[9191 LJUSNARSBERGS ~ KOMMUN

Transkript

1 [9191 LJUSNARSBERGS ~ KOMMUN KOMMUNSTYRELSEN SAMMANTRÄDESPROTOKOLL Sammanträdsdatum (39) Ks 63 Au 32 Dnr KS 0080/ 2017 Plicy för mdlsförvaltningn i Ljusnarsbrgs kmmun Allmänna utskttt Ärndbskrivning Eknmiavdlningn har inkmmit md förslag till Plicy för mdlsförvaltningn i Ljusnarsbrgs kmmun. Plicyn innfattar räntbärand samt värdväxand placringar llr finansill hantring för kmmuninvånarnas bästa. Övrgripand mål för dtta är att kmmunn skall förvalta sina mdl på tt sådant sätt att krav på gd avkastning ch btryggand säkrht kan tillgdss. Allmänna utskttts bslut Allmänna utskttt hänskjutr ärndt till kmmunstyrlsn. Kmmunstyrlsn Ärndbskrivning Kmmunchf B Wallströmr fördrar ärndt. Förslag Grt Stark (S) förslår kmmunstyrlsn bsluta uppdra åt kmmunchf B Wallströmr upprätta rdvisning av kmmunns finansilla placringar, vilkn skall fördras för allmänna utskttt. Kmmunstyrlsn bslut Kmmunstyrlsn bslutar uppdra åt kmmunchf B Wallströmr upprätta rdvisning av kmmunns finansilla placringar, vilkn skall fördras för allmänna utskttt. Kmmunstyrlsns förslag Kmmunstyrlsn förslår kmmunfullmäktig bsluta att anta förliggand förslag till Plicy för mdlsförvaltningn i Ljusnarsbrgs kmmun. Expdiring: Kmmunchf B Wallströmr Justrands sign. Utdragsbstyrkand

2 POLICY FÖR MEDELSFÖRVAL TNINGEN I LJUSNARSBERGS KOMMUN 1. Mål ch allmänna riktlinjr 2. Dn hållbara kmmunn 3. Likvidittsförvaltning 4. Finansiring ch skuldförvaltning 5. Riskhantring 6. Intrn kntrll 7. Förvaltningsinstruktin 9 LJUSNARSBERGS KOMMUN

3 1 1. Mål ch allmänna riktlinjr Plicyn innfattar räntbärand samt värdväxand placringar llr finansill hantring för "kmmuninvånarnas bästa". Akti- bligatins- ch intrsspstr skall utvärdras utifrån samma värdringsgrundr sm dn löpand förvaltningn. Sm övrgripand mål gällr att kmmunn skall förvalta sina mdl på tt sådant sätt att krav på gd avkastning ch btryggand säkrht kan tillgdss. Plicyn gällr för kmmunn ch för d av kmmunn hlägda aktiblagn samt för d stiftlsr sm kmmunn nsam bildat. Plicyn gällr ckså för hlägda dttrförtag till dssa blag ch stiftlsr. D förvaltad fndrnas mdl mfattas av förskriftrna inm ramn för dnatrns uttalad önskmål i varj särskild fnd. I dtta dkumnt används gnmgånd bnämningn kmmun sm bgrpp ävn för d förtag sm mfattas av plicyn. När dt i txtn angs "styrlsn" avss kmmunstyrlsn rspktiv förtagns styrlsr. Vid kmmunns mdlsförvaltning skall prp 1990/91: 117 tillämpas. Dnna ändamålsrgl undrstrykr att ffntliga mdl ska användas på tt ffktivt ch säkrt sätt samt att varj gnratin skall bära kstnadrna för dn kmmunala srvic sm knsumras. Kstnadr från n gnratin får alltså int skjutas övr till kmmand gnratinr. I tt nrmalfall innbär dt att kmmunr ch landsting skall ha förmågan att lvrra srvic till sina mdlmmar på samma nivå sm tidigar utan att öka skattuttagt (SOU 2001 :76 s206). I Praxis har rsnmangt kmmit att övrsättas till n tumrgl m att tt övrsktt på två prcnt av skattr ch gnrlla stadsbidrag. För kmmunr av Ljusnarsbrgs strlk ch läg skall xtra str vikt läggas vid försiktight ch gd knmisk hushållning. 9 LJUSNARSBERGS KOMMUN

