Verksamhetsberättelse och bokslut

Transkript

1 Verksamhetsberättelse och bokslut 2015 Folksam Skadeförsäkring Ab Märaholmskajen 3, Helsingfors PB 549, Helsingfors Tfn FO-nummer

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Styrelsens verksamhetsberättelse... 2 Balansräkning Aktiva... 9 Passiva Resultaträkning Finansieringsanalys Bokslutsprinciper Noter till balansräkningen Placeringar Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Specifikation av fastighetsplaceringar Övriga placeringar Övriga lånefordringar enligt säkerhet Förändringar i immateriella och materiella tillgångar Ansvar och ställda säkerheter Försäkringstekniskt ersättningsansvar Beräkningsgrunder för försäkringsteknisk ansvarsskuld Koncernfordringar Koncernskulder Latenta skatteskulder Förändringar i det egna kapitalet Utdelningsbara tillgångar Räkenskapsperiodens resultat Noter om solvens Noter till resultaträkningen Resultat enligt försäkringsklassgrupp Premieinkomst Avdrag från premieinkomsterna Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten Resultaträkningens post "driftskostnader" Totala driftskostnader enligt funktion Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader Styrelsens och ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser samt lån och deras villkor Personal i medeltal Revisorns arvoden Nyckeltal som beskriver den ekonomiska utvecklingen Resultatanalys Definitioner på nyckeltal Placeringsfördelning till verkligt värde Nettointäkter av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital Riskhantering och intern kontroll Undertecknande av verksamhetsberättelsen och bokslutet Revisionsberättelse Förteckning över styrelse, ledning, aktuarie, läkare och revisorer

3 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2015 Folksam Skadeförsäkring Ab Folksam Skadeförsäkring Ab bedriver sedan skadeförsäkringsverksamhet som ett dotterbolag i Folksam Sak-koncernen. Under året ökade Folksam ömsesidig sakförsäkring sin ägarandel i bolaget från 51 % till 75 %. Folksam Sak köpte ägarandelar av Aktia Bank Abp som minskade sitt innehav till 10 %. Den tredje ägaren är Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas med en ägarandel på 15 %. Tidigare huvudägaren Aktia fortsätter att sälja skadeförsäkringar under varumärket Aktia som en del av sina kundlösningar. Folksam Skadeförsäkring Ab har som aktiebolag bedrivit försäkringsverksamhet i sju år och dess föregångare verksamhet från år 1925 främst som ömsesidigt skadeförsäkringsbolag. Under året fyllde bolaget 90 år vilket syntes i marknadsföringskampanjer och firades med personalen. Bolaget har knappa kunder. Kundsegmenten består huvudsakligen av privathushåll, lantbruk, företagare samt små och medelstora företag. Bolaget har kontor på 12 orter, främst på det tvåspråkiga kustområdet. Utöver detta förmedlar Aktia Bank försäkringar i omkring 50 kontor och Ålandsbanken försäkringar via sitt kontorsnät på fastlandet. År 2015 År 2015 präglades bolagets verksamhet, vid sidan av normalt operativt arbete, av ett antal utmanande projekt samt av förberedelser inför Solvens 2-direktivets ikraftträdande Samtliga Solvens 2-relaterade policyer och riktlinjer utarbetades under översyn av Folksamkoncernens projektgrupp och godkändes inför årsskiftet av styrelse och VD. Regelverkets ikraftträdande innebär en ny, strukturerad och mer riskmedveten era i bolagets verksamhet, med bättre och transparentare uppföljning. Avsikten är att under år 2016 avsätta tid och resurser på att få regelverken fullt implementerade och bli en naturlig del av den dagliga styrningen och verksamheten. Bolaget fortsatte år 2015 att utveckla sin verksamhet i linje med den strategiska Resa som lagts upp för åren fram till år Den så kallade resan, som bygger på de mål och förväntningar ägarna ställt på bolagets verksamhet, följs regelbundet upp och rapporteras till styrelsen. Utfallet för år 2015 blev tillfredsställande trots det förekom en del avvikelser från planen. Det trängda ekonomiska läget i Finland påverkade bl.a. den lagstadgade olycksfallsförsäkringspremien negativt och förseningen av IT-systemet för fordonsförsäkringar ledde till högre kostnader och 2

