Detta är HL Display. Affärsidé

Transkript

1 HL Display Årsredovisning 1998

2 Detta är HL Display Affärsidé HL Display ska öka kundernas lönsamhet genom att erbjuda detaljhandeln och dess leverantörer kostnadseffektiva kundanpassade exponeringssystem. Produktionen ska vara flexibel och leveranstiderna korta. Historik Fšretaget startade 1954 med tillverkning av enkla hjšlpmedel fšr att exponera varor i butiker, bland annat prislappshœllare av plast. Bolaget har snabbt utvecklats frœn ett litet fšretag till ett medelstort, med 614 anstšllda i 12 lšnder och en nettoomsšttning pœ 647 MSEK. HL Display Šr sedan 1993 noterat pœ OTC-listan. Bolaget Šgs av aktiešgare, huvudsakligen svenska och nordiska. Produkter Fyra koncept erbjuds: Butiksdisplay Ð hyllkantslister, sšljstšll, skylthœllare, ramar med mera Varuexponeringssystem Ð bolagets olika produkter kombineras fšr att exponera varorna i butikshyllorna pœ ett optimalt sštt, till exempel sjšlvpœfyllande hyllsystem och kundanpassade golvstšll ÓShop-in-shopÓ Ð specialdesignad exponering Butikssystem Ð kompletta butiksinredningar Verksamheten Kunder Šr hela detaljhandeln, fackhandeln samt varumšrkesproducenter. En stor del av HL Displays produkter Šr egentillverkade. Inom butiksdisplay och varuexponeringssystem tillverkas šver 90 procent i egna fabriker. Inom butikssystem ungefšr hšlften. Fabrikerna ligger i Sverige. 85 procent av produkterna gœr pœ export. Genom en joint venture med Trion Industries Inc i Wilkes-Barre, PA, tillverkas Šven datalister i USA. Mål och strategi MŒlet Šr en fortsatt tillvšxt pœ minst 20 procent šver Œren och en vinstmarginal pœ mellan 10 och 15 procent. Fšr att nœ detta ska HL Display: HŒlla fast vid sin affšrsidž och kšrnverksamhet HŒlla hšg servicenivœ och samarbeta nšra kunden Anpassa organisationen till de nya krav tillvšxten stšller FšrbŠttra logistiken Våra starka sidor: En egen stark sšlj- och distributionsorganisation i 28 lšnder Kombination av produkter som ger ett brett utbud inom display vilket ger oss mšjlighet att vara totalleverantšr fšr kunden LŒng branscherfarenhet och kontinuitet i ledarskapet En platt organisation med lœngt delegerat ansvar och mœlstyrning Kompetenta och initiativrika medarbetare Egen, ßexibel produktutveckling och tillverkning

3 1998 i korthet Innehåll VD har ordet: Den höga tillväxten ska fortsätta Ökad lönsamhet via effektiv exponering Butiksdisplay Varuexponeringssystem Shop-in-shop Butiksinredning Tusentals produkter i sortimentet Marknaden för HL Displays produkter stor geografisk spridning Många miljöinvesteringar lönar sig.. 12 Satsning på medarbetarna en förutsättning för tillväxt Ekonomisk sammanfattning: Översikt, nyckeltal och definitioner Förvaltningsberättelse TillvŠxttakten har, fšr andra Œret i rad, varit mycket hšg, 34,4 procent (35,1). Fšretaget har etablerat tvœ nya egna sšljbolag i Schweiz och Ungern. Alla fabriker har byggts ut. DŠrmed Þnns utrymme fšr fortsatt tillvšxt de nšrmaste Œren. Fšr att klara tillvšxten har en ny organisation infšrts frœn den 1:a januari Beslut har tagits om fšrsšljning šver Internet. Den beršknas komma igœng i slutet av Logistiken fšrbšttras successivt, bland annat genom direkttransporter till kunder vid stšrre leveranser. FšrsŠljningen av hela butiksinredningar har kommit igœng. Implementering av affšrssystemet Jeeves har startats. MiljšcertiÞering enligt ISO klar i Sundsvall. Rapporteringstillfällen för verksamhetsåret 1999 MŒnadsrapport februari 1999 MŒnadsrapport mars 1999 DelŒrsrapport april 1999 MŒnadsrapport maj 1999 MŒnadsrapport juni 1999 DelŒrsrapport juli 1999 MŒnadsrapport augusti 1999 MŒnadsrapport september 1999 DelŒrsrapport oktober 1999 MŒnadsrapport november 1999 MŒnadsrapport december 1999 DelŒrsrapport januari 2000 Vinstdisposition Resultaträkning Balansräkning Kassaflödesanalys Noter till räkenskaperna Revisionsberättelse HL Display-aktien Styrelse Koncernledning och revisorer Adresser Bolagsstämma Ordinarie bolagsstšmma i HL Display AB (publ) Šger rum torsdagen den 18 mars 1999, kl hos Aragon Fondkommission, MŠster Samuelsgatan 6 i Stockholm. Ärenden PŒ stšmman upptas Šrenden som enligt aktiebolagslagen och bolagsordningen skall fšrekomma pœ ordinarie bolagsstšmma. Dessutom lšmnas fšrslag till Šndring av bolagsordningen i enlighet med aktiebolagslagen. Rätt till deltagande RŠtt att deltaga i bolagsstšmman har aktiešgare, som dels Šr infšrd i den av VŠrdepapperscentralen (VPC AB) fšrda aktieboken fšr bolaget den 8 mars 1999, dels senast den 15 mars 1999, kl till bolaget anmšler sin avsikt att delta i bolagsstšmman. AktieŠgare som har sina aktier fšrvaltarregistrerade genom banks notariatavdelning eller annan fšrvaltare mœste, fšr att Šga rštt att delta i stšmman, tillfšlligt inregistrera aktierna i eget namn. SŒdan registrering mœste vara verkstšlld senast den 8 mars 1999, vilket innebšr att aktie- Šgare i god tid fšre denna dag mœste meddela sin šnskan hšrom till fšrvaltaren. Anmälan om deltagande AnmŠlan om deltagande i stšmman skall ske skriftligen, antingen under adress HL Display AB (publ), HorisontvŠgen 26, SkarpnŠck eller per telefax I anmšlan skall anges namn/þrma, personnummer/organisationsnummer, adress, telefon dagtid och aktieinnehav. Övrig information Fšr ytterligare information var všnlig kontakta Elisabeth Bodin, telefon E-post elisabeth.bodin@hl-display.com 1

4 VD HAR ORDET Den höga tillväxten ska fortsätta 1998 blev ytterligare ett år med hög tillväxt. Nettoomsättningen ökade med 34 procent. De senaste tio åren har företaget växt kraftigt. Bruttoresultatet har förbättrats till 329 MSEK (241) vilket är en ökning med 37 procent. Rörelseresultatet ökade till 69 MSEK (64) vilket är en förbättring med 9 procent. Ökad produktionskapacitet Den hšga tillvšxttakten kršver stora investeringar. Under 1998 har de fyra fabrikerna i Sverige byggts ut. Den totala produktionsytan har škat med 60 procent. DŠrmed Þnns utrymme fšr framtida volymškningar. ven vœra sšlj- och administrativa funktioner har fšrstšrkts kraftigt fšr att klara kommande expansion. De tunga investeringarna Šr genomfšrda Ð i Œr ligger de pœ 63,6 MSEK. SŒ omfattande investeringar har HL Display aldrig tidigare gjort. Investeringsbehovet fšr nšsta Œr Šr dšrmed mindre. Ökad geografisk spridning Vi har etablerat tvœ nya sšljbolag, i Schweiz och Ungern. SŠljbolag i Ryssland och Lettland kommer att startas under Effektivare transporter och lager Logistik Šr ett prioriterat omrœde fšr HL Display. kad effektivitet efter- stršvas. LagerhŒllningen ska minskas genom škad terminalhantering och stora projekt ska levereras direkt frœn fabrik till slutkund. Tillsammans med vœra speditšrer hœller vi pœ att ta fram system sœ att kunden sjšlv kan spœra och fšlja godset i hela transportkedjan. IT-utveckling Vi har beslutat erbjuda kunder att lšgga order frœn standardsortimentet direkt in i vœrt ordersystem, med hjšlp av škad EDI-hantering och handel šver Internet. Detta kommer bli en viktig uppgift under Ny organisation VŒr hšga tillvšxttakt har gjort det nšdvšndigt att infšra en ny organisation och arbetet med denna har kommit igœng. Produktchefer och en del av vœr sšljsupport Þnns nu i respektive fabrik. Detta ger oss ßer drivande personer ute i organisationen. Ledningen fšrstšrks ytterligare inom produktion, fšrsšljning och marknad. En personalchef har ocksœ tillsatts fšr att hantera den snabba utškningen av personalen. Intensivt miljöarbete Det Šr viktigt fšr oss att kunna leva upp till de miljškrav vœra kunder stšller. Sedan nœgra Œr pœgœr dšrfšr ett intensivt miljšarbete pœ HL Display. Vi Œtervinner en allt stšrre del av vœrt produktionsavfall. Alternativ till PVC har tagits fram. VŒr stšrsta fabrik Ð Sundsvall Ð har fœtt sitt ISO certiÞkat som garanterar att miljšarbetet Šr všl organiserat. vriga fabriker stœr pœ tur. Miljö hänger ihop med lönsamhet MŒnga av de investeringar vi gjort som ursprungligen var avsedda att fšrbšttra miljšn har visat sig vara lšnsamma. NŠr vi tar hand om mer av vœrt avfall, Šr det samtidigt mindre rœvara som kasseras. Att anvšnda egen všrme istšllet fšr fjšrrvšrme och att cirkulera vatten i ett slutet system istšllet fšr att kšpa kommunalt vatten, Šr nœgra exempel pœ projekt som gynnar bœde miljšn och fšretagets lšnsamhet. Vår bredd är vår styrka HL Display har mœnga starka sidor. Dit hšr lœng branscherfarenhet och att vi hœller fast vid vœr kšrnverksamhet, samtidigt som vi utvecklar nya produkter och koncept. VŒrt sortiment Šr brett, med šver produkter. NŠr det gšller vœr huvudprodukt, hyllkantslisten, Šr vœra konkurrenter lokala fšretag. Att vi har en stor geograþsk spridning med en stark sšlj- och distributionsorganisation i 28 lšnder Šr dšrfšr en del av vœr styrka. Vi har dšrmed stšrre mšjlighet att satsa pœ produktutveckling, eftersom vi snabbare kan fœ tillbaka utvecklingskostnaden genom fšrsšljning pœ ßera marknader. Genom intern benchmarking kan vi dra lšrdom av erfarenheter frœn bolagen i de olika lšnderna. Så här ser vi på våra produkter och våra kunder Butiksdisplay Hyllkantslister, affischhållare, priskassetter, exponeringsspjut m m Kundanpassade exponeringar, golvställ, självpåfyllande system m m Butikssystem Varuexponeringssystem Shop- in-shop - lösningar Hyllor, konsoler, ramper, golv, tak, belysning m m ProduktfšrsŠljning Kunden bestšller enstaka produkter och monterar sjšlv VŒra fšrsšljningsinsatser ProjektfšrsŠljning Vi planerar, ritar, bygger och installerar hela butiksinredningar 2

