Delårsrapport 1 januari - 30 september Volvofinans Bank AB. Bokslutskommuniké // Volvofinans Bank AB

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari - 30 september Volvofinans Bank AB Bokslutskommuniké // Volvofinans Bank AB

2 Rekordresultat och ökad räntabilitet på eget kapital summerar Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet på eget kapital % % 250 6% % % 0% 6,80% 8,14% 8,93% Kärnprimärkapitalrelation Kreditförluster/utlåning 25% 0,20% 20% 0,15% 15% 10% 0,10% 5% 0,05% 0,11% 0% 19,7% 21,9% 21,8% ,00% 0,04% 0,04%

3 VD har ordet Januari december i sammandrag Resultat före bokslutsdispositioner och skatt: 363,0 mnkr (330,6) Räntabilitet på eget kapital: 8,9 % (8,1) Utlåning per 31 december: 27,4 mdkr (24,8) Kreditförluster, netto: 11,9 mnkr (11,9) Kärnprimärkapitalrelation: 21,8 % (21,9) blev ett rekordår för svensk bilhandel. Över nya personbilar, nästan nya lätta transportbilar och nya tunga fordon, samt begagnade fordon nådde sina nya ägare. I denna goda marknad levererar Volvofinans Bank ett resultat för helåret som uppgår till 363,0 mnkr (330,6), och som är bankens bästa någonsin. Volvo Car Group fortsätter också att prestera goda försäljningsvolymer, både globalt och på den svenska marknaden, där över bilar såldes och marknadsandelen för märket stärktes och landade på 20,6 %. Varumärket Volvo har ytterligare stärkts i och med den succéartade lanseringen av XC90 och fortsätter nu med hjälp av helt nya modeller att etablera sig som en premiumtillverkare. Bland Volvohandelns övriga tre märken, Renault, Ford och Dacia, utmärkte sig Renault med en försäljningsökning på drygt 14 %. Inom affärsområdena säljfinans PV och Svensk Vagnparksfinans, har det goda bilåret inneburit fortsatt fina resultat. Under registrerades det 17 % privatleasingbilar, som andel av alla privatregistrerade personbilar i Sverige, vilket är den högsta siffran någonsin. För Volvos del är andelen privatlease 18 % av den totala försäljningen till privatpersoner. På företagsmarknaden är de större företagen fortsatt intresserade av att erhålla helhetslösningar för sina vagnparker och bankens intensifierade närvaro i fleetaffären, har gett god utväxling i marknaden. I det tunga lastvagnssegmentet (>16 ton), som domineras av de två stora aktörerna Volvo och Scania, blev Volvo Lastvagnars andel 39,5 %. I en tuff konkurrensutsatt bransch efterfrågar åkarna helhetslösningar, med förutsägbara kostnader för åkerierna, vilket kommer att gynna de tillverkare på marknaden som kan erbjuda kunderna breda mjukvarulösningar. Rekordlåg ränta har givetvis bidragit till att skapa den goda bilmarknad vi nu befinner oss i. Riksbanken har större delen av året hållit reporäntan på en minusnivå. Detta trots hög tillväxt och sysselsättning i svensk ekonomi, samt minskande