4 försenade effektivitetsuttag. Ett flertal IT-projekt som gällt ändrade lagkrav och förändringar i externa processer har slutförts. För att nå de uppställda målen har bolaget lagt upp fem strategiskt viktiga utvecklingsområden: Satsning på partnerskap Skifte av fokus från företag till privat kunder och småföretagare Satsning på varumärket Folksam Satsning på nättjänster Säkerställandet av effektiva processer kunden i fokus. Satsning på partnerskap betyder såväl utvecklande av existerande partnerskap som bearbetning av nya. Samarbetet med Aktia utvecklades i linje med uppställda mål. Under året tecknades nya samarbetsavtal med Olympiska kommittén och Handelsbanken. Privatsegmentet växte planenligt och visar god tillväxt både inom trafikförsäkring och försäljning i webbkanalen. Inom nättjänster gjorde bolaget stora satsningar och framsteg. Utvecklingen av nättjänster fortsätter under år Företagssegmentet visade däremot svagare tillväxt pga. hård priskonkurrens och utmanande marknadsläge. Varumärket Folksam fick under året mer synlighet via olika insatser. Enligt externa mätningar har både den spontana och hjälpta varumärkeskännedomen ökat. Under året omorganiserade bolaget sin försäkringsverksamhet i följande enheter: Produkt & Pris, Underwriting & Risk Management och Servicerådgivning. Omorganiseringen var ett led i att ge kunden snabbare och bättre service samt att även i övrigt effektivisera processerna. Sedan år 2013 år har man följt upp personalens välmående genom en arbetsklimatundersökning kallad Kiva. Under år 2015 utfördes undersökningen två gånger och man kom både upp till bästa resultat samt responsprocent. Bolagets aktiva satsningar på personalens välmående har med andra ord gett resultat vilket är viktigt eftersom en kunnig, välmående och engagerad personal är en av hörnstenarna i vår verksamhet. Premieutveckling Premieinkomsten för Folksam Skadeförsäkring ökade år 2015 med 2,3 miljoner euro eller 2,9 % till totalt 81,2 (78,9) miljoner euro. Ökningen i premieinkomst, 2,3 miljoner euro, hänför sig främst till tillväxt inom privatförsäkring, speciellt till fordonsförsäkringar. Försäljningen via webbkanalen ökade märkbart. 3

5 Därutöver kan noteras att premieinkomsten inom patientansvarsförsäkring och det koassuransavtal, där bolaget har en enprocentig andel, med försäkringstagare inom den offentliga sektorn steg år 2014 med 1,8 miljoner euro. Detta avtal bygger på principen om full självrisk och premieökningen under 2014 beror på en extraordinär förstärkning av det kollektiva ersättningsansvaret, som höjde ersättningskostnaderna och direkt avspeglas i premienivån. Under 2015 har inga dylika förstärkningar skett. Bortser man från denna extraordinära post år 2014 blev premietillväxten 5,5 %. Kreditförlusterna på premiefordringar uppgick till 0,5 (0,6) miljoner euro. Kreditförlusterna hänför sig närmast till de lagstadgade försäkringsslagen. Bolaget bedriver ingen traditionell mottagen återförsäkringsaffär. Mottagen återförsäkringsaffär tecknas endast i form av mindre andelar av branschgemensamma poolarrangemang. Folksam Skadeförsäkring är medförsäkrad i Folksamkoncernens gemensamma återförsäkringsskydd. Skydden täcker både katastrofskador och större enskilda skador. Eftersom koncernskydden har ett självbehåll som klart överstiger de självbehåll som bolaget bedömt som optimala, har skillnaden mellan koncernskydden och det optimala självbehållet återförsäkrats via underliggande återförsäkringsskydd. Kostnaderna för Folksam Skadeförsäkrings återförsäkringsprogram (återförsäkrarnas andel av premieinkomsten) uppgick under 2015 till 2,9 (2,6) miljoner euro. Upphandlingen och skötseln av koncernskydden sköts av moderbolaget. Det underliggande skyddet upphandlas från Folksam Sak, och bolaget säkerställer att priset är marknadsmässigt genom att använda konsultation med en extern mäklare. Försäkringsrörelsens lönsamhet Folksam Skadeförsäkrings skadekvot var 74,3 (73,2) %. Under året registrerades 24 (34) skador med en ersättningskostnad på över 0,1 miljoner euro. Av dessa skador var 10 (17) sådana som inträffat under tidigare år och som upptogs och fonderades under år 2015 efter att bolaget erhållit ytterligare kännedom om skadornas storlek. Bolaget mottog (27 000) anmälningar om direktförsäkringsskador. En ökning i skadeantalet sågs inom personförsäkring och fordonsförsäkring, medan antalet skadeanmälningar inom övriga försäkringsklasser var relativt oförändrat jämfört med tidigare år. 4

