Elverket Vallentuna AB (publ)

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av delårsrapport januari - mars 2014 Nettoomsättningen uppgick till tkr ( tkr) under perioden jan-mar EBITDA uppgick till tkr ( tkr) EBITDA exklusive valutaförändringar uppgick till tkr ( tkr) Rörelseresultatet uppgick till tkr ( tkr) Resultatet uppgick till tkr (9 559 tkr) Resultat per aktie utgör för perioden jan-mar 0,9 kr (1,48 kr) Soliditeten uppgick till 50,5 % (50,7 %) Operativt kassaflöde uppgick till tkr ( tkr) Kassaflödet för investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr) Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till tkr (250 tkr) Väsentliga händelser Vädret har under det första kvartalet varit väsentligt varmare än normalt. För såväl elhandelsaffären som elnätsaffären har intäkter och marginal påverkats negativt av detta. Tillgången på kraft i det nordiska systemet har under första kvartalet varit god. Spotpriset har befunnit sig på en låg och jämn nivå. Elverket beviljades inte prövningstillstånd i Högsta domstolen vad gäller marktvisten i målet Skansen 3:1. Domslutet från Svea hovrätt, där Elverket förlorade mot fastighetsägaren, vann därmed laga kraft. Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april Delårsrapport för andra kvartalet: 28 augusti 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna

2 Elverket Vallentuna AB (publ) Delårsrapport januari - mars 2014 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under perioden till tkr jämfört med tkr föregående år. Omsättningen har minskat främst till följd av att vintern varit varmare än tidigare år. Rörelseresultatet uppgick till tkr vilket är lägre än föregående år, tkr. Rörelseresultatet uppgår till 5,3% (8,5 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 3,2 % (5,9 %). Soliditeten uppgår till 50,5 % (50,7 %). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförsämring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till tkr (1 902 tkr). Resultatförsämringen inom Elhandel beror framförallt på den milda vintern. Då korrelationen mellan uppvärmning av fastigheter och yttertemperatur är stark minskar elförbrukningen per kund i samband med mildare väder vilket ger lägre försäljningsvolymer av el. Under kvartalet lanserades Elpiloten El, ett smart energisystem för att styra el-element i syfte att spara energi och öka inomhuskomforten. Produkten är ett resultat av det samarbetsavtal Elverket tecknat med Schneider Electric och kompletterar väl den motsvarande produkt Elverket redan säljer för bergvärmeanläggningar. Elnät och Entreprenad Rörelseresultat för affärsområdena Elnät och Entreprenad uppgår till tkr jämfört med tkr för motsvarande period föregående år. Antalet nätkunder ökade med 27 st (39 st) under perioden, och det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid periodens slut till st. Elverket har under perioden inte haft några större driftstörningar. Det milda väder som varit under hela perioden har resulterat i ca 13% lägre omsättning i nätet jämfört med samma period föregående år. Bredband Rörelseresultat för affärsområdet Bredband uppgick till 155 tkr (682 tkr). Resultatet påverkades av en tidsförskjutning på nyanslutningar över kvartalen, ökade marknads- och försäljningskostnader, samt kostnader för bredbandstjänsten Vallnet100 som sålts under föregående år. Vid nyförsäljning mot befintliga villor innehåller vårt kunderbjudande i dagsläget kostnadsfri tillgång till Vallnet100 under en begränsad tid. Detta kommer fortsatt att belasta resultatet något under För affärsområde Bredband har fokus i det första kvartalet legat på att hantera det kommande större antalet nyanslutningar som ska ske under andra och tredje kvartalet. Ytterligare översyn av avtal och leverantörer har också skett för att både på kort som lång sikt öka lönsamheten i affären. Effekterna av detta uppstår först i andra kvartalet.