arbetslöshet. Med stöd av dessa gynnsamma makroekonomiska förutsättningar, i kombination med en bättre verksamhetseffektivitet, är också både omsättningen och resultaten inom svensk Volvohandel bland de bästa någonsin. Försäljningen hos återförsäljarna genererade nya lån- och leasingkontrakt i cirka 50 % av affärerna. Dessa avtal resulterade i en utlåningsökning i Volvofinans Bank om 2,6 mdkr under. Omsättningen över Volvokortet ligger kvar på en hög nivå, 11,0 mdkr för helåret. Resultatet för affärsområdet ökar något, trots ett lägre kreditutnyttjande. Inom affärsområdet Volvokort investeras mycket i framtidens digitala mobila system, där banken naturligt vill ta en större andel av ECO-systemet avseende kundernas totala biltransaktioner och vi ser med stor tillförsikt och spänning fram emot bankens lanseringar av nya betal- och mobilitetstjänster under året. Vi kan också konstatera att Volvofinans Bank åtnjuter ett stort förtroende från privatpersoner när det gäller besparingar. Sparade medel på vårt sparkonto har under året ökat med dryga miljarden och antalet sparkontokunder har ökat med Vidare har banken på den svenska kapitalmarknaden tagit upp ny obligationsfinansiering till ett värde av 4 mdkr. Våra investerare är sedan länge förtrogna med vår affärsmodell och unika riskdelning med Volvohandlarna, vilket möjliggör konkurrenskraftig marknadsupplåning. Volvo Personvagnar annonserade den 29 december köpet av Sjätte APfondens aktieinnehav i Volvofinans Bank. Ett utökat ägande av en redan drivande och viktigt partner till banken, innebär ännu större möjligheter till skapandet av attraktiva finansieringsprodukter och betallösningar. Paketering tillsammans med Volvo, Volvohandlarna och försäkringsbolaget Volvia innebär mycket konkurrenskraftiga kunderbjudanden. Slutligen är det med stolthet som vi på Bilbanken presenterar vårt resultat för. Det pågår dock mängder av nya mobila initiativ i bankvärlden, som kommer att skärpa upp konkurrensen ytterligare, speciellt i Volvokortsaffären. Vi är mycket ödmjuka inför den nya konkurrensen, samtidigt som vi ser stora möjligheter med den nya tekniken. Vi får då som bilbank möjligheter att ytterligare skapa målgruppsanpassade lösningar för kunderna, vilket är viktigt när bilägandet förändras i grunden och nya former för nyttjande av bilar uppstår som t ex privatleasing och carsharing. Vår absoluta ambition är att fortsätta utveckla Bilbanken, för att leverera intressanta tjänster på ett tryggt och säkert sätt för kunderna, och ser fram emot ett spännande Conny Bergström Verkställande direktör Volvofinans Bank AB Informationen är sådan som Volvofinans Bank AB (publ), org.nr , skall offentliggöra enligt Lag om värdepappersmarknaden (SFS 2007:528). Denna rapport lämnades för offentliggörande den 22 februari 2016 kl

