... Contents. asset management

Transkript

1 sector Contents KIID Sector Healthcare Value Fund Class A EUR - English Page 2 KIID Sector Healthcare Value Fund Class A EUR - Norsk Page 4 KIID Sector Healthcare Value Fund Class A EUR - Svenska Page 6

2 Key Investor Information sector This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Sector Healthcare Value Fund (the Fund ), a sub-fund of Sector Capital Funds plc. Class A EUR Shares, ISIN Code IE00B427BW53. The Fund is managed by Sector Gamma AS (the Investment Manager ) Objective and Investment Policy The investment objective of the Fund is to achieve attractive long term investment returns relative to the MSCI Daily TR World Net Health Care USD (the "Index"). The Investment Manager intends to pursue the Fund's investment objective by implementing a long only strategy consisting of investment in equity and equity related securities issued by companies in the global healthcare sector. The global healthcare sector includes but is not limited to companies involved in pharmaceuticals, biotechnology, medical technology and health care services. The equity related securities include American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts and European Depositary Receipts. A Depositary Receipt is a negotiable certificate held in a bank of one country representing an ownership interest in a specific number of shares in a corporation of another country which is traded on an exchange, independently from the shares of that corporation. The Fund may invest up to 10% of its assets in other collective investment schemes; including exchange traded funds which themselves invest in the global healthcare sector. The Fund may enter into stock lending agreements solely for the purposes of efficient portfolio management. The Fund may also invest in the following equity based derivative contracts, (i) Swaps; Swaps are agreements between two parties to exchange future payments in one financial asset for payments in another. Swaps must include an exchange of a principal Risk and Reward Profile Typically lower rewards Lower risk Typically higher rewards Higher risk amount at the maturity of or at the inception of the contract, (ii) Forwards; in Forwards the contract holders are obligated to buy or sell a financial asset at a specified price, at a specified quantity and on a specified future date, (iii) Contracts for Differences (CFD); a CFD is a type of futures or forward contract on a financial asset, a basket of financial assets or an index on financial assets, whereby differences in settlement prices can be made only through payment in cash, (iv) Convertibles; a Convertible is a note issued by a corporation which entitles the holder of the note (in this case the Fund) to convert it into shares in that issuing corporation, or into cash of equal value, at an agreed-upon price, and (v) Rights; Rights are notes issued by a company which gives the holder the right to purchase shares from that company at a specific price, within a certain time frame. The aim of the Fund s use of equity based derivative contracts is to (i) alter the exposure of the equity securities held in its portfolio and/or, (ii) hedge against exchange rate risks and/or (iii) increase exposure to a particular equity security. Share may be redeemed in the Fund on a daily basis. Your shares do not pay you income, instead the Fund reinvests income to grow your capital. The Fund is a long only fund with in general 95%-100% of its assets in the market. The Fund primarily invests in the healthcare sector. This combination typically gives the Fund a higher risk categorization. The above risk category is based on historic data and is no guarantee of the future risk level. The risk and reward category is not guaranteed and is likely to shift over time. Please note that the lowest category does not mean a risk-free investment. Liquidity Risk - Certain securities may become difficult to value, or sell at wanted price and time. Concentration Risk As the Fund is heavily invested in the healthcare sector, the Fund may face losses in case of unwanted events affecting that sector. 2

