Elverket Vallentuna AB (publ)

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av bokslutskommuniké januari - december 2014 Nettoomsättningen uppgick till tkr ( tkr) under perioden jan-dec inkl avyttrad verksamhet Nettoomsättningen uppgick till tkr ( tkr) under perioden jan-dec exkl avyttrad verksamhet EBITDA uppgick till tkr ( tkr) EBITDA exklusive valutaförändringar uppgick till tkr ( tkr) Rörelseresultatet uppgick till tkr ( tkr) Resultatet uppgick till tkr ( tkr) Resultat per aktie utgör för perioden jan-dec 4,23 kr (3,46 kr) Soliditeten uppgick till 50,0 % (45,8 %) Operativt kassaflöde uppgick till tkr (7 254 tkr) Kassaflödet för investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr) Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till tkr (4 698 tkr) Nyckeltalen är beräknade inklusive avyttrad verksamhet Väsentliga händelser Det fjärde kvartalet var varmare än normalt vilket fick till följd att elhandelsaffären sålt lägre volym per kund än brukligt. I elnätsaffären har det varma vädret inneburit att en lägre volym el transporterats genom vårt elnät med en något lägre intäkt per kund som följd. Dock har även de tekniska förluster som uppstår vid elöverföring minskat och därmed vårt inköpsbehov för att täcka dessa. Marknadsprissättningen på elkraft har under kvartalet varit lägre jämfört med motsvarande period under föregående år. Detta har fått till följd att såväl intäkter som kostnader per kund för både elhandelsaffären och elnätsaffären har minskat. Entreprenadaffären har under kvartalet fortsatt att utvecklas främst på grund av förbättrad inre effektivitet. Sammantaget för helåret har segmentet elnät och entreprenad utvecklats starkt. De främsta drivkrafterna bakom resultatförbättringen är minskade varukostnader, förbättrad effektivitet samt minskade nätförluster. Elhandelsaffären har under året haft utmanande förutsättningar med minskande volymer, ofördelaktig prissättning på kraft samt valuta och regulativa begränsningar vad gäller fakturaavgifter. Antalet kunder har dock ökat. Elverketkoncernen har under året ökat investeringarna framför allt i elnätet. Vid extra bolagsstämma beslutade Elverkets aktieägare att i enlighet med styrelsens förslag avyttra stadsnätet Vallnet, bredbandstjänsten Vallnet100 samt övrig bredbandsverksamhet till fibernätsoperatören IP-Only per för en köpeskilling om 40 miljoner kronor kontant i en s.k. inkråmsaffär. Avyttringen innebär att Elverkets bredbandskunder från och med blev kunder hos IP-Only. Allt annat lika innebär avyttringen av bredbandsverksamheten att Elverkets omsättning och resultat kommer att minska. Vid extra bolagsstämma beslutade aktieägarna även att i enlighet med styrelsens förslag att avyttra bredbandsverksamheten enligt ovan samt att lämna en extra vinstutdelning, s.k. efterutdelning, baserat på utdelningsbart utrymme enligt årsredovisningen 2013, till aktieägarna om 2,00 kronor per aktie. Måndagen var avstämningsdag för erhållande av vinstutdelning. Utdelningen utbetalades Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2014 kommer att finnas tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2015 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls även tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna. Delårsrapport för första kvartalet: Ordinarie bolagsstämma den 20 maj 2015 i Vallentuna