4 Finansiella rapporter Ägarförhållande/Verksamhet Volvofinans Bank ägs till 50 % sedan bolagets start 1959 av de svenska Volvoåterförsäljarna via sitt förvaltningsbolag, AB Volverkinvest. Sjätte AP-fonden äger 40 % och Volvo Personvagnar AB 10 %. Volvofinans Banks huvuduppgift är att genom produkt- och säljfinansiering, med god lönsamhet, aktivt stödja försäljningen av de produkter som marknadsförs i Volvohandeln på den svenska marknaden. Volvofinans Bank AB är moderbolag i en koncern med vilande dotterbolag. Med stöd av ÅRKL 7 kap 6a, upprättar Volvofinans Bank från och med inte någon koncernredovisning, eftersom verksamheten i dotterbolagen är av ringa betydelse. Volymer/utlåning Försäljningen av nya personbilar i Sverige ökade med 14 % jämfört med samma period föregående år. Totalt registrerades personbilar ( ). Andelen Volvo-, Renault- och Fordregistreringar uppgick till (87 486) och de sammanlagda marknadsandelarna uppgick till 29 % (29). 43 % (43) av alla personbilsaffärer, nytt och begagnat, inom den svenska Volvohandeln genererar ett finansiellt kontrakt till Volvofinans Bank. Nybils- och begagnatpenetrationen är 49 % respektive 35 %. Volvofinans Bank finansierar den svenska Volvohandelns LV-försäljning, exklusive den del som sker via det AB Volvoägda Volvo Truck Center. Penetrationen för nya lastvagnar uppgick till 48 % (49). Den totala kontraktsstocken (lån- och leasingkontrakt) uppgick till kontrakt ( ). Lastbils- och bussandelen av kontraktsstocken uppgår till kontrakt (5 858), vilket utgör 3 %. Vagnparksfinans administrerar (29 364) vagnparksavtal. Via Volvokortet konsumerades varor och tjänster för totalt 11,0 miljarder kronor och antalet köpaktiva konton är en halv miljon varje månad. Med Volvo Lastbilskort handlades varor och tjänster för 428 mnkr via de korten. Utlåningsvolymen uppgick till 27,4 mdkr mot 24,8 mdkr föregående år. Lastbils- och bussandelen av utlåningen uppgår till 2,2 mdkr (2,1) vilket motsvarar 8 % av total utlåning. Vagnparks andel av utlåningen är 5,5 mdkr (5,1) eller 20 % och Volvokortets andel utgör 6 % eller 1,5 mdkr (1,6). Volvofinans Banks rörelsesegment är Volvokort (VK), Säljfinans PV (PV), Säljfinans LV (LV) och Vagnparksfinans (VP). Inom segmentet Säljfinans PV ryms lån- och leasingfinansiering av personbilar och inom Säljfinans LV lån- och leasingfinansiering av lastbilar och bussar och Volvo Lastbilskort. Vagnparksfinans innefattar leasingfinansiering och administration av vagnparker. Nedan redovisas rörelseintäkter, rörelseresultat, antal avtal samt utlåningsvolym för Volvofinans Banks rörelsesegment. Rörelseintäkter definieras som nettot av ränteintäkter, räntekostnader, leasingnetto, erhållna utdelningar, nettoresultat av finansiella transaktioner, provisionsintäkter och provisionskostnader. Omkostnader definieras som allmänna administrativa kostnader samt övriga rörelsekostnader. Volvofinans Bank bedömer det inte som relevant att dela upp sina skulder på de olika segmenten. Upplåningen styrs av det totala behovet och kan inte hänföras till segmenten specifikt. PV LV VP VK Totalt Rörelseintäkter*, tkr Omkostnader**, tkr Kreditförluster ***, tkr Rörelseresultat, tkr Räntebärande utlåningsvolym, mnkr snitt Antal avtal, snitt Antal aktiva konton, snitt * Rörelseintäkter inkluderar avskrivningar på leasingobjekt. ** Inklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar exklusive avskrivning på leasingobjekt. *** Inklusive nedskrivningar. Lån Leasing Totalt Antal kontrakt Snittkontrakt, tkr Belåningsvärde, mnkr Utnyttjad kredit, mnkr Belåningsprocent Marknadsvärde, mnkr Övervärde, mnkr Övervärde, procent Resultat Volvofinans Banks resultat före kreditförluster uppgår till 374,9 mnkr (342,6), en ökning med 9,4 %. Resultatökningen förklaras till största delen av förbättrade upplåningsmarginaler och ökad utlåningsvolym. Årets resultat ökade med 9,8 % till 363,0 mnkr (330,6). Kreditrisk och kreditförluster Kreditrisken för Volvofinans Bank är mycket låg eftersom den absolut dominerande delen av såväl kredit- som restvärdesrisk, enligt avtal, bärs av respektive Volvoåterförsäljare. Problemkrediter definieras som samtliga fordringar som är fallerade; det vill säga är förfallna sedan mer än 90 dagar eller satta i fallissemang av annat skäl. Volvofinans Banks problemkrediter avseende kontokortsfordringar uppgår till 10,8 mnkr (12,7) och för lån- och leasingutlåningen 91,3 mnkr (142,8). När det gäller engagemang avseende lån och leasing finns, förutom säkerhet i objekten, regressavtal innebärande att återförsäljarna står kreditrisken för 82,9 mnkr per balansdagen. Krediter med ränteeftergifter eller egendom som övertagits för skyddande av fordran uppgår till 9,4 mnkr. Konstaterade kundförluster avser kontokortsverksamheten. Befarade kreditförluster avseende hushållssegmentet har beräknats med hjälp av statistiska riskmodeller, medan företagssegmentets befarade förluster har beräknats individuellt genom en manuell genomgång. 4

