INVESTERINGSFILOSOFI. för SKANDIA LINK

Transkript

1 INVESTERINGSFILOSOFI för SKANDIA LINK

2 Bakgrund Kunderna för denna tjänst innehar försäkringar hos Skandia Link inom de tre olika skatteklasserna tjänstepension, privatpension och kapitalförsäkringar. I försäkringen har Kuylenstierna & Skog S.A. möjlighet att välja fonder och har på detta sätt möjlighet att skapa tillväxt samt korrigera portföljen efter rådande börsklimat och individuell risknivå. Förvaltningstjänsten erbjuds kunder som varken har tid eller kunskap att aktivt följa utvecklingen av portföljen. Fondförvaltningen ger kunden professionell kapitalförvaltning på lång sikt. Investeringarna görs endast i värdepappersfonder ur Skandia Links fondutbud och besluten om investeringarnas inriktning fattas av Kuylenstierna & Skog S.A. Skandia förbehåller sig dock rätten att förhindra fondbyten som de anser kan skada fonders andelsägare. Förvaltningstjänsten gäller endast försäkringar i vilka de fondbytesberättigade är fysiska personer som inte förvärvar kapitalförvaltningstjänsten i en yrkesmässig verksamhet. Kuylenstierna & Skog S.A. utses till finansiell rådgivare och relationen regleras genom en fullmakt. Kontakten med kunden sker tillsammans med, av Skandia, auktoriserade rådgivare. Kuylenstierna & Skog S.A. kommer löpande att utbilda samt informera rådgivarna om förvaltningen av portföljerna och bistå med förmedlingshjälp. Kuylenstierna & Skog S.A. är en oberoende kapitalförvaltare vilket innebär att vi inte kommer favorisera vare sig fondbolag eller specifika fonder, urvalet av fonder i fondportföljen skall endast gynna kunden.

3 Förvaltning Första steget i kapitalförvaltning är att fastställa kundens behov och sätta upp mål för att kunna genomföra förvaltningen på det sätt som bäst stämmer överens med kundens förväntningar. Vid detta tillfälle tas hänsyn till olika faktorer som gör kundens situation annorlunda och unik. Bland dessa faktorer återfinns: tidsperspektiv för investeringen vald risknivå förväntat kassaflöde kundens kunskaper om kapitalförvaltning Efter att ha fastställt kundens individuella situation enligt ovanstående faktorer tas ställning till vilken fondportfölj som passar kunden bäst. P K T

4 Investeringsfilosofi Kuylenstierna & Skog S.A. bedriver aktiv kapitalförvaltning med ett globalt investeringsperspektiv. Målet med investeringsstrategin är att leverera långsiktig tillväxt genom investeringar i en portfölj med spridda innehav i värdepappersfonder ur Skandia Links fondutbud. Valet av fonder kommer varken att begränsas geografiskt eller av ekonomiska sektorer. Vår främsta prioritet är att hitta betydelsefulla strukturella teman, som t.ex. tillväxtregioner, politiska förändringar, långsiktiga investeringscykler och demografiska trender. Investeringsprocessen är av traditionell top-down modell som grundar sig på, och tar hänsyn till, sektor- och regionsanalys, ekonomi- och marknadscykler, ränteanalys, makroanalys, inflation etc. Kuylenstierna & Skog S.A. väljer sedan fonder, som enligt vår investeringsstrategi, anses ha en rimlig värdering i förhållande till deras tillväxtpotential. Investeringsprocessen 1. Dessa teman kombineras sedan med en traditionell top-down-modell med bransch- och landanalys. 2. Under den andra fasen väljs värdepappersfonder. 3. Därefter skapas en modellportfölj. 4. Kuylenstierna & Skog S.A. sätter samman kundens fondportfölj och kombinerar vår allmänna strategi med kundens investeringsfilosofi.

5 Riskprofil KS GLOBAL LÅG Portföljen lämpar sig för investerare som vill ha tillväxt men samtidigt är restriktiva med att riskera insatt kapital. Den lämpar sig även för investerare som har en kort placeringshorisont, mindre än 2 år. Vår målsättning är att portföljen ska bestå av minimum 60 % räntefonder. KS GLOBAL MEDEL Övervikt i aktiefonder eller räntefonder kommer att variera beroende på gällande marknadsläge för att skapa tillväxt, därför föredras en placeringshorisont på minst 2-5 år. Vår målsättning är att portföljen ska bestå av minimum 30 % räntefonder. KS GLOBAL HÖG Portföljen lämpar sig för investerare som är intresserade av att maximera långsiktiga vinster, därför föredras en placeringshorisont på mer än 5 år. Portföljen kan investeras upp till 100 % i aktiefonder. Om Kuylenstierna & Skog S.A. finner att det är i kundens bästa intresse kan upp till 100 % av portföljen investeras i räntefonder, detta gäller samtliga portföljer. LÅG MEDEL HÖG % 0-40% 30 % 0-70% 0-100% RÄNTEFONDER AKTIEFONDER