6 Utjämningsbeloppet minskade med 0,5 miljoner euro jämfört med en ökning på 6,6 miljoner euro år Bolagets ersättningsansvar, netto efter återförsäkrares andel, uppgick vid årsskiftet till 109,7 (103,9) miljoner euro. Över hälften av detta belopp hänför sig till livräntor och pensioner inom olycksfalls-, motorfordons- och patientansvarsförsäkring. Bolagets beräkningsgrunder förändrades genom att diskonteringsräntan för ersättningsansvar av livräntetyp sänktes från 2,5 till 2,0 procent. Denna åtgärd utökade bolagets ersättningsansvar med 5,9 miljoner euro under Driftskostnader och personal Bolagets driftskostnader uppgick till 20,4 (17,7) miljoner euro. Bolaget har under året satsat på att göra varumärket Folksam känt i Finland samt investerat i nättjänster och nytt fordonsförsäkringssystem. Samtidigt har man drivit flera IT-relaterade lagstadgade projekt. Kostnader från moderbolaget Folksam hänför sig främst till Solvens II projektet, kostnader för varumärket samt för köp av återförsäkringstjänster. Driftskostnadsprocenten uppgick till 27,0 % (23,7 %). Under året rekryterade man nya nyckelpersoner i enlighet med affärsplanen. Vid årsskiftet hade bolaget en personal på 202 personer. Av de anställda är 51 % kvinnor och 49 % män. Under året var personalomsättningen 8,95 %. Personalens medelålder uppgick till 42 år och den genomsnittliga anställningstiden till 9,5 år. Nyckeltal Totalkostnadsprocenten steg till 101,3 (96,9) %. Skadekvoten var 74,3 (73,2) % och driftskostnadskvoten 27,0 (23,7) %. Placeringsportföljens avkastning på sysselsatt kapital enligt verkliga värden uppgick till 0,4 (7,4) %. I och med att bolaget sänkte sin diskonteringsränta med 0,5 %- enheter påverkade detta bolagets totalkostnadsprocent med 7,8 %-enheter. 5

7 Placeringsverksamhet Placeringsverksamheten genererade ett nettoresultat på 4,4 (4,5) miljoner euro. Ränteintäkterna uppgick till 4,1 (4,1) miljoner euro och de övriga löpande intäkterna inom placeringsverksamheten (främst vinstandelar och hyror) uppgick till 0,4 (0,4) miljoner euro. De återförda nedskrivningarna uppgick till totalt 0,0 (0,3) miljoner euro. Försäljningsvinsterna uppgick till 0,7 (0,6) miljoner euro. Ränteportföljens duration sjönk något i jämförelse med föregående år och uppgick till 4,5 (5,0) år. De löpande kostnaderna inom placeringsverksamheten, främst fastighets- och förvaltningskostnader uppgick till 0,9 (0,9) miljoner euro. Placeringarnas värderingsdifferenser (skillnaden mellan verkligt värde och bokföringsvärde) uppgick vid årsskiftet till 18,5 (22,0) miljoner euro. Placeringarnas verkliga värde vid årsskiftet var 182,5 (180,9) miljoner euro. Av nedanstående diagram framgår placeringsportföljens fördelning på olika tillgångsslag enligt verkliga värden i slutet av året. Avkastningen på sysselsatt kapital enligt verkliga värden uppgick till 0,4 % (7,4 %). De totala nettointäkterna av placeringsverksamheten enligt verkliga värden uppgick till 0,8 (13,6) miljoner euro och det sysselsatta kapitalet uppgick till 201,3 (183,2) miljoner euro. I anslutning till placeringsverksamheten har bolaget ingått ett diskretionärt förmögenhetsförvaltningsavtal med Aktia Kapitalförvaltning Ab. Beslutanderätten inom bolagets placeringsverksamhet har inte delegerats. Ansvaret för bolagets placeringsverksamhet finns hos bolagets styrelse (strategiskt ansvar) och verkställande direktören (operativt ansvar). Bolagets styrelse fastslår de ramar för portföljen, inom vilka portföljförvaltningen sker, medan den verkställande direktören ansvarar för att den operativa verksamheten sköts enligt de givna direktiven. På den operativa nivån har verkställande direktören utsett en placeringskommitté vars huvuduppgift är att handla i enlighet med den placeringspolicy, som styrelsen har fastställt. 6