2 Elverket Vallentuna AB (publ) Bokslutskommuniké januari - december 2014 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under perioden till tkr inklusive avyttrad verskamhet jämfört med tkr föregående år. Omsättningen exlusive avyttrad verksamhet uppgick under perioden till tkr jämfört med tkr föregånede år. Omsättningen minskade till följd av det varmare vädret både i början och slutet av Rörelseresultatet uppgick till tkr vilket är högre än föregående år, tkr. Rörelseresultatet uppgår till 9,1 % (8,1%) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 16,1 % (15,1 %). Soliditeten uppgår till 50,0 % (48,6%). Nyckeltalen är beräknade inklusive avyttrad verksamhet. Elhandel Affärssegment Elhandel visade en resultatförsämring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till tkr (8 675 tkr). Resultatminskningen inom Elhandel beror främst på de svaga resultaten under periodens första sex månader. Dels det milda första kvartalet, vilket gav en negativ resultateffekt på grund av lägre leveransvolymer samt dels på lägre marginaler på levererad volym under andra kvartalet till följd av en negativ prisutveckling på kraft och valuta jämfört med samma period föreående år. En resultatförbättring skedde dock under fjärde kvartalet trots milt väder och låga levererade volymer, vilket fick perioden som helhet att gå positivt. Detta berodde framförallt på billigare råkraftinköp kombinerat med uppstartade kostnadseffektiviseringar. Under perioden har Elverket kontinuerligt lanserat ett flertal nya erbjudanden inom alla våra produktområden. Bland annat fortsätter erbjudandena att växa under Elpiloten och Solceller. Dessa är områden där vi ser en klar kundnytta med både ökad kundkomfort, hållbarhet och kostnadsbesparing för kunden. Elnät och Entreprenad Rörelseresultat för affärsområdena Elnät och Entreprenad uppgår till tkr jämfört med tkr för motsvarande period föregående år. Antalet nätkunder ökade med 177 st under perioden, vilket är fler än föregående period som stannade på 132 st. Det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid periodens slut till st. Det milda vädret som varit under hela året har resulterat i ca 5% lägre omsättning i nätet jämfört med samma period föregående år. Elverket har under hösten lagt ut mätvärdesinsamling och avräkning på extern part med lyckat resultat. Elverket hade under sommaren ett antal större driftstörningar på grund av åska vilka drabbade några hundra kunder. Störningarna innebär att Elverket har betalat ut avbrottsersättning till ett antal kunder som var strömlösa under mer än 12 timmar. Elverket Entreprenad har tecknat ett avtal med Lidingöloppet om att belysa "Sista Milen". Anläggningen kommer att stå färdig till Lidingöloppet sista helgen i september Bredband Vid den extra bolagsstämman beslutade Elverkets aktieägare att i enlighet med styrelsens förslag avyttra stadsnätet Vallnet, bredbandstjänsten Vallnet100 samt övrig bredbandsverksamhet per den 1 augusti Under resterande del av fjärde kvartalet avslutades alla pågående arbeten med att föra över verksamheten från tidigare affärsområde Bredband till köparen. Allmänt om verksamheten

3 Nyckeltal för koncernen Nettoomsättning, tkr Nettoomsättning exklusive valutaförändringar, tkr EBITDA, tkr EBITDA exklusive valutaförändringar, tkr Rörelseresultat, tkr Resultat, tkr Resultat per aktie efter utspädning, kr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % ,23 3,46 9,1 8, ,0 45,8 17,7 15,8 16,1 15,1 Nyckeltalen är beräknade inklusive avyttrad verksamhet Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt de helägda dotterföretagen Elverket Vallentuna El AB, Elverket Vallentuna Elnät AB och Elverket Entreprenad AB. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 72 % av omsättningen. Elverket Vallentuna Elnät AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket Entreprenad AB utför nybyggnation, service och underhåll på koncernens och andras elanläggningar. Fram till och med den 31 juli 2014 ägde och drev Elverket dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband), vilket var organiserat till moderbolaget. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden Den hydrologiska situationen i det nordiska kraftsystemet har under det fjärde kvartalet förstärkts efter kraftigare nederbörd än normalt. Den fortsatta hydrologiska utvecklingen, temperaturen samt tillgången på kärnkraft är de viktigaste parametrarna för prisutveckling under kommande kvartal. Investeringar Koncernens totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till tkr ( tkr). Under perioden har affärsområde Elnät färdigställt ett antal större projekt. Några av dessa är nytt nät och nätstationer i Gröndal. På Tegelvägen har vi byggt en ny dubbelstation som ska försörja det nya bostadsområdet Trädgårdsstaden. Nya nätstationer har också byggts i Skoga och Kårsta. Sista etappen av utbyggnaden av Roslagsbanans dubbelspår har avslutats där sju stycken 10kV-kablar och en 20kVkabel har fått ny sträckning för att möjliggöra utbyggnaden. Samtliga större stationer har försetts med elkvalitetsmätare, och i station Mörby har nya moderna reläskydd byggts. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per till tkr jämfört med tkr per Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering, vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per till 781 tkr jämfört med 437 tkr per

