Förslag till åtgärder preliminär redovisning Pensionsgruppen

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Förslag till åtgärder preliminär redovisning Pensionsgruppen"

Jonathan Jansson
för 5 år sedan
Visningar:

1 1

2 Stärkt konsumentskydd i premiepensionen Förslag till åtgärder preliminär redovisning Pensionsgruppen

3 Preliminär redovisning Uppdrag i december 2016 att stärka konsumentskyddet på Premiepensionens fondtorg Klargöra förutsättningar och risker Föreslå åtgärder Analysera konsekvenser Nu lämnar Pensionsmyndigheten en preliminär redovisning av inriktningen på det pågående arbetet Övergripande beskrivning av preliminära förslag Konsekvenser på övergripande nivå Arbetet fortskrider under våren då analyserna fördjupas och förslagen detaljeras 3

4 Utgångspunkter för arbetet Lagstiftat tvångssparande Sparare med lågt engagemang och i flertalet fall en lägre kunskapsnivå Påverkar vad som är att se som ett tillräckligt gott konsumentskydd - Stort kapital, attraherar många aktörer - Låg rörlighet, svårt att tillgodogöra sig adekvat och relevant information - Premiepensionen som en sub-marknad Viktigt att säkerställa framåt att premiepensionsmarknaden i möjligaste mån sammanfaller med en naturligt existerande bredare fondmarknad 4

5 Vad leder förslagen till? Minskar risken för förekomst av oseriösa fondföretag och deras fonder på fondtorget Säkerställer att fonder är konkurrenskraftiga på hela fondmarknaden Upprätthåller förtroendet för premiepensionen och Pensionsmyndighetens fondtorg 5

6 Förändra uppdraget för att möjliggöra skärpta krav 1. Inför nya föreskrifter som ställer ytterligare och skärpande krav på fonder och fondbolag på premiepensionens fondtorg utöver de som nu gäller Nya bestämmelser i SFB eller annan föreskrift Kompletteras med detaljerade krav från myndigheten 2. Förtydliga Pensionsmyndighetens instruktion så att det uttryckligen framgår att myndigheten på fondtorget ska agera mot olämpliga eller för pensionsspararna eller pensionssystemet skadliga beteenden från fondföretagens sida. 6

7 Kvantitativa krav 3. Krav på visst minimikapital i fonden under viss minimitid Seriös aktör, kostnadseffektivitet i fonden 4. Krav på viss minsta tids avkastningshistorik Sparare kan bedöma attraktivitet i en fond 7

8 Kvantitativa krav (forts.) 5. Krav på viss minsta tids verksamhetshistorik för fondbolag Motverka att ett (oseriöst) fondbolag förvärvar historik genom att a) överta en fond med minst tre års historik och registrera den på fondtorget, alternativt b) över en fond som redan finns på fondtorget. Komplement till kraven 3. och 4. 8

9 Krav på innehav 6. Krav på objektiv (marknadsmässig) värdering av innehav Osäkra innehav är en risk för spararna Behov av att få bort dolda kick-backs samt identifiera intressekonflikter Instrument som handlas på reglerade marknadsplatser /med marknadsmässig prissättning Ev. på förhand reglera förekomsten av vissa instrument inom premiepensionens fonder 9

10 Krav på innehav 6. Krav på objektiv (marknadsmässig) värdering av innehav Osäkra innehav är en risk för spararna Behov av att få bort dolda kick-backs samt identifiera intressekonflikter Instrument som handlas på reglerade marknadsplatser /med marknadsmässig prissättning Ev. på förhand reglera förekomsten av vissa instrument inom premiepensionens fonder 10

11 Kvantitativa krav, forts. 7. Krav på att viss högsta procentuella andel av fondkapitalet får ägas av Pensionsmyndigheten som fondandelsägare Fonden konkurrensutsatt och kvalificerad utanför premiepensionssystemet Paras med övergångsregler 11

12 Kvantitativa krav, forts. 8. Krav på att visst minimikapital i fond måste ägas av annan part än Pensionsmyndigheten Komplementärt krav till kravet om maximal andel i premiepensionen 12

13 Kvantitativa krav, forts. 8. Uteslut fonder med för lite kapital inom premiepensionen och/eller med för låg aktivitet Stor effekt på antalet fonder 13

14 Överväganden gällande antal fonder Det finns möjlighet att genom samarbetsavtalet reglera antalet fonder som ett fondbolag får ha registrerat på fondtorget. Idag: max 25 fonder per koncern. +) Effektivt om målet är att minska antalet fonder +) Underlättar myndighetens granskning -) Utbudet på fondtorget blir mindre diversifierat -) Bedöms mindre effektivt när det gäller att få bort oönskade beteenden och aktörer från fondtorget -) Avsevärd övergångshantering Sammantaget föreslår vi inte en ytterligare begränsning av antalet fonder per fondbolag. 14

15 Transparens och motiv 10. Samma krav ska ställas på fond-i-fonders underliggande fonder som vanliga fonder vad det gäller redovisning av innehav Transparens i alla relevanta led för att säkerställa kravuppfyllnad 11. Inga samarbetsavtal ingås med fonder som så gott som uteslutande riktar sig mot svenska marknaden men är etablerade i utlandet - Inte acceptera fond med registrering i annat land om det konstaterade motivet är att undgå strängare tillsyn 15

16 Åtgärd med avseende på marknadsföring 12. Förbud genom samarbetsavtalet att direktmarknadsföra fonder mot premiepensionen eller medverka till direktmarknadsföring av premiepensionsfonder - Själva eller genom leverantörer - vara grund för en möjlig uppsägning 16

17 Åtgärder avseende självbetjäningstjänster 13. Förtydliga straffansvaret vid e-id-kapning - Straffrättslig analys ger stöd för att dagens lagstiftning innebär straffansvar 14. Agera för att sprida synen på rättsläget avseende e-id-kapning - Inom rättsområdet - Inom myndighetssfären 15. Stärkt kunnande och beredskap för att säkra bevisning 16. Krav på egenhändigt undertecknande vid fondbyte - Framställan inlämna till regeringen i februari

18 Förändrat arbetssätt 17. Nytt förhållningssätt och förstärkt organisation för löpande uppföljning av samarbetsavtalet gentemot avtalspart - Ny funktion och nya processer - Proaktivt arbete och löpande kontakter med bolagen 18. Inför regelmässig KYC-granskning av firmatecknare och nyckelpersoner i fondbolaget - Identifikationsunderlag för firmatecknare och nyckelpersoner i fondbolaget - Standardiserade frågor kring fondförvaltningen, nyckelpersoner och ägande 18

19 Förändrat arbetssätt, forts. 19. Inför regelmässig granskning av innehav och övrig kravuppfyllnad samt utveckla myndighetens fördjupade granskningar - Regelmässig granskning samt granskning på förekommen anledning - Analysera ägarförhållanden och relationer som kan utgöra jäv, analysera fondens placeringar, underliggande tillgångar och dess värderingar etc. 20. Förstärkt kontroll av riskbeteende bland aktörerna på fondtorget Avvikande inflöden i fonderna Relativ underavkastning gentemot kategoriindex Innehavsförändring i fonder som uppmärksammats i övrig granskning 19

20 Förändrat arbetssätt, forts. 21. Snabbare och mer frekventa överlämnanden av kundsynpunkter från Pensionsmyndigheten till de båda tillsynsmyndigheterna - Se över och synkronisera processer mellan myndigheterna 22. Utveckla systematisk samverkan mellan Pensionsmyndigheten och tillsynsmyndigheterna - Råd med deltagande från myndigheter och branschföreträdare - följa och analysera trender och beteenden på marknaden, analysera impulser, incidenter etc. 20

21 Skärp och förtydliga samarbetsavtalet 23. Inför ett antal nya villkor och skärp redan existerande villkor - Kvantitativa och kvalitativa krav - Förbud mot direktmarknadsföring m.m. 24. Förbättra struktur och tydliggör information i avtalet - Arbete pågår 21

22 Tillsynsrelaterade åtgärder 25. Särskilda tillsynsinsatser riktade mot premiepensionen - I dagsläget föreslås inte ett utvidgat uppdrag avseende tillsyn specifikt inom premiepensionen 26. Pensionsmyndigheten, Finansinspektionen och Konsumentverket bör ges i uppdrag att lämna information sinsemellan m a p enskilda tillsynsärenden inom premiepensionen. 27. Upprätta ett samarbetsavtal (överenskommelse) mellan Pensionsmyndigheten och tillsynsmyndigheterna för samarbete inom premiepensionen - Proaktiv och ömsesidigt stödjande ansats 22

23 Tolkning och tillämning av finansiella regelverk 28. Sverige bör verka för att tillsynen över aktörer som omfattas av den unionsrättsliga lagstiftningen ensas och är förutsägbar, ändamålsenlig och effektiv. - Markant ökning av antalet medlemsländer samtidigt med många förändringar i regelverken över senare år - Risk för att tolkning och implementering skiljer sig åt 23

24 Övriga krav 29. Kräv av förvaringsinstituten att dessa ska intyga fondens värdering - Förvaringsinstitut har skyldighet att värdera innehaven löpande - Effektivt att använda en redan befintlig marknadsmekanism - Fortsatt analys av förslaget krävs 30. Utred möjligheten att skapa en premiepensions-garanti - Vid konstaterat brottsliga beteenden - Kräver separat utredning 24

Relevanta dokument

Stärkt konsumentskydd inom premiepensionen

1 Stärkt konsumentskydd inom premiepensionen Fonddagen 15 maj 2017 Katrin Westling Palm Generaldirektör Pensionsmyndigheten 2 3 Behövs premiepensionen? Internränta, procent 10 8 6 4 2 Premiepension, Inkomstpension,