5 Kreditförluster, netto 2014 Specifik reservering för kollektivt värderade lånefordringar * Bortskrivning av årets konstaterade kreditföluster Årets nedskrivning Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för specifika reserveringar för kollektivt värderade lånefordingar Volvofinans Banks likviditetstäckningsgrad (LCR), enligt artikel 415 i CRR (EU:s kapitalkravsförordning), uppgick per till 205 % (201). NSFR (Net Stable Funding Ratio) enligt Volvofinans Banks tolkning av Baselkommitténs rekommendation (BCBS295) var 143 %. Ränterisk är den nuvarande och framtida risken att räntenettot går ner på grund av en ogynnsam förändring i räntan. Den dominerande delen av bankens utlåning samt all upplåning följer den korta marknadsräntan vilket medför en begränsad ränterisk. Valutarisk uppstår på grund av ogynnsam förändring av valutakurser. All Volvofinans Banks utlåning görs i svenska kronor, i de fall upplåning sker i utländsk valuta kurssäkras denna, vilket medför att banken inte är exponerat för några valutakursrörelser. Kollektiv reservering för inträffade men ännu inte rapporterade förluster ** Årets nedskrivning Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för kollektiva reserveringar Kreditförluster, netto Rating Volvofinans Bank har internationellt kreditbetyg från Moody s Investors Service enligt nedan: - Kortfristig finansiering: P-2 - Långfristig finansiering: A3 - Utsikter: Stabila * Avser kreditförluster på lånefordringar som individuellt identifierats som osäkra och där reserverna bestämts utifrån historisk erfarenhet från liknande lån. ** Avser kreditförluster på lånefordringar som ännu inte identifierats som osäkra, men där det i en grupp av lån föreligger nedskrivningsbehov. Kapitalanskaffning Inlåningsvolymen över sparkonton har haft en god tillväxt under, bortsett från under första kvartalet. Under fjärde kvartalet var ökningen 575 mnkr och totalt saldo uppgick till 12,8 mdkr (11,7) den 31 december. Total inlåning, inklusive tillgodohavanden på Volvokortet samt inlåning från Volvoåterförsäljare, uppgick till 14,3 mdkr (13,8) och utgjorde 55 % (58) av bankens finansiering. Obligationer till ett värde av 4,0 mdkr har emitterats med god efterfrågan under året, varav 1,4 mdkr under fjärde kvartalet. Bankcertifikat emitteras löpande på penningmarknaden, utnyttjandet var 1,1 mdkr vid årsskiftet. Drivet av Volvofinans Banks utlåningstillväxt ökar utestående finansiering via bankens marknadslåneprogram till nominellt 10,8 mdkr (8,2). Utöver inlåning och marknadsupplåning finansierades verksamheten med bankkrediter, vilka uppgick till 1,0 mdkr (1,6). Andelen långfristig finansiering ( 12 mån) från marknad och banksektor, uppgick till 70 % (67). Finansiella risker Bankens verksamhet är löpande utsatt för ett antal finansiella risker. Likviditetsrisk är risken för att Volvofinans Banks betalningsåtaganden vid förfall inte kan infrias utan att kostnaden för betalningsmedel ökar avsevärt, eller i ett värsta scenario, inte kan infrias alls. För att hantera likviditetsstörningar har Volvofinans Bank dels en likviditetsreserv, med högkvalitativa likvida räntevärdepapper och obundna inlåningsmedel i annan bank, dels kontrakterade lånefaciliteter som på kort tid kan utnyttjas. Upplåning med kvarvarande löptid understigande ett år samt del av inlåningen, skall vid var tid täckas upp av likviditetsreserven och outnyttjade lånefaciliteter. Likviditetsreserven uppgick per den 31 december till 3,9 mdkr (3,8), varav värdepappersinnehavet utgjorde 1,9 mdkr (49 %) och inlåning i andra banker uppgick till 2,0 mdkr (51 %). Volvofinans Banks likviditetsreserv skall alltid vara lägst 10 % i förhållande till utlåningsvolymen, vid kvartalsskiftet var denna relation 14 % (15). Utöver likviditetsreserven uppgick tillgängliga och outnyttjade lånefaciliteter till 3,7 mdkr (3,7). Moody s inledde i mars en granskning av Volvofinans Banks kreditbetyg, vilket var ett led i utrullningen av ny ratingmetodik, som i sin tur var föranledd av EU:s krishanteringsdirektiv. Utfallet av granskningen meddelades den 28 maj och innebar att betyget för långfristig finansiering höjdes med två steg från Baa2 till A3, samtidigt som utsikterna ändrades till Stabila. En detaljerad och aktuell analys från Moody s finner ni på vår hemsida, volvofinans.se Kapitaltäckning Volvofinans Bank beräknar merparten av kreditrisken enligt intern riskklassificeringsmetod (IRK) efter att Finansinspektionen 2014 godkänt Volvofinans Banks ansökan om att beräkna företagsportföljen enligt IRK. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 21,79 % (21,93). Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,1 % (10,2). Händelser av väsentlig betydelse under räkenskapsåret Volvo Personvagnar AB kommer att utöka sitt ägande i Volvofinans Bank AB till 50 % och köper Sjätte AP-fondens 40 %, detta annonserades den 29 december och affären väntas bli klar under första halvan av Affären genomförs efter godkännande av tillbörliga myndigheter. 5

