Bankkonton SEB FI

Transkript

1 FONDPROSPEKT ALLMÄN DEL FONDPROSPEKTETS STRUKTUR Detta Alexandria Fondbolag Ab:s (nedan Fondbolaget ) fondprospekt består av själva fondprospektet, faktabladen med basfakta för investerare för samtliga fonder som Fondbolaget förvaltar, de fondspecifika stadgarna samt fondernas prislista. De fondspecifika egenskaperna i respektive fond (bland annat placeringspolitik, placerarmålgrupp samt fondens riskprofil) framgår av faktabladen med basfakta för investerare och stadgarna för respektive fond. FONDBOLAGET Alexandria Fondbolag Ab:s verksamhetsområde är placeringsfondsverksamhet. Fondbolagets hemort är Helsingfors, bolaget har bildats och Fondbolagets aktiekapital uppgår till ,00 euro. De fonder som förvaltas av Fondbolaget är i Finland registrerade placeringsfonder (nedan Fonden ) i enlighet med den finländska lagen om placeringsfonder. Finansinspektionen har beviljat Alexandria Fondbolag Ab verksamhetstillstånd FONDBOLAGETS VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH STYRELSE Verkställande direktör: Anne Niemi Styrelsemedlemmar: Revisor Tuomas Honkamäki, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Revisorssuppleant Petter Lindeman, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Jan Åkesson Alexandria Bankirfirma Abp, delägare Esa Valli Alexandria Bankirfirma Abp, delägare Lasse Mäkelä* Verkställande direktör, Invesdor Oy (* av fondandelsägarna vald representant) Revisor vald av andelsägare Martin Grandell, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Revisorssuppleant Jukka Paunonen, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Bankkonton SEB FI GEMENSAM INFORMATION OM FONDERNA Fondandelar kan överlåtas. För registrering av byte av ägare till fondandelarna uppbärs en registreringsavgift i enlighet med gällande prislista. För leverans av andelsintyg till andelsägare debiteras en expeditionsavgift på 20 euro. Fondbolagets styrelse fastställer beloppen av ovan nämnda provisioner och avgifter. Fondandelens värde publiceras varje bankdag på Fondbolagets webbplats. Fondbolaget har lagt ut fondernas portföljförvaltning på SEB Kapitalförvaltning Finland Ab. Fondernas stadgar fastställs i Finland. Fondernas volatilitet räknas utifrån 12 månaders dagliga iakttagelser. Beräkningsformeln fås från Fondbolaget. Gränsen som tillämpas för ett väsentligt fel i fondens värdeberäkning är 0,1 procent av Fondens värde. Information om väsentliga fel som skett i Fondens värdeberäkning fås från Fondbolaget. Volatiliteten beskriver standardavvikelsen i Fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Den historiska utvecklingen är ingen garanti för den framtida utvecklingen. Placeringarnas värde kan stiga eller sjunka och placerarna kan förlora de tillgångar eller en del av dem som de har placerat. Fondens aktuella avkastningsutveckling kan följas upp på vår webbplats: 1/6

2 Inköp och försäljning av fondandelar Fondandelar kan köpas (tecknas) och säljas (inlösas) varje bankdag på Alexandria Bankirfirma Abp:s samtliga kontor i Finland eller som bankgiro. Fondbolaget förbehåller sig rätten att besluta om ett minsta möjligt teckningsbelopp. Information om tecknings- och inlösenpriser finns alla bankdagar tillgänglig för allmänheten hos Fondbolaget Fondandelsteckningen sker till det värde för fondandelarna som fastställs den dag som teckningsbeloppet finns tillgängligt på Fondens bankkonto före kl , förutsatt att Fondbolaget har meddelats korrekta och tillräckliga uppgifter om tecknaren och dennes identitet. Om teckningsbeloppet finns tillgängligt på Fondens bankkonto först kl eller därefter, verkställs teckningen till det fondandelsvärde som beräknas följande bankdag. Fondbolaget har rätt att godkänna eller förkasta gjorda teckningar eller givna teckningsuppdrag, om Fondbolaget inte har tillräckliga uppgifter för verkställande av teckningen. Efter att andelsägaren har överlåtit sin andel till Fondbolaget har han rätt att yrka på inlösen av sina fondandelar. Inlösenanmälan ska lämnas till Fondbolaget före kl på inlösendagen. Om uppdraget ges efter nämnda klockslag flyttas uppdraget att genomföras till Fondens värde följande bankdag. Fondandelens inlösenvärde bestäms utgående från den rådande kursen på dagen för inlösenuppdraget, förutsatt att Fonden har tillräckliga kontanta medel för inlösen. Betalningen sker inom de tre (3) följande bankdagarna efter inlösendagen. Yrkande om inlösen kan återkallas endast med Fondbolagets godkännande. Byte av fondandelar från Fonden till en annan Fond som förvaltas av samma Fondbolag behandlas på samma sätt som inlösen av andelar i Fonden och teckningar av andelar i en annan Fond. Fondernas stadgar Fonderna har av Finansinspektionen fastställda stadgar, av vilka det bland annat framgår vilken typ av fond det är fråga om samt Fondens placeringspolitik. Fondbolagets styrelse fattar beslut om ändring av Fondernas stadgar, varefter ändringarna överlämnas till Finansinspektionen för godkännande. Ändringar i Fondens stadgar träder vanligen i kraft inom en månad efter att de fastställts och andelsägarna meddelats om dem. Andelsägarna meddelas om stadgeändringar i enlighet med Fondernas stadgar. Placeringfondernas verksamhet och risker Den centrala principen i fondplacering är att sprida de risker som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras för placeringsfonderna i lag hur medlen ska diversifieras i olika placeringsobjekt och hur mycket man får placera i enstaka placeringsobjekt. Dessa diversifieringskrav gäller dock inte specialplaceringsfonder. Placeringfonderna indelas enligt valet av placeringsobjekt i aktiefonder, blandfonder och räntefonder. Det är gemensamt för alla placeringsfonder att fondandelsvärdet kan stiga eller sjunka. Fondens historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastningar. Placeraren kan vid inlösen av fondandelar få tillbaka mindre än vad han ursprungligen investerat. Placeringfonderna hör inte till ersättningsfonden för investerare eller insättningsgarantin. Alla fonder är även förknippade med en likviditetsrisk. Inlösen av fondandelar kan ta längre tid än normalt och därtill kan inlösningarna i vissa fall avbrytas. Fondplacerare bör därtill observera att fonden kan fusioneras med en annan fond, delas i flera fonder eller upplösas. Aktiefonder Aktiefonder placerar sina medel huvudsakligen i aktier och aktiebundna värdepapper och de lämpar sig bäst för långsiktiga placeringar som alternativ till direkta aktieplaceringar eller som ytterligare placeringar. Aktiefondernas avkastningsförväntningar är höga, men speciellt på kort sikt kan fondandelens värde fluktuera betydligt. Aktiefondernas värdeutveckling följer aktiemarknadens utveckling. En uppgång eller nedgång i aktiekurserna påverkar värdet på en fondandel i en aktiefond. Risken är likväl mindre i aktiefonder än i enskilda aktieplaceringar, eftersom risken minskas av att fondens placeringar är diversifierade i flera olika placeringsobjekt. De flesta aktiefonderna placerar på flera olika marknadsområden samt i olika branscher, vilket också minskar risken jämfört med placeringar i enskilda aktier. Blandfonder En blandfond kan placera både i aktier och i räntebärande objekt. Blandfondens portföljförvaltare följer marknadsutvecklingen och fattar utifrån den beslut om i vilket förhållande placeringar görs på aktie- och räntemarknaden. Ränte- och aktieplaceringarnas viktning och deras variationsgränser fastställs i fondens stadgar, liksom även placeringarnas geografiska allokering. Risknivån i blandfonder ligger mellan ränteoch aktiefonder. Räntefonder Räntefonder placerar i räntebärande objekt. Räntefonder kan huvudsakligen indelas i korträntefonder och långräntefonder. Korträntefonder placerar sina tillgångar huvudsakligen i ränteinstrument som emitterats av staten, banker eller företag, och vilkas ränterisk är under ett år. Fondernas mål är i allmänhet att på lång sikt uppnå högre avkastning än avkastningen på tre månaders Euribor-ränta. Långräntefonderna placerar sina tillgångar huvudsakligen i ränteplaceringar med en återstående löptid på i genomsnitt 3 6 år. Sådana är exempelvis masskuldebrevslån emitterade av staten, offentligrättsliga samfund eller företag. Räntefonder lämpar sig för placerare som eftersträvar en jämn värdeutveckling med moderat risk. De lämpar sig både för kort- och långfristiga placeringar. Korträntefonderna kan vara ett behändigt placeringsalternativ till insättningar och andra placeringsformer av kassamedel och kontanter. Långräntefonderna lämpar sig bäst för längre placeringar. Räntefondernas placeringsverksamhet är utöver en ränterisk även alltid förknippad med en kreditrisk, vilket innebär att fondens värde kan minska på grund av att betalningsförmågan hos emittenten av ränteinstrumentet kan försvagas eller att emittenten blir insolvent. Specialplaceringsfonder En ränte-, bland- eller aktiefond kan vara en specialplaceringsfond som har rätt att avvika från placeringsbegränsningarna i lagen om placeringsfonder. Specialplaceringsfonderna tar ofta större risker än placeringsfonder som agerar enligt lagen om placeringsfonder. Specialplaceringsfonder är t.ex. indexfonder och vissa hävstångsfonder. Tillväxtandelar och vinstutdelning Alexandrias Fonder har endast tillväxtandelar. Dessa kallas för s.k. B- andelar. Till innehavare av tillväxtandelar utdelas ingen vinstandel, utan avkastning generas i form av en snabbare värdestegring jämfört med avkastningsandelar. Alla tillväxtandelar är sinsemellan lika stora och avkastar inom samma andelsslag lika rätt till fondens förmögenhet och vinstutdelning. En andels bråkdel ger rätt till en andel motsvarande bråkdelen till Fondens förmögenhet och vinstutdelning. 2/6

3 Fondandelsserier Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden kan omfatta sådana fondandelsserier vilka har från varandra avvikande förvaltningsarvoden. Fondandelsserierna kan avvika från varandra på basis av teckningssumma eller det totala kundförhållandet i Alexandriakoncernen. Fondbolagets styrelse besluter om de specifika villkoren för tecknandet av andelar i de andelsserier som emitteras. Teckningsvillkoren fastställs i de fondspecifika faktabladen med basfakta för investerare som gäller vid respektive tidpunkt. Respektive fondandelsserie innehåller endast tillväxtandelar. En andelsägare kan byta en tillväxtandel till en annan tillväxtandel. På byte av fondandelar från en fondandelsserie till en annan inom samma Fond tillämpas samma principer som vid inlösen och teckning av andelar i den Fond som innehas. Om andelsägarens innehav under innehavsperioden till följd av ny teckning eller ett fondbyte inom en enskild fondandelsserie överstiger en annan fondandelsseries minimiteckningsbelopp, konverterar Fondbolaget på andelsägarens begäran innehavet att gälla den fondandelsserie vars minimiteckning det nya innehavet motsvarar vid konverteringstidpunkten. Om andelsägarens innehav under innehavsperioden till följd av inlösen eller fondbyte i en enskild fondandelsserie understiger minimiteckningsbeloppet för den ifrågavarande serien vid tidpunkten för teckningen, har Fondbolaget rätt att konvertera innehavet till den fondandelsserie som motsvarar minimiteckningsbeloppet vid konverteringstidpunkten.. Avbrytande av inlösningar Uppgifter om fondandelens värde finns tillgängliga för allmänheten på Fondbolaget. Fondandelarnas noteringar kan dagligen följas på Alexandria Bankirfirma Abp:s webbplats. Räkenskapsperiod Fondbolagets och Fondernas räkenskapsperiod är ett kalenderår. Fondbolaget uppgör och publicerar senast tre (3) månader efter räkenskapsperiodens utgång årsberättelser för Fondbolaget och Fonderna. Årsberättelserna finns tillgängliga hos Fondbolaget. Fondernas halvårsrapport finns tillgänglig inom två (2) månader från rapporteringsperiodens utgång. Fondandelsägarstämma Egentlig fondandelsägarstämma hålls årligen före utgången av maj. Extra fondandelsägarstämma ska hållas när styrelsen anser det finns skäl därtill eller om Fondens revisor eller sådana fondandelsägare som tillsammans har minst en tjugondel (1/20) av alla utestående fondandelar skriftligen kräver att en sådan hålls för behandling av ett angivet ärende. Fondandelsägarstämman sammankallas av Fondbolagets styrelse. Vid fondandelsägarstämman fattas besluten med enkel majoritet. Varje hel andel av Fonden berättigar till en (1) röst på stämman. Fondandelsägaren kan vara företrädd genom fullmakt på fondandelsägarstämman. Rätten att rösta och delta i fondandelsägarstämman avgörs enligt den sista anmälningsdagen. Fondbolaget kan avbryta inlösen av fondandelar i det fall som anges i lagen eller Fondens stadgar. Inlösningar kan avbrytas t.ex. på grund av störningar i den normala informationsförmedlingen, Finansinspektionens föreskrift eller på de villkor som föreskrivs i lagen, om Fondens värde eller antalet fondandelsägare sjunker under de gränser som ges i lagen. Fondbolaget ger närmare information om dessa. Tecknings- och inlösenprovisioner Teckningspriset för en fondandel är fondandelens värde på teckningsdagen ökat med teckningsprovision. Fondandelens inlösenpris är fondandelens värde på inlösendagen med avdrag för inlösenprovision. Tecknings- och inlösenprovisionerna varierar beroende på Fond, se tabellen över provisioner, arvoden och avgifter. Regelbundna kostnader som uppstår av Fondens verksamhet För Fonden uppstår kostnader för handeln med värdepapper. Kostnader utgör också arvodena för Fondens placeringar i andra fonder. De maximala förvaltningsarvodena för de fonder som utgör placeringsobjekt framgår av Fondernas stadgar. Fondbolaget debiterar årligen Fonden med ett fast förvaltningsarvode. Det fasta förvaltningsarvodet beräknas dagligen och dras av från Fondens värde och den debiteras inte skilt av andelsägaren. Förvaltningsarvodets storlek varierar från fond till fond, se tabellen över provisioner, arvoden och avgifter. Det maximala förvaltningsarvodet anges i Fondens stadgar. Provisionen innehåller förvarsavgift. Kostnader för enskilda Fonder samt uppgifter om portföljens omloppshastighet finns i faktabladet med basfakta för investerare. Fondbolaget eller annat bolag som tillhör Alexandriakoncernen kan vara på det sätt som avses i EUkommissionens rekommendation 2004/384/EG berättigad till en del av förvaltningsarvodet i en sådan fond som utgör Fondens placeringsobjekt eller till det arvode som betalats till en värdepappersmäklare. Beräkning och offentliggörande av fondandelarnas värde Fondernas huvudsakliga risker Fondplacering är förenat med olika typer av risker beroende på den fond som utgör placeringsobjekt. Med risk avses den osäkerhet som hänför sill till fondplaceringarnas avkastning. Placeringarnas värde kan stiga eller sjunka och således kan placerarna förlora medel som de placerat i fonden. Som huvudregel kan man säga att risken är lägst i korta räntefonder som placerar på penningmarknaden och högst i aktiefonder som placerar på enskilda tillväxtmarknader. Under exceptionella marknadsförhållanden kan fondernas risker vara större än vad som angetts och risken att förlora de medel som placerats i fonden kan öka. Nedan beskrivs de olika riskerna som är förknippade med fondplacering mer ingående. De mest typiska riskerna som hänför sig till en enskild Fond framgår därtill av den aktuella Fondens faktablad med basfakta för investerare. Volatilitetsrisker (alla fonder) Fondplacering är förknippat med värdefluktuationer, vars styrka varierar per fond. På grund av fondens dagliga värdefluktuation kan placerarna förlora de medel som de placerat i fonden. Fondens värdefluktuation mäts i allmänhet med dess volatilitet. Ju högre fondens årliga volatilitet är, desto högre är fondens volatilitetsrisk, dvs. den risk som hänför sig till fondens värdefluktuation. Marknadsrisk (alla fonder) Med marknadsrisk avses den allmänna utvecklingen på den marknad som utgör fondens placeringsobjekt, vilken inverkar på fondens värde. Aktiefondernas utveckling är exempelvis beroende av utvecklingen på den globala aktiemarknaden. Geografisk risk (gäller fonder som koncentrerar sig på bestämda geografiska områden) Fondbolaget beräknar fondandelarnas värden varje dag enligt 48 i lagen om placeringsfonder och enligt Fondens stadgar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar (värdepapper, kontakta medel och övriga tillgångar inklusive influten avkastning) dra av Fondens eventuella skulder. I en fond som koncentrerar sig på ett bestämt geografiskt område är placeringarna förknippande med en geografisk risk. Med denna risk avses att förändringarna i framtidsutsikterna för ett bestämt geografiskt område kan ha en betydande inverkan på värdet av fondens placerings- 3/6

4 objekt. Värdeutvecklingen på placeringar som hänför sig till ett bestämt geografiskt område kan avvika avsevärt från den allmänna värdeutvecklingen på aktie- eller räntemarknaden. Risk som hänför sig till fondens tillgångsslag (alla fonder) Ju mer en fond har koncentrerat sina placeringar till bestämda tillgångsslag, såsom t.ex. aktier eller ränteinstrument, desto högre är fondens risk som hänför sig till tillgångsslagen. I blandfonderna har man strävat efter att minska den risk som hänför sig till fondens tillgångsslag genom att sprida placeringarna på flera olika tillgångsslag. I fonder som placerar i enskilda tillgångsslag kan förändringar i framtidsutsikterna för enskilda tillgångsslag ha en betydande inverkan på fondens