8 Solvens Vid räkenskapsperiodens slut uppgick verksamhetskapitalet till 32,5 (32,4) miljoner euro och motsvarande minimibelopp var 14,4 (14,1) miljoner euro. Solvenskapitalet (summan av verksamhetskapital och utjämningsbelopp) uppgick till 75,3 (75,7) miljoner euro vilket motsvarar en risktäckningskapacitet (solvenskapital i förhållande till premieintäkter) på 99,4 (101,3) %. Eget kapital, resultat och vinstdisponering Vid räkenskapsperiodens utgång uppgick bolagets egna kapital till 19,7 miljoner euro och de utdelningsbara tillgångarna till 15,5 miljoner euro. Räkenskapsperiodens överskott uppgick till totalt 2,8 miljoner euro. Enligt styrelsens förslag balanseras räkenskapsperiodens överskott i det egna kapitalet och ingen dividend utbetalas. Bolagets ledning Folksam Skadeförsäkrings verkställande direktör var ekonomie magister Anders Nordman. Bolagets styrelse bestod under början av räkenskapsperioden av följande medlemmar: Pia Carlsson-Thörnqvist (ordförande), Jesper Andersson, Michael Kjeller, Jan-Erik Stenman, Olav Uppgård, Fredrik Westerholm och Sari Zander. I april avgick Michael Kjeller som vid samma tidpunkt ersattes av Jon Hedman. Styrelsen sammanträdde sex gånger under perioden. Utsikter för år 2016 Verksamhetsplanen för år 2016 följer den utstakade Resan fram till år 2018 med den skillnaden, att målsättningar, projekt och beroendeförhållanden har analyserats och dokumenterats tydligare och mer ingående än tidigare år. I och med att projekten är bättre beskrivna, blir också uppföljningen lättare och eventuella korrigerande åtgärder kan tidigareläggas. Bolagets IT-organisation och IT-system kommer att ses över under år Outsourcing av uppdrag, intensivare samarbete med moderbolagets IT-organisation, effektivare inköp av tjänster och rekvisita, bättre leverantörsavtal samt organisationsstrukturen, är viktiga teman på agendan. IT är representerad på ledningsgruppsnivå sedan december 2015 och det återspeglas på ett positivt sätt i verksamhetsplaneringen samt i verkställigheten av olika projekt med ITberoenden. Under år 2016 kommer bolaget att definiera sitt kvalitetsbegrepp och internt bland personalen poängtera värdet av kvalitet i bolagets kundrelationer. Syftet är att kundmötet skall kännas lika bra i all kommunikation och samtliga kanaler. Vid sidan av rättvis prissättning av produkter en rättvis skadereglering, kommer kvalitetsagerandet att bidra till ett minskat svinn av kunder under år Ökad synlighet via marknadsföring och sponsorering förväntas ytterligare förbättra bolagets kännedom på marknaden. Speciellt synligt kommer Folksam Skadeförsäkring att vara inför OS i Rio, då bolaget i egenskap av sponsor av det finländska olympiska teamet kan utnyttja de fem OS-ringarna i sin marknadsföring. 7

9 Satsning på partnerskap har ingått som en strategisk målsättning sedan år 2012 och mätt i nya partner har målen nåtts medan volymen sackat efter. Under 2016 skall bolaget vässa organisationen för sin partneraffär, utveckla de existerande partnerskapen samt förhandla om nya. År 2016 blir på många sätt utmanande då flera viktiga projekt och effektiviseringsåtgärder i verksamheten skall ros i hamn enligt plan. Trots att den finska ekonomin inte förväntas bidra till en ökande skadeförsäkringsmarknad, kommer den ökande kännedomen om vårt varumärke, våra förbättrade nättjänster, den ändamålsenligare prissättningen av våra produkter och vår satsning på starka partner att bidra till att bolaget utvecklas i takt med målsättningarna i Resan. 8