6 Bokslutskommuniké Kommunikén ger en rättvisande översikt av bankens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Göteborg i februari 2016 Conny Bergström Verkställande Direktör Kalender Vecka Årsredovisning 20 maj 2016 Delårsrapport, januari-mars 15 juni 2016 Årsstämma 26 augusti 2016 Delårsrapport, januari-juni 18 november 2016 Delårsrapport, januari-september Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida; volvofinans.se Vid eventuella frågor kontakta vår VD Conny Bergström, Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av revisorerna. 6

7 Nyckeltal Räntabilitet eget kapital, % 8,93 8,14 Riskkapital / Balansomslutning, % 12,60 12,68 Inlåning / Utlåning, % 52,33 55,44 Resultat / Riskvägda tillgångar, % 2,43 2,40 Kapitaltäckningskvot 2,72 2,74 Total kapitalrelation, % 21,79 21,93 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,79 21,93 Kreditförluster / Utlåning, % 0,04 0,04 K/I-tal 0,50 0,51 K/I-tal exkl kreditförluster 0,48 0,49 Resultaträkning Kv 4 Kv 3 Kv 4 Ränteintäkter Leasingintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner * Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Allmänna administrativa kostnader Av- och nedskrivning på materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt Resultat * Nettoresultat av finansiella transaktioner består av räntebärande värdepapper och relaterade derivat. 7

8 Balansräkning Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar i intresse- och övriga företag Aktier och andelar i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, inventarier Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt Övriga tillgångar * Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder * Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital Rörelseresultat Summa skulder och eget kapital * Varav derivatinstrument med positivt respektive negativt marknadsvärde Derivatinstrument med positivt marknadsvärde Derivatinstrument med negativt marknadsvärde Förändring eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari Årets resultat efter skatt Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning Utgående eget kapital 31 december Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari Årets resultat efter skatt Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning Utgående eget kapital 31 december

9 Kassaflödesanalys 2014 Löpande verksamhet Rörelseresultat Justering av poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner Av-/nedskrivningar Kreditförluster Betald skatt Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Kassaflöde av löpande verksamhet Investeringsverksamhet Balanserade utvecklingsutgifter Investeringar i aktier och andelar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde av investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning Kassaflöde av finansieringsverksamhet Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början - - Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet Kassaflöde av finansieringsverksamhet Likvida medel vid årets slut - - 9