5 HL Display har många starka sidor. Dit hör lång branscherfarenhet och att vi håller fast vid vår kärnverksamhet, samtidigt som vi utvecklar nya produkter och koncept. Vi har ett nšra samarbete med kunderna och utvecklar ofta produkter tillsammans med dem. Det kan vi gšra dšrfšr att vi bœde har en stark kundinriktad sšljorganisation och egen konstruktion och tillverkning. Samarbetet med kunderna ger oss en djupare fšrstœelse fšr marknaden och dšrmed en bšttre fšrstœelse fšr kundens kšpbeteende. VŒr fšretagskultur Šr šppen och instšlld pœ fšršndring. Produktionen Šr ßexibel och organisationen Šr platt med lœngt delegerat ansvar och mœlstyrning. Strukturerna Šr informella. Det ger mšjlighet fšr vœra medarbetare att ta egna initiativ fšr att lšsa kundernas problem och effektivisera produktionen. En nackdel kan mšjligen vara att i stort sett all produktion sker i Sverige vilket gšr att vi fœr lœnga transportavstœnd. VŒr bedšmning Šr dock att fšrdelarna švervšger nackdelarna. Framtiden visioner och planer TillvŠxttakten har blivit en del av vœr affšrskultur, nœgot vi fšrvšntar oss och vi planerar fšr fortsatt hšg tillvšxt. Vi ska všxa inom omrœden dšr vi redan Šr aktiva. Det Þnns fortfarande mycket att gšra inom vœra fyra koncept. TillvŠxten kommer fršmst att ske organiskt med kompletterande mindre fšretagsfšrvšrv. VŒr tyngdpunkt kommer att ligga kvar i Europa. I USA kommer vi att utška produktsortimentet och intensiþera vœr fšrsšljning. Hyllkantslisten Šr vœr stšrsta produkt. Trots detta Þnns fortfarande en stor outnyttjad marknadspotential. Bara tvœ tredjedelar av marknaden Šr penetrerad. Stšrst tillvšxt har vi i varuexponeringssystem, dšr ßera av vœra produkter kombineras, till exempel varuavdelare, pusher och hyllkantslister. Vi ska ocksœ fortsštta att utveckla skršddarsydda lšsningar, sœ kallade Óshop-in-shopÓ, fšr den europeiska marknaden. HŠr Þnns en stor utvecklingspotential. Konceptet innebšr att vi gšr en specialdesignad exponering, till exempel en eller ßera hyllsektioner, Œt en viss leverantšr. Genom att produkterna ingœr i ett totalkoncept, blir fšršdlingsgraden hšgre vilket kan mšjliggšra škad lšnsamhet. Sortimentet breddas ocksœ genom att vi nu kan erbjuda hela inredningen i en butik eller butikskedja, primšrt inom Norden. OcksŒ inom detta omrœde vill vi všxa och utvecklas. Marknaden fšr vœra produkter Šr med andra ord stor. Det enda som egentligen begršnsar vœr tillvšxttakt Šr att vi mœste hinna anpassa vœr egen organisation och att det tar tid att skola in nya medarbetare. Det Šr dšrfšr frœgor vi arbetar aktivt med. Koncernens mœl Šr att vi kommer att ha en fortsatt tillvšxt pœ minst 20 procent šver Œren, med en vinstmarginal pœ procent. STOCKHOLM I FEBRUARI 1999 ANDERS REMIUS VERKST LLANDE DIREKT R 3

6 HL DISPLAYS VERKSAMHET Ökad lönsamhet via effektiv exponering Det HL Display säljer ska ge ökad lönsamhet för kunderna. Det gäller att utnyttja ett begränsat utrymme effektivt eftersom varje kvadratmillimeter är dyr i en butik. HL Displays butiksdisplay medverkar till att nœ hšg omsšttningshastighet pœ kundens produkter. HL Display brukar uppmuntra kunden att mšta hur fšrsšljningen pœverkas. HL Display Šr mest kšnt fšr datalister, men fšretaget gšr mycket mer Šn sœ. FrŒn att ha varit ett fšretag som sšljer enstaka produkter har HL Display utvecklats till att lšsa nœgra av kundens problem kring exponeringen av sina varor Ð prisinformation, ordning i hyllorna och skyltning. Genom att visa kunderna att deras produkter sšljer bšttre med HL Displays varuexponeringssystem har dessa fœtt ett stort genomslag pœ en rad marknader. Det Þnns mer Šn produkter i grundsortimentet som ocksœ kombineras till olika system. Sedan ett par Œr gšrs specialdesignade sektioner Œt varumšrkesleverantšrer. Det allra senaste Šr hela butiksinredningar. VarumŠrkesleverantšrerna arbetar delvis direkt mot enskilda butiker fšr att fœ sina produkter exponerade sœ fšrdelaktigt som mšjligt. Nu pœgœr en omvandling av detaljhandeln frœn produktfšrsšljning till att sšlja konceptuella lšsningar. Detta kommer att pœverka HL Displays framtida strategier dœ trenderna pekar mot ett škat samarbete mellan leverantšrerna och detaljisterna fšr att ška fšrsšljningen. Det Šr viktigt att HL Display Þnns med pœ ett tidigt stadium fšr att tillsammans med mšrkesleverantšren och butikskedjan ta fram lšsningar som Šr lšnsamma fšr alla parter. Idag deltar HL Display i denna utvecklingen och det Šr viktigt att ytterligare fšrstšrka fšretagets stšllning inom detta omrœde. Butiksdisplay underlättar exponering och prismärkning Datalisten största produkten Stor potential för tillväxt HL Display tillverkar produkter som hjälper till att exponera varor i en butik. Exempel är datalister, plast- och aluminiumramar och priskassetter för frukt och grönt. Butikerna väljer det som passar ur den omfattande produktkatalogen. KONCEPT Butiksdisplay stor utvecklingspotential Datalisten är HL Displays omsättningsmässigt största produkt. Under 1998 producerades drygt 40 miljoner meter, vilket motsvarar ett helt varv runt jorden. Man skulle kunna tro att marknaden vore mšttad vid det hšr laget. Men sœ Šr inte fallet. UngefŠr en tredjedel av alla všsteuropeiska butiker har Šnnu inte upptšckt fšrdelen med datalister. Det Þnns alltsœ fortfarande en stor potential fšr tillvšxt, sšrskilt inom fackhandeln. Marknad I Sverige och Norge har HL Display šver 90 procent av datalistmarknaden. I švriga Europa 50 procent. HL Display har haft patent pœ denna produkt, men det gick ut Till de stšrre konkurrenterna hšr Fischer, Schšning, Windmill och Visioplast. Ingen annan producent har samma geograþska spridning som HL Display. Fšr plast- och aluminiumramar har HL Display en mindre, men všxande, del av marknaden. Den Šr mer mšttad, varfšr HL Display mœste konkurrera ut andra fšr att všxa. Fšr utomhusramar Šr MDI marknadsledande. NŠr det gšller priskassetter fšr frukt och gršnt Šr HL Display stora i Sverige, med 50 procent av marknaden, men smœ i Europa. Den stšrsta aktšren inom detta segment Šr Esselte Meto som har minst 50 procent av Europamarknaden. Ett annat omrœde med stor potential Šr informationsstšll i acryl, men dšr har HL Display relativt liten marknadsandel, varfšr marknadssatsningar hšr skall intensiþeras. 4

7 Två tredjedelar av alla köpbeslut fattas i butiken. Därför är butiksdisplay så viktigt. Varuexponeringssystem ger plats för fler produkter Snabbt växande koncept Kundanpassade lösningar Totalgrepp från design till färdig produkt KONCEPT Varuexponeringssystem ett område med snabb tillväxt För ett par år sedan tog HL Display steget från att producera enskilda produkter till att kombinera produkterna till system för exponering. Redan fšrsta Œret blev Varuexponeringssystem det koncept som všxte snabbast. HjŠrtat Šr Optimalsystemet, ett enkelt system i plast fšr att dela in butikshyllor i avdelningar fšr olika produkter. Det ger plats fšr ßer produkter och presenterar varorna pœ ett snyggt och sšljbefršmjande sštt. HL Display kan via sitt varuexponeringssystem ta ett totalgrepp frœn design till fšrdig produkt. HL Displays De enskilda produkterna kan kombineras till system för exponering. Hjärtat är Optimalsystemet med vars hjälp butikshyllor kan delas in i avdelningar för olika produkter. formgivare kan med dataanimerade ritningar visa kunden hur olika lšsningar kommer att se ut i butiken. Marknad Varuexponeringssystem har utvecklats lšngst i USA. DŠr Þnns fšretag som Šr specialiserade pœ sœdana system. NŒgon direkt motsvarighet Þnns inte i Europa. HL Displays fšrsšljning av varuexponeringssystemen har kommit lšngst i Frankrike. DŠr anvšnder bœde butikskedjor och varumšrkesleverantšrer fšretagets system. 5

8 HL DISPLAYS VERKSAMHET Shop-in-shop kan ses som ett sätt att förädla HL Displays produkter och därmed få mer betalt för dem. Shop-in-shop stärker varumärket KONCEPT Shop-in-shop ökar försäljningen En varumärkesleverantör kan öka sin försäljning genom en väl genomtänkt och skräddarsydd exponering av varorna. Det är i affären som kunden fattar det avgörande beslutet om att köpa en viss vara. Hur varan Šr fšrpackad och exponerad Šr oerhšrt viktigt. Genom att reklam- Þlmer och annonser fšljs upp med bra exponering och rštt signaler vid kšpšgonblicket hšjs fšrsšljningen. HL Display har bšrjat utveckla hela koncept Œt varumšrkesleverantšrer. Fšr att det ska kallas Óshop-in-shopÓ bšr ett varuexponeringssystem omfatta minst en hyllsektion. ven om systemlšsningarna kan tyckas avancerade, bygger de pœ enkla byggstenar ur HL Displays grundsortiment. Dessa standardprodukter anpassas efter kundens šnskemœl Hela koncept åt varumärkesleverantörer Avancerade systemlösningar som bygger på enkla byggstenar Stor utvecklingspotential En varumärkesleverantör kan ställa in ett eget specialdesignat hyllsystem för att exponera sina produkter i olika butiker. HL Display förser varumärkesleverantörerna med sådana system. och kompletteras med olika former av skyltning. ÓShop-in-shopÓ Šr en vidareutveckling av varuexponeringssystemen och bygger till šver 90 procent pœ egenproducerat material. ÓShop-in-shopÓ kan ses som ett sštt att fšršdla HLs produkter och dšrmed fœ bšttre betalt fšr dem, genom att leverera en lšsning eller ett koncept snarare Šn enskilda produkter. Marknad MŒnga kunder har redan en egen idž om hur deras exponering ska vara utformad, eller sœ hjšlper HL Display till med att ta fram fšrslag. I ßera av sšljbolagen har fšretaget dšrfšr byggt upp designkompetens, vilket gšr det mšjligt att driva ett projekt frœn idž till fšrdiginstallerad butik. NŒgot fšretaget hoppas kommer att utvecklas Šnnu mer i framtiden. forts. 6

9 forts. HL Display Šr i princip ensamma om att med egen tillverkning producera hela Óshop-in-shopÓ-moduler och att kunna hjšlpa en kund šver hela Europa. Grundkonceptet mœste kunna anpassas till de lokala fšrhœllandena eftersom hyllorna har olika standardmœtt i olika lšnder. Utvecklingsmšjligheter Þnns bœde genom spridning till andra marknader och genom att arbeta med andra kunder. Oftast har HL Display endast en kund inom varje varugrupp, men det Þnns inget principiellt hinder fšr att ha ßera. KONCEPT Butiksinredning allt från samma leverantör HL Display har nu kommit så långt att företaget även kan tillverka och leverera det mesta som krävs för att inreda hela butiker. För kunderna innebär det att de nu kan få allt från samma leverantör. Under Œret har fšretaget bšrjat leverera hela butiksinredningar i Sverige och Norge. HŠr Þnns en stor potential, men priskonkurrensen Šr hœrdare Šn fšr švriga koncept. UngefŠr 50 procent bygger pœ det egna standardsortimentet, resten kšps in. HL Display stœr hšr fšr installationen, till skillnad frœn de enklare varorna, som kunden sjšlv installerar. När en butik ska byta inredning måste det gå fort. Därför arbetar HL Display med att färdigställa modulsystem. Butiksinredning allt från golv till tak Kunden får allt från samma leverantör Modulsystem Stor potential, men hård priskonkurrens En kund kan också köpa en hel butiksinredning från HL Display. Det kan vara effektivt att få allt från samma leverantör. 7

10 HL DISPLAYS VERKSAMHET Tusentals produkter i sortimentet HL Display har successivt utvecklat sitt sortiment i nära samarbete med kunderna. Varje steg bygger på det föregående. Varuexponeringssystemen bygger på grundsortimentet och gav i sin tur nödvändig erfarenhet för att satsa på shop-in-shop. Med den erfarenheten är företaget nu moget att ge sig in på hela butiksinredningar. Samtidigt finns den ursprungliga huvudprodukten datalisten fortfarande kvar som den största enskilda produkten. Datalister HL Display Šr pionjšrer inom datalistteknologin och har nu runt 300 proþler fšr olika hyllfabrikat. Detta tšcker idag de ßesta behov inom handeln. Fakta: Runt 300 olika profiler Tio olika etiketthöjder Sex standardfärger Mer än 230 specialfärger Över 40 miljoner meter producerade per år Produktionsort: Sundsvall HeLec HeLec-sortimentet Šr speciellt framtaget fšr olika elektroniska etiketter som Þnns pœ marknaden, i nšra samarbete med de ßesta ledande etiketttillverkarna. HL Displays lœnga branscherfarenhet har gjort fšretaget till den naturliga samarbetspartnern inom detta omrœde. Fakta: Extruderade hållare för elektroniska etiketter Lösningar för de flesta hylltyper inom handeln Produktionsort: Sundsvall Optimal Eftersom tvœ tredjedelar av alla kšpbeslut fattas i butiken har varuexponeringen en stor betydelse fšr fšrsšljningen. Avdelarsystemet, Optimal, stimulerar till impulskšp tack vare fšrbšttrad exponering. Det bestœr av avdelare i klar plast som ÓsnŠppsÓ fast pœ en skena. Som tillbehšr Þnns bland annat justerbara ÓstegarÓ fšr vertikal exponering och ett automatiskt frammatningssystem som ser till att varorna alltid beþnner sig lšngst fram pœ hyllan. Fakta: Över 100 olika avdelare Steglöst justerbara i sidled Passar de flesta hyllor Okrossbar, glasklar plast Tillbehör för bättre exponering Produktionsort: Sundsvall Fryssystem Att fšrse kunden med pris- och produktinformation pœ šppna frysar har alltid varit en utmaning. Utebliven information leder till tappad fšrsšljning pœ grund av att kunden inte hittar rštt pris pœ varan. HL Displays frystšlt lšser detta problem och hjšlper till att organisera pris- och produktinformation pœ ett enkelt sštt. Fakta: Flera standardlängder och höjder Stort urval av färgade lister En mängd monteringsalternativ Produktionsorter: Lesjöfors och Falun Pinpac PrismŠrkning av spjuthšngda varor kršver ett brett urval av lšsningar. Den senaste produkten i sortimentet Šr ett spjut med frammatare som fšr fram varorna lšngst fram pœ spjutet. Fakta: Extruderade, formsprutade och varmbockade standardlösningar Kundanpassade lösningar i samråd med våra konstruktörer Etiketthöjder från 26 till 80 mm Produktionsorter: Sundsvall och Falun Priskassetter Inom frukt och gršnt och delikatessavdelningen har det alltid funnits ett behov av att snabbt kunna byta och Šndra produktinformationen. HL Displays kassettsystem erbjuder mœnga olika lšsningar. Fakta: Tre olika system Upp till åtta standardfärger 158 frukt och grönt bilder i färg Tillgänglig på sex olika språk Produktionsorter: Sundsvall och Falun Ramsystem HL Displays exponeringsramar i plast fšrstšrker handelns budskap pœ ett diskret men effektivt sštt. Fšretagets breda sortiment av tillbehšr gšr att butiken kan placera ramarna i stort sett var som helst. UpphŠngningssystemet, Sky- Trak, erbjuder ett komplett alternativ fšr takexponering. Fakta: Storlekar från A1 till A6 Åtta standardfärger Specialfärger tillverkas vid behov Trinova för storlekar upp till 700 x 1000 mm Produktionsort: Sundsvall Pictoria TrottoarstŠll och všggramar fœngar kundens uppmšrksamhet redan utanfšr butiken och kan fšljas upp med mer information i butiken. Systemet erbjuder ett stort antal olika produkter bœde fšr utomhus- och inomhusbruk. Den fjšderfšrsedda snšppramen gšr det lštt att byta budskap och plastfolien skyddar mot všta och smuts. Fakta: Standardstorlekar finns på lager för snabb leverans Fem olika standardfärger plus aluminium Toppskyltar med permanenta budskap Två olika ramprofiler Specialstorlekar och färger offereras Produktionsort: Lesjöfors 8

11 HL Smart Shop Sky-Line I Sky-Line Þnns allt som behšvs fšr att exponera frœn taket. Sortimentet innehœller allt frœn enkla aluminiumlister och glasþberfšrstšrkta plastkopplingar till reßexfria affischþckor. Det byggbara Sky-Trak systemet erbjuder stor ßexibilitet fšr upphšngning och Šr lštt att installera. Fakta: Standardlängder två och tre meter Standardfärgerna vit, röd, blå, grön och aluminium Produktionsorter: Sundsvall och Lesjöfors Informationsställ InformationsstŠll fšr broschyrexponering Ð frœn eleganta akrylstšll till enklare produkter i tunnare material och vikbara modeller. Kundanpassade produkter tas fram av HL Displays konstruktšrer. Fakta: Brett standardsortiment Kundanpassade lösningar Alternativa material Screentryck Produktionsorter: Sundsvall och Falun Jegab Med Jegabs hjšlpmedel fœr butiken enkelt upp skyltar och sšljande budskap. Krokar, spjut, vippor, ßaggor, mobiler, nitar och kopplingar Ð alla typer av hœllare fšr de ßesta anvšndningsomrœden. Stšrre delen av sortimentet Šr standardprodukter och kan levereras omgœende. Fakta: Över 150 olika standardprodukter Personlig service Teknisk support Snabba leveranser Produktionsort: Sundsvall Hylltalare Vid impulskšp har hylltalaren en nyckelroll i utvecklingen av fšrsšljningen. Sortimentet erbjuder ett stort urval modeller, frœn enkla promotionskyltar till speciellt kundanpassade hylltalare med eller utan screentryck. Fakta: Extruderade eller varmbockade hylltalare i de flesta storlekar Med eller utan screentryck Markering av hela hyllsektioner Kundanpassade lösningar Produktionsorter: Sundsvall och Falun Media ModultŠnkande utnyttjas vid konstruktion av exponerings- och sšljstšll och varuautomater. Runt ett grundsortiment av všl utprovade standardmoduler skapas unika kundanpassade lšsningar. HL Display deltar Šven i utveckling av helt nya koncept Ð allt ifrœn kampanjer till utveckling av framtida fšrsšljningsstrategier. Fakta: Fotografisk 3-D simulering Kortare leveranstider tack vare modultänkande Minimala transportkostnader genom kompakt design Produktionsorter: Falun och Lesjöfors Butikssystem HL Displays specialdesignar inredningen efter kundens šnskemœl. Det ger ett butikssystem som erbjuder bœde funktion och upplevelse. Med HL Display fœr kunderna mer Šn fyrtio Œrs erfarenhet av butiksinredning och prisinformationssystem kombinerat med modern design och effektiva tillverkningsmetoder. Fakta: Alla typer av inredningar Egen design, konstruktion och tillverkning Kombination av metall, plast och trä Belysning för bästa exponering Egna montörer för garanterad leverans och montering Produktionsort: Falkenberg För att på ett kostnadseffektivt sätt öka försäljningen av standardsortimentet inför HL Display konceptet HL Smart Shop. Konceptet kommer att införas i hela koncernen. Detta innebšr bland annat att den traditionella sšljkœren kompletteras med telefonsšljare med eget kundansvar. Fšr att ytterligare fšrenkla fšr kunden infšrs elektronisk handel. Detta innebšr att kunden sjšlv har mšjlighet att via internet bestšlla produkter ur HL Displays sortiment samt kontrollera lagersaldo, priser, ta del av nyheter och sœ vidare. Elektronisk handel kommer att lanseras i Sverige fšr utvšrdering under En ny postorderkatalog har slšppts i Sverige, Norge, Belgien och Holland. Kostnadseffektiv försäljning av vårt standardsortiment med hjälp av: Postorder Telemarketing/Telefonförsäljning Handel över Internet 9

12 MARKNADEN FÖR HL DISPLAYS PRODUKTER Stor geografisk spridning Vad som just nu sker inom HL Displays marknadsbolag är att omforma dessa till att börja marknadsföra varuexponeringssystem. Detta kommer att ske successivt under 1999 vilket kommer att innebära en helt annan bredd i produktsortimentet jämfört med idag. HL Display räknar med att få ett positivt gensvar från befintliga och potentiella kundgrupper. Norden Sverige och Norge har en hšgre penetrerad marknad med stšrst marknadsandelar fšr ßertalet produkter. Fšr nšrvarande Šr Sverige och Norge de enda lšnder dšr HL Display marknadsfšr hela butiksinredningar. Det Šr dšrmed de enda marknader dšr alla affšrsomrœden Šr representerade. Västeuropa Trots viss likhet dominerar olika typer av kunder pœ olika marknader i VŠsteuropa. Ibland dominerar detaljhandeln, i andra fall varumšrkesleverantšrerna. Det beror mer pœ tradition hos sšljbolagen, Šn kšpbeteendet hos kunderna. Det Þnns dšrfšr stor potential att bredda marknaden till nya kundgrupper. I lšnder med egna sšljbolag har fšrsšljningen av varuexponeringssystem expanderat kraftigt de senare Œren. Tyngdpunkten ligger pœ England, Tyskland, Frankrike och BeneluxlŠnderna. Ett nytt sšljbolag har under Œret tillkommit i Schweiz. Östeuropa I steuropa har HL Display kommit in via všsterlšndska varumšrkesleverantšrer som fršmst anvšnt HL Displays systemlšsningar fšr att exponera sina varor. DŠrigenom fœr ocksœ butikerna i šst intresse fšr varuexponering. Det Šr dock frœgan om en mognadsprocess och utvecklingen gœr dšrfšr stegvis och ryckigt. I šst har HL Display bšrjat med mer konsultinriktade systemlšsningar och breddar sig till att ocksœ sšlja grundsortimentet av varor Ð motsatt utveckling mot i všst. Under Œret har verksamheten i šstra Europa vuxit snabbt. HL Display Sverige AB VD Roberth Rönnklint Etableringsår 1982 Antal anställda 36 Omsättning 1998 (MSEK) 94 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 38 HL Display France S.A. VD Gerard Dubuy Etableringsår 1990 Antal anställda 40 Omsättning 1998 (MSEK) 125 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 34 HL Display (UK) Ltd. VD Alex Robertson Etableringsår 1987 Antal anställda 31 Omsättning 1998 (MSEK) 97 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 55 MSEK MSEK MSEK HL Display Norge A/S VD Ketil Torp Etableringsår 1990 Antal anställda 25 Omsättning 1998 (MSEK) 35 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 43 HL Display Deutschland GmbH VD Marcus Diwo Etableringsår 1989 Antal anställda 23 Omsättning 1998 (MSEK) 80 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 57 HL Display Benelux VD Leo van Hoek Etableringsår 1987 Antal anställda 24 Omsättning 1998 (MSEK) 45 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 18 MSEK 40 MSEK 80 MSEK