10 B A L A N S R Ä K N I N G P E R AKTIVA Immateriella tillgångar Utgifter med lång verkningstid , ,89 Placeringar Fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier , ,80 Övriga placeringar Aktier och andelar , ,86 Finansmarknadsinstrument , ,95 Övriga lånefordringar 0,00 0,00 Depositioner , , , ,81 Depåfordringar inom återförsäkring , , , ,12 Fordringar Direktförsäkring , ,39 Återförsäkring , ,65 Övriga fordringar , , , ,37 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Inventarier , ,52 Övriga materiella tillgångar , , , ,25 Kassa och banktillgodohavanden , , , ,50 Aktiva resultatregleringar Räntor och hyror , ,29 Övriga aktiva resultatregleringar , , , , , ,59 9

11 PASSIVA Eget kapital Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , , , ,62 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , ,48 Räkenskapsperiodens resultat , , , ,00 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens , ,75 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar , ,00 Återförsäkrares andel , , , ,00 Ersättningsansvar , ,00 Återförsäkrares andel , , , ,00 Utjämningsbelopp , , , , , ,00 Skulder Direktförsäkring , ,30 Återförsäkring ,01 41,91 Övriga skulder , , , ,15 Passiva resultatregleringar Reservering för semesterlöner , ,69 Övriga passiva resultatregleringar , , , , , ,59 10

12 R E S U L T A T R Ä K N I N G Försäkringsteknisk kalkyl Premieintäkter Premieinkomst , ,97 Återförsäkrares andel , , , ,41 Förändring i premieansvaret , ,00 Återförsäkrares andel , , , , , ,41 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar , ,75 Återförsäkrares andel , , , ,22 Förändring i ersättningsansvaret , ,00 Återförsäkrares andel , , , , , ,22 Driftskostnader , ,82 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet , ,37 Förändring i utjämningsbeloppet , ,00 Försäkringstekniskt bidrag , ,63 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter , ,73 Uppskrivningar 0, ,96 0, ,73 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader , ,04 Återförda uppskrivningar , ,30 0, , ,69 Direkta skatter för den egentliga verksamheten ,60 0,00 Resultat av den egentliga verksamheten efter skatter , ,06 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferensen , ,02 Räkenskapsperiodens resultat , ,08 11

13 F I N A N S I E R I N G S A N A L Y S Rörelseverksamhetens kassaflöde: Resultat av den egentliga verksamheten , ,06 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden , ,00 Uppskrivningar och återförda uppskrivningar av placeringar 0,00 0,00 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av placeringar , ,87 Avskrivningar enligt plan , ,58 Återförda uppskrivningar från eget kapital 0,00 0,00 Skatter ,60 Övriga korrektivposter , ,04 Kassaflöde före förändring av rörelsekapita , ,73 Förändring av rörelsekapital: Förändring av kortfristiga räntefria rörelsefordringar , ,79 Förändring av kortfristiga räntefria skulder , ,49 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatte , ,45 Betalda direkta skatter ,08 Rörelseverksamhetens kassaflöde , ,45 Placeringarnas kassaflöde: Nettoinvesteringar i placeringar , ,86 Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar , ,24 Placeringarnas kassaflöde , ,10 Finansieringens kassaflöde: Förändring av Fond för inbetalt fritt eget kapita 0, ,01 Finansieringens kassaflöde 0, ,01 Förändring av likvida medel , ,66 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början , ,91 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut , , , ,66 12