3 sector Charges for this Fund The charges you pay are used to pay the costs of running the fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. One-off charges taken before or after you invest Entry Fee 0.00% Exit Fee 0.00% Charges taken from the Fund over a year Ongoing Charges 1.45% Charges taken from the Fund under certain specific conditions Performance Fee 20.00% of the excess return over the MSCI Daily TR World Net Health Care USD Index payable once a Shareholder redeems its investment in the Fund or when the Fund closes down The Fund does not charge entry or exit fees. The ongoing charges figure is based on the expenses for the year ending December Actual ongoing charges may vary from year to year. The ongoing charges figure excludes; (i) the Performance Fee and (ii) portfolio transactions (other than entry/exit charges paid by the Fund when buying units in other collective investment schemes. More detailed information on charges may be found in Fees and Expenses section of the prospectus. Past Performance Class A EUR Index 10.0% 9.5% 7.5% 6.0% 5.0% 4.2% 3.4% 2.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Index performance for 2010 starts on same date as Fund. Performance is calculated in EUR, and includes all fees charged to the Fund. Please note that historical performance is no guarantee for the future performance of the Fund. The Fund was authorised by the Central Bank in November Practical Information The Depositary is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Further information on the Fund including copies of the prospectus, supplement, latest annual reports and half-yearly reports are available from the administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. These documents are published in English and are available free of charge. Latest fund prices will be published on and on the Irish Stock Exchange, The tax regime applicable to the Fund in Ireland may have an impact on the personal tax position of the investor. Sector Capital Funds Plc (the Company ) may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. This key investor information is accurate as at 30 May The base currency of the Fund is US Dollar. Class A EUR Shares, Class A NOK Shares are also available. The Company is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland and is structured as an umbrella fund with segregated liability between sub-funds. This means that the holdings of the Fund are maintained separately under Irish law from the holdings of other sub-funds of the Company and your investment in the Fund will not be affected by any claims against other sub-funds of the Company. The Investment Manager is regulated/supervised by The Financial Supervisory Authority of Norway. 3

4 Nøkkelinformasjon sector Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet. Sector Healthcare Value Fund ( Fondet ), et underfond av Sector Capital Funds plc. Class A EUR andeler, ISIN-kode IE00B427BW53. Fondet forvaltes av Sector Gamma AS ( Forvalter ) Investeringsmål og -strategi Fondets investeringsmål er å oppnå attraktiv langsiktig avkastning relativt til MSCI Daily TR World Net Health Care USD ("Indeksen ). Forvalter vil prøve å nå Fondets investeringsmål ved å investere i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer utstedt av selskaper i den globale helsesektoren («long only»-strategi). Den globale helsesektoren inkluderer, men er ikke begrenset til, selskaper innenfor farmasi, bioteknologi, medisinsk teknisk utstyr og helsetjenester. Aktuelle aksjerelaterte verdipapirer vil være American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og European Depositary Receipts. En Depositary Receipt er et omsettelig sertifikat, holdt av en bank i et land, som representerer eierskap i en aksje notert i et annet land. Fondet kan investere opptil 10% av sine midler i andre fond, inkludert børsnoterte fond (ETF er) som selv investerer i den globale helsesektoren. Fondet kan inngå aksjelånsavtaler for å oppnå effektiv porteføljeforvaltning. Fondet kan også investere i følgende aksjerelaterte derivatkontrakter, (i) Bytteavtaler (swaps); swaps er avtaler mellom to parter om å bytte framtidige utbetalinger fra et verdipapir, med utbetalinger fra et annet. Swaps innebærer Risiko- og avkastningsprofil Lavere mulig avkastning rewards Lavere risiko Høyere mulig avkastning Høyere risiko Risikokategoriseringen ovenfor er basert på historiske data og innebærer ingen garanti for framtidig risikonivå. Risikoog avkastningskategoriseringen kan ikke garanteres og vil sannsynligvis endre seg over tid. Den laveste risikoklassifiseringen innebærer ikke at investeringen er risikofri. oppgjør av hovedstol enten ved avtalens åpnings- eller forfallsdato, (ii) Forwardterminer; ved forwardterminer har kontraktspartene en plikt til å kjøpe eller selge et spesifisert antall finansielle instrumenter til en spesifisert pris på en framtidig spesifisert dato, (iii) Contracts for Differences (CFD); en CFD er en type termin knyttet til et finansielt instrument, en gruppe finansielle instrumenter, eller en indeks på finansielle instrumenter, hvor forskjeller i verdi kun kan gjøres opp i form av kontanter, (iv) Konvertibler; konvertibler er verdipapir utstedt av et selskap som gir eier (i dette tilfellet Fondet) rett til å konvertere konvertiblene til aksjer i utstederselskapet, eller tilsvarende verdi i kontanter, og (v) Tegningsrettigheter; tegningsrettigheter er verdipapirer som innenfor et gitt tidsrom gir eier rett til å kjøpe aksjer, til en gitt pris, i selskapet som har utstedt disse. Målet med Fondets bruk av aksjerelaterte derivatkontrakter er å (i) endre markedseksponeringen for porteføljens aksjebeholdning og/eller, (ii) sikre mot valutarisiko og/eller (iii) øke eksponering mot en spesiell aksje. Andeler i Fondet kan innløses på daglig basis. En eventuell verdiøkning på andelene utbetales ikke løpende, men reinvesteres slik at verdien på andelene økes tilsvarende. Fondet er et long only -fond som normalt har 95%-100% av verdiene investert i markedet. Fondet investerer primært i helsesektoren. Denne kombinasjonen gir Fondet normalt en høy risikokategorisering. Likviditetsrisiko Enkelte verdipapirer kan være vanskelig å verdsette, eller selge til ønsket pris og tidspunkt. Konsentrasjonsrisiko Siden Fondet er tungt investert i helsesektoren, vil Fondet kunne bli negativt påvirket av uønskede hendelser som påvirker denne sektoren. 4