13 Nytt sšljbolag har bildats i Ungern. Av sšljbolagen i šstra Europa Šr det polska stšrst och Šldst, fšljt av det tjeckiska. Nordamerika I USA sšljer HL Display framfšr allt datalister, men Šven i begršnsad omfattning andra produkter frœn omrœdet Butiksdisplay. Tillverkningen sker i samarbete med Trion Industries Inc. FšrsŠljningen sker via Trions sšljorganisation. Distributörer I lšnder dšr HL Display Šr representerade av distributšrer Šr fšrsšljningen mer inriktad pœ butiksdisplay. Fšretagets fem stšrsta distributšrsmarknader Šr Spanien, Italien, Australien, Danmark och Finland. HL Displays švergripande mœlsšttning och stršvan Šr att uppnœ lœngsiktiga relationer med sina distributšrer som idag stœr fšr 19 procent av koncernens omsšttning. Egen tillverkning i Sverige och USA HL Displays produkter tillverkas i egna fabriker i Sundsvall, Falun, Lesjöfors och Falkenberg. Datalister tillverkas också i USA i samarbete med Trion Industries Inc. De olika fabrikerna är specialiserade på olika tillverkningsmetoder. Det finns en historisk förklaring till att fabrikerna ligger på olika ställen det handlar om befintliga fabriker som köpts upp vid olika tidpunkter. Distributörer Omsättning 1998 (MSEK) 122 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 14 MSEK HL Display Polska Sp.z.o.o VD Anders Kollenstam Etableringsår 1994 Antal anställda 13 Omsättning 1998 (MSEK) 17 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 7 MSEK HL Display Česká Republika s.r.o. VD Petr Šindelář Etableringsår 1996 Antal anställda 11 Omsättning 1998 (MSEK) 6 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 10 MSEK Huvudkontor (säljbolag) Helägda produktionsbolag Säljbolag Distributörer Joint-venture produktionsbolag HL Display Österreich GmbH VD Günther Bucher Etableringsår 1996 Antal anställda 8 Omsättning 1998 (MSEK) 18 Omsättningsökning sedan 1997 (%) 39 HL Display Schweiz AG VD Peter Moser Etableringsår 1998 Antal anställda 3 Omsättning 1998 (MSEK) 5 H Lundvall Display Hungaria Kft. VD Géza Gergely Etableringsår 1998 Antal anställda 2 Omsättning 1998 (MSEK) 1 MSEK 20 MSEK 5 MSEK 1, ,0 0, ,

14 Många miljöinvesteringar lönar sig Det är viktigt för HL Display att kunna uppfylla kundernas önskemål om miljöanpassade produkter. Därför pågår sedan några år ett intensivt miljöarbete. Fabriken i Sundsvall har i december 1998 fœtt sitt ISO certiÞkat och blev dšrmed den fšrsta av HL Displays anlšggningar som miljšcertiþerades. CertiÞeringen, som visar att miljšarbetet Šr všl organiserat, har fšregœtts av en grundlig genomgœng av hur arbetet pœ fabriken pœverkar miljšn. Arbetet pœ varje avdelning studerades i detalj Ð organisation, design, produktionssštt, material, verktyg och fšrpackning. Tack vare denna systematiska genomgœng har man i Sundsvallsfabriken hittat ett antal ŒtgŠrder som fšrbšttrar miljšn. MŒnga av dem har ocksœ visat sig vara lšnsamma, till exempel att anvšnda všrme frœn maskinerna istšllet fšr fjšrrvšrme och att cirkulera vatten i ett slutet system istšllet fšr att kšpa kommunalt vatten fšr processkylning. DŠrigenom kan ambitionen att minska miljšpœverkan fšrenas med ett fšretagsekonomiskt tšnkande. Redan Œr 2000 bšrjar de investeringar som gšrs fšr miljšns skull i Sundsvallsfabriken att lšna sig ekonomiskt. DŒ har man ŠndŒ inte tagit hšnsyn till všrdet av en stšrkt image. Minskade kostnader på grund av miljöprojekt* TSEK p 2000p 2001p Total besparing per år Miljö investeringar Summa besparing, Summa investeringar, * Observera att tabellen avser miljöprojekt i Sundsvall även de som inte nämns specifikt nedan. p = prognos. Samtliga produktionsanlšggningar ska genomgœ miljšrevision och certiþering enligt ISO NŠst pœ tur stœr Falun, som všntas fœ sitt certiþkat under Allt eftersom de olika anlšggningarna miljšcertiþeras sštter man upp mœl fšr miljšarbetet. Medarbetarna pœ avdelningarna lšgger sjšlva fram fšrslag till fšrbšttringar fšr att nœ mœlen. Miljöpolicy: HL Display ska verka för minskad miljöpåverkan och bidra till en bättre livsmiljö. HL Display ska fatta beslut baserade på en sammanvägning av vad som är ekologiskt motiverat, tekniskt möjligt och ekonomiskt rimligt. Miljömål: så långt det är möjligt, reducera avfallsmängden och de miljöeffekter på jord, luft, vatten och andra naturtillgångar som våra produktionsanläggningar kan förorsaka. välja material i HL Displays produkter som ger minsta möjliga miljöpåverkan och som samtidigt är ekonomiskt rimliga och inte gör avkall på produktens kvalitet. arbeta för långsiktiga miljölösningar inom HL Displays verksamhet, genom utveckling och tekniskt nytänkande. följa lagstiftningen, men inte alltid nöja sig med att uppfylla myndigheternas minimikrav. aktivt samarbeta med kunder, leverantörer och myndigheter. kommunicera HL Displays miljömål till alla anställda, samt motivera dem att utföra sina arbetsuppgifter på ett miljömässigt och ansvarsfullt sätt. vid inköp prioritera produkter och tjänster med mindre belastning på miljön framför i övrigt likvärdiga alternativ. se miljöarbetet som ett ständigt förbättringsoch uppföljningsarbete. Exempel på åtgärder: PVC-spill skickas för regranulering och kan på nytt användas som råvara. Värme från maskiner ersätter fjärrvärme. Slutet system för kylvatten införs. Alternativ till PVC har tagits fram. Också för andra material tas alternativ fram. Lösningsmedelsbaserad färg byts mot UV-färg. Nya material utvecklas. Metoder för att återvinna en allt större del av spillet tas fram. Processer och verktyg ses över. Slutet system för kylvatten i Sundsvallsfabriken. Alternativ till PVC. Freoner avvecklas. Samarbete pågår med leverantörerna om att få bort vissa tillsatser från PVC. Miljöchefen besöker ofta anläggningarna och diskuterar med anställda. En förslagslåda finns. Utbildning av medarbetare i takt med införande av ISO Medarbetare deltar i målformulering. Krav ställs på befintliga leverantörer. Leverantör har bytts för två produktgrupper där nya leverantören erbjöd ett mer miljöanpassat material. Medarbetare lägger själva avdelningsvis fram förslag till åtgärder. Kretslopp och materialval HL Displays produktion Šr ovanligt ren. Den huvudsakliga miljšpœverkan frœn HL Displays produkter uppstœr vid framstšllningen av rœvaran hos leverantšren och vid avfallshanteringen. Fšr HL Displays del Šr det dšrfšr sšrskilt viktigt att fœ in en sœ stor del av resursßšdet som mšjligt i ett kretslopp och tillverka produkterna av ett sœ miljšanpassat material som mšjligt. Att minska energifšrbrukningen Šr ocksœ šnskvšrt. Alternativ till PVC finns En stor del av HL Displays produkter tillverkas av PVC, som ju Šr omdiskuterat ur miljšsynpunkt. Fšr stšrre delen av produkterna kan alternativ tas fram. Att PVC fortfarande dominerar produktionen beror pœ att kunderna efterfrœgar den, eftersom den Šr betydligt billigare. MotstŒndet mot PVC Šr stšrst i Sverige, Danmark, Holland, Tyskland 12

15 Redan år 2000 börjar de investeringar som görs för miljöns skull i Sundsvallsfabriken att löna sig ekonomiskt. Återvinning av PVCspill är ett exempel. och sterrike. Inget av lšnderna har fšrbjudit materialet, trots att fšrbud diskuterats. DŠremot Þnns šnskemœl om att byta ut vissa tillsatser och Šmnen som anvšnds vid tillverkningen. I Sverige har regeringen godkšnt PVC men samtidigt fšreslagit en rad ŒtgŠrder, Šn sœ lšnge frivilliga. HL Display mšter, tillsammans med sina leverantšrer, pœ punkt efter punkt regeringens šnskemœl: Blystabiliserad PVC har aldrig anvšnts. Alternativ till tennfšreningar hœller pœ att tas fram i samarbete med huvudleverantšren. Leverantšrens kvicksilverutslšpp Šr en femtedel av den tillœtna mšngden. Kvicksilvret ska avvecklas helt till Œr Ftalater och andra mjukgšrare anvšnds nšstan inte alls. Men HL Display kommer ŠndŒ att ta fram alternativ. Klorparaffiner, som anvšnds till vissa elektroniklister, kommer att ersšttas. Ökad återvinning av PVC-spill nskemœl om škad Œtervinning av PVC Þnns ocksœ i ßera lšnder, eftersom det kan Þnnas risk fšr bildning av skadliga Šmnen. tervinning minskar ocksœ resursfšrbrukningen och utslšppen frœn rœvaruframstšllningen. HL Display har som mœl att ška Œtervinningen av spillet frœn processerna, se tabell hšr intill. Spillet skickas dœ fšr regranulering och kan sedan blandas med den nyproducerade rœvaran. tervinningen av material innebšr ocksœ en besparing, en stšrre del av rœvaran kan ju utnyttjas till fšrdig produkt. Avfall (PVC) p 2000p 2001p Andel återvunnet spill, % Investeringsbehov (TSEK) Besparing (TSEK) p = prognos. Energi sparas Att spara energi Šr viktigt ur miljšsynpunkt. Samtidigt Šr det ofta lšnsamt. I HL Displays fabrik i Sundsvall kommer man att utnyttja všrmen frœn maskinerna fšr att ersštta fjšrrvšrme. Energi-fjärrvärme p 2000p 2001p Investeringsbehov (TSEK) Besparing (MWh/år) Besparing (TSEK) p = prognos. I nuvarande kylsystem arbetar vi dels med slutet system och dels med kommunalt vatten. Idag anvšnder vi freon som enligt lag skall avvecklas. Genom att helt všlja ett slutet system som ocksœ uppfyller miljškraven pœ freoner, fœr fšretaget igen kostnaden fšr investeringen pœ nœgra Œr. Ett slutet system Šr Šnnu bšttre fšr miljšn. SŒvŠl resursfšrbrukning som utslšpp blir minimala. Energi-kylvatten p 2000p 2001p Investeringsbehov (TSEK) Besparing (Tm 3 /år) Besparing (TSEK) p = prognos. Ej tillståndspliktigt Eftersom fabrikerna inte har nœgra problematiska utslšpp Šr de inte heller tillstœndspliktiga enligt miljšskyddslagen, utom lackeringsanlšggningen i Lesjšfors. 13

16 SATSNING PÅ MEDARBETARNA En förutsättning för tillväxt Viktiga initiativ till förbättring kommer ofta från medarbetarna. Kompetenta och motiverade medarbetare är den främsta garantin för fortsatt lönsam tillväxt. Många nya medarbetare Fšretaget har snabbt utvecklats till ett medelstort fšretag med šver 600 anstšllda i 12 lšnder. HL Displays snabba tillvšxt har medfšrt att mœnga nya medarbetare och chefer har anstšllts under Œret. Fšr att mšta den utvecklingen har fšretaget fšrstšrkt avdelningen fšr personalfrœgor och rekrytering. Rekryteringen har med gott resultat samordnats pœ ett effektivt sštt mellan de olika enheterna i Sverige. Fšr att kunna ta emot de nya cheferna och medarbetarna pœ bšsta mšjliga sštt satsar fšretaget pœ ett antal olika aktiviteter i samband med introduktionen. En tredagars introduktionskurs genomfšrts fšr alla medarbetare i koncernen med bland annat besšk pœ fabrikerna. BŠsta sšttet att utveckla medarbetarna och attrahera nya Šr att uppmuntra medarbetarna i hšg grad till sjšlvstšndigt agerande. Kompetensutveckling Kompetensutveckling Šr en viktig frœga. Ett projekt kallat SVEN (Service Value Efficiency Now) har som mœl att utveckla servicenivœn mot kunden. Inom detta projekt har vi startat intern utbildning mellan olika avdelningar och funktioner. Djupare och bredare kunskap pœ och mellan de olika avdelningarna škar den totala kompetensen och leder till bšttre service. Vi fœr Šven ett bšttre back-up system med ßer kontaktpersoner som kan svara pœ kundens olika frœgor vid behov. Genom att ška kommunikationen mellan marknad och produktion fœr vi bšttre fšrstœelse fšr kundens behov samtidigt som vi fortare kan fšrmedla vœra produktionsmšjligheter och inrikta oss pœ de produktgrupper dšr vi Šr mest konkurrenskraftiga. Genom arbetet med personalutveckling stšrks ocksœ fšretagskulturen. Den Šr šppen och informell. Organisationen Šr platt med lœngt delegerat ansvar och mœlstyrning. Initiativ till utbildning Šr ofta lokala. DŠrfšr Þnns ingen central budget fšr detta. Informellt och flexibelt Strukturerna Šr informella och rollerna Šr ßexibla. Det ger mšjlighet fšr medarbetarna att ta egna initiativ fšr att lšsa kundernas problem och effektivisera produktionen. Att sœ sker ocksœ i praktiken visas av att viktiga initiativ till fšrbšttring ofta kommer frœn medarbetarna. De ßexibla rollerna ger ocksœ goda mšjligheter fšr medarbetarna att gšra karrišr inom fšretaget. PŒ HL Display Šr fšršndringar ett normaltillstœnd. Fšretagets framgœng och mšjlighet att utvecklas Šr dšrfšr beroende av medarbetarnas fšršndringsbenšgenhet. GenomsnittsŒldern i fšretaget Šr 35,5 Œr. Högt förädlingsvärde FšrŠdlingsvŠrdet per anstšlld Šr hšgt. Produktionen Šr kapitalintensiv med liten bemanning. Lšnerna Šr dšrfšr en relativt liten del av produktionskostnaden. Det Šr ocksœ en fšrklaring till att HL Display kan klara konkurrens med produktion i lœgprislšnder. 14

17 EKONOMISK SAMMANFATTNING Översikt, nyckeltal och definitioner RESULTATRÄKNING (TSEK) Nettoomsättning Rörelseresultat Avskrivningar Resultat före skatt Årets resultat BALANSRÄKNING (TSEK) Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder NYCKELTAL Medelantal, anställda Omsättning per anställd, TSEK Vinstmarginal, % 13,7 6,4 13,0 13,2 11,0 Soliditet, % 64,2 61,1 60,5 55,1 52,0 Skuldsättningsgrad, ggr 0,09 0,22 0,14 0,21 0,22 Räntabilitet på totalt kapital, % 26,6 13,6 25,7 26,2 21,9 Räntabilitet på eget kapital efter full skatt, % 27,9 10,7 28,1 29,6 24,5 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 39,8 18,8 35,9 38,7 26,4 Räntetäckningsgrad, ggr 32,3 9,6 20,1 20,0 19,6 Nettoinvesteringar, TSEK Likvida medel, TSEK Kassaflöde per aktie, SEK 1,23 1,35 2,72 2,05 2,76 Utvecklingskostnader, TSEK DEFINITIONER Direktavkastning Utdelning i procent av börskursen den 31 december. Eget kapital per aktie Redovisat eget kapital dividerat med antalet aktier vid årets utgång. Kapitalomsättningshastighet Rörelsens intäkter i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Kassaflöde per aktie Årets förändring av likvida medel dividerat med totalt antal aktier P/E-tal Aktiekursen 31 december dividerat med vinst per aktie efter full skatt. Räntabilitet på eget kapital efter full skatt Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Räntabilitet på totalt kapital Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i förhållande till balansomslutningen. Utvecklingskostnader Från och med 1994 avser Utvecklingskostnader kostnader för produktions-, material-, och produktutveckling. Jämförelsetalen har justerats därtill. Vinst per aktie efter full skatt Resultat efter skatt dividerat med antalet aktier vid årets slut. Vinst per aktie efter schablonskatt Resultat före skatt minus 28 procent schablonskatt dividerat med antalet aktier vid årets slut. Vinstmarginal Resultat efter finansnetto i förhållande till rörelsens intäkter. 15

18 HL DISPLAY AB (PUBL), ORG NO Förvaltningsberättelse HL Displays nettoomsšttning under 1998 škade med 34 procent till 647 MSEK jšmfšrt med 481 MSEK under HL Displays resultat fšre skatt uppgick till 71,0 MSEK (63,6), vilket Šr en škning med 11,6 procent. Vinstmarginalen uppgick till 11,0 procent (13,2). Styrelsen fšreslœr en utdelning om 1,30 per aktie (1,20). Den positiva utvecklingen všntas fortsštta Šven under HL Display ser att tillvšxten fršmst kommer att ske organiskt med kompletterande mindre fšrvšrv. Tyngdpunkten i fšretaget kommer Šven fortsšttningsvis ligga kvar i Europa. Inom hyllkanstlister Þnns det fortfarande en stor outnyttjad marknadspotential. Uppskattningsvis Šr inte mer Šn tvœ tredjedelar av den totala marknaden penetrerad. ven inom omrœdet varuexponeringssystem ser HL Display stor tillvšxtpotential dšr mœnga av fšretagets produkter kombineras pœ ett fšr kunden intressant sštt. Fortsatt utveckling av skršddarsydda lšsningar, kommer att ske pœ den europeiska marknaden. Kontinuerligt kommer Šven sortimentet att breddas genom att hela butiksinredningar kommer att erbjudas till kunder i Norden. STRUKTURELLA FÖRÄNDRINGAR HL Display har under Œret investerat i fyra av sina fabriker, vilket har inneburit en škad produktionsyta pœ 60 procent. Detta fšr att klara av framtida volymškningar. HL Display har Šven under Œret šppnat tvœ nya sšljbolag i Schweiz och Ungern och under 1999 startas nya bolag i Ryssland och Lettland. AvsevŠrda investeringar har gjorts i nya transportrutiner och lagerhantering, vilket bl.a. kommer gšra det mšjligt att stora projekt levereras direkt frœn fabrik till slutkund. Organisationen kommer att fšrstšrkas med švergripande ansvariga fšr respektive produktion, fšrsšljning och marknad. Detta som en fšljd av fšretagets kraftiga tillvšxttakt de senaste Œren. Sedan nœgra Œr pœgœr ett intensivt miljšarbete som bl.a. syftar till att Œtervinna en stor del av produktionsavfallet. Under Œret har det Šven tagits fram alternativa material till PVC. MARKNADSÖVERSIKT EfterfrŒgan pœ HL Displays produkter škade under Œret i ett antal lšnder. HL Display stšrkte sin stšllning genom introduktion av nyutvecklade produkter och koncept i kombination med bšttre marknadsbearbetning. Exporten frœn Sverige škade med 139 MSEK och utgšr idag 85 procent (80) av koncernens omsšttning. De kundsegment som fortfarande dominerar fšrsšljningen Šr dagligvaruhandeln. De kunder som škar mest beþnner sig inom segmentet varumšrkesleverantšrer. Butiksdisplay I Sverige och Norge har HL Display šver 90 procent av datalistmarknaden. Ingen annan producent har samma geograþska spridning som HL Display. Trots detta Þnns det fortfarande en stor outnyttjad marknadspotential fšr tillvšxt. T.ex. Þnns det inom fackhandeln mœnga butiker som idag inte anvšnder HL Displays produkter. Fšr plast- och aluminiumramar har HL Display en mindre, men všxande, del av marknaden. Denna marknad Šr mer mšttad varfšr HL Display mœste konkurrera ut andra tillverkare fšr att všxa. NŠr det gšller priskassetter fšr frukt och gršnt Šr HL Display stora i Sverige, med 50 procent av marknaden, men ŠndŒ relativt smœ i Europa. Ett annat produktomrœde med stor marknadspotential Šr informationsstšll i acryl, men dšr Šr HL Display fortfarande smœ. Varuexponeringssystem HL Display kan via sitt varuexponeringssystem ta ett totalgrepp frœn design till fšrdig produkt och har idag fœtt ett starkt genomslag pœ en rad marknader. FšrsŠljningen har kommit lšngst i Frankrike, dšr bœde butikskedjor och varumšrkesleverantšrer anvšnder Optimalsystemet. Butikssystem ÓShop-in-shopÓ škar fšrsšljningen Fšr HL Display Šr Óshop-in-shopÓ en vidareutveckling av varuexponeringssystemen. Genom att produkterna ingœr i ett totalkoncept, blir fšr- Šdlingsgraden hšgre vilket škar lšnsamheten. HL Display Šr idag relativt ensamma om att med egen tillverkning producera hela Óshop-inshopÓ-moduler. Utvecklingsmšjligheter Þnns bœde genom spridning till andra marknader och genom att arbeta med andra kundgrupper. Butiksinredning Ð allt frœn samma leverantšr HL Display tillverkar och levererar det mesta som kršvs fšr att inreda hela butiker. Fšr kunderna innebšr det att de nu kan bestšlla allt frœn samma leverantšr. Under Œret har fšretaget bšrjat leverera hela butiksinredningar i Sverige och Norge. Inom detta segment Þnns en stor potential, men priskonkurrensen Šr hœrdare Šn inom andra segment. EKONOMISK ÖVERSIKT OCH ANALYS Resultaträkning Nettoomsättning, MSEK 646,6 481,1 Rörelseresultat, MSEK 69,0 63,6 Vinstmarginal, % 11,0 13,2 Vinst per aktie efter full skatt, SEK 5,81 5,65 Räntabilitet på eget kapital, % 24,51 29,60 Analys av resultaträkningen Ršrelseresultatet škade med 8,5 procent, frœn 63,6 MSEK till 69,0 MSEK. rets avskrivningar enligt plan uppgick till 25,7 MSEK (21,3). HL Displays Þnansnetto uppgick till TSEK (Ð12). Resultatet efter Þnansiella poster škade med 11,6 procent. Valutaeffekterna har fšrbšttrat resultatet fšre skatt med 4,9 MSEK. Stora kostnader som under 1998 belastar resultatrškningen Šr investeringar gjorda i produktionskapacitet samt resursfšrstšrkningar inom fšrsšljning, administration och utveckling. rets resultat uppgick till 44,6 MSEK (43,5). Vinst per aktie efter full skatt škade med 2,8 procent till 5,81 (5,65). Balansräkning Skuldsättningsgrad, ggr 0,22 0,21 Räntetäckningsgrad, % 19,6 20,0 Eget kapital, MSEK 199,9 164,5 Soliditet, % 52,0 55,1 16

19 Analys av balansräkningen Balansomslutningen škade med 86,1 MSEK, fršmst avseende ršrelsekapitalet som en fšljd av den stora omsšttningsškningen och i anlšggningstillgœngar som en fšljd av den škade investeringstakten. KapitalomsŠttningshastigheten var 1,89 ggr (1,88). Investeringar Under perioden uppgick nettoinvesteringarna i anlšggningstillgœngar till 63,6 MSEK (51,3) och avser fršmst produktionsutrustning. Planenliga avskrivningar uppgick under perioden till 25,7 MSEK (21,3). Varulager och kundfordringar Varulagret i relation till omsšttningen minskade till 9,9 procent (10,4). LageromsŠttningshastigheten i koncernen Šr fortfarande fšr lœg och ett program kommer att initieras fšr att minska lagerhœllningen i koncernen. Kundfordringarna har škat med 29,2 MSEK till 111,8 MSEK (82,6). Den stšrsta delen av škningen Šr omsšttningsberoende, men HL Display har Šven škat den genomsnittliga kredittiden frœn 52 dagar 1997 till 53 dagar ven hšr ska ŒtgŠrder vidtas fšr att minska kapitalbindningen. Kassaflöden och nettoskuldsättning Kassaßšdet i koncernen var 1998 Ð21,3 MSEK (15,7). Anledningen till det negativa kassaßšdet Šr att investeringarna till stor del har Þnansierats av egna medel. Den externa Þnansieringen var lšgre Šn fšregœende Œr, men investeringarna var betydligt stšrre Šn Kapitalbindningen har ocksœ škat vilket Šr hšnfšrbart till den stora omsšttningsškningen. DŒ HL Display har sin produktion och dšrmed den stšrsta delen av leverantšrsskulderna i Sverige och den stšrsta delen av omsšttningen utanfšr Sverige, Þnansieras inte škningen av kundfordringar. Detta beror pœ att HL Display har en lšngre kredittid pœ kundfordringarna i de utlšndska dotterfšretagen Šn pœ leverantšrsskulderna i de svenska bolagen. Av kundfordringarna Þnns 28 procent i de svenska bolagen och 72 procent i de utlšndska, medan 71 procent av leverantšrsskulderna Þnns i Sverige och 29 procent utomlands. Eget kapital HL Displays egna kapital uppgick per den 31 december 1998 till 199,9 MSEK (164,5). Eget kapital per aktie uppgick till 26,0 SEK (21,4). Soliditeten var 52,0 procent (55,1). Styrelsens arbete 1998 HL Displays styrelse har under perioden varit sammankallad vid sju tillfšllen, varav ett telefonmšte. Arbetsordningen fšr mštet har innehœllit: ppnande av mšte Dagordning fšr mšte GenomgŒng av fšregœende mšte VD:s šversikt DŠrefter eventuella frœgor fšr respektive mšte De frœgor som behandlats under Œret har varit: Budget Marknadsplaner Produktplanering Flytt ur fabrikerna i Falun, Lesjšfors och Falkenberg InvesteringsfrŒgor samt fšretagsfšrvšrv Den kommittž som har fšrekommit Šr en nomineringskommittž. Månadsrapportering Per januari 1998 blev HL Display det fšrsta bolaget pœ Stockholms Fondbšrs att ge ut mœnadsrapporter. Rapporteringen har ršnt stor uppmšrksamhet och bemštandet har i huvudsak varit positivt. PERSONAL Medelantal anställda Totalt Sverige Utlandet Kvinnor Män Medelantalet anstšllda inom HL Display škade under 1998 med 118 personer. Andelen anstšllda i Sverige uppgick till 71 procent. HL Displays snabba tillvšxt har medfšrt att mœnga nya medarbetare och chefer har anstšllts under Œret. Fšr att mšta den utvecklingen har fšretaget fšrstšrkt avdelningen fšr personalfrœgor och rekrytering. Ett kompetensutvecklingsprojekt har under Œret genomfšrts och har haft som syfte att utveckla servicenivœn mot kunden. Genom arbetet med personalutveckling har Šven fšretagskulturen stšrkts. Resultat efter finansiella poster och vinstmarginal Avkastning på sysselsatt och eget kapital Nettoomsättning och rörelseresultat Anställda Vinstmarginal MSEK Resultat efter % finansiella poster % 40...på eget kapital...på sysselsatt kapital MSEK 800 Rörelseresultat Nettoomsättning MSEK 80 Antal

20 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE RISKHANTERING Ränterisker RŠnterisken deþnieras som risken vid fšršndringar i ršntelšget. DŒ HL Displays upplœning utgšr en sœ pass liten del av den totala Þnansieringen Šr ršnterisken mycket liten. Kreditrisker Med kreditrisk avses risken fšr fšrluster i samband med en motparts insolvens. Kreditrisken kan anses vara lœg pœ grund av att HL Display historiskt har haft mycket smœ kundfšrluster och inget talar fšr en fšr- Šndring i betalningsfšrmœga, dœ kundstrukturen i stort sett Šr densamma med mœnga stora všlkšnda kunder. Fšretagets kundstruktur gšr att man inte Šr beroende av enstaka kunder, dœ den enskilt stšrsta kunden endast stœr fšr 2 procent av nettoomsšttningen. Valutarisker De valutaeffekter som pœverkar koncernens resultat Šr koncernens ßšden i olika valutor (ßšdesexponeringen) samt omrškningen av de utlšndska dotterbolagens resultat- och balansrškningar (omrškningsexponeringen), dœ HL Display anvšnder MIM-metoden. Flšdesexponering Flšdesexponeringen i utlšndsk valuta beror dels pœ inkšp i utlšndsk valuta eller valutaberoende inkšp dšr priset regleras av valutaklausul, dels pœ fakturering i utlšndsk valuta. I och med att de utlšndska distributšrerna faktureras i svenska kronor uppkommer dšr inga valutarisker. Utßšdet av valuta bestœr av materialinkšp, vars pris regleras genom valutaklausul. HL Display har idag inga terminssškringar. Vid en generell fšršndring av kronan med 1 procent skulle inkšpskostnaderna (p g a denna effekt) fšršndras med 0,6 MSEK. OmrŠkningsexponering NŠr dotterbolagen konsolideras i koncernen uppkommer valutadifferenser. Som nšmnts ovan pœverkas resultatet av omrškningen av sœvšl resultatrškningen som balansrškningen. NŠr det gšller resultatrškningen pœverkas fšrsšljningen mer Šn kostnaderna, dœ produktionen sker i Sverige, men en stšrre del av fšrsšljningen sker utomlands. Fšrenklat kan man sšga att valutarisken bestœr av skillnaden mellan ett dotterbolagstillgœngar och skulder, vilket Šr HL Displays balansexponering. KŠnslighetsanalys Om en omrškning gšrs av 1998 Œrs resultat till 1997 Œrs medelkurser skulle koncernens omsšttning varit 2,2 procent lšgre och koncernens kostnad sœld vara skulle varit 2,3 procent lšgre dœ Šven utlandsberoende kšp ingœr dšr. Koncernens resultat fšre skatt skulle varit 6,9 procent lšgre Šn med dagens valuta. Anledningen till skillnaden Šr dels omrškningsdifferensen och dels att fšrsšljningen pœverkas mer Šn kostnaderna av valutafšršndringar. Vid en generell fšršndring av valutan med 1 procent skulle koncernens omsšttning fšršndras med 0,8 procent, kostnad sœld vara skulle fšr- Šndras med 0,5 procent (Šven detta beroende pœ de utlandsberoende inkšpen). Koncernens resultat fšre skatt skulle fšršndras med 2,6 procent. Konjunkturkänslighet HL Display bedšmer att mindre Šn 10 procent av omsšttningen Šr konjunkturberoende, medan den resterande delen av fšrsšljningen Šr icke cyklisk till sin karaktšr. Den del som Šr konjunkturberoende Šr fršmst beroende av den nordiska konjunkturen. Den delen av fšrsšljningen gœr till kunder inom samma bransch, vilket gšr att det inte Þnns nœgon utjšmning av konjunktursvšngningar. Råvarupris HL Displays stšrsta rœvara, PVC, stœr fšr 16 procent av kostnad sœld vara. Detta gšr att en prisfšršndring pœ PVC med 1 procent skulle pœverka resultat fšre skatt med 0,7 procent, eller 500 TSEK. UngefŠr hšlften av kostnaden Šr direkt relaterad till všrldsmarknadspriset. Euro Styrelsen har beslutat att inget bolag inom koncernen ska gœ šver till euro som basvaluta under 1999, dšremot ska alla bolag kunna hantera euron. NŠr det gšller eurons effekter pœ prissšttningen ršknar HL Display med att dessa endast fœr marginell resultatpœverkan det kommande Œret. De administrativa systemen kommer att bytas ut i hela koncernen, vilket innebšr att kravet pœ systemen inbegriper en euro-lšsning. Tills dess att implementeringen Šr klar har HL Display uppgraderat systemen i euro-lšnderna fšr att kunna hantera sœvšl euro som Œr Fšr nšrvarande har HL Display en administrativ projektgrupp som undersšker effekterna av euron. Under 1999 kommer ytterligare en grupp tillkomma med ett marknadsperspektiv pœ frœgan. Ett utbildningspaket har Šven tagits fram i slutet av 1998 vilket gšr att HL Display nu Šr beredda att ta emot euro-fšrfrœgningar frœn kunderna. År 2000 HL Display inventerar och ŒtgŠrdar problem kopplade till Œr Arbetet Šr lœngt framskridet och de sista anpassningarna beršknas vara klara under juli mœnad. IT-säkerhet HL Display har i koncernen gemensamma rutiner fšr IT-sŠkerheten, vilket bland annat innebšr dagliga backuper, lšsenordshantering och viruskontroll. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstšmman fšrfogande stœr fšljande vinstmedel: Balanserad vinst, SEK rets resultat, SEK Styrelsen fšreslœr att vinstmedlen disponeras sœ att: till aktiešgarna utdelas, SEK i ny rškning šverfšrs, SEK Koncernens fria medel uppgœr till TSEK (95 147). 18

21 Resultaträkning KONCERNEN TSEK Not Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Utvecklingskostnader Rörelseresultat 3, 4, Resultat från andelar i dotterföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Övriga räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

22 Balansräkning KONCERNEN TSEK per den 31 december Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 12 Datasystem Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 13 Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Ombyggnad på annans fastighet Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 14 Andelar i dotterföretag Fordringar hos dotterföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Färdiga varor och handelsvaror Pågående arbeten för annans räkning 94 Summa varulager m m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos dotterföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

23 KONCERNEN TSEK per den 31 december Not EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för skatter Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder 21 Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till dotterföretag Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

24 Kassaflödesanalys KONCERNEN TSEK Not DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 30 Rörelseresultat Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster m m Resultat från andelar i dotterföretag Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Summa kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Sålda immateriella anläggningstillgångar 201 Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterföretag Förvärv av dotterföretag Investeringar i intressebolag Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Avyttring/amorteringar av övriga finansiella anläggningstillgångar 580 Ökning/minskning kortfristiga finansiella placeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 32 Upptagna lån Amortering av skuld Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

25 Noter till räkenskaperna NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER HL Display AB:s redovisnings- och všrderingsprinciper šverensstšmmer med RedovisningsrŒdets (RR) rekommendationer och uttalanden. Om inte annat framgœr Šr principerna ofšršndrade i jšmfšrelse med fšregœende Œr. Koncernredovisning RRs rekommendation nr 1 angœende koncernredovisning tillšmpas. Koncernredovisningen uppršttas enligt fšrvšrvsmetoden. Koncernens bokslut omfattar boksluten fšr moderbolaget HL Display AB (publ) och de bolag i vilka moderbolaget fšrfogar šver mer Šn 50 procent av ršstetalet. HL Display AB:s utlšndska dotterfšretag Šr integrerade enligt deþnitionen i FAR:s fšrslag till rekommendation. DŠrfšr har omrškning av dotterfšretagens bokslut skett enligt MIM-metoden. MonetŠra poster i dotterfšretagens balansrškningar omršknas till balansdagens kurs medan icke-monetšra poster omršknas till investeringskurs. Samtliga poster i resultatrškningen har omršknats till Œrets genomsnittskurser Ð Šven kostnad fšr sœlda varor dœ omsšttningshastigheten Šr mycket hšg Ð utom avskrivningar dšr investeringskurs har anvšnts. OmrŠkningsdifferensen redovisas i resultatrškningen ingœende i Þnansiella poster. Intresseföretagsredovisning Som intressefšretag betraktas de fšretag som inte Šr dotterfšretag, men dšr moderbolaget direkt eller indirekt innehar minst 20 procent av ršsterna fšr samtliga andelar. I koncernens joint venture, dšr stšrre beslut fattas gemensamt av Šgarna och dšr kontrakt reglerar hur besluten skall fattas, anvšnds klyvningsmetoden. Anledningen till detta Šr att del- Šgarna kontrollerar sin andel av framtida resultat via sin andel av det gemensamt Šgda bolagts tillgœngar och skulder. Redovisning av koncernbidrag HL Display AB tillšmpar RRs akutgrupps uttalande om redovisning av koncernbidrag och aktiešgartillskott. Fšr att fšlja rekommendationen har 1997 Œrs redovisning omarbetats. Kassaflödesanalys Kassaßšdesanalysen har uppršttats med utgœngspunkt frœn RRs ÓRekommendation om redovisning av kassaßšdenó med tillšmpning av den indirekta metoden. Kassaßšdesanalysen har i sin helhet omarbetats 1997 fšr att fšlja rekommendationen. Fordringar Fordringar upptas till det belopp som efter individuell pršvning beršknas bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utlšndsk valuta všrderas till balansdagens kurs i enlighet med BokfšringsnŠmndens anvisning R7. Varulager RRs rekommendation nr 2 angœende redovisning av varulager tillšmpas. RŒvaror samt kšpta hel- och halvfabrikat všrderas till varornas tillverkningskostnad inklusive skšlig andel av indirekta tillverkningsomkostnader. Anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan beršknas pœ ursprungliga anskaffningsvšrden och baseras pœ tillgœngarnas bedšmda ekonomiska livslšngd enligt fšljande: Datasystem 4 Œr Goodwill 5 Œr Byggnader 33 Œr Maskiner och andra tekniska anlšggningar 5-7 Œr Inventarier, verktyg och installationer 3-7 Œr Ombyggnad pœ annans fastighet 20 Œr Utvecklingsarbeten Utgifter kostnadsfšrs lšpande fšr produktions-, material- och produktutveckling. NOT 2 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING PÅ GEOGRAFISKA MARKNADER KONCERNEN TSEK Sverige Frankrike Storbritannien Tyskland Övriga marknader Summa

26 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 3a LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER Löner och Soc. kostnader Löner och Sociala kostnader andra varav pensions- andra varav pensions- TSEK ersättningar kostnader ersättningar kostnader Moderbolaget (varav pensionskostnader) (852) (1 362) Koncernföretagen (varav pensionskostnader) (4 958) (3 300) Summa NOT 3b FÖRDELNING AV LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Styrelse Övriga Styrelse Övriga TSEK och VD anställda och VD anställda Moderbolaget Koncernföretag i Sverige Koncernföretag utomlands Summa NOT 4 AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR KONCERNEN TSEK Datasystem Goodwill Land och byggnader Maskiner och inventarier Ombyggnader på annans fastighet Summa NOT 5 LEASINGAVTAL Under Œret betalda leasingavgifter uppgœr i koncernen till TSEK (2 039) och i moderbolaget till TSEK (114). Leasingavtalen avser fastigheter, maskiner och inventarier och datorer. Avtalen innebšr Œtaganden enligt nedan. KONCERNEN TSEK Förfaller till betalning Förfaller till betalning Förfaller till betalning Förfaller till betalning 2002 eller senare Summa NOT 6 RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG TSEK Utdelningar och koncernbidrag från dotterbolag Nedskrivning av aktier i dotterbolag Summa

27 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 7 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VÄRDEPAPPER OCH FORDRINGAR SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR KONCERNEN TSEK Omräkningsdifferens Räntor från koncernföretag Valutakursdifferensen på långfristiga fordringar Ränteintäkter från långfristiga fordringar hos intressebolag och värdepapper i andra företag Realisationsresultat vid försäljningar Summa NOT 8 ÖVRIGA RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER KONCERNEN TSEK Ränteintäkter Kursdifferenser Summa NOT 9 RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER KONCERNEN TSEK Räntekostnader Räntekostnader till koncernföretag Kursdifferenser 104 Summa NOT 1O BOKSLUTSDISPOSITIONER TSEK Avsättning till periodiseringsfond Förändring av skattutjämningsreserv Summa NOT 11 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT KONCERNEN TSEK Betald Latent Summa

28 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 12 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR KONCERNEN TSEK Datasystem Goodwill Datasystem Ingående anskaffningsvärde Årets aktiverade utgifter Försäljningar och utrangeringar 297 Utgående ack. anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar och utrangeringar 240 Årets avskrivningar Utgående ack. avskrivningar Utgående planenligt restvärde NOT 13 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR KONCERNEN Land och Maskiner och Ombyggnad på Maskiner och TSEK byggnader* inventerarier annans fastighet inventarier Ingående anskaffningsvärde Förvärvade anskaffningsvärden 434 Årets inköp Försäljningar och utrangeringar Utgående ack. anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Förvärvade avskrivningar 135 Försäljningar och utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ack. avskrivningar Utgående planenligt restvärde * Bokfört värde fastigheter i Sverige TSEK. Taxeringsvärde fastigheter i Sverige TSEK. Då ombyggnationen avslutades i december har inget nytt taxeringsvärde fastställts. NOT 14 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR KONCERNEN Andelar i Andra lång- Andelar i Fordringar hos Andelar i Andra lång- TSEK intresseföretag siktiga fordringar koncernföretag koncernföretag intresseföretag fordringar Ingående anskaffningsvärde Inköp Nedskrivningar Amorteringar Utgående planenligt restvärde

29 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 15 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Organisations- Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört värde Säte nummer andel, % andel, % andelar/aktier i koncernen Direkt ägda HL Display Belgium NV Antwerpen HL Display Ceska republika s.r.o Prag HL Display Deutschland GmbH Langenfeld HRB HL Display Falkenberg AB Falkenberg HL Display Falun AB Falun HL Display France S.A. Tours RCSB HL Display Inc. Wilkes-Barre HL Display Netherlands BV Westnoordbraband HL Display Norge A/S Asker HL Display Polska Sp.z o.o Warzawa HL Display Schweiz AG Aarau HL Display Sundsvall AB Sundsvall HL Display Sverige AB Stockholm HL Display (UK) Ltd Kirmington HL Display Österreich GmbH Wien FN140307i HL Qvarnströms AB Fillipstad HL Qvarnströms Förvaltning AB Fillipstad HL Trion AB Fillipstad H Lundvall Display Hungaria Budapest / Jegab Display AB Stockholm Media Display AB Stockholm SCI L Eclipse Tours D Summa Indirekt ägt Envoy Display Ltd Buckingham NOT 16 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG Organisations- Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört värde Säte nummer andel, % andel, % andelar/aktier i koncernen Direkt ägt Optimalen KB Stockholm Indirekt ägt Trion HL LLC. Wilke-Barre NOT 17 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER KONCERNEN TSEK Förutbetalda hyror Förutbetalda leasingkostnader Förutbetalda försäkringskostnader Förutbetalda katalogkostnader Förutbetalda kostnader för ombyggnation Upplupna ränteintäkter Övriga poster Summa

30 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 18 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL KONCERNEN Aktie- Bundna Fria Aktie Reserv- Balanserad TSEK kapital reserver reserver kapital fond vinst Belopp vid årets ingång Utdelning Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital Avsättning till bundna medel Årets resultat Belopp vid årets utgång NOT 19 OBESKATTADE RESERVER TSEK Periodiseringsfond Skatteutjämningsreserv Summa NOT 20 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR KONCERNEN TSEK Beräknad tilläggsköpeskilling Avsättning för kundbonus Summa NOT 21 LÅNGFRISTIGA SKULDER Av lœngfristiga skulder avser skulder till kreditinstitut som fšrfaller till betalning fem Œr efter balansdagen i koncernen TSEK (3 335) och i moderbolaget TSEK (3 185). NOT 22 CHECKRÄKNINGSKREDIT Beviljat belopp pœ checkrškningkredit uppgœr i koncernen till TSEK (22 877) och i moderbolaget till TSEK (8 000). NOT 23 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER KONCERNEN TSEK Upplupna räntekostnader Upplupna sociala avgifter Upplupen semesterlön Upplupen lön Övriga poster Summa

31 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 24 STÄLLDA SÄKERHETER KONCERNEN TSEK Avseende skuld till kreditinstitut Företagsinteckningar Summa NOT 25 ANSVARSFÖRBINDELSER KONCERNEN TSEK Ansvarsförbindelser till förmån för övriga koncernföretag Övriga ansvarsförbindelser Summa NOT 26 INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG Moderbolagets fšrsšljning avser konsulttjšnster sœlda till dotterbolagen. NOT 27 MEDELANTALET ANSTÄLLDA Medelantal Anställda varav män Anställda varav män Moderbolaget Stockholm Dotterföretag i Sverige Falkenberg Falun Lesjöfors Stockholm Sundsvall Övriga 1 Summa Dotterföretag utomlands Belgien Frankrike Nederländerna Norge Polen Schweiz 3 2 Storbritannien Tjeckien Tyskland Ungern 2 1 Österrike Summa Koncernen totalt

32 NOTER TILL RÄKENSKAPERNA NOT 28 AVTAL OM AVGÅNGSVEDERLAG Inga avtal om avgœngsvederlag eller slutlšn Þnns. Information om ledande befattningshavares förmåner Styrelsen Arvoden till styrelsen har utgœtt med sammanlagt 220 TSEK, varav ordfšrande erhšll 120 TSEK. Ledamšter som Šr anstšllda i bolaget uppbšr inget extra arvode fšr styrelsearbetet. VerkstŠllande direktšrer Moderbolagets verkstšllande direktšr, tillika koncernchef, uppbar under Œret ersšttning med TSEK (929) inklusive bilfšrmœn. Pensionsavtalet fšljer ITP-planen. Sex mœnaders šmsesidig uppsšgningstid tillšmpas. Inga avtal om avgœngsvederlag eller resultatlšn Þnns. vrig koncernledning Fšr švrig koncernledning fšljer pensionen ITP-planen. Sex mœnaders šmsesidig uppsšgningstid tillšmpas. NOT 29 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE HuvudŠgarna Anders och Lis Remius delšgda bolag DataVis har under 1998 erhœllit ersšttning i form av fakturering frœn koncernens bolag uppgœende till 980 TSEK. ErsŠttningen avser utfšrt arbete fšr koncernens Internetprojekt och affšrssystemet Jeeves. NOT 30 UPPDELNING AV LIKVIDA MEDEL Posten likvida medel bestœr av posterna kassa och bank. NOT 31 KÖPESKILLING VID FÖRVÄRV Under Œret har dotterfšretag fšrvšrvats i koncernen fšr TSEK, vilket erlagts kontant. NOT 32 LIKVIDA MEDEL I FÖRVÄRVADE BOLAG Likvida medel i fšrvšrvade bolag var vid fšrvšrvet TSEK. STOCKHOLM I FEBRUARI 1999 ke Wester Ordfšrande Christer Dahlstršm Kent Mossberg Kent Hertzell Lis Remius Anders Remius VerkstŠllande direktšr 30

33 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i HL Display AB (publ) org nr Jag har granskat Œrsredovisningen, koncernredovisningen och rškenskaperna samt styrelsen och verkstšllande direktšrens fšrvaltning i HL Display AB (publ) fšr Œr Det Šr styrelsen och verkstšllande direktšr som har ansvaret fšr rškenskapshandlingarna och fšrvaltningen. Mitt ansvar Šr att uttala mig om Œrsredovisningen, koncernredovisningen och fšrvaltningen pœ grundval av min revision. Revisionen har utfšrts i enlighet med god revisionssed. Det innebšr att jag planerat och genomfšrt revisionen fšr att i rimlig grad fšrsškra mig om att Œrsredovisningen och koncernredovisningen inte innehœller všsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen fšr belopp och annan information i rškenskapshandlingarna. I en revision ingœr ocksœ att pršva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkstšllande direktšrens tillšmpning av dem samt att bedšma den samlade informationen i Œrsredovisningen och koncernredovisningen. Jag har granskat všsentliga beslut, ŒtgŠrder och fšrhœllanden i bolaget fšr att kunna bedšma om nœgon styrelseledamot eller verkstšllande direktšren Šr ersšttningsskyldig mot bolaget eller pœ annat sštt har handlat i strid mot aktiebolagslagen, Œrsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund fšr mina uttalanden nedan. rsredovisningen och koncernredovisningen har uppršttats i enlighet med Œrsredovisningslagen, varfšr jag tillstyrker: att resultatrškningen och balansrškningen fšr moderbolaget och fšr koncernen faststšlls och att vinsten i moderbolaget disponeras enligt fšrslaget i fšrvaltningsberšttelsen. Styrelseledamšterna och verkstšllande direktšren har inte vidtagit nœgon ŒtgŠrd eller gjort sig skyldiga till nœgon fšrsummelse som enligt min bedšmning kan fšranleda ersšttningsskyldighet mot bolaget varfšr jag tillstyrker: att styrelsens ledamšter och verkstšllande direktšren beviljas ansvarsfrihet fšr rškenskaperna STOCKHOLM DEN 1 FEBRUARI 1999 Richard Roth Auktoriserad revisor HRLINGS COOPERS & LYBRAND AB 31

34 HL Display-aktien HL Displays aktiekapital uppgick per 31 december till SEK fšrdelat pœ aktier, var och en med nominellt všrde 5 SEK. Aktier av serie A har 1 ršst och aktier av serie B 1/10 ršst. Bšrsposten uppgœr till 100 aktier. Antalet aktiešgare uppgick per den 31 december 1998 till (3 308). Andelen institutionellt Šgande beršknas till 46,1 procent (45,7) av kapitalet. Aktiestrukturen framgœr av tabellen nedan och de stšrsta Šgarna av tabellen pœ uppslaget mittemot. Aktieägarstruktur den 31 december 1998 Antal Antal Antal % av antal Aktier aktieägare aktier aktier , , , , ,1 > ,7 Totalt ,0 Andel institutionellt ägande: 46,1% (45,7%) av kapitalet. Utdelningspolitik HL Displays styrelse har fastslagit att en fšrsiktig utdelningspolitik skall tillšmpas under en fšrvšntad tillvšxtfas. Utdelningen skall, šver tiden, motsvara en femtedel av resultatet efter Þnansiellt netto och schablonskatt. Styrelsen fšrslœr att utdelningen hšjs till 1,30 (1,20) SEK per aktie. Emissioner Aktiekapitalets utveckling sedan 1986 framgœr av tabellen lšngst ner pœ uppslaget mittemot. Aktiens kursutveckling och omsättning HL Display-aktiens bšrskurs var den 30 december ,50 SEK, en uppgœng med 10 procent jšmfšrt med 30 december BšrsvŠrdet per den 30 december var TSEK. Under Œret omsattes total aktier, till ett všrde av 425,2 MSEK. vriga data per aktie framgœr av tabellen pœ uppslaget mittemot. Aktien kursutveckling och omsšttning framgœr av diagrammet hšr nedan. Aktiekursutvecklingen B-aktien Generalindex Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl. efteranm.) (c) SIX Findata

35 Data per aktie 1) ) ) ) Vinst per aktie efter full skatt, SEK 5,81 5,65 4,20 1,37 3,09 Vinst per aktie efter schablonskatt, SEK 6,65 5,96 4,32 1,80 3,33 Utdelning, SEK 3) 1,30 1,20 1,00 0,63 0,63 Utdelning, % av vinst efter full skatt 22,38 21,23 23,81 45,99 20,39 Börskurs vid periodens slut, SEK 205,50 187,00 70,00 36,50 36,50 Eget kapital per aktie, SEK 26,00 21,39 16,74 13,16 12,42 Räntabilitet på eget kapital efter full skatt, % 24,51 29,60 28,10 10,70 27,90 Direktavkastning, % 0,63 0,64 1,43 1,73 1,73 P/E-tal 35,37 33,08 16,67 26,64 11,81 1) För definitioner av nyckeltal se sid 15. 2) Data per aktie korrigerade för fondemmision 1:1. 3) Enligt styrelsens förslag. Största aktieinnehav 31 december 1998 Största Antal Antal Totalt Andel Antal Andel aktieinnehav A-aktier B-aktier antal aktier kapital, % röster röster, % Familjen Remius , ,4 Atle AB , ,2 Skandia AB , ,0 Lars Jonsson, fam , ,0 Föreningsbankens småbolagsfond , ,7 Richard Moser , ,5 Göran Källebo , ,5 Didner och Gerge Aktiefond , ,5 Ulrika Wiman, fam , ,4 Sparbankens allemansfond, småbolag , ,4 Övriga , ,3 Totalt , ,0 Aktiekapitalets förändring Aktiekapitalets Ökning av Totalt Ökning Nominellt/ Årtal utveckling aktiekapital aktiekapital antal aktier A-aktier B-aktier Totalt aktie Nyemission 1) Split 1: Fondemission Nyemission 2) Omstämpling Split 2: Omstämpling Konvertering 3) Nyemission 4) Fondemission Fondemission ) Kurs 100 SEK. 2) Kurs 46,67 SEK. 3) SEK till en kurs 41,65 och ) Kurs 115 SEK. 33

36 HL DISPLAY AB Styrelse Åke Wester Född: Invald Styrelsens ordförande. Innehav: 2000 aktier. (familj) Andra uppdrag: Styrelseordförande i Atle Miljöteknik AB Styrelseordförande i Atle Mergers & Aquisitions Styrelseordförande i AB Centralsug Styrelseordförande i AB Studsvik Styrelseledamot i Hilding Anders AB Anders Remius Född: Invald Innehav: aktier varav A-aktier. Andra uppdrag: Styrelseledamot i DataVis AB Kent Hertzell Född: Invald Innehav: aktier. Andra uppdrag: Styrelseledamot i Kriss AB Styrelseledamot i DataVis AB Styrelseledamot i CTT Systems AB Christer Dahlström Född Invald Innehav: 800 aktier. Andra uppdrag: VD i Skandia Investment Styrelseledamot i Nefab Styrelseledamot i Nordi Tube Arne Karlsson Född: Invald Suppleant. Innehav: 0 aktier. Andra uppdrag: VD Förvaltnings AB Ratos Styrelseordförande i reculture Styrelseledamot i Bulten Lis Remius Född: Invald Innehav: , varav A-aktier. Magnus Jonsson Född: Invald Arbetstagarrepresentant. Suppleant. Innehav: 0 aktier. Kent Mossberg Född: Invald Arbetstagarrepresentant. Innehav: aktier. Sven Hillgren Född: Invald Arbetstagarrepresentant. Suppleant Innehav: 0 aktier. 34

37 HL DISPLAY AB Koncernledning och revisorer Anders Remius Född: VD. Anställd sedan Innehav: aktier varav A-aktier. Kent Hertzell Född: Ekonomi och Finans. Anställd sedan Innehav: aktier. Hans Olsson Född Produktion. Anställd sedan Innehav: aktier. Alistair Burke Född: Marknad. Anställd sedan Innehav: aktier. Revisorer Richard Roth Född Ordinarie sedan Öhrlings PriceWaterhouseCoopers Liselott Stenudd Född Suppleant sedan Öhrlings PriceWaterhouseCoopers 35

38 Adresser Huvudkontor HL Display AB HorisontvŠgen SkarpnŠck Sverige Tel: Fax: Säljbolag HL Display Belgium N.V Heiveldekens 9 / J 2550 Kontich Belgien Tel: Fax: HL Display Ceská republika s.r.o N d Olsinami Praha 10-Strasnice Tjeckien Tel Fax HL Display Deutschland GmbH Hans-Bšckler-Strasse Langenfeld Tyskland Tel: Fax: HL Display France S.A Z.A des Granges Galand 24, Rue du Pont de lõarche Saint-Avertin Frankrike Tel: Fax: H Lundvall Display Hungaria Kft Kšzt rs s gtžr Budapest Ungern Tel: Fax: HL Display Latvija SIA S. Eizensteina Riga LV 1079 Lettland Tel: Fax: HL Display Nederland B.V Middenweg St Hoogerheide NederlŠnderna Tel: Fax: HL Display Norge A/S Postboks Billingstad, Norge Tel: Fax: HL Display Polska Sp.z.o.o. ul. Felinskiego Warszawa Polen Tel: Fax: HL Display OOO 21 Perevedenovskij per Moscow Ryssland Tel: Fax: HL Display Schweiz AG Rohrerstrasse Aarau Schweiz Tel: Fax: HL Display Sverige AB HorisontvŠgen SkarpnŠck Sverige Tel: Fax: HL Display (UK) Ltd. HL House, Arlanda Way Huberside Int. Airport Kirmington, DN39 6YH Storbritannien Tel: Fax: HL Display Österreich GmbH Postfach 6, IZ-Nš-SŸd Str. 2, M27, A-2355 Wr. Neudorf sterrike Tel: Fax: Produktionsbolag HL Display Falkenberg AB Box Falkenberg Sverige Tel: Fax: HL Display Falun AB Box Falun Sverige Tel: Fax: HL Qvarnströms AB KanalvŠgen Lesjšfors Sverige Tel: Fax: HL Display Sundsvall AB Box Sundsvall Sverige Tel: Fax: HL Trion AB KanalvŠgen Lesjšfors Sverige Tel: Fax: Trion HL LLC. 297 Laird Street Wilkes-Barre PA USA Tel: Fax:

39 HL Display genom åren Distributörer Display Italia s.r.l. Via Caduti Delle Reggiane no Reggio Emilia Italien Tel: Fax: Display Systems Ltd Varpu 15-4 LT 5815 Klaipeda Litauen Tel: Fax: HF Ofnasmidjan P.O Box 5901 Hateigsvegi Reykjavik Island Tel: Fax: J & J Display Sales 3165 Unity Drive, Units 3-5 Mississauga Ontario L5L 4L5 Kanada Tel: Fax: Kirur Benny Ltd. P O B 2005 Beer Sheva Israel Tel: Fax: Mediagrupp AS Peterburi tee Tallinn EE0014 Estland Tel: Fax: MFW Lda Apartado 85 Fonte do Casal-Brenha 3080 Figueira da Foz Portugal Tel: Fax: Ovelar S.A. Pol. Ind. El Guijar Avenida del Guijar Arganda del Rey Madrid Spanien Tel: +34 (1) Fax: +34 (1) pr trading flekota A/S Farum Gydevej Farum Danmark Tel: Fax: Shop Equipment Ltd. 152 Capel Street Dublin 1 Irland Tel: Fax: Sooni Oy Vellamonkatu 30 B Helsingfors Finland Tel: Fax: Sydney Point-of-Sale Products Unit 1, PaciÞc View Business Park 8-10 Rodborough Road Frenchs Forest N.S.W 2086 Australien Tel: Fax Tekno Pazarlama A.S Tomurcuk Sokak Murat han a blok kat Kustepe Istanbul Turkiet Tel: Fax: Trion Industries Inc 297 Laird Steet Wilkes-Barre PA U.S.A Tel: Fax: Voyatzoglou Systems S.A 12 Km Nat. Road Athens-Lamia Metamorfossi Aten Grekland Tel: Fax: Harry Lundvall startar i Borlänge tillverkning av exponeringshjälpmedel för butiker Harry Lundvalls son Åke Westberg tar över verksamheten Verksamheten flyttas från Borlänge till Falun Bolaget erhåller patent på sin nuvarande huvudprodukt, HL Datalist, en så kallad hyllkantslist i extruderad plast Lis Remius (dotter till Åke Westberg) och hennes make Anders Remius, startar ett från HL Display fristående säljbolag för bolagets produkter, Flexisystem AB HL Display och Flexisystem säljs till investmentbolaget Parcon. Omsättningen uppgår detta år till 12 miljoner kronor Lis och Anders Remius, som hela tiden varit aktiva i bolaget köper ut HL Display från Parcon. Omsättningen uppgår vid köpet till cirka 28 miljoner kronor Försäljningsbolag etableras i Benelux och Storbritannien. En plan för att introducera HL Display på OTC-marknaden hösten 1993 fastställs Emission av konvertibla förlagslån erbjuds personal och externa intressenter Försäljningsbolag etableras i Frankrike och Tyskland Försäljningsbolag etableras i Norge HL Display förvärvar delar av Telias formsprutningsanläggning i Sundsvall och flyttar till nya lokaler och fördubblar produktionsytan Jegab Displays rörelse förvärvas vid årsskiftet 92/93. Produktionsanläggningen i Falun flyttar till nya lokaler. I december noteras HL Display på OTC-listan Media Displays rörelse förvärvas i januari Säljbolag i Polen och USA bildas. Huvudkontoret och svenska säljbolaget flyttar till nya lokaler i Skarpnäck HL Display North America Inc. avvecklas. Ett samarbetsavtal undertecknas med Trion Industries Inc., marknadsledare i USA på metallspjut. HL Display förvärvar Qvarnströms Säljställ i Lesjöfors AB. Säljbolag i Österrike och Tjeckien etableras HL Pefab förvärvas när inredningstillverkaren PEFAB i Falkenberg köps upp den sista maj Säljbolag i Ungern och Schweiz etableras. HL Display (UK) Ltd förvärvar Envoy Display (Ltd) den 1 januari.

40 HL Display AB (publ) HorisontvŠgen SkarpnŠck, Sweden Telefon Telefax Lexivision, VŠstra Aros, VŠsterŒs, 1999

41 HL DISPLAY HL Display Årsredovisning 1998 Innehållsförteckning Presentation av företaget Sammanfattning av 1998 Nyckeltal Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Finansieringsanalys Noter Aktien Huvudmeny HUGIN All rights reserved