Öhman Fonder. Öhman Utlandsfond
|
|
- Ulla Nyström
- för 7 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Öhman Fonder Öhman Utlandsfond
2 Årsberättelse 2015 Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från början av Europeiska centralbanken (ECB) annonserade under januari ett omfattande stödköpsprogram av obligationer. Flera andra centralbanker handlade på ett liknande sätt och sänkte sina styrräntor. Under februari och mars sänkte också Sverige till negativ styrränta. Kombinationen av en positiv tillväxtimpuls från lägre energipriser tillsammans med superexpansiv penningpolitik resulterade i att många prognosmakare uppgraderade den förväntade globala tillväxttakten. Obligationsräntor föll till nya rekordlåga nivåer i Europa, som också såg sina valutor försvagas mot dollarn. Den positiva inledningen av året övergick dock successivt i större osäkerhet och högre volatilitet på de finansiella marknaderna. Den globala tillväxttakten justerades sedan successivt ned då den förbättrade tillväxten i de mogna ekonomierna motverkades av den tilltagande oron kring utvecklingen i tillväxtekonomierna generellt och Kina i synnerhet. Under sommaren och hösten steg osäkerheten ytterligare till följd av skuldkrisen i Grekland, osäkerhet kring Federal Reserves penningpolitik och en allmän osäkerhet kring den globala tillväxten och utvecklingen i Kina. Filip Boman, ansvarig förvaltare Fondens utveckling Fondförmögenheten minskade från 2,6 miljarder kronor vid början av året till 1,7 miljarder kronor vid utgången av Inflöden i fonden under perioden uppgick till 218,1 miljoner kronor och utflöden uppgick till -1,2 miljarder kronor. Fonden ökade med 6,4 procent i värde under året. Fondens jämförelseindex ökade med 6,8 procent i värde under samma period, vilket innebär att fonden utvecklades sämre än sitt jämförelseindex Innehavet i det amerikanska sjukförsäkringsbolaget Cigna var det största bidraget till den positiva avkastningen i fonden. Aktien steg med 54 procent mätt i svenska kronor under en våg av konsolidering i sektorn där Anthem la ett bud på bolaget. Japanska Sumitomo Chemical steg med 58 procent under året på en stark japansk börs och fortsatt bra vinsttillväxt i bolaget. Sumitomo gynnades av den lägre yenen och lägre energipriser. Innehavet i Starbucks steg med 59 procent under året. Bolagets försäljning steg med drygt 16 procent och vinsten per aktie ökade med 27 procent under räkenskapsåret 2015, vilket var högre än vad analytiker hade förväntat sig vid ingången av året. Det amerikanska el- och kraftbolaget NRG Energy var den största negativa bidragsgivaren och föll med 53 procent under året på svag efterfrågan och de kraftigt fallande energipriserna. Anadarko Petroleum påverkades också av de fallande olje- och gaspriserna och aktien föll med drygt 36 procent, mätt i svenska kronor. Den schweiziska bagerikoncernen Aryzta föll med 27 procent under året, mätt i svenska kronor. Bolagets verksamhet i USA har varit en besvikelse där försäljning sjunkit, delvis beroende av att bolaget frivilligt sagt upp en del kontrakt och rensat i sin produktportfölj. Som ett mått på fondens aktivitet i förhållande till index hade fonden en active share (aktiv andel) på 85,4 procent vid utgången av Övrig information Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen, men har inte utnyttjat denna möjlighet under Fondens placeringar har följt fondens riktlinjer för utökade etiska begränsningar och inga överträdelser har skett under perioden. Fondens främsta risker per balansdagen är inte kopplade till enskilda innehav då fonden har en bred riskspridning. Det som dominerar riskbilden är kopplat till konjunkturutvecklingen och den generella börsutvecklingen. Den totala risken är hög eftersom fondens kapital investeras i aktier. Det har inte varit någon väsentlig förändring vare sig i förvaltarteamets sammansättning eller i dess filosofi och process under Händelser efter balansdagen I samband med årsskiftet 2015/2016 övertog E. Öhman J:or Fonder AB (Öhman) förvaltningsansvaret för fonden. I och med överlåtelsen så bytte fonden namn från DNB Utlandsfond till Öhman Utlandsfond. Fondens förvaltare Filip Boman följde med till Öhman och kvarstår som ansvarig för fondens förvaltning.
