Diskretionär förvaltning. av strukturerade placeringar

Transkript

1 Diskretionär förvaltning av strukturerade placeringar

2

3 Diskretionär förvaltning av strukturerade placeringar

4

5 Modernare kapitalförvaltning Framför dig har du någonting unikt. Det handlar om modern kapitalförvaltning. Vårt förvaltningserbjudande riktar sig till dig som värdesätter engagemang och kompetens hos din förvaltare. Du kommer att inse att det här ger dig tillgång till investeringar som traditionellt sett endast varit förbehållna stora professionella portföljförvaltare och investmentbanker. Vårt diskretionära förvaltningserbjudande är en tjänst som vänder sig exklusivt till dig som har ett större kapital att placera och har behov av en långsiktig och kvalificerad kapitalförvaltning. Vårt erbjudande har skapats med utgångspunkten att göra din förmögenhetsförvaltning så enkel och effektiv som möjligt. I ett diskretionärt uppdrag tecknar du ett avtal om diskretionär portföljförvaltning med Strukturinvest Fondkommission. Vi förvaltar kapitalet varje dag, vecka, månad under så många år du vill vara vår kund, utifrån de ramar vi har kommit överens om. Förvaltningen sker med hjälp av skräddarsydda strukturerade placeringar, skapade med utgångspunkt i vår kunskap och expertis. Detta för att kunna generera en långsiktigt god tillväxt på ditt kapital.

6

7 Diskretionär förvaltning Den diskretionära förvaltningen passar dig som tycker att förutsägbarhet och kunskap är viktigt i kapitalförvaltning. Du vill själv vara med och utforma riktlinjerna för hur dina pengar skall förvaltas, men du ser gärna att en professionell förvaltare analyserar finansmarknaderna och räknar på bästa möjliga investeringar. Vår förvaltning skapas baserat på kunskap, erfarenhet och expertis, varför du som kund kan sova tryggt om nätterna. Våra kunder är privatpersoner, företag och institutioner såsom stiftelser, landsting och kommuner. Diskretionär förvaltning är en finansiell tjänst där du som investerare ger oss som förvaltare mandatet att fatta löpande placeringsbeslut inom ramen för ett på förhand uppsatt placeringsreglemente. Målsättningen är att den diskretionära förvaltningen över tid skall skapa mervärde i form av överavkastning jämfört med fastställda jämförelseindex. Det viktiga är att du som kund känner förtroende och trygghet med Strukturinvest som förvaltare. Som kund i en diskretionär förvaltning behåller du kontrollen över din portfölj samtidigt som du lämnar över ansvaret för de löpande placeringsbesluten till en expert.

8

9 Avslappnad och informerad Den diskretionärna kapitalförvaltningen ger dig som investerare möjligheten att luta dig tillbaka. Låt professionella förvaltare eftersträva bästa möjliga avkastning i förhållande till önskad risk för dig och ditt kapital, allt utifrån de riktlinjer du på förhand har bestämt. Förvaltningen ställer, om du så önskar, inga krav på dig som kund. Vill du däremot följa förvaltningens utveckling har du genom Strukturinvest möjlighet att kontinuerligt uppdatera dig själv. Läs mer under rubriken Rapportering. Riskjusterad avkastning är precis vad det låter som avkastning justerad för den risk som har tagits för att uppnå den specifika avkastningen. Utgångspunkten i en framgångsrik förvaltning är enligt oss att skapa så hög avkastning som möjligt till en på förhand bestämd och känd risk. Hög avkastning som tillkommer på bekostnad av ökad risk är inte önskvärt i en förvaltning som syftar till att skydda och förränta kapitalet på ett ansvarsfullt sätt.