5 sector Kostnader Gebyrene du betaler dekker kostnadene ved å drive Fondet, inkludert kostnadene knyttet til markedsføring og distribusjon. Disse kostnadene reduserer den potensielle avkastningen på investeringen din. Engangsgebyrer ved tegning og innløsning Tegningsgebyr 0.00% Innløsningsgebyr 0.00% Kostnader som årlig belastes Fondet Løpende kostnader 1.45% Kostnader som kan belastes Fondet under spesielle forhold Resultatavhengig godtgjørelse 20.00% av meravkastningen relativt til MSCI Daily TR World Net Health Care USD Index belastes når en andelseier innløser sin investering eller når Fondet legges ned En investering i Fondet belastes ikke med tegnings- eller innløsningsgebyr. Tallet som beskriver løpende kostnader er basert på kostnadene for Faktiske løpende kostnader vil kunne variere fra år til år. Tallet inkluderer ikke; (i) den resultatavhengige godtgjørelsen og (ii) transaksjonskostnader knyttet til Fondets egne investeringer (bortsett fra tegnings- og innløsningsgebyr i forbindelse med Fondets investeringer i andre fond). Mer informasjon om kostnader finnes underoverskriften Kostnader i prospektet. Historisk avkastning Class A EUR Index 10.0% 9.5% 7.5% 6.0% 5.0% 4.2% 3.4% 2.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Indeksens avkastning for 2010 starter på Fondets startdato. Avkastning beregnes i EUR, og inkluderer alle kostnader som er belastet Fondet. Historisk avkastning gir ingen garanti for Fondets framtidige avkastning. Fondet ble godkjent av den irske sentralbanken i november Praktisk informasjon BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited er depotmottaker Ytteligere informasjon om Fondet, inkludert prospektet, supplementet, års- og halvårsrapporter, kan fås ved henvendelse til Fondets administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Dokumentene er tilgjengelig på engelsk og kan fås kostnadsfritt. Siste andelsverdi publiseres på og på Irish Stock Exchange, Skattereglene som gjelder for Fondet i dets hjemland, Irland, kan påvirke en potensiell investors egen skatteposisjon. Sector Capital Funds Plc ( Selskapet ) kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende, unøyaktige eller inkonsistente i forhold til opplysninger i relevante deler av prospektet hva angår Fondet. Informasjonen i dette dokumentet er sist oppdatert per 30. mai Fondets basevaluta er US Dollar. Class A EUR- og Class A NOK-andeler er også tilgjengelige. Selskapet er autorisert i Irland, regulert av den irske sentralbanken og er strukturert som et paraplyfond med adskilt ansvar mellom underfondene Dette innebærer at Fondets eiendeler er segregert og holdes adskilt under irsk lov fra eiendelene til andre underfond av Selskapet. Din investering i Fondet vil ikke bli berørt av et krav mot et annet underfond av Selskapet. Forvalter er godkjent i Norge og under tilsyn av Finanstilsynet. 5