3 Årsberättelse 2015 Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) Placeringsinriktning och mål Fonden är en global aktiefond, vilket innebär att fonden inte har några geografiska begränsningar i sina aktieplaceringar. Förvaltningen av fonden karakteriseras av långsiktig fundamental analys. Fondens avkastningsmål är att på längre sikt överträffa utvecklingen för sitt jämförelseindex som är ett brett globalt aktieindex med återinvesterade utdelningar. Fondens riskprofil De huvudsakliga riskerna vid en placering i fonden är marknadsrisk och valutarisk. Fondens värde kan förväntas variera ungefär lika mycket som den globala aktiemarknaden. Eftersom fonden har som mål att överträffa sitt jämförelseindex är det dock troligt att det kommer att uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och dess jämförelseindex över tid. En placering i den globala aktiemarknaden har historiskt präglats av den lägsta möjliga risknivån för en placering i aktier tack vare en god riskspridning mellan olika länder, branscher och valutor. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa lägre risk än aktiefonder med inriktning på vissa branscher, regioner eller aktier i mindre bolag. Fondens placeringar i utländska aktier valutasäkras inte vilket får till följd att fonden exponeras mot förändringar i växelkursen för de valutor fonden är investerad i. För att beräkna fondens totala exponering används gällande marknadsvärden på fondens tillgångar. I den mån fonden investerar i derivatinstrument används åtagandemetoden för att beräkna fondens totala exponering. Åtagandemetoden innebär att exponering genom derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens värde. Utökade etiska begränsningar Fonden förvaltas i enlighet med DNBs riktlinjer för utökade etiska begränsningar. Det innebär att fonden placerar i företag som följer väletablerade internationella normer, framförallt FNs Global Compact och OECDs riktlinjer för multinationella företag. Fonden investerar inte i företag verksamma inom vapen och krigsmateriel, alkohol, tobak, spel eller pornografi.
4 Årsberättelse 2015 BALANS- OCH RESULTATRÄKNING Balansräkning, tkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1?725?604 2?543?293 Penningmarknadsinstrument OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde Fondandelar Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1?725?604 2?543?293 Placering på konto hos kreditinstitut Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1?725?604 2?543?293 Bankmedel och övriga likvida medel 26?846 35?815 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar (Not 2) 1?692 4?210 Summa tillgångar 1?754?142 2?583?318 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde Skatteskulder 0 5?081 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1?965 2?656 Övriga skulder (Not 2) 2?210 5?741 Summa skulder 4?175 13?478 Fondförmögenhet (Not 1) 1?749?967 2?569?840 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument Övriga mottagna säkerheter Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Övriga ställda säkerheter Resultaträkning 1/1-31/12, tkr Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper (Not 3) Värdeförändring på penningmarknadsinstrument (Not 4) Värdeförändring på OTC-derivatinstrument (Not 5) Värdeförändring på övriga derivatinstrument (Not 6) Värdeförändring på fondandelar (Not 7) Ränteintäkter Utdelningar Valutakursvinster och -förluster netto Övriga finansiella intäkter 148? ? ?291 38?722-1?117 1?314 Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring 204? ?816 Kostnader Förvaltningskostnader -30?145-30?610 Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten -30?134-30?604 Ersättning till förvaringsinstitutet Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Räntekostnader Övriga finansiella kostnader -2-3 Övriga kostnader (Not 9) -2?459-3?285 Summa kostnader -32?606-33?898 Skatt Årets resultat (Not 1) 172? ?918 NOTER Noter per 31/12, tkr Not 1. Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid årets början 2?569?840 2?155?468 Andelsutgivning 218? ?199 Andelsinlösen -1?191? ?558 Årets resultat enligt resultaträkning 172? ?918 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen Lämnad utdelning -18?432-21?188 Fondförmögenhet vid årets slut 1?749?967 2?569?840 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 1?692 4?159 I övriga skulder ingår olikviderade affärer -2?210-5?741 Not 3. Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Realisationsvinster 348? ?970 Realisationsförluster -108?639-26?506 Orealiserade vinster och förluster -91? ?194 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 148? ?658 Not 4. Värdeförändring på penningmarknadsinstrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster och förluster Värdeförändring på penningmarknadsinstrument Not 5. Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster och förluster Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Not 6. Värdeförändring på övriga derivatinstrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster och förluster Värdeförändring på övriga derivatinstrument Not 7. Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster och förluster Värdeförändring på fondandelar Not 8. Övriga intäkter Not 9. Övriga kostnader -3?285
5 Årsberättelse 2015 INNEHAV Finansiella instrument Land Marknadsvärde, tkr Del av fondförmögenhet Del av fondförmögenhet per emittent ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER SOM ÄR UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD ELLER EN MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES Aktier Dagligvaror Aryzta AG Schweiz 41?939 2,40 % 2,40 % Coca-Cola Co/The USA 27?546 1,57 % 1,57 % Hain Celestial USA 9?613 0,55 % 0,55 % Mead Johnson Nutrition Co USA 15?295 0,87 % 0,87 % Metro AG Tyskland 19?156 1,09 % 1,09 % Seven and I Holdings Co Ltd Japan 20?967 1,20 % 1,20 % WhiteWave Foods Co USA 15?003 0,86 % 0,86 % Summa Dagligvaror 149?519 8,54 % Energi Anadarko Petroleum Corp USA 17?541 1,00 % 1,00 % BG Group Plc Storbritannien 20?605 1,18 % 1,18 % Marathon Petroleum Corp USA 25?097 1,43 % 1,43 % Occidental Petroleum Corp USA 18?786 1,07 % 1,07 % Petroleum Geo-Services ASA Norge 9?334 0,53 % 0,53 % Summa Energi 91?363 5,22 % Finans och fastighet Bank Of America Corp USA 47?239 2,70 % 2,70 % Citigroup Inc USA 65?834 3,76 % 3,76 % Dbs Group Holdings Ltd Singapore 26?038 1,49 % 1,49 % HandR Real Estate Investment Trust Kanada 17?985 1,03 % 1,03 % HSBC Holdings Plc Storbritannien 32?917 1,88 % 1,88 % ING Groep NV Nederländerna 21?475 1,23 % 1,23 % Metlife Inc USA 21?074 1,20 % 1,20 % Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Japan 31?525 1,80 % 1,80 % Prologis Inc USA 18?041 1,03 % 1,03 % Prudential Plc Storbritannien 30?188 1,73 % 1,73 % Societe Generale Sa Frankrike 28?625 1,64 % 1,64 % Synchrony Financial USA 20?032 1,14 % 1,14 % Summa Finans och fastighet 360?973 20,63 % Hälsovård Cigna Corp USA 26?041 1,49 % 1,49 % Gn Store Nord A/S Danmark 11?394 0,65 % 0,65 % ICON Plc Irland 25?809 1,47 % 1,47 % Johnson and Johnson USA 39?309 2,25 % 2,25 % Merck and Co Inc USA 32?863 1,88 % 1,88 % Mylan NV Nederländerna 27?650 1,58 % 1,58 % Roche Holding AG Schweiz 40?841 2,33 % 2,33 % Varian Medical Systems Inc USA 23?770 1,36 % 1,36 % Summa Hälsovård 227?677 13,01 % Industrivaror och tjänster AGCO Corp USA 15?311 0,87 % 0,87 % Applus Services SA Spanien 18?271 1,04 % 1,04 % Central Japan Railway Co Japan 22?465 1,28 % 1,28 % Emerson Electric Co USA 12?052 0,69 % 0,69 % Hino Motors Ltd Japan 13?864 0,79 % 0,79 % Intertek Group Plc Storbritannien 20?398 1,17 % 1,17 % ISS A/S Danmark 15?428 0,88 % 0,88 % Regal Beloit Corp USA 13?016 0,74 % 0,74 % Rockwell Automation Inc USA 21?165 1,21 % 1,21 % Schneider Electric SE Frankrike 13?823 0,79 % 0,79 % Siemens AG Tyskland 26?919 1,54 % 1,54 % Summa Industrivaror och tjänster 192?711 11,01 % Informationsteknologi Alphabet Inc A-Shares USA 39?000 2,23 % 2,23 % Apple Inc USA 42?076 2,40 % 2,40 % Canadian Solar Inc Kanada 19?838 1,13 % 1,13 % Cisco Systems Inc USA 28?620 1,64 % 1,64 % King Digital Entertainment Plc Irland 16?234 0,93 % 0,93 % Marvell Technology Group Ltd Bermuda 18?180 1,04 % 1,04 % Oracle Corp USA 50?114 2,86 % 2,86 % Samsung Electronics Co Ltd Sydkorea 34?842 1,99 % 1,99 % Samsung Sdi Co Ltd Sydkorea 8?94,51 % 0,51 % Yahoo! Inc USA 26?542 1,52 % 1,52 % Summa Informationsteknologi 284?386 16,25 % Kraftförsörjning Enel SpA Italien 15?702 0,90 % 0,90 % NextEra Energy Inc USA 15?988 0,91 % 0,91 % Summa Kraftförsörjning 31?690 1,81 % Material Akzo Nobel NV Nederländerna 15?734 0,90 % 0,90 % BHP Billiton Plc Storbritannien 11?173 0,64 % 0,64 % International Flavors and Fragrances Inc USA 19?575 1,12 % 1,12 % Mosaic Co/The USA 11?676 0,67 % 0,67 % Sumitomo Chemical Co Ltd Japan 19?881 1,14 % 1,14 % Summa Material 78?039 4,46 % Sällanköpsvaror och tjänster Bayerische Motoren Werke Ag Tyskland 7?466 0,43 % 0,43 % Bed Bath and Beyond Inc USA 8?286 0,47 % 0,47 %