4 2 2. Dn hållbara kmmunn Syftt md dnna plicy, likt kmmunns övriga arbt, är att dt skall gnmsyras av n knmisk-, scial-, miljömässig ch kulturll hållbarht. Kmmunn skall sträva ftr att göra invstringar i blag sm utövr bfintlig lagstiftning visar miljöhänsyn ch scialt ansvar ch att d, i så str utsträckning sm möjligt, följr intrnatinlla nrmr för mänskliga rättightr, arbtsvillkr, miljö ch anti-krruptin samt intrnatinlla arbtsrganisatinn (ILO). D intrnatinlla nrmrna för såväl fattigdmsbkämpning, hälsfrämjand åtgärdr, hungrsbkämpning, vattn ch sanittsfrågr, nrgi, arbtarskydd, hållbara städr, klimatfrågr, havsfrågr, frd ch rättvisfrågr ch jämlikhtsfrågr är uttryckta i FN:s dklaratinr ch knvntinr ch dras rlvans för förtag sammanfattas it.x. FN:s Glbal Cmpact. Om möjligt skall kmmunn ta dssa hänsyn vid placring av mdl. Vidar ska ävn blag sm har sin huvudvrksam ht i prduktin ch försäljning av vapn undvikas. Blag sm ägnar sig åt prngrafisk vrksamht är j tillåtna. Målsättningn skall vara att gnm n ffktiv ch affärsmässig finansförvaltning uppnå bästa möjliga räntntt md hänsyn tagn till d van nämnda riktlinjrna. Kmmunn skall i d nskilda affärrna följa dn placringsinstruktin sm prsntras undr kap 7. D nskilda placringarna skall präglas av försiktight för att undvika finansilla förlustr. Ävn placringar sm int följr samtliga vanstånd krav kan göras m d är mtivrad ur tt finansillt prspktiv. m LJUSNARSBERGS ~KOMMUN

5 3 3. LikvidittsföNaltning 3.1 Btalningsbrdskap Kmmunn skall upprätthålla n gd btalningsbrdskap. Dt skr gnm gn likviditt, tillgång till krtfristiga krditr ch/llr avtalad krditlöftn. Kmmunns likviditt skall löpand prgnstisras ch följas upp. övrskttslikviditt skall utnyttjas för åtrbtalning av krtfristiga lån ch/llr placras så att bästa möjliga avkastning uppnås utan att kapitalt riskras. 3.2 Placring av likvida mdl Löptidn för placrad mdl skall awägas mt likvidittsprgns, krtfristiga lånmöjlightr ch möjlightrna att snabbt avvckla gjrda placringar samt bdömning av räntnivåns utvckling. Mdlsplacring får sk i svnsk valuta i frm av - inlåning i svnsk bank - köp av krt- ch långfristiga räntbärand värdpappr utgivna av 0 Svnska statn 0 Av svnska statn hlägt förtag md dttrförtag "' Svnska bankr Av svnska bankr hlägda dttrförtag/finansblag Svnska bstadsinstitut Svnska kmmunr ch landsting Kmmuninvst Prduktr mittrad av institut md lägst invstmntgrad Utländska bankr md svnskt banktillstånd. ffl LJUSNARSBERGS ~KOMMUN

6 4 - förvaltningsavtal md bank llr annat värdpapprsinstitut sm har finansinspktinns tillstånd att driva värdpapprsrörls, vanid mtsvarand bgränsning skall gälla vad avsr tillåtna instrumnt ch mtpartr. 3.3 Btalningsströmmar Rutinrna skall vara så utfrmad att kmmunn får in sina utstånd frdringar så snabbt sm möjligt ch att utbtalningar skr på rätt dag. Kmmunn bör ftrsträva att inbtalningar till kmmunn skr i nära anslutning till tjänstrnas utförand. Lvrantörsfakturr ch övriga utbtalningar bör handläggas så snabbt sm möjligt så att rgistrring kan sk i knmisystmt ch g möjlight till mmsavlyft. Btalningsvillkr (förfalldag) för lvrantörsfakturr bör så långt sm möjligt avtalas till att vara n månad Ufr räntlagn). I övrigt utfärdar styrlsn dlgatin för btalningsströmmar, anvisningar för saldhantring mm. 4. Finansiring ch skuldförvaltning Kmmunns lånfinansiring skr gnm krt- ch långfristig upplåning inm ramn för d bslut sm fattats av bhörigt rgan. Lånstckn sammansätts md baktand av kstnadr ch riskspridning. Upplåning ch räntbindningstidr anpassas ckså tidsmässigt till kmmunns bhv samt till bdömningar av räntnivår ch räntutvckling. Åtgärdr bör frtlöpand vidtas för att kmmunn skall ha n lånstck md varirand räntbindningstidr i syft att sprida räntriskr.