3 Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Nettoomsättning, tkr Nettoomsättning exklusive valutaförändringar, tkr EBITDA, tkr EBITDA exklusive valutaförändringar, tkr Rörelseresultat, tkr Resultat, tkr Resultat per aktie efter utspädning, kr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % ,90 1,48 3,46 5,3 8,5 8, ,5 50,7 45,8 3,9 7,2 15,8 3,2 5,9 15,1 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt de helägda dotterföretagen Elverket Vallentuna El AB, Elverket Vallentuna Elnät AB och Elverket Entreprenad AB. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 79 % av omsättningen. Elverket Vallentuna Elnät AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket Entreprenad AB utför nybyggnation, service och underhåll på koncernens och andras elanläggningar. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband), vilket är organiserat till moderbolaget. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden Den hydrologiska situationen i det nordiska kraftsystemet har under det första kvartalet hållt sig något över normalen för perioden. Temperaturerna har under det första kvartalet varit över det normala vilket har lett till en minskad elförbrukning jämfört med normalt för perioden. Den fortsatta hydrologiska utvecklingen, temperaturen samt tillgången på kärnkraft är viktiga parametrar för den fortsatta prisutvecklingen under nästkommande kvartal. Systempriset har under första kvartalet varit lägre än föregående år. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till tkr (3 418). Under perioden har en ny nätstation på Tegelvägen i Vallentuna satts på plats men är ännu ej i drift. Nytt distributionsnät i bostadsområdet Tegelbruket är driftsatt, och matningen till ålderdomshemmet i Libby har tagits i drift. 10 kv-ledning i Påtåker har byggts om från luft till markkabel för att möjliggöra ytterligare exploatering i området. Under perioden har Bredband investerat framförallt i stamnätet i Vallentuna. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per till tkr jämfört med tkr Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering, vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per till 583 tkr jämfört med 437 tkr per

4 Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per den 31 mars 2013 till tkr (4 288 tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad liksom per den sista mars Per den 31 december 2013 uppgick de likvida medlen till tkr ( tkr). Likviditetsökningen under kvartalet är som en följd av upptaget lån som ska finansiera investeringar för elnätet och utbyggnad av bredband samt kassaflöde från den operativa verksamheten. Koncernens eget kapital uppgick per till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 50,5% (50,7%). Det egna kapitalet har ökat till en följd av ett förbättrat resultat under året samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på fluktuationer i kostnader för ineffektivitet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. Aktien Elverkets aktie finns noterad på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 164 st) och antalet aktier uppgår till st ( st). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för De nya och ändrade redovisningsprinciper som träder ikraft 2014 och som beskrivs i årsredovisningen 2013 bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapportering. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Den förhöjda aggregerade risknivån utgörs som tidigare av förhöjd operationell risk i kundprocesser samt långsiktiga strategiska osäkerheter över hur Elverket kommer att påverkas av bildandet av en gemensam nordisk slutkundsmarknad och vilken effekt detta kommer att få på såväl Elhandels- som Elnätsaffären.

5 Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat, EBIT Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt, EBT Skatt Periodens resultat Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 0,90 1,48 3,46 Antalet aktier är Rapport över resultatet och övrigt totalresultat, koncernen, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar, skatteeffekt Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden

6 Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga derivat Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Derivatinstrument långfristig del Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Derivatinstrument Checkräkningskredit Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristigt lån Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Spärrade bankmedel avseende säkerhet för handel avseende Elderivat Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Finansiella tillgångar och skulder, koncernen tkr Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Varav verkligt värde per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat Kortfristiga derivat Summa tillgångar Finansiella skulder Elderivat Långfristiga elderivat Kortfristiga elderivat Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner Summa Skulder Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat Kortfristiga derivat Summa tillgångar Finansiella skulder Varav verkligt värde Elderivat Långfristiga elderivat Kortfristiga elderivat Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner Summa Skulder Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Verkligt värde på derivat beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen.

8 Org nr Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Mar 2014 Jan-Mar 2013 Jan-Dec 2013 Elhandel Elnät och Entreprenad Bredband Elimineringar Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Mar 2014 Jan-Mar 2013 Jan-Dec 2013 Elhandel Elnät och Entreprenad Bredband Elimineringar Nettoomsättning totalt

9 Org nr Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) -0,01 0,09 0,77 Antalet aktier är Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari Bokslutsdisposition tkr per avser årets avsättning till överavskrivningar på anläggningstillgångar. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.

10 Org nr Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolag Insynspersoner som har aktier Bengt Lindahl Roger Gadde Britt Sandberg Aktiekapital Per den 31 mars 2014 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 23,90 kronor (23,00 kronor).

11 Org nr Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april Delårsrapport för andra kvartalet: 28 augusti 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna Vallentuna den 15 maj 2014 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD, eller Kristina Molin Blomqvist CFO, Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: