att rådgivningsverksamheten bör bedrivas på ett sådant sätt att allmänhetens förtroende för näringsidkaren och den finansi-

6 6(7) ella marknaden upprätthålls och i övrigt kan anses sund regleras redan i speciallagstiftning för institut under tillsyn för vilka Finansinspektionens föreskrifter riktar sig till. 6 kap. 2 bör enligt föreningen utgå då paragrafen inte innehåller självklarheter. 6 kap. 3 bör enligt föreningen utgå då omsorgsplikten regleras i lagen. Föreningen vänder sig vidare emot formuleringen lämpligast som enligt vår tolkning skulle utgöra en utvidgning av lagens krav som i 5 anger att näringsidkaren inte rekommendera andra lösningar än sådana som kan anses lämpliga för konsumenten. Hantering av intressekonflikter regleras redan i annan lagstiftning. 6 kap. 4 bör enligt föreningen utgå då detta regleras i 4 kap kap. 7 Undantag för utlämnande av dokumentation till konsumenten Föreningen anser principiellt att all dokumentation skall erbjudas och efter begäran från konsument lämnas ut. Föreningen anser enligt ovan att uttryck för flexibilitet bör infogas för samtliga områden i föreskrifterna beroende på näringsidkarens storlek eller karaktär, den finansiella produktens karaktär eller kanske mest relevant i fjärde kapitlet, rådgivningens karaktär. Det finns enligt föreningen flera tillfällen då möjligheten till undantag från huvudregeln att dokumentation skall utlämnas bör utnyttjas. Ett exempel som diskuteras ovan är vid återkommande rådgivning som inletts med en större kartläggning m.m. Ytterligare exempel på situation som inte borde kräva ett utlämnade av dokumentationen är om kunden avböjt denna. I 4 kap. 7 föreslås endast en situation när dokumentation bara behöver lämnas ut på begäran av konsumenten. Situationen rör bandad dokumentation (och även rådgivning) vars huvudsakliga syfte är att lämna en värdepappersorder. Formuleringen i den senare hälften är dock enligt föreningen ett typiskt exempel på ett utförande av order execution only som inte omfattas av lag (2003:862) om finansiell rådgivning.

7 7(7) Föreningen anser vidare den kvalité en bandinspelning innebär för dokumentationen och kundens möjligheter att vid ett senare tillfälle få rättelse vid en tvist torde föranleda möjlighet för inspektionen att föreskriva att all bandinspelad dokumentation skall överlämnas endast på kundens begäran, inte bara vid rådgivning rörande en värdepappersorder. Avslutningsvis anser föreningen att paragrafens sista stycke bör ändras till Finansinspektionen kan efter ansökan av en näringsidkare medge ytterligare undantag än vad som sägs i första stycket. Föreningen har svårt att förstå skälet till varför kvalifikationen särskilda skäl valts. Fondbolagens Förening Pia Nilsson Joakim Uvegård