värde. Då en fond placerar endast i exempelvis råvaror är risken i anslutning till tillgångsslaget högre än vid en bredare diversifiering av fondens placeringar på olika tillgångsslag. Branschrisk (gäller fonder som koncentrerar sig på bestämda branscher) En fond som placerar i en bestämd sektor eller bransch är förknippad med sektor- eller branschrisk. Med denna risk avses att förändringarna i framtidsutsikterna för en bestämd sektor eller bransch kan ha en betydande inverkan på värdet av fondens placeringsobjekt. Värdeutvecklingen i placeringar som hänför sig till en bestämd sektor eller bransch kan avvika avsevärt från den allmänna utvecklingen på aktiemarknaden. Valutarisk (fonder som placerar i objekt noterade i annan valuta än euro) Fonden inkluderar valutarisk då den placerar i värdepapper noterade i annan valuta än euro. Ju mer fonden har placeringar i annan valuta än euro och ju mer dessa valutors värde fluktuerar i förhållande till euron, desto högre är fondens valutarisk. Om valutan för fondens placeringsobjekt försvagas inverkar detta negativt på fondens värde, och om valutan stärks, inverkar detta positivt på fondens värde. Ränterisk (fonder som innehåller ränteplaceringar) Fonden är förknippad med ränterisk då den placerar i räntebärande placeringsobjekt. Med ränterisk avses att en förändring i räntenivån inverkar på värdet av fondens ränteplaceringar och därigenom på fondens värde. En höjning av den allmänna räntenivån inverkar negativt på värdet av de ränteplaceringar som utgör fondens placeringsobjekt medan en sänkning av räntenivån inverkar positivt på värdet av fondens ränteplaceringar. Ränterisken som ingår i fonden beskriver durationen. Fondens ränterisk (modifierad duration) är desto större, ju längre genomsnittlig löptid som återstår för de ränteplaceringar som utgör fondens placeringsobjekt. Sålunda är långa räntefonder normalt förknippade med en högre ränterisk än korta räntefonder. Kreditrisk (fonder som innehåller ränteplaceringar) Fondernas ränteplaceringar är förknippade med kreditrisk, vilket innebär att de ifrågavarande ränteplaceringarnas emittenter, garanter eller andra parter av någon anledning inte kan fullfölja återbetalningen av skulden på avtalat sätt. På fondens värde inverkar förändringarna i marknadens uppskattning av kreditriskens omfattning hos olika emittenter och i olika marknadssituationer. Om sannolikheten för återbetalningssvårigheter hos ränteplaceringarnas emittenter ökar, sjunker värdet på ifrågavarande ränteplaceringar i fonden, vilket inverkar negativt på fondens värde. På motsvarande sätt inverkar en minskning av sannolikheten för betalningssvårigheter positivt på fondens värde. Sådana räntefonder som placerar i masslån emitterade av företag med låg kreditvärdering (high yield-lån) är förknippande med högre kreditrisk än exempelvis räntefonder som huvudsakligen placerar i statsemitterade masslån inom euroområdet. För att hantera kreditrisken kan fonden ha olika placeringsbegränsningar som fastställer minimikreditvärderingen för de placeringar som kan utgöra fondens placeringsobjekt. Likviditetsrisk (alla fonder) Med fondens likviditetsrisk avses en sådan situation där de värdepapper som utgör fondens placeringsobjekt inte kan omsättas i kontanter inom önskad tid och/eller till ett skäligt pris, vilket inverkar på fondandelens värde om man blir tvungen att realisera placeringsobjekten vid en ogynnsam tidpunkt. En hög likviditetsrisk innebär att handeln med värdepapper sker i få eller små volymer. Då man genomför köp eller försäljning av ett värdepapper i en sådan likviditetssituation kan placeringens värde fluktuera kraftigt uppåt eller nedåt, i synnerhet om det är fråga om en större post. Likviditetsrisken kan också uppfattas som en situation där handel med värdepapper inte är möjlig exempelvis på grund av ett funktionsavbrott på börsen. En realisering av en likviditetsrisk kan vid sidan av värdepapprets prisutveckling även inverka på tidtabellen för verkställandet av fondinlösen. Clearingrisk (alla fonder, speciellt fonder som placerar på tillväxtmarknader) Med clearingrisk avses en sådan risk där motparten vid värdepappershandel underlåter att handla i enlighet med avtalade villkor, fastän den andra parten har uppfyllt sina avtalsförpliktelser. Clearingrisken är högre vid interkontinentala värdepappers- och