6 Årsberättelse 2015 INNEHAV forts. Finansiella instrument Land Marknadsvärde, tkr Del av fondförmögenhet Del av fondförmögenhet per emittent Carnival Corp Panama 19?264 1,10 % 1,10 % Cie Financiere Richemont Sa Schweiz 14?828 0,85 % 0,85 % Ctrip.Com International Ltd ADR Caymanöarna 16?327 0,93 % 0,93 % Dufry AG Schweiz 11?358 0,65 % 0,65 % Hennes and Mauritz B Sverige 23?924 1,37 % 1,37 % Lululemon Athletica Inc USA 10?261 0,59 % 0,59 % Mattel Inc USA 17?345 0,99 % 0,99 % Panasonic Corp Japan 14?254 0,81 % 0,81 % Quebecor Inc Kanada 18?161 1,04 % 1,04 % Renault Sa Frankrike 8?447 0,48 % 0,48 % Shangri-La Asia Ltd Bermuda 7?555 0,43 % 0,43 % Starbucks Corp USA 22?625 1,29 % 1,29 % The Priceline Group Inc USA 19?767 1,13 % 1,13 % Toyota Motor Corp Japan 27?116 1,55 % 1,55 % Walt Disney Co/The USA 14?777 0,84 % 0,84 % WPP PLC Jersey 17?708 1,01 % 1,01 % Summa Sällanköpsvaror och tjänster 279?467 15,97 % Telekomoperatörer Vodafone Group Plc Storbritannien 29?780 1,70 % 1,70 % Summa Telekomoperatörer 29?780 1,70 % Summa Aktier 1?725?604 98,61 % Summa Överlåtbara värdepapper 1?725?604 98,61 % Finansiella instrument med positivt och negativt marknadsvärde Med positivt marknadsvärde 1?725?604 98,61 % Med negativt marknadsvärde Summa Finansiella instrument 1?725?604 98,61 % Övriga tillgångar och skulder 24?363 1,39 % Varav likvida medel DNB 26?846 1,53 % Fondförmögenhet 1?749? ,00 % Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1?725?604 98,61 % Ränterelaterade finansiella instrument Övrigt 24?363 1,39 % Summa tillgångar och skulder 1?749? ,00 %
7 Årsberättelse 2015 Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) REDOVISNINGSPRINCIPER Årsberättelsen är upprättad i enlighet med lagen om värdepappersfonder (2004:46), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2013:9) samt ansluter till Fondbolagens Förenings rekommendationer. Värdering av finansiella instrument Värderingsprinciperna för fondernas innehav framgår av fondbestämmelserna. För noterade finansiella instrument gäller att de värderas med ledning av gällande marknadsvärde, varmed avses den senast kända betalkursen vid värderingstillfället. Om något sådant värde inte föreligger, fastställer förvaltningsbolaget värdet på objektiv grund. Angående skatt på utländska aktier Svenska fonder befriades från inkomstskatt 2012 och det uppkom därefter en osäkerhet om fonderna omfattades av de dubbelbeskattningsavtal som Sverige tecknat med utländska stater och därmed de skattelättnader som följer av dessa avtal. Baserat på en dom i Förvaltningsrätten den 13 juni 2014 bedömdes att dubbelbeskattningsavtalet med bl.a. USA inte var tillämpligt på svenska fonder. Fondförvaltaren reserverade då i fonden ett belopp motsvarande den skattereduktion på amerikansk källskatt som fonden erhållit sedan den 1 januari 2012 enligt dubbelbeskattningsavtalet. Den 27 mars 2015 beslutade Kammarätten att ändra Förvaltningsrättens tidigare dom. Det tidigare reserverade beloppet har därefter återförts till fonden. Domen i Kammarätten är överklagad av Skattemyndigheten. Det kan inte uteslutas att källskatteuttagen under perioden från 2012 kan komma att bli föremål för ytterligare revideringar och att fonden därmed kan komma att belastas med ytterligare källskatt på utdelningar erhållna sedan 1 januari ÖVRIGT Ersättningsprinciper hos E. Öhman J:or AB E. Öhman J:or AB är moderbolag i Öhmangruppen. Ersättningsprinciper publiceras på bolagets hemsida: Stockholm den 29 april 2016 Styrelsen E. Öhman J:or Fonder AB Fredrik von Baumgarten Björn Fröling Håkan Gustavson Ordförande Åsa Hedin Catharina Versteegh Lars Melander Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avlämnats den 29 april 2016 Ernst & Young AB Peter Strandh Auktoriserad revisor
8 Årsberättelse 2015 Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) REVISIONSBERÄTTELSE Till andelsägarna i Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) org.nr Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i E. Öhman J:or Fonder AB, organisationsnummer , utfört en revision av årsberättelsen för Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) org.nr för år Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Stockholm den 29 april 2016 Ernst & Young AB Peter Strandh Auktoriserad revisor