10 Kapitalbas Kärnprimärkapital Eget kapital Kapitalandel av obeskattade reserver Immateriella anläggningstillgångar AVA-justering IRK-underskott Kärnprimärkapital Total kapitalbas Kapitalbas enligt Basel I Kapitaltäckning Utan övergångsregler Riskvägda tillgångar Kapitaltäckningskvot 2,72 2,74 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,79 21,93 Total kapitalrelation, % 21,79 21,93 Med övergångsregler Riskvägt exponeringsbelopp Kapitaltäckningskvot 1,89 1,92 Kärnprimärkapitalrelation, % 15,15 15,39 Total kapitalrelation, % 15,15 15,39 Den interna kapitalutvärderingen, per , har resulterat i ett internt bedömt kapitalbehov om (1 389). Inkluderas det kombinerade buffertkravet uppgår bankens totala kapitalbehov till mnkr (1 733). Kapitalöverskottet, beräknat på det interna kapitalbehovet inklusive buffertkrav, uppgår därmed till mnkr (1 293). Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kreditrisk enligt IRK Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Motpartslösa exponeringar Totalt enligt IRK Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter Exponeringar mot offentliga organ Institutexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Oreglerade poster Säkerställda obligationer Aktieexponeringar Övriga poster Totalt enligt schablonmetoden Operativ risk Kreditvärdighetsjustering (CVA) Totalt minimikapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Totalt kapitalkrav enligt övergångsregler

11 Kapital- och buffertkrav Kärnprimärkapitalkrav Primärkapitalkrav Totalt kapitalbaskrav Kärnprimärkapitalkrav Primärkapitalkrav Totalt kapitalbaskrav Procent Minimikapitalkrav 4,5 6,0 8,0 4,5 6,0 8,0 Kapitalkonserveringsbuffert 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 Kontracyklisk buffert 1,0 1,0 1, Summa 8,0 9,5 11,5 7,0 8,5 10,5 Belopp Minimikapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert Kontracyklisk buffert Summa kapitalkrav Leasingintäkter och samlat räntenetto Kv 4 Kv Kv Leasingintäkter från operationella och finansiella lesingavtal Avskrivningar enligt plan Ränteintäkter Räntekostnader Samlat räntenetto Upplysning om kvittningsbara derivat Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning, som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal. Belopp som inte kvittas i balansräkningen Nettobelopp redovisade finansiella tillgångar 1) Nettobelopp redovisade finansiella skulder 1) Nettobelopp / Tillgång (+), Skuld (-) Derivat ) Inga belopp har redovisats netto i balansräkningen, några säkerheter i form av kontanter eller finansiella instrument förekommer inte. Redovisat värde per kategori av finansiella instrument samt upplysningar om verkligt värde Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa verkligt värde Summa redovisat värde Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Skulder Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa verkligt värde Summa redovisat värde Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa

12 Tillgångar Finansiella tillgångar Låne- och kundfordringar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Investeringar som hålls till förfall Derivat som används i säkringsredovisning Övriga tillgångar Summa Verkligt värde Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar i intresseföretag och övriga företag Aktier och andelar i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, inventarier Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Finansiella Skulder skulder värderade till Derivat som verkligt värde används i över resultat- Icke finansiella säkringsredo- Övriga finan räkningen skulder visning siella skulder Summa Verkligt värde Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Redovisningsprinciper Volvofinans Bank tillämpar lagbegränsad IFRS, vilket innebär att kommunikén är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag som följer av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag FFFS 2008:25 i enlighet med ändringsföreskrifter i FFFS 2009:11 samt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Banken tillämpar samma värderings- och redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. För beskrivning av metoder för värdering av verkligt värde se Not 35 i årsredovisningen. Nya eller ändrade internationella redovisningsstandarder som publicerats men ännu inte tillämpats, kommer enligt bankens bedömning få en begränsad påverkan på de finansiella rapporterna. Gällande IFRS 9, som är obligatorisk att tillämpa från 1 januari 2018, har en förstudie inletts. 12

13 Volvofinans Bank AB (publ) Org nr Bohusgatan 15 Box Göteborg Tel: