VAD HAR VI LÄRT AV HÄRVAN FALCON FUNDS? Terminsstart Pension

Transkript

1 VAD HAR VI LÄRT AV HÄRVAN FALCON FUNDS? 1

2 NÅGRA UTGÅNGSPUNKTER 2

3 Så fungerar premiepensionen 2,5 procentenheter av den allmänna pensionsavgiften sätts av till premiepension. För tillfället förvaltas totalt ca 1000 miljarder SEK. Ca 850 fonder kan väljas på fondtorget Den enskilde har en fordran på staten för sin rätt till premiepension. Värdet av den fordran beror av utvecklingen i de fonder man väljer. Det är dock staten som är ägare till alla fondandelar. 3

4 Vad gäller på fondtorget? Sekretess gäller för vem som valt viss fond. Fonderna ska ha daglig handel och genomföra de köp- och säljordrar Pensionsmyndigheten begär. Samtliga fondbolag måste acceptera ett civilrättsligt standardavtal. Enligt avtalet ska fondbolaget med tillbörlig omsorg och på ett fackmannamässigt sätt förvalta kapitalet. Fondbolaget måste följa det europeiska regelverket för fonder UCITS vilket ger en investerare en ovillkorlig rätt till inlösen av andelar i en fond. 4

5 DETTA HAR HÄNT 5

6 Falcon Funds Sicav plc Registrerat på Malta. Står under tillsyn av maltesiska finansinspektionen MFSA. Ingick avtal med Pensionsmyndigheten våren Tre fonder registrerades hösten 2014 på fondtorget. Sades upp från vår sida i juni fondsparare. Investeringarna var ursprungligen värda ca 2,7 miljarder kronor. Investeringarna har gått dåligt, vid uppsägningen var värdet 2,4 miljarder. Pensionsmyndigheten i princip enda ägare till andelar. 6

7 Stor del av fondförmögenheten kommer från tidigare affärer Samma huvudman som misstänks ligga bakom Falcon kunde med ett kundregister med pinkoder flytta pensionssparares pengar. Sommaren 2013 flyttades stora belopp från en fond till en annan, kontrollerad av till huvudmannen närstående intressen. Fonden fusionerades senare med en av Falcons fonder och kom att bli stommen i deras tillgångar. FI och EBM inledde utredningar avseende flyttarna av premiepensionsmedel. Utredningarna lades emellertid ner pga bristande bevisning. 7

8 I juni 2016 sade myndigheten upp avtalet med Falcon Funds För det första hade Falcon samlat in pengar med hjälp av bl.a. kapning av e-legitimationer. För det andra hade Falcon paketerat dessa pengar i olika komplexa finansiella instrument så att man i praktiken kunnat använda dem som privat riskkapital, utan att det framgått vid en normal granskning. För det tredje hade Falcon själv eller för närstående intressens räkning förfogat över medlen. 8

9 Vad hände efter uppsägningen? Falcon vägrade inlösen Ett flertal rättsprocesser inleddes Till slut agerade MFSA och tvingade Falcon att börja lösa in Till dags dato har ca 1,2 miljarder kr återbetalats 9

10 Vad har Pensionsmyndigheten gjort? Försökt etablera dialog med Falcon och MFSA Stämt Falcon i tingsrätten. Gjort polisanmälan Samverkat med Finansinspektionen Infört ytterligare en signering i e-tjänsten för fondbyte Skärpt skrivningarna i samarbetsavtalet bl.a. vad gäller fondernas marknadsföring och uppgiftsskyldighet 10

11 Aktuell status i ärendet MFSA har förordnat KPMG Malta att ta över styrelsens mandat, på svenska motsvarande ungefär likvidator Styrelsen i Falcon har erkänt att fonderna misskötts och stämt förvaltaren och en svensk medborgare för förluster Vi vet i dagsläget inte hur mycket av pengarna som kommer tillbaka eller i vilken takt men vi vet att vår analys av innehaven varit korrekt Vi får därmed räkna med stora förluster när avvecklingen är klar Det finns flera aktörer vars skadeståndsansvar vi kommer utreda 11

12 VAD GÖR VI NU? 12

13 Stärkt Konsumentskydd i Premiepensionen Pensionsmyndigheten inledde i slutet av sommaren ett omfattande internt arbete för att dra lärdomar av Falcon-härvan Efter att ett likartat regeringsuppdrag lämnats i december har arbetet stärkts upp ytterligare Nio pågående delprojekt bildar underlag för samlad rapport till regeringen i juni: Ett förslag på lagändring bryts ut och lämnas nu i februari. Avser krav på egenhändigt undertecknande vid begäran om fondval och fondbyte i premiepensionssystemet Realisering av förslaget innebär att kommersiella ombud inte längre kan signera för annans räkning 13

14 Frågor vi utreder Konsumentskydd vid tjänster inom premiepensionsområdet kartläggning av nuläget, pekar ut bristfälligheter och ger förslag på hur skyddet skulle kunna skärpas Pensionsmyndighetens självbetjäningstjänster extern juridisk utredning utreder om det finns ett straffrättsligt lagstöd för e-id-kapning, arbetar med tydliggörande av användarvillkor. Framställan om lagändring lämnas sannolikt inte in Ombud vid fondbyten beskriver problembilden, motiverar förbud mot ombud och föreslår lagändring med krav på egenhändig underskrift. Kommersiella ombud ska inte får göra fondbyten Fonder under svensk tillsyn - reder ut om /under vilka förutsättningar svensk tillsyn kan krävas för fonder i premiepensionssystemet. Bedömningen är att svensk tillsyn inte kan krävas inom ramen för befintlig premiepensionssystem Partsförhållandet och samarbetsavtalet bred avtalsöversyn, förslag till nytt avtal som beaktar och tar hand om förslag från övriga delprojekt 14

15 Frågor vi utreder Tillkommande krav på fonder och fondbolag tar fram och prövar tillkommande krav (juridiskt samt effekt på dagens fondtorg). Förslagen kan om de ska vara effektiva som skydd för spararna få långtgående effekter på premiepensionssystemet Hantering av fondtorget analys av operationell hantering inkl. processer, metoder, roller, organisatoriska förutsättningar och ekonomiska konsekvenser Tillsyn av premiepensionsmarknaden beskriva dagens tillsyn och problematik med den (däribland att ingen tillsyn existerar specifikt av aktörer inom premiepensionssystemet). Resonera kring vad som kan åstadkommas med tillsyn visavi andra åtgärder och ge förslag på ev. utvidgat tillsynsansvar. 15

16 VÅRA SLUTSATSER HITTILLS 16

17 Vad krävs för ett återupprättat förtroende? Ett ännu skarpare samarbetsavtal Exempel: förbud mot marknadsföring och försäljning, förbud mot utlandsbaserade fonder som enbart marknadsför sig mot premiepensionen Kräver dock ett annat uppdrag till oss och att vi lägger större resurser på premiepensionen Nya kvalitativa krav på fonderna Exempel: Viss tids avkastningshistorik, historik för fondbolaget, visst minsta kapital i en fond innan den får tillträde och att viss andel av fondförmögenheten måste ägas av annan part än Pensionsmyndigheten 17