9 Årsberättelse 2015 Öhman Utlandsfond (tidigare DNB Utlandsfond) ORDLISTA Aktiv andel/active share Anger hur fondens placeringar skiljer sig från sammansättningen av fondens jämförelseindex. Active share beräknas som summan av skillnaderna mellan innehavens vikt i fondens portfölj och jämförelseindex, delat med två. En active share på 0 procent betyder att fonden har samma innehav som index, medan en active share på 100 procent betyder att fonden inte äger några av de värdepapper som ingår i index. Aktiv risk/tracking error Visar hur fondens avkastning avviker från index. Om fondens placeringar avviker kraftigt från index ökar möjligheterna och därmed också riskerna att avkastningen avviker från index. En fond med låg aktiv risk har alltså en liten sannolikhet att avvika från index, både positivt och negativt, medan en fond med högre aktiv risk har större sannolikhet att gå såväl bättre som sämre än index. Analyskostnader Kostnader som uppkommer hos externa analysleverantörer i samband med värdepappersaffärer i fonder och som får belasta fonden i de fall analysen höjer kvalitén på förvaltningen och inte hindrar fondbolaget från att agera i fondandelsägarnas intresse. Analysleverantörer kan vara banker och värdepappersbolag men kan även vara andra slags leverantörer. Nyttan av analysen ska som ett minimum bedömas motsvara den uppkomna kostnaden. Kostnad för analys ska även särskiljas från kostnad för utförande av order, dvs courtage, per fond i syfte att redovisa dessa kostnader på ett sätt som är transparent för fondandelsägarna. Andelsvärde Värdet på en andel styrs av det sammanlagda värdet på allt som fonden äger. Andelsvärdet beräknas varje dag. I tidningarna kallas ofta andelsvärdet för NAV-kurs, vilket är en förkortning av den engelska beteckningen Net Asset Value, se NAV. Avkastningskurva Visar den effektiva årsräntan för räntebärande värdepapper med olika löptider, från statsskuldväxlar till obligationer. Kurvan ger en samlad bild av ränteläget på marknaden vid en viss tidpunkt. Courtage Mäklararvode vid handel. Derivat Riskhanteringsinstrument vars värde kan härledas till ett underliggande värdepapper. Exempel på derivat är köp- och säljoptioner i aktier eller ränteterminer. Duration Visar den effektiva löptiden på tillgångarna i en portfölj då hänsyn tagits till kuponger som utfaller under löptiden. Ju högre duration desto större är känsligheten för rörelser i marknadsräntorna. Förvaltningsarvode Den avgift fondbolaget tar ut från andelsägaren för att förvalta och administrera fonden. Arvodet dras dagligen från andelsvärdet med 1/365- del av den i fondfakta angivna procentsatsen. Index Ett index visar hur den genomsnittliga utvecklingen för en viss marknad har varit. Genom att jämföra med ett relevant index kan man mäta hur bra en viss fond har utvecklats relativt marknaden. Kort ränta Räntan på ett räntebärande värdepapper med en löptid under ett år. Lång ränta Räntan på ett räntebärande värdepapper med en löptid över ett år. NAV Net Asset Value (se Andelsvärde). Omsättningshastighet Mått på den andel av fonden som omsatts under perioden. Måttet beräknas som den lägsta summan av köpta och sålda värdepapper dividerat med den genomsnittliga fondförmögenheten. Räntebärande värdepapper Ett värdepapper som lämnar en bestämd ränta till innehavaren under en bestämd tidsperiod. Ränterisk Talar om hur mycket andelsvärdet svänger upp eller ned vid en förändring av marknadsräntorna. Ju längre löptid (duration) fondens räntebärande värdepapper har desto högre risk och därmed också större påverkan på andelsvärdets utveckling. Statsskuldväxel Räntebärande värdepapper med en löptid under ett år, utgivet av den svenska staten. Totalrisk/Volatilitet Är ett mått på kurssvängningarna, svängningarna runt ett medelvärde (standardavvikelse). En hög totalrisk innebär stora svängningar, stor osäkerhet och därmed stor risk. Totalrisken mäter svängningarna både uppåt och nedåt i kursen. En hög totalrisk innebär därmed en stor risk för nedgång men även en stor möjlighet till uppgång. Underviktad Ett visst instruments andel i fonden är lägre än instrumentets andel i jämförelseindex. Årlig avgift Årlig avgift är summan av fondens kostnader enligt resultaträkningens förvaltningskostnader. Eventuella insättnings- och uttagsavgifter samt resultatbaserad ersättning ingår inte i årlig avgift. I fondandelsfonders årliga avgift inkluderas även underliggande fonders årliga avgift. Årlig avgift uttrycks i procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Återstående löptid Den tid för ett räntebärande värdepapper som är kvar till förfall. Överviktad Ett visst instruments andel i fonden är större än instrumentets andel i jämförelseindex.
10 Med rätt värderingar sedan
11 Öhman Fonder Box 7837, Stockholm Kundtjänst:
Öhman Fonder. Öhman Realräntefond
Öhman Fonder Öhman Realräntefond Årsberättelse 2015 Öhman Realräntefond (tidigare DNB Realräntefond) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Året började med nya krafttag från Europeiska centralbanken
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ ŬƟĞĨŽŶĚĞŶ K&Z
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 Aktiefonden OFR FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från början av 2015. Europeiska centralbanken annonserade
Läs merÖhman Fonder. Avkastningsfonden OFR
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Året började med nya krafttag från Europeiska centralbanken (ECB) för att stimulera den europeiska ekonomin. ECBs obligationsköp
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ >ćƌăƌĩžŷě ϮϭͲϰϰ Ċƌ
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 Lärarfond 21-44 år FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från början av 2015. Europeiska centralbanken annonserade
Läs merÖhman Fonder. Öhman Förmögenhetsförvaltning
Öhman Fonder Öhman Förmögenhetsförvaltning Årsberättelse 2015 Öhman Förmögenhetsförvaltning (tidigare DNB Förmögenhetsförvaltning) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att
Läs merÖhman Fonder. Öhman Global Hållbar
Öhman Fonder Öhman Global Hållbar Årsberättelse 2015 Öhman Global Hållbar (tidigare DNB Global Hållbar) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från
Läs merÖhman Fonder. Öhman Sverige Koncis
Öhman Fonder Öhman Sverige Koncis Årsberättelse 2015 Öhman Sverige Koncis (tidigare DNB Sverige Koncis) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling För helåret 2015 slutade Stockholmsbörsen med en uppgång
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ PŚŵĂŶ ^ƟŌĞůƐĞĨŽŶĚ ƟĚŝŐĂƌĞ E ^ƟŌĞůƐĞĨŽŶĚͿ
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 Öhman Stiftelsefond (tidigare DNB Stiftelsefond) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från början av 2015. Europeiska
Läs merÖhman Fonder. Öhman Sverige Hållbar
Öhman Fonder Öhman Sverige Hållbar Årsberättelse 2015 Öhman Sverige Hållbar (tidigare DNB Sverige Hållbar) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling För helåret 2015 slutade Stockholmsbörsen med en
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ PŚŵĂŶ ^ǀĞƌŝŐĞĨŽŶĚ Ϯ ƟĚŝŐĂƌĞ E ^ǀĞƌŝŐĞĨŽŶĚͿ
Öhman Fonder FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling För helåret 2015 slutade Stockholmsbörsen med en uppgång på 10,5 procent, inräknat utdelningar. Överlag var utvecklingen väsentligt starkare för
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ >ćƌăƌĩžŷě ϱϵн
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 Lärarfond 59 + FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Penningpolitiken kom att dominera rubrikerna redan från början av 2015. Europeiska centralbanken annonserade
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2012
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2011 31 augusti 2012 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merÖhman Fonder,ĞůĊƌƐďĞƌćƩĞůƐĞ ϮϬϭϱ PŚŵĂŶ &ƂƌĞƚĂŐƐŽďůŝŐĂƟŽŶƐĨŽŶĚ Ϯ ƟĚŝŐĂƌĞ E &ƂƌĞƚĂŐƐŽďůŝŐĂƟŽŶƐĨŽŶĚͿ
Öhman Fonder Årsberättelse 2015 Öhman Företagsobligationsfond 2 (tidigare DNB Företagsobligationsfond) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Året började med nya krafttag från Europeiska centralbanken
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2013 31 augusti 2014 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2015
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2014 31 augusti 2015 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2016
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2015 31 augusti 2016 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8 Revisionsberättelse
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2017
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2016 31 augusti 2017 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2018
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2017 31 augusti 2018 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merÖhman Fonder. Öhman Sverige Marknad
Öhman Fonder Öhman Sverige Marknad Årsberättelse 2015 Öhman Sverige Marknad (tidigare DNB Sverige Marknad) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling För helåret 2015 slutade OMX Stockholm Benchmark
Läs merIndecap Prisma Årsberättelse 2015
Indecap Prisma Årsberättelse 2015 Avseende perioden 2015-01-01-2015-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Utvecklingen på de finansiella marknaderna styrdes
Läs merÖhman Fonder. Öhman Sweden Micro Cap
Öhman Fonder Öhman Sweden Micro Cap Årsberättelse 2015 Öhman Sweden Micro Cap (tidigare DNB Sweden Micro Cap) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Stockholmsbörsens utveckling har återigen präglats
Läs merDNB FÖRETAGS- OBLIGATIONSFOND
DNB FÖRETAGS- OBLIGATIONSFOND FÖRVALTNING UNDER FÖRSTA HALVÅRET 2015 Marknadens utveckling Första halvåret har varit dramatiskt på räntemarknaden. Under lång tid hade förväntningar om stora stimulanser
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merAnders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande
Avanza Zero Årsberättelse 2011 Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 maj augusti 2011
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 maj 2010 31 augusti 2011 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens
Läs merFONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande
Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2009 30 april 2010 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens
Läs merAvanza Zero. Halvårsrapport 2012. Bästa andelsägare FONDFAKTA
Avanza Zero Halvårsrapport 2012 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX
STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merPeab-fonden 515602-4084
Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse
Läs merInnehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6
Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören
Läs merFinansinspektionens författningssamling
Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Hans Schedin, Finansinspektionen, Box 6750, 113 85 Stockholm. Beställningsadress: Fakta Info Direkt, Box 6430, 113 82 Stockholm. Tel. 08-587 671 00, Fax
Läs merÅrsberättelse 2011 för Simplicity Balans. Simplicity Balans 43. Org.nr Fondens startdatum Jämförelseindex
Årsberättelse 2011 för Simplicity Balans Org.nr. 515602 3318 Fondens startdatum 2009.05.29 Jämförelseindex MSCI TR Net World Index Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift
Läs merAvanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare
Avanza Zero Halvårsrapport 2011 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges första och enda helt avgiftsfria fond: Avanza Zero fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning
Läs merInnehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6
Årsberättelse 2007 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören
Läs merInnehåll. Förvaltningsberättelse sid 2. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6
Årsberättelse 2008 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 2 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören
Läs merHelårsberättelse 2012. Avanza Fonder
Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och
Läs merÅrsberättelse 2008 eturn AktieTrend
Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX
FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merAvanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta
Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30
Läs merCalgus Delårsrapport 2010
Calgus Delårsrapport 2010 Delårsrapport för första halvåret 2010 Styrelsen och verkställande direktören för Sivers Urban Fonder AB får härmed avge delårsrapport för investeringsfonden Calgus, org.nr. 515602-0389,
Läs merAvanza Zero. Halvårsrapport Bästa andelsägare
Avanza Zero Halvårsrapport 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Denna indexfond har som målsättningen att
Läs merÅrsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.
Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.30 Jämförelseindex S&P GS Commodity Index Tr Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift
Läs merTill Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global
Stockholm den 19 april 2018 Till Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global 1. Bakgrund och syfte I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt i
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merHalvårsberättelse 2013. Avanza Fonder
Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:
Läs merÅrsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet. Simplicity Likviditet 55. Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.
Årsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.31 Jämförelseindex OMRXTBILL Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift 0 %
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merHelårsberättelse 2017 Avanza Fonder
Helårsberättelse 2017 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Den 25 september lanserade Avanza Fonder 6 nya strategifonder vars allokeringsstrategi baseras på modern portföljteori med syfte
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Årsberättelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merIKC Sunrise
Årsberättelse för IKC Sunrise Perioden 2012-04-19-2012-12-31 IKC Sunrise 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953 får härmed avge årsberättelse för
Läs merÅRSBERÄTTELSE 2016 STYX
ÅRSBERÄTTELSE 2016 STYX FOND: ISIN: PLAIN CAPITAL STYX SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: 2016-01-01 2016-12-31 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT...
Läs merÅrsberättelse 2010 för Simplicity Neutral. Simplicity Neutral 1
Årsberättelse 2010 för Org.nr. 515602-2294 Fondens startdatum 2007.11.30 Jämförelseränta Kursnotering/Handel Utdelning Svenska riksbankens reporänta Månadsvis Ja, återinvesteras Insättningsavgift 0 % Utträdesavgift
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merÖhman Fonder. Öhman FRN-fond SEK
Öhman Fonder Öhman FRN-fond SEK Årsberättelse 2015 Öhman FRN-fond SEK (tidigare DNB FRN-fond SEK) FÖRVALTNING UNDER 2015 Marknadens utveckling Året började med nya krafttag från Europeiska centralbanken
Läs merSharp Europe
Årsberättelse för Sharp Europe Perioden 2015-10-16-2015-12-31 Sharp Europe 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Atlant Fonder AB 556631-9710, får härmed avge årsberättelse
Läs merAKTIE-ANSVAR SVERIGE. Organisationsnummer: Halvårsredogörelse Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2
AKTIE-ANSVAR SVERIGE Organisationsnummer: 502034-1839 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter till
Läs merAvanza Zero. Halvårsrapport 2009. Bästa andelsägare. Fondfakta
Avanza Zero Halvårsrapport 2009 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza
Läs merAKTIE-ANSVAR Multistrategi
AKTIE-ANSVAR Multistrategi Organisationsnummer: 515602-4142 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter
Läs merPlain Capital StyX
Årsberättelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-12-31 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Året 2015 har varit en relativt vild åktur. Efter flera år av låg volatilitet på aktiemarknaden
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX
LUNATIX FOND: ISIN: SE0006345096 ORG.NR: 515602-7210 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merPlain Capital BronX 515602-5370
Årsberättelse för Plain Capital BronX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången
Läs merAdrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012
Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.