14 BOKSLUTSPRINCIPER Tillämpade direktiv Detta bokslut har uppgjorts i enlighet med Social- och hälsovårdsministeriets förordning om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut, Lag om försäkringsbolag, Finansinspektionens Föreskrifter och anvisningar 14/2012 samt övriga lagar och förordningar som reglerar uppgörande av bokslut i försäkringsbolag. Koncernförhållande och bokslutets jämförbarhet Sedan bedriver Folksam Skadeförsäkring sin försäkringsverksamhet som ett dotterbolag i Folksam Sak koncernen. I verksamhetsberättelsen görs för den försäkringstekniska verksamheten vissa jämförelser med tidigare år som är helt jämförbara. En kopia av moderbolagets koncernbokslut finns tillgängligt på Folksams hemsidor Värderingsprinciper Placeringarnas bokföringsvärden Byggnader värderas till anskaffningsutgift efter avdrag för planmässiga avskrivningar. Gjorda uppskrivningar på byggnader avskrivs enligt plan. Jordområden och fastighetsaktier värderas till anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften korrigeras med efter anskaffningstidpunkten gjorda eventuella uppskrivningar, nedskrivningar och återtagna nedskrivningar. Aktier och andelar värderas till genomsnittlig anskaffningsutgift eller eventuellt lägre verkligt värde. För aktier i utländsk valuta används bokslutsdagens valutakurs. Kapitalgaranterade finansmarknadsinstrument (masskuldebrev och strukturerade produkter) värderas enligt FIFO-principen till anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften korrigeras med beaktande av övereller underkurs vid köpetillfället och upplupen löptid. Icke kapitalgaranterade finansmarknadsinstrument (vissa strukturerade produkter) värderas till anskaffningsutgift eller eventuellt lägre verkligt värde. Lånefordringar upptas i bokslutet till nominellt värde. Depositioner och depåfordringar värderas till bokslutsdagens valutakurs. Placeringarnas verkliga värden Placeringarnas verkliga värden fastställs årligen. Fastigheternas och fastighetsaktiernas verkliga värden uppskattas separat för varje objekt. För värdering av bolagets fastighetsobjekt anlitas utomstående värderare. Marknadsnoterade aktier och andelar värderas till bokslutsdagens köp- och valutakurs. Icke marknadsnoterade aktier och andelar upptas enligt extern värdering eller bokföringsvärde. Av finansmarknadsinstrumenten upptas masskuldebreven, de strukturerade produkterna och depositionerna till bokslutsdagens kurs. 13

15 Lånefordringar värderas till sitt nominella belopp. Depåfordringar värderas till bokslutsdagens valutakurs. Fastigheternas samt de immateriella och materiella tillgångarnas bokföringsvärden Fastigheterna samt de immateriella och materiella tillgångarna upptas i bokföringen till anskaffningsutgift med avdrag för planmässiga avskrivningar. De planmässiga avskrivningarna fastställs som en linjär avskrivningsplan i enlighet med tillgångarnas ekonomiska livslängd. Avskrivningstiderna är följande: byggnader 40 år grundreparationer på fastighetsaktier 10 år inventarier och dataprogram 5 år Vid avskrivning på byggnader anskaffade före år 1985 har man utgått från bokföringsvärdet och återstående avskrivningstid och för byggnader anskaffade 1985 eller senare från anskaffningsutgiften. Tilläggsinvesteringar i, eller uppskrivning av gamla byggnader, avskrivs under byggnadens återstående avskrivningstid. De anställdas pensionsskydd De anställdas pensionsskydd är ordnat med en lagstadgad ArPL-försäkring tecknad i ett utomstående pensionsförsäkringsbolag. För vissa delar av bolagets personal har härutöver tecknats en frivillig gruppensionsförsäkring i ett utomstående livförsäkringsbolag. Pensionsavgifter och -kostnader bokas enligt prestationsprincipen så att de belastar resultatet under det år de uppstår. Skatter I bokslutet upptas räkenskapsperiodens skatter enligt prestationsprincipen. I bolagets resultat- och balansräkning upptas inte latenta skattefordringar/-skulder, utan dessa presenteras i noterna till balansräkningen. 14

16 N O T E R T I L L B A L A N S R Ä K N I N G E N PLACERINGAR Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Placeringar Återstående Bokförings Verkligt Återstående Bokförings Verkligt anskaffnings värde värde anskaffnings värde värde utgift utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter , , , , , ,00 Övriga fastighetsaktier , , , , , ,00 Övriga placeringar Aktier och andelar , , , , , ,19 Finansmarknadsinstrument , , , , , ,51 Depositioner , , , , , ,00 Depåfordringar inom återförsäkring , , , , , , , , , , , ,21 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår: skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsutgiften, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning ( ) av dessa , ,95 I bokföringsvärdet ingår Inkomstförda uppskrivningar , ,44 Värderingsdifferens (differensen mellan verkligt värde och bokföringsvärde) , ,09 15

17 Specifikation av fastighetsplaceringar Förändringar i fastighetsplaceringar: 2015 Fastigheter och fastighetsaktier Anskaffningsutgift ,28 Ökningar 0,00 Minskningar 0,00 Anskaffningsutgift ,28 Ackumulerade avskrivningar ,02 Ackumulerade avskrivningar på minskningar 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar 0,00 Ackumulerade avskrivningar ,02 Nedskrivningar ,90 Nedskrivningar av minskningar 0,00 Räkenskapsperiodens nedskrivningar 0,00 Återförda nedskrivningar ,00 Nedskrivningar ,90 Uppskrivningar ,44 Ökningar 0,00 Minskningar 0,00 Ackumulerade avskrivningar på uppskrivningar 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar på uppskrivn. 0,00 Uppskrivningar ,44 Bokföringsvärde ,80 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk: Återstående anskaffningsutgift , ,07 Bokföringsvärde , ,07 Verkligt värde , ,00 Övriga placeringar Hemstat Ägarandel Bokförings Verkligt värde värde Aktier Aktier totalt Finland , , , ,33 Placeringsfonder Räntefonder Aktia Corporate Bond+ D Finland , ,12 Aktia Emerging Market Bond+ D Finland , , , ,62 Övriga fonder Forum Fastighets Kb Finland , ,00 Finnmezzanine III A Finland , , , , , ,95 FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter och utgifter med lång verkningstid Inventarier och övriga materiella tillgångar Anskaffningsutgift , ,66 Föregående år helt avskrivna 0, ,66 Ökningar , ,25 Minskningar 0, ,00 Anskaffningsutgift , ,25 Ackumulerade avskrivningar , ,41 Föregående år helt avskrivna 0, ,66 Ackumul. avskrivn. på minskningar 0,00 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar , ,80 Ackumulerade avskrivningar , ,55 Bokföringsvärde , ,70 16

18 ANSVAR OCH STÄLLDA SÄKERHETER Placeringsförbindelser , ,98 Leasingansvar Ansvar för det följande året , ,00 Ansvar för de därpå följande åren , , , ,00 Leasingansvaren gäller leasingbilar med en leasingtid om tre år. Avtalen innehåller inga inlösningsklausuler. Hyresansvar Ansvar för det följande året , ,93 Ansvar för de därpå följande fyra åren , ,32 Ansvar efter de fem åren ,00 0, , ,25 Mervärdesskatteansvar Inget återstående justeringsansvar för fastighetsinvesteringar enligt 120 i mervärdesskattelagen. Justeringsperioden är fem år för investeringsåren 2006 och 2007 och tio år från och med investeringsåret Investeringsåret räknas med. För egen del ställda säkerheter Hyresgarantier för hyrda kontorslägenheter , ,04 17

19 FÖRSÄKRINGSTEKNISKT ERSÄTTNINGSANSVAR Vid uträkning av ansvarsskulden för ersättningar i form av pension och livränta har använts följande kalkylränta 2,0 % 2,5 % BERÄKNINGSGRUNDER FÖR FÖRSÄKRINGSTEKNISK ANSVARSSKULD Ersättningsansvar Bolagets beräkningsgrunder förändrades genom att diskonteringsräntan för ersättningsansvar av livräntetyp sänktes från 2,5 till 2,0 procent. Denna åtgärd utökade bolagets ersättningsansvar med 5,9 miljoner euro under Till alla andra centrala delar är beräkningsgrunderna för ersättningsansvar oförändrade. Kollektivreserveringen beräknas genom s.k. "Chain Ladder" metodik inom alla väsentliga försäkringsklasser. Utjämningsbelopp Beräkningsgrunderna för kalkyl av bolagets utjämningbelopp är oförändrade sedan föregående år. KONCERNFORDRINGAR Fordringar på moderbolag 0,00 0,00 Fordringar på övriga bolag inom koncernen 0,00 0,00 0,00 0,00 KONCERNSKULDER Skulder till moderbolag , ,00 Skulder till övriga bolag inom koncernen 0,00 0, , ,00 LATENTA SKATTESKULDER Följande latenta skatteskulder (20 %) har inte upptagits i bolagets resultat och balansräkning: Skulder Värderingsdifferenser , ,62 18