6 Basfakta för investerare sector Detta faktablad ger dig basfakta om fonden. Faktabladet är inte avsett som reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna förknippat med denna. Du rekomenderas att läsa faktabladet så att du kan ta ett välgrundat investeringsbeslut om du önskar att teckna andelar i fonden. Sector Healthcare Value Fund ( Fonden ), en underfond till Sector Capital Funds plc. Klass A EUR andelar, ISIN-kode IE00B427BW53. Fonden forvaltas av Sector Gamma AS ( Förvaltaren ) Investeringsmål och placeringsinriktning Fondens investeringsmål är att uppnå en attraktiv långsiktig avkastning relativt till MSCI Daily TR World Net Health Care USD ("Index ). För att uppnå Fondens investeringsmål, kommer Förvaltaren genom en long only strategi att investera i aktier och aktierelaterade värdepapper kopplade till bolag inom den globala hälsosektorn. Den globala hälsosektorn inkluderar, men är inte begränsad till, bolag inom, farmasi, bioteknologi, medicsinteknisk utrustning och allmänna hälso tjänster. Aktuella aktierelaterade värdepapper, inkluderar American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts och European Depositary Receipts. Ett Depositary Receipt är ett omsättningsbart certifikat, depåförda hos en bank i ett land, och som representerar ägarskap i ett specifikt antal aktier i ett bolag i ett annat land som handlas på en marknadsplats, oberoende av övriga aktier i bolaget. Fonden kan investera upp till 10% av sina tillgångar i andra fonder, inklusive börsnoterade fonder som ETF er, vilka också investerar i den globala hälsosektorn. Fonden kan ingå aktielåneavtal för att uppnå en effektiv förvaltning av portföljen. Fonden kan också investera i följande aktierelaterade derivat/kontrakt. (i) Swaps; swaps är ett avtal mellan två parter om att byta framtida utbetalingar från ett specifikt värdepapper, med Risk- och avkastningsprofil Lärgre möjlig avkastning avkastning Lägre risk Högre möjlig avkastning rewards Högre risk Riskindikatorn är baserad på historisk data och garanterar inte den framtida risknivån. Risk och avkastningsprofilen kan inte garanteras och kommer med stor säkerhet förändras i framtiden. Den lägsta nivån (1) på riskindikatorn är inte en garanti på att investeringen är riskfri. Fonden är utbetalingar från ett annat värdepapper. En swap måste inkludera en betalning av underliggande kapital, antingen vid tidpunkten för avtalets start eller vid avtalets utgång. (ii) Forwardterminer; vid användande av forwardterminer har kontraktspartnerna en plikt att köpa eller sälja ett specificerat antal finansiella instrument till ett på förhand bestämt pris och datum. (iii) Contracts for Differences (CFD); en CFD är en slags termin som är knuten till ett finansiellt instrument, en grupp av finansiella instrument, eller ett index på finansiella instrument, där skillnaderna i värde bara kan avräknas i kontanter, (iv) Konvertibler; konvertibeler är ett värdepapper utfärdat av ett bolag som ger ägaren (i dette tillfället fonden) en rätt till att göra om konvertiblerna till aktier i bolaget som har utfärdat dessa, eller att få motsvarande värde i kontanter, till ett på förhand avtalat pris, och (v) Teckningsrätter; teckningsrätter är värdepapper som ger innehavaren rätt till att innanför en fastsatt tidsram köpa aktier till ett på förhand fastsatt pris i det bolaget som har utfärdat teckningsrätten, Målet med Fondens bruk av aktierelaterade derivatkontrakt är att (i) ändra marknadsexsponeringen för portföljens aktieinnehav och/eller, (ii) säkra denmot valutarrisk och/eller (iii) öka exponeringen mot en speciell aktie. Andelarna i Fonden kan omsättas dagligen. En eventuell ökning av värdet på andelarna delas inte ut till andelsärgarna utan reinvesteras, så att värdet på andelarna ökar. en long only -fond som normalt har 95%-100% av sina tillgångar investerade i aktiemarknaden inom sin sektor. Fonden investerar huvudsakligen inom hälsosektorn. Konsentration av investeringar inom en specifik sektor ger generellt ett högre riskmått för Fonden. Likviditetsrisko Under perioder kan vissa värdepapper vara svåra att prissätta eller att sälja till önskat pris vid önskad tidpunkt. 6

7 Konsentrasionsrisk Då Fonden är tungt investerad i hälsosektorn, kan Fondens innehav bli negativt påverkat av oönskade händelser och situationer som påverkar sektorn. sector Avgifter Avgifterna du betalar täcker kostnaderna för att förvalta Fonden, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution. Avgifterna minskar därför den potentiellt möjliga avkastningen på din investering. Engångsavgift som tas ut innan eller efter du investerar Högsta möjliga avgift Teckningsavgift 0.00% Uttagsavgift 0.00% Avgifter som tagits ur fonden under året Årliga avgifter 1.80% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift 20.00% av meravkastningen relativt till MSCI Daily TR World Net Health Care USD Index tas ut när en andelsägare tar ut sin investering eller när Fonden stängs. Det vill inte bli debiterat någon tecknings- eller uttagsavgift i Fonden. De årliga avgifterna är baserade på faktiska kostnader för Den årliga avgiften som tas ur Fonden kan variera från år till år. De beräknade avgifterna omfattar inte Fondens (i) prestationsbaserade avgift, (ii) transaksionsavgifter, med undantag för tecknings/uttagsavgifter som blir betalt av Fonden vid köp eller försäljning av andelar i andra fonder. Ytterligare information om Fondens avgifter finns under överskriften «Avgifter» i informationsbroschyren (prospekt och supplement). Historisk avkastning Tidlø 10.0% 7.5% 5.0% 2.5% 0.0% Class A EUR Index 9.5% 6.0% 4.2% 3.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Avkastningen för jämförelseindex för 2010 startar på samma datum som Fonden lanserades. Avkastningen är beräknad i NOK, och inkluderar alla avgifter som tagits ut ur Fonden under året. Historisk avkastning ger inte en garanti för Fondens framtidiga avkastning. Fonden blev godkänt av den irländska centralbanken i November Praktisk informasjon BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited är förvaringsinstitut. Mer utförlig information om Fonden, inklusive informationsbroschyr (prospekt och supplement) års- och halvårsrapporter, kan fås genom att ta kontakt med Fondens administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Alla dokument är på engelska och kan erhållas utan avgifter. Fondens andelsvärde publiceras på och på Irish Stock Exchange, Den skattelagstiftining som tillämpsas i Fondens auktorisationsland, Irland, kan ha en inverkan på andelsägarens skattesituation. Sector Capital Funds Plc ( Företaget ) kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av Fondens prospekt. Informationen i faktabladet gäller per den 30. mai Fondens basvaluta är US Dollar. Class A EUR- og Class A NOK-andelar är tilgängliga för investering. 7

8 sector Företaget är auktoriserat på Irland och är reglerat av den Irländska centralbanken (Central Bank of Ireland) och är strukturerat som en paraply fond med avgränsat ansvar mellan underfonderna. Detta medför att Fondens ägodelar, under Irländsk lagstiftning, är avskilda från ägodelar i de andra underfonderna i Företaget. Andelsägarens investering i Fonden påverkas derför inte av krav mot andra någon av de andra underfonder i Företaget. Förvaltaren är auktoriserad i Norge och står under övervakning av det Norska Finanstilsynet. 8