10

11 Vårt förvaltarteam Förvaltarteamet som varje dag arbetar med att skydda och förränta ditt kapital består av en ansvarig förvaltare och ett förvaltningsråd som tillsammans har flera års erfarenhet av finansiella marknader i allmänhet och strukturerade placeringar och derivat i synnerhet. Ansvarig förvaltare Ansvarig förvaltare är Claes Tallhage. Claes jobbar dagligen, i sin roll som CIO på Strukturinvest, med utveckling och handel av strukturerade derivat samt med institutionell rådgivning av strukturerade placeringar. Claes, som har varit hos Strukturinvest sedan 2009, har tidigare arbetat på JP Morgan i London med försäljning, handel och utveckling av strukturerade derivat mot den nordiska marknaden. Claes är civilingenjör från Chalmers Tekniska Högskola och civilekonom från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet. Förvaltningsråd Förvaltningsrådet består av Olof Gustafsson och Fredrik Langley, som båda har lång erfarenhet av handel med och förvaltning av derivat och strukturerade placeringslösningar åt pensionsbolag, banker, försäkringsbolag och större institutioner i Norden, från sina tidigare arbeten som Nordenansvariga för strukturerade placeringar på Societe Generale i London. J.P. Morgan är en amerikansk investmentbank. Banken har varit verksam i över 200 år och tillhandahåller idag ett brett utbud av finansiella tjänster till bland annat företag, institutionella investerare, stater och hedgefonder i mer än 100 länder världen över. Societe Generale är en fransk investmentbank. Banken grundades 1864 och är idag en av Europas största finansiella institutioner med 33 miljoner kunder i 77 länder.

12

13 Kontrollerad opportunism Vår förvaltning och våra affärsbeslut präglas av kompetens, nyfikenhet och närhet. Vi har flera års erfarenhet av handel med finansiella derivat och strukturerade placeringar från ledande internationella investmentbanker. Vi drivs av en nyfikenhet att hela tiden förstå vad som för tillfället är bäst och vi har en uttalad strategi att hela tiden vara nära marknaden. Detta innebär att vi dagligen värderar och analyserar ett stort antal placeringar för att hela tiden förvalta kapitalet på bästa sätt. Vår filosofi är enkel kapitalet skall förvaltas så att risker och möjligheter är tydliga och kända redan på förhand. Vi ogillar överraskningar.

14

15 Våra verktyg Obegränsade Vi använder oss framförallt av strukturerade placeringar. Detta är ett samlingsnamn för investeringar som skapas genom en kombination av obligationer och derivat. Placeringarna kan utformas på flera olika sätt varför möjligheten att skapa en investering helt enligt förvaltarens syn på risk och avkastningspotential är nära på obegränsad. De vanligast förekommande huvudformerna av strukturerade placeringar, som var och en erbjuder olika kombinationer av risk och avkastningspotential, är kapitalskyddade placeringar, indexbevis, autocalls och marknadswarranter. Skräddarsydda Med strukturerade placeringar kan den riskjusterade avkastningen i en portfölj förbättras genom en bättre riskkontroll och mer portföljanpassade avkastningsmöjligheter. Avkastningen kan knytas till ett flertal olika tillgångsslag och risk- och avkastningsprofil kan skräddarsys utefter portföljens befintliga placeringar. Möjligheterna att skapa skräddarsydda exponeringar med behovsanpassade egenskaper är stora; något som oftast är svårt eller rent omöjligt med traditionella alternativ. Det är skräddarsytt när det är som bäst. Förutsägbara I traditionell aktieförvaltning hävdar vi att det är svårt - om inte till och med omöjligt - att på förhand veta hur stor risk man faktiskt tar. Teorin skiljer sig från verkligheten, något som de senaste årens kraftiga svängningar i aktiemarknaden är ett tydligt tecken på. Genom att erbjuda en redan på förhand definierad risk skapar strukturerade placeringar en bättre förutsägbarhet i avkastningen. Genom olika kombinationer av helt eller delvis kapitalskyddade lösningar kan förvaltare av strukturerade placeringar, till skillnad från förvaltare av traditionella aktieplaceringar, i större utsträckning redan på förhand definiera hur stor del av portföljens värde som kan eller får förloras om aktiemarknaden skulle gå ner. Aktiva Strukturerade placeringar är investeringar med dynamiska egenskaper. Placeringarna ändrar karaktär i relation till hur marknaden rör sig, varför de kontinuerligt måste bevakas, analyseras och handlas. Efter hand som marknaden rör sig, eller tiden går, förändras risk- och avkastningsprofil och en anpassning till detta lägger enligt oss grunden för framgångsrik förvaltning över tid.