7 5 4.1 Finansiringsfrmr Finansiring får sk i frm av - lån i svnsk valuta hs Svnska statn Svnska bankr llr av svnska bankr hlägda dttrförtag/ finansblag Svnska försäkringsblag ch pnsinsanstaltr Svnska kmmunr ch landsting Svnska bstadsinstitut 0 Kmmuninvst Lasing (s avsnitt 4.2) 4.2 Lasing Lasing bör kmma i fråga ndast vid anskaffning av frdn, maskinr, invntarir ch liknand ch då ndast m lasingavgiftn mtsvarar n ffktiv årsränta sm är lägr än kstnadn för lånfinansiring. Hänsyn skall ckså tas till avdragsrättn för mrvärdsskatt. Lasing kan användas för vrksamhtsanknutna prpår. 5. Riskhantring För att skydda placringar ch lån samt uppnå n välavvägd räntstruktur md avsnd på räntförväntningar skall pnninghantringn sk md baktand av d finansilla riskr sm är förknippad md all mdlsförvaltning. Visst risktagand är frånkmligt på finansmarknadn ch måst accptras ävn i kmmunal vrksamht. Samtliga bslut m placringar fattas i nlight md gälland dlgatinsrdning i samråd mllan knmichf, kmmunchf, kmmunalråd. Dt finns lika typr av finansilla riskr sm tx räntrisk, likvidittsrisk ch krditrisk. 9 LJUSNARSBERGS KOMMUN

8 6 5.1 Räntrisk Räntrisk är riskn att väntad förändringar i dt allmänna räntlägt ldr till tt lägr räntntt. Räntriskn brr främst på löp- ch räntbindningstidn. Gnm att systmatiskt följa räntlägt ch anpassa lånprtföljns ch placringsprtföljns sammansättning kan man i viss mån bgränsa räntriskn. 5.2 Likvidittsrisk En likvidittsrisk är riskn för att dt int går llr är svårt att avyttra tt värdpappr på andrahandsmarknadn vid önskad tidpunkt. Valt av instrumnt ch mtpart är faktrr sm avgör vilkn likvidittsrisk man tar vid placringar på kapitalmarknadn. Jfr avsnitt Krditrisk Md krditrisk avss riskn att man int får ign utlånat kapital på grund av att låntagarn är på bstånd. I syft att bgränsa krditriskr får riskmandatn nligt förvaltningsinstruktinn i kapitl 7 j övrskridas. 9 LJUSNARSBERGS KOMMUN

9 7 6. Intrn kntrll 6.1 Bslut ch rdvisning För att uppnå gd säkrht i affärstransaktinr md mtpart, vanlign n bank, bör dt finnas n uppdlning mllan dn sm gör affärn ch dn sm bkför/ kntrllrar transaktinn. Avräkningsntr ch avir skall därför adrssras dirkt till kmmunns knmiavdlning sm bkför/kntrllrar transaktinn. 6.2 Rapprtring Finansill rapprtring skall sk två gångr m årt till kmmunstyrlsn. 7. Förvaltningsinstruktin (a) Krt likvidittsförvaltning, 0-12 månadr För kmmunns krta förvaltning skall mdln förvaras på bank md tillstånd att bdriva inlåningsvrksamht i Svrig. Förvaltningn skall vara välplanrad. Dt skall finnas mdl för dn löpand vrksamhtn ch för vissa förutsdda kstnadspstr. ~ LJUSNARSBERGS ~KOMMUN

10 8 (b) Mddllång förvaltning månadr Kmmunns mddllånga förvaltning skall präglas av n låg risk. Instrumnt sm kan finnas i dnna dl är msättningsbara inm 3 dagar ch har gnrllt n låg duratin. Dt skall finnas n mittntspridning. S ndan Emittnt Max andl av prtföljn pr katgri Svnska statn 100 % övriga Ratad 100 % värdpappr - lägsta rating för nyinvstringar mtsvarand: AM från S&P 100 % M- från S&P 100 % A- från S&P 100 % BBB - från S&P 40 % övriga räntbärand 25 % instrumnt G Dn gnmsnittliga löptidn får vara högst 24 månadr. Dn gnmsnittliga räntbindningstidn får vara högst 36 månadr. Ingt värdpappr får ha n längr löptid än 3 år. Placringar får ndast göras så dt nminlla blppt är i svnska krnr 100% av kapitalt skall vara kapitalskyddat av mittnt. m LJUSNARSBERGS ~KOMMUN

11 9 (c) Lång förvaltning månadr Kmmunns långa förvaltning skall präglas av placringar sm kan anss täcka kmmunns långa hrisnt. Instrumnt sm kan finnas i dnna dl är msättningsbara inm 5 dagar ch har gnrllt n duratin sm avspglar bhvt av pngar. Dt skall finnas n mittntspridning. S ndan Emittnt Max andl av prtföljn pr katgri Svnska statn 100 % Övriga Ratad 1 00 % värdpappr - lägsta rating för nyinvstringar mtsvarand: AAA från S&P 100 % AA- från S&P 100 % A- från S&P 100 % BBB - från S&P 40 % övriga räntbärand 25 % instrumnt 0 Dn gnmsnittliga löptidn får vara högst 96 månadr. Dn gnmsnittliga räntbindningstidn får vara högst 96 månadr. Ingt värdpappr får ha n längr löptid än 8 år. Placringar får ndast göras så dt nminlla blppt är i svnska krnr 100% av kapitalt skall vara kapitalskyddat av mittnt. m LJUSNARSBERGS ~ KOMMUN