Läs merPlain Capital BronX 515602-5370
Halvårsredogörelse för Plain Capital BronX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund
Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen
Läs merFCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017
FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst
Läs merAktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 ÅRSBERÄTTELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE
Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 ÅRSBERÄTTELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 2 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige,
Läs merHalvårsredogörelse för. Investerum Basic Value 515602-7103. Perioden 2015-02-03 2015-06-30
HALVÅRSREDOGÖRELSE H1 2015 Investerum Basic Value Halvårsredogörelse för Investerum Basic Value Perioden 2015-02-03 2015-06-30 Orgnr 556693-7495 * Styrelsens säte Stockholm * BG 233-3839 * Humlegårdsgatan
Läs merHalvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden
Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse
Läs merAdrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009
Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.
Läs merHelårsberättelse 2014 Avanza Fonder
Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex
Läs merAdrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011
Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.
Läs merIKC Sverige
Halvårsredogörelse för IKC Sverige Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC Sverige 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 PROETHOS FOND
FOND: ISIN: SE0010547778 ORG.NR: 515602-9406 PERIOD: -01-02 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merHALVÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, * Utdelningar ingår ej i index
Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HALVÅRSRAPPORT 2008 ATT SPARA I FONDER
Läs merPlain Capital LunatiX
Halvårsredogörelse för Plain Capital LunatiX Perioden 2015-01-15-2015-06-30 Plain Capital LunatiX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes
Läs merÅrsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend)
Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) BOX 24 150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN OFFICE ADDRESS: LINNÉGATAN 89 PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 Förvaltarna har ordet Den systematiska modell
Läs merÅrsberättelse för. Captor Iris Ränta Birger Jarlsgatan Stockholm
Årsberättelse för Captor Iris Ränta 515602-9133 2017-12-31 Captor Iris Ränta Årsberättelse 2017 Styrelsen och verkställande direktören för Captor Fund Management AB, 559051 3189, får härmed avge årsberättelse
Läs merFONDFAKTA. Anders Elsell Nicklas Storåkers Jacqueline Winberg Henrik Källén Ordförande
Avanza Zero Årsberättelse 2009 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Denna indexfond har som målsättningen att
Läs merAKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV
AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter
Läs merHELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,
Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT
Läs merRedovisning enligt Föreningslagen 11 kap 9 1 kap. för. Legevind Ekonomisk Förening Räkenskapsåret
Redovisning enligt Föreningslagen 11 kap 9 1 kap. för Legevind Ekonomisk Förening Räkenskapsåret 2011-01-01-2011-11-01 2(6) Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Föreningen har inte haft någon
Läs merPlain Capital ArdenX
Halvårsredogörelse för Plain Capital ArdenX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital ArdenX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes
Läs merIKC World Wide
Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för
Läs merHalvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder
1 Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Avanza Auto 6 är Avanza Auto-fonden med den högsta risknivån. Exponeringen aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto
Läs merIKC Tre Euro Offensiv
Halvårsredogörelse för IKC Tre Euro Offensiv Perioden 2015-01-01-2015-06-30 IKC Tre Euro Offensiv 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning
FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Räntefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop. 1997/98:151 s. 421,
Läs merSpiltan & Pelaro Fonder AB. Årsberättelse Innehåll: Fondförmögenhet och utfallsredovisning. Fondförmögenhet och utfallsredovisning
Spiltan & Pelaro Fonder AB Årsberättelse 2005 Innehåll: Aktiefond Sverige: Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiva ägare: Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning
Läs merAdrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010
Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.
Läs merHalvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm
Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,
Läs merFCG Fonder AB Org. nr: VAPP 60 Org. Nr Halvårsredogörelse 2017
FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-9075 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en aktivt förvaltad allokeringsfond som till
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om
Läs merÅrsberättelse 2009 för Carlson Realräntefond
Årsberättelse 2009 för Carlson Realräntefond Fondens uppbyggnad och strategi Carlson Realräntefond placerar sina medel företrädesvis i realränteobligationer. Målet med placeringen av fondens medel är att
Läs merHalvårsredogörelse för Perioden
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2016 Investerum Basic Value Halvårsredogörelse för Investerum Basic Value 515602-7103 Perioden 2016-01-01 2016-06-30 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för ISEC Services
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Aktiv Allokering. (Organisationsnummer )
Halvårsredogörelse för 2016 Carlsson Norén Aktiv Allokering (Organisationsnummer 515602-7293) Förvaltarkommentar halvårsredogörelse 2016 Inledning Fonden Carlsson Norén Aktiv Allokering ( Fonden ) bygger
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.
Läs merHalvårsberättelse 2015 Avanza Fonder
Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:
Läs mer