4 Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per till tkr ( tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad. Likviditetsökningen under 2014 är en följd av upptaget lån som ska finansiera investeringar för elnätet och utbyggnad av bredband under första halvåret, kassaflöde från den operativa verksamheten samt försäljningslikviden från försäljningen av affärsområdet bredband. Koncernens eget kapital uppgick per till tkr ( tkr) vilket motsvarar en soliditet på 50,0% (45,8%). Det egna kapitalet har förändrats till en följd av årets resultat, värdeförändringar i kassaflödessäkringar samt extra utdelning till aktieägarna i samband med försäljningen av affärsområdet bredband. Finansnettot är högre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på fluktuationer i kostnader för ineffektivitet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. Aktien Elverkets aktie finns noterad på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 122 st) och antalet aktier uppgår till st ( st). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för De nya och ändrade redovisningsprinciper som träder ikraft 2014 och som beskrivs i årsredovisningen 2013 bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapportering. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen för Den förhöjda aggregerade risknivån utgörs som tidigare av förhöjd operationell risk i kundprocesser samt långsiktiga strategiska osäkerheter över hur Elverket kommer att påverkas av bildandet av en gemensam nordisk slutkundsmarknad och vilken effekt detta kommer att få på såväl Elhandels- som Elnätsaffären. För Elnätsaffären innebär myndigheters reglering, framför allt vad gäller intäktsramar, en strategisk osäkerhet. För närvarande ligger Elverket tillsammans med merparten av branschen i en juridisk tvist med Energimarknadsinspektionen vad gäller intäktsramen för tillsynsperioden Regler för intäktsramen avseende tillsynsperioden är för närvarande under utarbetande av Energimarknadsinspektionen.

5 Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat, EBIT Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt, EBT Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avyttrad verksamhet Periodens resultat Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet 3,12 2,26 Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet och avyttrad verksamhet 4,23 3,46 Antalet aktier är Rapport över resultatet och övrigt totalresultat, koncernen, tkr Jan-Dec Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar, skatteeffekt Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden

6 Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga derivat Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Derivatinstrument långfristig del Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Derivatinstrument Checkräkningskredit Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristigt lån Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Spärrade bankmedel avseende säkerhet för handel avseende Elderivat Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten, kvarvarande verksamhet verksamheter under avveckling Kassaflöde från investeringsverksamheten, kvarvarande verksamhet verksamheter under avveckling Kassaflöde från finansieringsverksamheten, kvarvarande verksamhet verksamheter under avveckling Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet verksamheter under avveckling Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Finansiella tillgångar och skulder, koncernen tkr Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Varav verkligt värde per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat Kortfristiga derivat Summa tillgångar Finansiella skulder Elderivat Långfristiga elderivat Kortfristiga elderivat Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner Summa skulder Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat Kortfristiga derivat Summa tillgångar Finansiella skulder Varav verkligt värde per nivå Elderivat Långfristiga elderivat Kortfristiga elderivat Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner Summa Skulder Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Verkligt värde på derivat beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen.

8 Org nr Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Extra utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2014 Jan-Dec 2013 Elhandel Elnät och Entreprenad Elimineringar Rörelseresultat kvarvarande verksamhet Rörelseresultat från avyttrad verksamhet Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2014 Jan-Dec 2013 Elhandel Elnät och Entreprenad Elimineringar Nettoomsättning från kvarvarande verksamhet Nettoomsättning från avyttrad verksamhet Nettoomsättning totalt

9 Org nr Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Resultat per aktie (kr) 0,59 0,77 Antalet aktier är Affärsområde bredband avvecklades efter försäljningen av stadsnätet Vallnet, bredbandstjänsten Vallnet 100 samt övrig bredbandsverksamhet till fibernätsoperatören IP-Only. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras. Bokslutsdisposition tkr per avser årets avsättning till överavskrivningar på anläggningstillgångar samt återläggning av föregående års avsättning till följd av försäljningen av affärsområdet Bredband.

10 Org nr Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Affärsområde bredband avvecklades efter försäljningen av stadsnätet Vallnet, bredbandstjänsten Vallnet 100 samt övrig bredbandsverksamhet till fibernätsoperatören IP-Only. I och med försäljningen har moderbolagets innehav av materiella anläggningstillgångar minskat med tkr. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Insynspersoner som har aktier Bengt Lindahl Roger Gadde Britt Sandberg Aktiekapital Per omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 24,94 kronor (22,98 kronor).

11 Org nr Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2014 kommer att finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls även tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna. Delårsrapport för första kvartalet: Ordinarie bolagsstämma: 20 maj 2015 i Vallentuna Vallentuna På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD, eller Kristina Molin Blomqvist CFO, Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: