STYRELSESAMMANTRÄDE. (Har rätt att närvara)

Transkript

1 FÖRAB Kallelse 1 (1) Datum Catharina Fredriksson ordförande /Lisa Sollenborn STYRELSESAMMANTRÄDE DELGES ORDINARIE LEDAMÖTER Catharina Fredriksson Patrik Renfors Dag Bergentoft Birgitta Luoto Patrik Edström SUPPLEANTER (Har rätt att närvara) Björn Johansson Leif Thor Ingela Wahlstam SÄRSKILT KALLADE Charlotte Johansson, VD Förab Lisa Sollenborn, sekreterare Birger Svensson, ordförande Kustbostäder AB Benita Wikström, ordförande Oxelö Energi AB Per Alm, VD Kustbostäder och Oxelö Energi Tid och plats för Sammanträde: Måndag 8 juni 2015 kl Plats Sjögatan 28, Sammanträdesrum A 319 Dagordning 1. Sammanträdets öppnande och fastställande av dagordning 2. Val av justerare 3. Fastställande av dagordning 4. Föregående protokoll (bilaga) 5. Ekonomiskt utfall 6. Avkastningsplan (bilaga) 7. Information/lägesrapport dotterbolagen 8. Övriga frågor 9. Avslutning På sammanträdet kommer en övergripande genomgång/utbildning kring koncernen och väsentliga styrdokument göras. Kallade Magnus Pettersson och Peter Söderman kallade kl för punkten avkastningsplan. OXB200 v Postadress Besöksadress Telefon/Fax Webb/E-post Org.nr Kustbostäder i Oxelösund AB Sjögatan (vx) Oxelösund Oxelösund (fax) kundcenter@oxelosund.se

2 FÖRAB OXELÖSUNDS KOMMUNS FÖRVALTNINGS AB Sammanträdesprotokoll Blad 1 (5) Sammanträdesdatum Plats och tid Beslutande Onsdag 13 maj 2015, kl Sjögatan 28, Sammanträdesrum A 319 Catharina Fredriksson, ordförande Dag Bergentoft Birgitta Luoto Patrik Edström Björn Johansson, tjänstgörande suppleant för Patrik Renfors Övriga deltagare Ingela Wahlstam, suppleant Leif Thor, suppleant Birger Svensson, ordförande Kustbostäder AB Charlotte Johansson, VD Per Alm, VD dotterbolagen Lisa Sollenborn, sekreterare Magnus Pettersson, ekonomichef Oxelösunds kommun Peter Söderman, PWC Underskrifter Sekreterare Lisa Sollenborn Paragrafer Ordförande Catharina Fredriksson Justerande.. Dag Bergentoft Justerandes sign Utdragsbestyrkande

3 FÖRAB Sammanträdesprotokoll Blad 2 Sammanträdesdatum OXELÖSUNDS KOMMUNS FÖRVALTNINGS AB Mötets öppnande Ordföranden förklarar mötet öppnat. Presentationsrunda av närvarande ledamöter och suppleanter. Björn Johansson tjänstgör eftersom Patrik Renfors inte är närvarande. 14 Val av justerare Dag Bergentoft utses att justera dagens protokoll. 15 Fastställande av dagordning Dagordningen fastställs med tillägget fastställande av ägarombud för dotterbolagen. 16 Fastställande av ordförande och vice ordförande Kommunfullmäktige har utsett Catharina Fredriksson till ordförande och Patrik Renfors till vice ordförande i Oxelösunds kommuns förvaltnings AB. Beslutet gäller under innevarande mandatperiod till slutet av den bolagsstämma som följer efter nästa val till Kommunfullmäktige. Styrelsen fastställer Catharina Fredriksson som ordförande och Patrik Renfors som vice ordförande i enlighet med kommunfullmäktiges beslut. 17 Föregående protokoll Föregående styrelseprotokoll läggs till handlingarna. 18 Val av sekreterare Styrelsen utser Lisa Sollenborn till sekreterare. 19 Firmateckning Dnr Förab Förslag på firmatecknare har varit bifogad kallelsen. Styrelsen beslutar att bolagets firma tecknas förutom av styrelsen i förening, också av styrelsens ordförande Catharina Fredriksson eller vice ordförande Patrik Renfors, i förening med verkställande direktören Charlotte Johansson samt av verkställande direktören Charlotte Johansson beträffande löpande förvaltningsåtgärder enligt kap 8 36 i Aktiebolagslagen. Justerandes sign Utdragsbestyrkande

4 FÖRAB Sammanträdesprotokoll Blad 3 Sammanträdesdatum OXELÖSUNDS KOMMUNS FÖRVALTNINGS AB Arbetsordning för styrelsen Dnr Förab Förslag till arbetsordning för styrelsen har varit bifogad kallelsen. Styrelsen fastställer föreslagen arbetsordning med tillägget att styrelsen ska fastslå av Kommunfullmäktige utsedda ägarombud till dotterbolagen. 21 VD-instruktion Dnr Förab Förslag till instruktion för VD har varit bifogad kallelsen. Styrelsen fastställer föreslagen instruktion för VD. 22 Attestreglemente Dnr Förab Förslag till attestreglemente har varit bifogad kallelsen. Styrelsen fastställer föreslaget attestreglemente. 23 Ägarombud för dotterbolagen Kommunfullmäktige har utsett Mayvor Lundberg som ägarombud och Linda Hägglund som ersättande ägarombud i Kustbostäder i Oxelösund AB och Oxelö Energi AB. Styrelsen fastställer i enlighet med Kommunfullmäktiges beslut Mayvor Lundberg som ägarombud och Linda Hägglund som ersättande ägarombud i Kustbostäder i Oxelösund AB och Oxelö Energi AB. 24 Ekonomiskt utfall per april Dnr Förab VD presenterar ekonomiskt utfall per april. Styrelsen lägger ekonomirapporten till handlingarna. 25 Avkastningsplan Dnr Förab Magnus Pettersson och Peter Söderman informerar om framtaget förslag till avkastningsplan. Avkastningsplanen är ett led i den översyn och revidering av styrdokument för de kommunala bolagen som har gjorts det senaste året. På nästa sammanträde ska avkastningsplanen beslutas. Till dess behöver nivåerna sättas, övervägningar kring avkastningstrappa och riskpremier göras samt förslag till fortsatt process tas fram. Redovisning av bolagens behov framöver kring konsolidering etcetera behöver också tas fram. Justerandes sign Utdragsbestyrkande

5 FÖRAB Sammanträdesprotokoll Blad 4 Sammanträdesdatum OXELÖSUNDS KOMMUNS FÖRVALTNINGS AB Företagspolicy och övriga ägardirektiv Förabs stämma har tagit emot reviderad företagspolicy och övriga ägardirektiv. Styrelsen tar emot och antar företagspolicy och övriga ägardirektiv samt vidarebefordrar desamma till dotterbolagen. 27 Info/lägesrapport dotterbolagen Dotterbolagens VD Per Alm berättar om verksamheterna i bolagen, organisation, styrdokument, ekonomi och vad som är på gång. KBAB - Gällande ekonomin så följer den på det stora hela planen. - Nyproduktion Bolaget inväntar förhandsbesked för bygglov för fastighet på Norra Malmgatan. Förfrågningsunderlag för Norra Malmgatan pågår. Detaljplanearbete för området i Frösäng pågår. Diskussioner förs med PEAB och HSB om att eventuellt blockhyra några lägenheter på Villabacken. Bolaget har tittat på koncept en Bo klok och NCC Design Quattro för Malmgatan. Upphandling måste göras. - Arbete pågår med att avyttra Hantverkshuset. OEAB - Gällande ekonomin så är prognosen att budgeten kommer att klaras. - Bixia Uppgörelse görs när Växjö energi AB kliver av. Aktierna löses in av Bixia och en fondemission kommer att genomföras. Oxelösund jobbar för ett minskat borgensåtagande. I Bixia fortsatt fokus på resultatet och att sänka kostnaderna. - Bixia ProWin AB (vindkraftbolag) Elprisutvecklingen styr bolagets ekonomi och är en utmaning. - Fjärrledning Oxelösund Nyköping. Har gjort ett omtag i processen och det finns nu två spår. Huvudspår just nu en större ledning som klarar 60 MW. Trepartsuppgörelse ska göras. - Taxor Fjärrvärme-, renhållnings- och elnätstaxorna ska vara oförändrade. Förslag att höja VA-taxan med 2 % och anslutningsavgiften med 10 %. Styrelsen tackar för informationen. 28 Utbildning för nya styrelsen VD Charlotte Johansson presenterar planerad utbildning för Förab:s styrelse. 8 juni på ordinarie sammanträde övergripande om koncernen och styrdokument. 3 och 10 september Förab bjuds in till Kustbostäders och Oxelö Energis utbildning. 13 oktober på ordinarie sammanträde ränteswappar. Ordföranden informerar också om årets sammanträdestider. 8 juni kl oktober kl december kl Justerandes sign Utdragsbestyrkande