16

17 Förvaltning i flera dimensioner Vår diskretionära förvaltning bygger på ett aktivt beslutstagande i vad vi anser är de tre viktigaste dimensionerna i finansmarknaderna marknadsexponering, risk och avkastningsprofil. Traditionella instrument möjliggör aktiva beslut i en dimension marknadsexponeringen - något som vi anser gör denna typ av förvaltning haltande och ofullständig över tid. Marknadsexponeringen är viktig, men risk och avkastningsprofil är minst lika viktiga. Vi är därför först nöjda när vi hittar en marknadsexponering med bra potential tillsammans med en risk och avkastningsprofil som utnyttjar den uppskattade potentialen på absolut bästa sätt.

18

19 Skräddarsydd För att den diskretionära förvaltningen skall vara precis så som du vill ha den, baserad på dina specifika önskemål om risk och avkastning, erbjuder vi två modellportföljer. Du har möjligheten att välja allokering mot respektive portfölj. Om trygghet kommer i första hand väljer du en kombination med övervikt i Portfölj Trygg. Om avkastning och potential står i första rummet väljer du en kombination med övervikt i Portfölj Offensiv. Genom att kombinera de båda modellportföljerna kan alla få en skräddarsydd och anpassad riskprofil. I portföljerna jobbar vi aktivt med riskspridning mellan tillgångsslag och diversifiering inom dem. Tillgångsallokeringen och diversifieringen skapar vi med utgångspunkt i fundamental och kvantitativ analys tillsammans med studier av sentiment och ett inslag av opportunism. Avkastning PORTFÖLJ OFFENSIV Kundportfölj Aktier utvecklade länder Aktier tillväxtländer PORTFÖLJ TRYGG Aktiefonder Bred portfölj av flera tillgångar Obligationer Risk

20

21 Trygg Portfölj Trygg är precis vad den låter som trygg. Det är en portfölj som har en stor andel av kapitalet placerat i kapitalskyddade placeringar där kapitalet vid oväntade marknadsrörelser är skyddat*. Detta för att du som kund skall kunna sova gott om natten med vetskapen att dina pengar mår bra. Risk och avkastningsprofil för respektive placering bygger på vår matematiska opportunism och kvantitativa kompetens. Vår närhet till marknaden gör att vi kan skilja bra villkor från dåliga. Vi vet också vilka marknadsklimat som är rätt och fel för respektive strukturerad placering. Portföljen är skapad för att generera en bra avkastning som bygger på marknadens utveckling och samtidigt tar hänsyn till det faktum att marknaderna inte alltid rör sig som förväntat. Detta skapar enligt oss möjligheter för en bra riskjusterad avkastning över tid. *Portfölj Trygg är i sig själv inte kapitalskyddad utan placerar till stor del i kapitalskyddade placeringar.

22

23 Offensiv Portfölj Offensiv möjliggörs av vår kännedom om och närvaro i de finansiella marknaderna i allmänhet och i marknaden för strukturerade placeringar i synnerhet. Det är en portfölj inom vilken vi, till skillnad från Portfölj Trygg, är mer opportunistiska i våra val. Precis som i Portfölj Trygg bygger respektive placering på samma matematiska opportunism och kvantitativa kompetens, men tillgångarna har stora skillnader. Merparten av kapitalet i portföljen placeras i indexbevis, med vissa delar i kapitalskyddade placeringar samt warranter. Portföljen har alltså högre risk än Portfölj Trygg och förväntas därför skapa en högre, men mer varierande, avkastning över tid. I portföljen jobbar vi med att aktivt söka placeringar som inte beter sig som övriga, mer traditionella placeringar. Vi kan ha placeringar som beror på relativ avkastning, utveckling i risk eller andra mer eller mindre svåråtkomliga tillgångar. En portfölj innehållande dessa tillgångar är ett bra tillskott i en traditionell förvaltning.

24

25 Kostnader Vi tror på oss själva och vår förmåga att leverera ett mervärde till våra kunder till en rimlig kostnad. Därför är vi stolta över att kunna erbjuda våra kunder ett långsiktigt sparande med fokus på avkastning utan onödigt höga avgifter. Vi jobbar efter vad vi tycker är en rättvis kostnadsmodell som i grunden består av en fast förvaltningsavgift samt ett arvode som baseras på förvaltarens prestation*. Betalt efter prestation, det är vår filosofi. För mer detaljerad information om kostnader och beräkning av avgifter ber vi dig ta del av Aktuell prislista på Det går också bra att slå oss en signal på så berättar vi mer. *Jämförelseindex för prestationsbaserat arvode är OMRX Tbill. För mer information se Placeringsreglemente.

26

27 Rapportering Som kund i vår diskretionära förvaltning kan du hela tiden följa utvecklingen i din depå genom vår onlinetjänst StrukturinvestOnline. Tjänsten är kostnadsfri och finns tillgänglig via Via StrukturinvestOnline har du hela tiden en god överblick över ditt sparande och har möjlighet att ta ut depåsammandrag, portföljrapporter, årssammandrag med mera. För de kunder som önskar finns även möjlighet att kvartalsvis erhålla depåsammandrag skickade till angiven e-postadress. Dessutom får samtliga kunder som har lämnat sin e-postadress till oss varje månad ett månadsbrev med marknadskommentarer och en beskrivning av förvaltarens syn på aktuella investeringsmöjligheter. Här visas också det aktuella innehavet i våra två modellportföljer.

28 Situationsoch behovsanalys Uppföljning och rapportering Målformulering Implementering Utformning av förslag på investeringsportfölj Formulering av förvaltningsmandat

29 Bli kund När du har läst så här långt har du förhoppningsvis fått en god bild av hur vi definierar modernare kapitalförvaltning. Om du tycker att vår förvaltningstjänst låter intressant och önskar bli kund tar du kontakt med din rådgivare eller hör av dig direkt till Strukturinvest Fondkommission på tel för att boka ett enskilt rådgivningsmöte. Under rådgivningsmötet görs en grundlig analys av din nuvarande ekonomiska situation. Fakta samlas in, förutsättningar och förväntningar klargörs. All rådgivning genomförs och dokumenteras enligt gällande regelverk. Syftet med analysen är att få en god förståelse för dina förväntningar på förvaltningstjänsten, önskad riskprofil, tidshorisont samt din kunskapsnivå. Med detta som utgångspunkt utformas ett skräddarsytt förslag till en diskretionär investeringsportfölj som avspeglar just dina preferenser vad gäller risk- och avkastningsprofil. Förslaget tas fram genom en passande kombination av de båda diskretionära modellportföljerna (Trygg respektive Offensiv). Utifrån detta förslag formuleras ett förvaltningsmandat tillsammans med dig som kund.

30

31 Strukturinvest Fondkommission Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och handel av finansiella investeringslösningar. Företaget grundades 2009 av två Londonsvenskar som under sina år på några av världens ledande investmentbanker bidrog till att bygga upp den nordiska marknaden för strukturerade placeringar åt lokala produktbolag, försäkringsbolag, pensionsbolag och banker. Strukturinvest Fondkommission har på kort tid etablerat sig som en av landets mest självklara placeringspartners till institutioner, företag och förmögna privatpersoner. Vår framgång bygger på att vi ständigt ligger i framkant och strävar efter att vid varje givet tillfälle upphandla marknadens bästa och mest intressanta placeringslösningar. Det görs omfattande kvalitetssäkring av villkoren i samtliga placeringar i syfte att skapa marknadens mest attraktiva kombinationer av avkastning och risk. Våra anställda har lång erfarenhet och omfattande kompetens av att arbeta med strukturerade placeringar och skräddarsyr, koordinerar, samt tillrättalägger placeringslösningar i nära samarbete med flera av de ledande investmentbankerna i världen. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn och finns representerat med kontor i Stockholm, Göteborg och Jönköping

32

33 Viktig information Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av tjänsten. Mer information om tjänsten finns i avtal om diskretionär förvaltning som tillhandahålls av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB. Broschyren kan inte ensam utgöra underlag för investeringsbeslut. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i avtalet. Strukturinvest Fondkommission (FK) AB ansvarar inte för fel i broschyren eller förluster som uppkommer genom att någon följer vad som sagts i denna broschyr eller använder sig av uppgifter lämnade däri.

34

35

36 Strukturinvest Fondkommission (FK) AB Box Göteborg Tel