valutatransaktioner, eftersom affärerna eventuellt clearas inom olika tidszoner. Clearingrisken är högre på tillväxtmarknaden än motsvarande risk på den utvecklade värdepappersmarknaden bland annat på grund av avvikelser i handelspraxisen. De nya aktiemarknaderna är ännu under utveckling, varför en fördröjning av clearingen av värdepappersaffärer också kan skjuta upp verkställandet av inlösen av fondandelar. Politisk risk (alla fonder) De marknader som utgör fondens placeringsobjekt kan vara förknippade med politisk risk, vilken kan realiseras som en marknadsrisk med inverkan på fonden. Med sådan politisk risk avses exempelvis krig samt överraskande förändringar i den ekonomiska politiken eller den politiska miljön inom det marknadsområde som utgör fondens placeringsobjekt, vilka kan ha oväntad inverkan på priset på de värdepapper som utgör fondens placeringsobjekt. De marknader som utgör fondens placeringsobjekt kan vara förknippade med politisk risk, vilken kan realiseras i form av en operativ risk som inverkar på fonden. En sådan politisk risk kan ta sig i uttryck i olika sanktioner, såsom exempelvis skattepåföljder, valutareglering och försvårad hemtagning av medel från utlandet. Dessa faktorer kan inverka på priset på de värdepapper som utgör fondens placeringsobjekt eller på tidpunkten för verkställande av fondernas inlösen. Aktiv risk (alla fonder) Fondens framtida värdeutveckling är beroende av framgången i portföljförvaltarens placeringsverksamhet. Den aktiva risken beskriver fondens följsamhet mot indexet och är resultatet av den aktiva portföljförvaltningen. Genom aktiv portföljförvaltning, dvs. genom en aktiv placeringssyn avseende placeringsobjektens framtida positiva eller negativa utveckling, eftersträvas bättre avkastning än jämfört med indexet. En aktiv placeringssyn framgår i allmänhet på så sätt att viktningen av fondens placeringar avviker från indexet. Portföljförvaltaren överviktar de placeringsobjekt som enligt placeringssynen ger fonden en bättre avkastning och underviktar på motsvarande sätt placeringar med en sämre antagen avkastning. Som en följd av den aktiva risken kan fondens värdeutveckling avvika från indexets värdeutveckling. Operativa risker (alla fonder) Med operativ risk avses en sådan risk som hänför sig till fondens placeringsobjekt och som orsakas av exempelvis placeringsobjektets externa faktorer och teknologi eller av bristfällig funktion hos personalen, organisationen eller i de interna processerna. Dessa risker kan realiseras i form av funktionsstörningar i IT-systemen vid clearing och förvaring 4/6

5 i samband med värdepappershandel, vilket kan ha negativ inverkan på handeln med ett värdepapper som utgör fondens placeringsobjekt. Force majure-risk (alla fonder) Med force majeure-risk avses avtalsoberoende faktorer som orsakar oförutsedda och oöverstigliga följder, vilka utgör en risk för verksamhetens kontinuitet och vilka avtalsparterna inte bär ansvar för. Force majeure-risker är exempelvis allvarliga naturkatastrofer, uppror, strejker och krigstillstånd. En realisering av force majeure-risker kan ha en betydande inverkan exempelvis på priset på de värdepapper som utgör fondens placeringsobjekt eller på fondens möjligheter att bedriva värdepappershandel. Som en följd av detta kan en realisering av force majeure-risker också inverka på tidtabellen för verkställandet av fondinlösen. Eventuella fel i beräkningen av fondernas värde Fondbolaget upprätthåller en fondspecifik förteckning över de fel som skett vid värdeberäkningen, vilken andelsägarna har rätt att ta del av. Vid fastställandet av ett väsentligt fel i värdeberäkningen tillämpas nedan nämnda principer: I de situationer där gränsen för ett väsentligt fel i värdeberäkningen överskrids vidtas åtgärder i enlighet med Finansinspektionens och Fondbolagets interna direktiv. Fonderna indelas i fyra olika kategorier utifrån den årliga volatiliteten för en tillväxtandel i respektive Fond som publicerats i senaste årsberättelse eller halvårsrapport. Gränsen som tillämpas för ett väsentligt fel i värdeberäkning är 0,1 % av placeringsfondens värde. Tillämpas på fonderna: Alexandria Cautious Manager Fund, Alexandria Balanced Manager Fund, Alexandria Growth Manager Fund, Alexandria Aggressive Manager Fund och Alexandria Emerging Markets Manager Fund. Beskattning Fonder kan bedriva värdepappershandel utan att försäljningsvinster beskattas. Fonderna betalar inte inkomstskatt. Fondandelsägaren betalar skatt på placeringens värdestegring först i det skede när fondandelarna inlöses eller då eventuell avkastningsandel utbetalas. Förmögenhetsskatten avskaffades år Alexandria Fondbolag Ab meddelar vid årets slut skattemyndigheterna om värdet på andelsägarnas fondinnehav i fonder som är registrerade i Finland, om inlösen av fondandelar jämte anskaffningspriser samt utbetalda avkastningsandelar. Fondandelsägaren behöver således inte skilt i sin skattedeklaration uppge den avkastning som betalats på fondandelarna eller antalet fondandelar som han innehar. Andelsägaren ska dock själv anmäla överlåtelsevinster i skattedeklarationen eller genom att komplettera skatteförslaget. Fondandelsägaren ska emellertid själv granska överlåtelsevinsterna och -förlusterna i sin beskattning. Ovan redogörs för beskattningen endast i huvuddrag och ändringar i beskattningen är möjliga. Placeraren får vid behov närmare information från t.ex. skattebyrån. Distansförsäljning Finlands lagstiftning förutsätter att det vid distansförsäljning av fonder även ges följande uppgifter: Då en konsument ingår ett avtal gällande finansiella tjänster vid distansförsäljning, t.ex. via en nät- eller telefonbank, har han i vissa fall rätt att annullera avtalet. Annulleringsrätten gäller dock enligt lagen inte avtal i anslutning till placeringsfonder. Sådana avtal i anslutning till fonder är bl.a. fondteckningar, fondbyten, inlösen och byte av serier samt fortlöpande fondsparavtal. Kunden kan naturligtvis med beaktande av det förfarande som beskrivs i punkt Teckning och inlösen i Fondens stadgar lösa in sina fondandelar eller på motsvarande sätt avsluta sina fortlöpande fondsparavtal enligt gällande avtalsvillkor. Förhandsuppgifter om distansförsäljning, avtalsvillkor och kundservice ges på finska och svenska. Förhandsuppgifter ges i enlighet med Finlands lagstiftning. Placerarskydd och lösning av tvister samt rättsskyddsförfaranden utanför domstol I ärenden som gäller fondplaceringar ska kunden alltid i första hand kontakta Alexandriakoncernen, tfn (lna/msa). Om det mellan Fondbolaget och kunden uppstår sådana konflikter gällande fondplaceringar som inte kan lösas genom förhandlingar, kan kunden vid behov (i stället för domstolsbehandling) hänskjuta behandlingen av konflikten till Värdepappersnämnden som verkar i anslutning till Försäkrings- och finansrådgivningen ( Försäkrings- och finansrådgivningen ger råd, instruktioner och förslag till lösning på problemsituationer före behandlingen i Värdepappersnämnden. Värdepappersnämnden ger vid behov förslag till lösning i ärenden som gäller innehållet i lagstiftningen om värdepappersmarknaden och myndighetsbestämmelser i anslutning därtill samt tillämpning av avtalsvillkor, god värdepappershandelssed och övriga ärenden som gäller värdepapperspraxis. Tjänsten är avgiftsfri och tillgänglig för fondbolagets alla icke-professionella placerare. Kunden kan kontakta Försäkrings- och finansrådgivningen/värdepappersnämnden per telefon, brev, fax eller e-post. Värdepappersnämndens kontaktuppgifter är: Porkalagatan 1, Helsingfors, telefon (09) , fax (09) och e-post info@fine.fi. Närmare information om Värdepappersnämnden finns på nämndens webbplats: Övrig information Fondbolaget har rätt att använda utomstående förvaltnings- och rådgivningstjänster för skötseln av placeringsverksamheten, t.ex. portföljförvaltnings-, bokförings- och datatekniktjänster samt tjänster för mottagning av tecknings- och inlösningsuppdrag samt rätt att betala avgiftsåterbäring på de provisioner som det debiterar. Fondbolaget kan också ingå avgiftsdelningsavtal. Fondbolaget kan få provision på basis av fondens placeringar. Alexandria Fondbolag Ab har lagt ut fondens portföljförvaltning på SEB Kapitalförvaltning Finland Ab. Marknadsföringen av fonden sköts av Alexandria Bankirfirma Abp. Fondbolaget kan därtill använda andra ombud i sin marknadsföring. Alexandria Bankirfirma Abp får provision på basis av fondförsäljningen. Provisionen kan grunda sig på fondteckningar, inlösen eller på den befintliga fondstocken. Syftet med provisionerna är att täcka Fondernas kostnader för fondteckningar, inlösen och förvaltning och utbetalningen av den strider inte mot kundens intresse. Som Fondens förvaringsinstitut fungerar Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ.), Helsingforsfilialen. Som Fondbolagets och fondens revisor fungerar CGR-sammanslutning PricewaterhouseCoopers Ab och såsom huvudansvarig revisor CGR Carl Johan Wilhelm Weckman. Fondbolaget upprätthåller en fondspecifik förteckning över de väsentliga fel som skett vid värdeberäkningen, vilken andelsägarna har rätt att ta del av. Alexandria Fondbolag Ab är ett fondbolag som bedriver placeringsfondsverksamhet och som har införts i Finlands handelsregister. Finansinspektionen har beviljat Alexandria Fondbolag Ab verksamhetstillstånd Finansinspektionen bevakar Fondbolagets och fondens verksamhet. 5/6

6 Tilläggsinformation Fondens delårsrapport som innehåller information om Fonden och dess placeringsstrategi samt Fondens fullständiga stadgar och basfakta för investerare kan erhållas kostnadsfritt från Alexandria Fondbolag Ab samt på Internet Årsberättelser och fondprospekt fås också från Alexandria Fondbolag Ab. Fondprospektet innehåller utförligare information om risker, beskattning och Fondbolagets verksamhet. Ovan nämnda dokument skickas på begäran till kunden utan kostnad. Kontaktuppgifter Alexandria Bankirfirma svarar gärna på frågor gällande placeringar och val av lämplig fond. Alexandria Bankirfirmas placeringsrådgivare är anträffbara må fr kl på nummer (lna/msa). Ni kan också lämna en begäran om att vi tar kontakt på våra hemsidor De placeringsfonder som förvaltas av Alexandria Fondbolag Ab är inte avsedda för personer som bor i Förenta staterna eller för sammanslutningar som verkar i Förenta staterna. Begränsning som gäller amerikanska kunder Fondandelar i de placeringsfonder (nedan Fonden ) som förvaltas av Alexandria Fondbolag Ab (nedan Fondbolaget) är inte registrerade enligt United States Securities Act från år 1933 ( Act 1933 ), Investment Company Act från år 1940 ( Act 1940 ) eller enligt annan tillämplig lagstiftning i Förenta staterna. Således får inte fondandelar i Fonder som förvaltas av Fondbolaget erbjudas, säljas, överföras eller förmedlas direkt eller indirekt till Förenta staterna, dess delstater, besittningar eller övriga rättskipningsområden (kollektivt Förenta staterna) eller till amerikanska medborgare eller personer som bor i Förenta staterna, vilka har definierats i Act 1933 eller annat reglemente, eller till förmån för en sådan person eller på en sådan persons vägnar (förutom vissa kvalificerade köpare som är befriade från registreringskraven i Act 1944). Kunder som önskar teckna fondandelar i Fonder som Fondbolaget förvaltar ska på begäran intyga att de inte är medborgare av eller bosatta i Förenta staterna. Innehavare av fondandelar ska meddela Fondbolaget om eventuella förändringar i sin status som icke-medborgare av eller icke-bosatt i Förenta staterna. Eventuella investerare ombes vid behov konsultera sina jurister om de är osäkra på sin status och de önskar investera fondandelar i Fonder som förvaltas av Fondbolaget. Fondbolaget kan vägra att ta emot fondandelsteckningar gjorda av medborgare av Förenta staterna eller låta bli att registrera en överföring av fondandelar till medborgare av eller personer bosatta i Förenta staterna. This materia constitutes neither an offer to provide nor a solication of any offer to purchase or sell mutual fund or any other products or services of Alexandria Fund Management Ltd. Mutual Funds, products and services of Alexandria Fund Managemant Ltd are nor intended for United States resident or residents in other countries who are temporarily present in the United States, or any corporation, partnership or other entity organized or existing under the laws of the United States or any state, territory, or possession thereof, or any estate or trust which is subject to United States tax regulations. The above-mentioned United States residents and entities may not purchase any mutual funds or any other products or services of Alexandria Fund Management Ltd. Bilageförteckning Prislistan gäller fr.o.m Basfakta för investerare och stadgar Blandfonder Basfakta för investerare gäller fr.o.m. Fondens stadgar gäller fr.o.m. Alexandria Cautious Manager Fund Basaktiefonder Alexandria Balanced Manager Fund Alexandria Growth Manager Fund Aktiefonder på tillväxtmarknaden Alexandria Aggressive Manager Fund Alexandria Emerging Markets Manager Fund /6