6 FÖRAB Sammanträdesprotokoll Blad 5 Sammanträdesdatum OXELÖSUNDS KOMMUNS FÖRVALTNINGS AB Informationssammanträde I samband med Kommunfullmäktiges sammanträde 10 juni genomförs det årliga informationssammanträdet för Kommunfullmäktige och allmänheten som Förab ska anordna. Hamnen kommer också att delta. Justerandes sign Utdragsbestyrkande

7 Oxelösunds kommun Avkastnings- och utdelningskrav 2015 Förutsättningar: Se särskild rapport. Utdelningsmål: Kommunen Kommunen budgeterar för en utdelning om 1,0 mkr för FÖRAB (tkr) Utdelning till kommunen 1000 Skatt på utdelning 300 Räntekostnader 1000 Adm kostnader 500 Utdelningsbehov: 2800 Kommentar: FÖRAB avgör hur utdelningen/koncernbidraget fördelar sig mellan dotterbolagen. Hänsyn tas till begränsningarna i lagstiftningen för bostadsverksamhet. Avkastningsplan: Oxelö Energi Verksamhet %-sats Sysselsatt kapital Belopp Elnät 6, Fjärrvärme 10, VA Renhållning Bredband ,53% Kustbostäder AB Verksamhet %-sats Sysselsatt kapital Belopp Bostäder 4, Kommersiella lokaler 4, Förvaltning ,37% Kommentar: Årets planerade avkastning om totalt tkr fördelar sig enligt nedan. Utdelning/koncernbidrag Konsolidering

8 UTKAST Oxelösunds kommun Rapport avseende avkastningsplan Inledning På uppdrag av Oxelösunds kommuns ekonomichef har vi fått till uppgift att ta fram ett förslag på avkastningsplan för de kommunala bolagen. Förslaget skall ligga till grund för kommunens fortsatta arbete med att ta fram avkastningskrav för de helägda bolagen i kommunen. Uppdrag Uppdraget är att ta fram en avkastningsplan för Oxelösunds kommuns helägda bolag. I uppdraget ingår att beskriva underliggande krav på avkastning utifrån lagstiftning, jämförelser med liknande verksamheter i andra kommuner och utifrån andra förutsättningar som kan påverka avkastningskravet. Uppdraget sker i samverkan med kommunens ekonomichef och bolagens verkställande direktör. Allmänt om avkastningskrav Avkastningskrav är normalt sätt ett krav från aktieägare på förräntning av satsat kapital i bolag. Nivån på avkastningskravet grundar sig på den risk som aktieägaren bedömer att finns i den verksamhet som bolaget bedriver. Ju lägre risk desto lägre avkastningskrav. När det gäller kommunal verksamhet som bedrivs i aktiebolag så finns det oftast andra motiv än ekonomisk avkastning, vilket innebär att avkastningskravet måste avvägas för denna nytta. Utöver detta så har även vissa av de kommunala bolagen särskilda lagstiftningskrav som bestämmer hur dessa skall utformas ex kommunallag, lag om kommunägda bostadsföretag, VA-verksamhet m m. Det är också viktigt att skilja på avkastningskrav och utdelningskrav. Avkastningskravet innebär att verksamheten skall generera ett överskott, men syftet med överskottet kan vara för att konsolidera bolaget, effektiviseringskrav, självfinansierade investeringar m m. Ett utdelningskrav är ju ett direkt krav på utbetalning av överskott. Utdelningskravet kan ju vara en del av avkastningskravet. Avkastningskravet kan beskrivas och mätas på en mängd olika sätt. Exempelvis så kan det mätas såsom avkastning på satsat kapital, avkastning på totalt kapital, direktavkastning på marknadsvärde m m. De vanligaste avkastningskraven kan definieras enligt nedan: Avkastning/Räntabilitet på totalt kapital = (Rörelseresultat + Finansiella intäkter)/totalt kapital (balansomslutning). Avkastning på sysselsatt kapital = (Rörelseresultat + finansiella intäkter)/ Sysselsatt kapital (totala tillgångar - ej räntebärande skulder eller egna kapitalet + räntebärande skulder).

9 Avkastning på eget kapital = Resultat efter finansiella poster / (Justerat) eget kapital. Justerat eget kapital är det egna kapitalet + eget kapitalandel av obeskattad reserv. Direktavkastning är ett mått på avkastning på en investering vilket används som begrepp för bland annat driftnettot på en fastighet jämfört med fastighetens värde (bokfört alt. Marknadsvärde). Driftnetto är förenklat beskrivet rörelseresultat justerat för avskrivningar dvs kassaflödet före finansiella poster. Oxelösunds kommuns bolagskoncern Kommunens bolagskoncern består av: Oxelösunds kommuns förvaltnings AB Kustbostäder i Oxelösunds AB Oxelö Energi AB Moderbolag Dotterbolag Dotterbolag Oxelösunds kommuns förvaltnings AB bedriver ingen verksamhet. Verksamheterna i dotterbolagen beskrivs nedan. Kustbostäder i Oxelösunds AB (Kustbostäder) Bolaget bedriver i huvudsak nedanstående verksamheter: Allmännyttiga bostadsfastigheter Kommersiella fastigheter Förvaltning av kommunala verksamhetsfastigheter Städverksamhet Skötsel av Gata/park Oxelö Energi AB (OEAB) Bolaget bedriver i huvudsak nedanstående verksamheter: Fjärrvärmeverksamhet Elnätsverksamhet VA-verksamhet Renhållningsverksamhet Bredbandsverksamhet Avkastningskrav Nedan redogörs för de olika verksamheternas legala och specifika förutsättningar avseende lämpliga avkastningskrav. I vår analys av verksamheterna så har vi kommit fram till att ett enhetligt mått på 2 av 7

10 avkastningskravet förenklar hanteringen både för ägare och bolag. Vårt förslag är att mätningen skall ske utifrån avkastning på sysselsatt kapital, vilket redogörs för nedan. Allmännyttiga bostadsfastigheter: Enligt lag om kommunägda bostadsföretag så skall bolaget bedrivas utifrån affärsmässiga principer och får ej följa den kommunala självkostnadsprincipen. Detta innebär att kommunen måste sätta ett marknadsmässigt avkastningskrav. Anledningen till detta grundar sig på konkurrenslagstiftning och risken för otillåtna statsstöd. Eftersom verksamheten befinner sig på en konkurrensutsatt marknad så måste avkastningskravet vara marknadsmässigt för att inte anses vara ett otillåtet statsstöd och därmed snedvrida konkurrensen. Det är även viktigt att väga in den nytta som bolaget tillför kommunen i annan form än av ekonomisk direktavkastning. Därför bör de ekonomiska målen avvägas utifrån andra nyttokrav ex bostadsbyggnation. Denna avvägning gäller samtliga ekonomiska mål, som t ex avkastningskrav, soliditet m m, för att inte begränsa bolagets handlingsutrymme avseende dessa nyttofrågor. Kommunen måste dock ta hänsyn till lagstiftningens krav på marknadsmässigt avkastningskrav. Avkastningsmått: Normalt avkastningsmått för fastighetsverksamhet är direktavkastning dvs driftnetto genom marknadsvärdet alternativt det bokförda värdet. Ett alternativ är totalavkastning som är en sammanslagning av värdeökning och driftnetto genom marknadsvärdet. Jämförelse Datscha Nyköping Katrineholm Marknadsinformation för Oxelösund. Direktavkastningsnivåer. 6,5% (låg), 7,0 (medel), 8,25 (hög) Direktavkastningskrav. 5% utifrån marknadsvärdet. Direktavkastningskrav. 6,5% utifrån bokfört värde. Justerat driftsnetto med normalt underhåll (110 kr/m2). För Kustbostäder skulle ett marknadsmässigt direktavkastningskrav innebära ca 7 % på bokförda värden. Egentligen så borde avkastningskravet ställas utifrån marknadsvärde, men för att förenkla hanteringen för kommun och bolag så utgår vi från de bokförda värdena. Nedanstående beräkning utgår från balans- och resultaträkningen som helhet dvs bostadsfastigheternas värde eller rörelseresultat har jag ej tillgång till. En 7% direktavkastning skulle innebära ett rörelseresultat före avskrivningar på tkr (7% av tkr). För 2013 så var rörelseresultatet justerat för avskrivningar tkr och då har vi inte justerat för övrig verksamhet i bolaget. Omvandlar man en direktavkastning på 7% till avkastning på sysselsatt kapital så skulle det innebära ett resultat om tkr och i procent 4,5%. Det bör noteras att denna beräkning har skett utifrån bokförda värden och ej marknadsvärden, vilket Datscha utgår ifrån. Utdelningsbegränsning Det är viktigt att notera att enligt Lag om allmännyttiga kommunägda bostadsaktiebolag så finns det begränsningsregler avseende värdeöverföringar (ex. utdelning, koncernbidrag). Grundregeln är enligt nedan. 3 av 7

11 3. Ett allmännyttigt kommunalt bostadsaktiebolags värdeöverföringar får under ett räkenskapsår inte överstiga ett belopp som motsvarar räntan på det kapital som kommunen eller kommunerna vid föregående räkenskapsårs utgång har skjutit till i bolaget som betalning för aktier. Räntesatsen ska därvid utgöras av den genomsnittliga statslåneräntan under föregående räkenskapsår med tillägg av en procentenhet. Värdeöverföringar under ett räkenskapsår får dock inte överstiga ett belopp som motsvarar hälften av bolagets resultat för föregående räkenskapsår. För Kustbostäder innebär det att för 2014 är den tillåtna utdelningen/koncernbidraget 405 tkr. Observera att det begränsas av halva bolagets resultat Den genomsnittliga statslåneräntan för 2014 är 1,62% och kommunens tillskjutna kapital är 25 mkr. Kommersiella fastigheter Precis som för bostadsfastigheter så bedriver bolaget denna verksamhet på en konkurrensutsatt marknad, vilket medför att avkastningskravet måste vara marknadsmässigt. Enligt lag om kommunala befogenheter så får kommunen bedriva denna form av verksamhet, men om man gör det så måste det ske utifrån affärsmässiga förutsättningar. Avkastningsmått: Eftersom denna verksamhet hanteras tillsammans med bostadsfastigheterna och är av liknande typ så är vår bedömning att avkastningskravet likställs med det som gäller för bostadsfastigheterna d v s 4,5% på sysselsatt kapital. Förvaltning av kommunala verksamhetsfastigheter och Skötsel av Gata/park Uppdraget att förvalta de kommunala verksamhetsfastigheterna och skötsel av gata/park kan anses vara verksamhet som skall bedrivas i enlighet med kommunallagens självkostnadsprincip. Inget avkastningskrav. Städverksamhet Denna verksamhet kan ses som en intern stödfunktion alternativt en säljverksamhet beroende på hur bolaget användet denna. I det fall verksamheten endast används för egen verksamhet så finns det ingen anledning att sätta ett externt avkastningskrav. Om bolaget däremot säljer städtjänster externt så uppkommer det en situation som innebär att verksamheten bedrivs på en befintlig säljmarknad och måste vara konkurrensneutral dvs att ett marknadsmässigt avkastningskrav måste ställas på denna verksamhet. Det finns dock en lagstiftningsproblematik då denna verksamhet skall bedrivas enligt kommunallagens självkostnadsprincip då det inte finns någon särlagstiftning som ger undantag från denna. Inget avkastningskrav. 4 av 7

12 Fjärrvärmeverksamhet Fjärrvärmeverksamhet skall bedrivas affärsmässigt och är undantagen från den kommunala självkostnadsprincipen. I bedömningen av avkastningskravet så behöver man väga in behovet av konsolidering för att möte framtida behov och risker. Detta behov är i många delar beroende av generella lagstiftningskrav, men även specifika förutsättningar för den enskilda verksamheten. Avkastningsmått: Avkastningsmått för fjärrvärmeverksamhet skiljer sig åt vid en studie av olika kommuners ägardirektiv. Avkastning utifrån totalt kapital eller sysselsatt kapital är det vanligaste måttet. Jämförelse Västerås Karlskoga Karlstad 5% avkastning på totalt kapital. (ingår andra verksamheter) 7,5% resultat före fin poster genom totalt kapital. 6,4% avkastning på totalt kapital Utgår man från en nivå på 7% avkastning på totalt kapital så skulle det förenklat i bolaget ge ett avkastningskrav på sysselsatt kapital om ca 7,5%. Utifrån bolagets behov av att framtidssäkra sin verksamhet, så är vår bedömning att en riskpremie om 3% kan vara lämplig. Detta ger ett avkastningskrav på 10,5%. Det innebär ett resultat om ca tkr. Elnätsverksamhet Elnätsverksamhet skall bedrivas affärsmässigt och är troligtvis undantagen från den kommunala självkostnadsprincipen. Rättslig prövning pågår avseende denna fråga. Avkastningsmått: Avkastningsmått för elnätsverksamhet skiljer sig åt vid en studie av olika kommuners ägardirektiv. Avkastning utifrån totalt kapital eller sysselsatt kapital är det vanligaste måttet. Jämförelse Västerås Karlskoga Karlstad 5% avkastning på totalt kapital. 7,5% resultat före fin poster genom totalt kapital. 11,5% avkastning på totalt kapital Elnätsverksamheten är intäktsregleras av Energimarknadsinspektionen. Det innebär att verksamheten får en intäktsram att utgå ifrån när man sätter taxor. Detta gör att avkastningskravet begränsas i o m det. I de diskussioner som pågår mellan branschen och EMI så diskuterar man kalkylräntor om 6,5% (förenklat). Skulle man översätta det till ett avkastningskrav på sysselsatt kapital så skulle det innebära 6,5%. OBS! Förenklad analys och beräkning. VA-verksamhet VA-verksamhet lyder under Lag (2006:412) om allmänna vattentjänster och det innebär att verksamheten skall bedrivas strikt utifrån självkostnadsprincipen. Eventuell vinst är en skuld till abonnenterna. 5 av 7

13 Inget avkastningskrav. Renhållningsverksamhet Verksamheten, likt VA-verksamheten, lyder under särskild lagstiftning och det innebär att verksamheten skall bedrivas strikt utifrån självkostnadsprincipen. Eventuell vinst är en skuld till abonnenterna. Inget avkastningskrav. Bredbandsverksamhet Denna verksamhet är inte reglerad i någon särlagstiftning och skall därmed bedrivas enligt självkostnadsprincipen, men eftersom det troligtvis kan anses bedrivas på en konkurrensutsatt marknad så bör även denna verksamhet åsättas ett marknadsmässigt avkastningskrav. Då verksamheten är i en expansiv fas, vilket innebär merkostnader i form av projektering, marknadsföring m m samt att intäkterna består i relativt stor del av anslutningsavgifter, så bör ett avkastningskrav sättas med hänsyn till dessa tillfälliga intäkter och kostnader. I jämförelse med andra kommunala bolag med bredbandsverksamhet så är bedömningen likartad d v s att verksamheten är under utbyggnad och att det då inte finns något avkastningskrav alternativt ett lågt krav. Vårt förslag är att inte sätta ett avkastningskrav under den period då verksamheten påverkas av väsentlig påverkan av expansionen. För att därefter få ett avkastningskrav med någon form av upptrappning, allt eftersom verksamheten stabiliserar en normal drift. Utdelningsnivåer Kommunens krav på avkastning är ju inte bara en fråga om förräntning på insatt kapital utan även kopplat till framtida behov m m, vilket beskrivits ovan. Utdelningen är bara den del av avkastningen som ägaren vill ha ut i likvida medel ungefär som en ränteintäkt på insatta bankmedel. Oxelösunds kommun har idag ett bokfört värde på moderbolagets aktier om 51,2 mkr. En skälig ränta på 3,5% på satsat kapital (skattemedel) skulle då innebära ca 1,8 mkr. En jämförelse med andra kommuner är komplicerad då många kommunala koncerner innefattar underskotts -verksamheter som finansieras med koncernbidrag i bolagskoncernen. Dessa koncernbidrag är att anse som värdeöverföringar att likställa med en utdelning till kommunen. Alternativet för kommunen hade ju varit att begära en utdelning av koncernen för att sedan täcka underskottet i de icke-vinstgivande bolagen. Utdelningsnivån skall även jämkas med andra krav på bolagen såsom nybyggnation av bostäder, utbyggnad bredband osv. Kommunens tidigare krav på utdelning har varit 1 mkr, vilket kanske utifrån en skälig räntenivå och med hänsyn till övriga ägarkrav kan vara fortsatt lämplig nivå. Moderbolagets behov av utdelning/koncernbidrag utgår från kommunens krav på utdelning samt bolagets behov av kostnadstäckning. Enligt tidigare beräkningar så är behovet för egen 6 av 7

14 kostnadstäckning ca 1,5 mkr. Utöver detta så tillkommer skatteeffekten på kommunens utdelningskrav om ca 0,3 mkr. Detta ger ett utdelningskrav från moderbolaget på ca 2,8 mkr. Jämförelse En genomgång av utdelningsnivåer för kommunerna i Sörmland för 2013 redovisas nedan: Eskilstuna kommun. Kommunen har över 10 bolag där huvuddelen av dessa ingår i en koncern. Verksamheterna i bolagen är bostäder, verksamhetslokaler, affärslokaler, elproduktion, elnät, fjärrvärme, VA, stadsnät, renhållning, djurpark, bad m m. För 2013 utdelades det 7 mkr och kommunens aktiekapital i moderbolaget är 1 mkr. Katrineholms kommun. Kommunen har tre bolag med verksamheterna bostäder, verksamhetslokaler, industrifastigheter, VA och renhållning. För 2013 utdelades 1 mkr från fastighetsbolaget med ett aktiekapital om 40 mkr. Nyköpings kommun. Kommunen har tre bolag med verksamheterna bostäder, stadsnät och arena. För 2013 utdelades 262 tkr från bostadsbolaget med ett aktiekapital om 10 mkr. Gnesta kommun. Kommunen har en koncern med 4 dotterbolag med verksamheter som bostäder, verksamhetslokaler, affärslokaler och stadsnät. Ingen utdelning för Moderbolagets aktiekapital är 43,1 mkr. Flens kommun. Kommunen har fem bolag med verksamheterna bostäder, verksamhetslokaler, industrifastigheter och VA/renhållning. Ingen utdelning för Trosa kommun. Kommunen har tre bolag med verksamheterna bostäder och stadsnät. Ingen utdelning för Vingåkers kommun. Kommunen har tre bolag med verksamheterna bostäder, verksamhetslokaler och VA/renhållning. Ingen utdelning för Sammanfattning Utifrån ovanstående genomgång och med en ambition om att göra en hanterabar metod för att arbeta med avkastningskrav så är vårt förslag att samtliga bolag använder avkastning på sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital mäts utifrån verksamheternas ingående sysselsatta kapital. Förslag på avkastningskrav per verksamhet samt utdelningsförslag, se bilaga. Västerås den 6 maj 2015 Peter Söderman Auktoriserad revisor 7 av 7