20 FÖRÄNDRINGAR I DET EGNA KAPITALET Förändring Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , ,62 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , , ,56 Räkenskapsperiodens resultat , ,08 0,00 Räkenskapsperiodens resultat , , , , , Förändring Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , , ,62 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , , ,48 Räkenskapsperiodens resultat , ,08 0,00 Räkenskapsperiodens resultat , , , , , ,00 Bolaget har aktier till ett nominellt värde av euro per aktie. Alla aktier är berättigade till samma dividend och andel av bolagets egna kapital. UTDELNINGSBARA TILLGÅNGAR Räkenskapsperiodens resultat ,71 + Fond för inbetalt fritt eget kapital ,62 + Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder ,56 Utdelningsbara tillgångar sammanlagt ,89 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT Styrelsen föreslår att resultatet för år 2015 balanseras i eget kapital och att ingen dividend utdelas. Om bolagsstämman godkänner styrelsens förslag kommer bolagets egna kapital att uppgå till: Aktiekapital ,00 Överkursfond ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital ,62 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , ,71 19

21 NOTER OM SOLVENS Verksamhetskapital Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning , ,00 Ackumulerad avskrivningsdifferens , ,75 Värderingsdifferens mellan tillgångarnas verkliga värde och bokföringsvärdet i balansräkningen , ,09 Immateriella tillgångar , , , ,95 Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. 7 lagen om försäkringsbolag , ,00 För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat utjämningsbelopp , ,00 Utjämningsbelopp i proportion till fullt belopp ,9 % ,6 % ,7 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premieintäkt ,4 % för egen räkning för de 12 föregående månaderna ,3 % ,8 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till försäkrings ,5 % teknisk ansvarsskuld för egen räkning utan utjämningsbelopp ,3 % ,6 % 20

22 N O T E R T I L L R E S U L T A T R Ä K N I N G E N RESULTAT ENLIGT FÖRSÄKRINGSKLASSGRUPP Premieinkomst Premieintäkter Ersättningskost- Driftskostnader Återförsäkrares Försäkringstekniskt före återförsäk- före återförsäk- nader före åter- före återförsäk- andel bidrag före förändring rares andel rares andel försäkrares rares provisioner i utjämingsbeloppet andel och vinstandelar Direktförsäkring Lagstadgad olycksfall , , , , , , , , , , , , , , , , , ,40 Annan olycksfall och sjukdom , , , , , , , , , , , , , , , , , ,36 Brand och annan skada på egendom , , , , , , , , , , , , , , , , , ,67 Motorfordonsansvar , , , , , , , , , , , , , , , , , ,97 Landfordon , , , , , , , , , , , , , , , , , ,17 Övriga försäkringsklasser , , , , , , , , , , , , , , , , , ,12 Direktförsäkring sammanlagt , , , , , , , , , , , , , , , , , ,31 Återförsäkring , , , ,86 0, , , , , ,97 0, , , , , ,04 0, ,85 Sammanlagt , , , , , , , , , , , , , , , , , ,16 Förändring i utjämningsbeloppet , , ,00 Försäkringstekniskt bidrag , , ,16 21

23 PREMIEINKOMST Direktförsäkring , ,68 Återförsäkring 3 351, ,29 Premieinkomst före återförsäkrares andel , ,97 AVDRAG FRÅN PREMIEINKOMSTERNA Kreditförluster , ,18 Fördelningsavgifter , ,18 Premieskatt , ,34 Brandskyddsavgift , ,21 Trafiksäkerhetsavgift , ,00 Arbetsskyddsavgift , , , ,91 SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Hyror , ,26 Intäkter av övriga placeringar Dividender 9 299, ,40 Vinstandelar , ,98 Övriga räntor , ,25 Övriga intäkter , , , ,56 Sammanlagt , ,82 Återförda nedskrivningar , ,87 Försäljningsvinster , ,04 Sammanlagt , ,73 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar , ,66 Kostnader för övriga placeringar , ,03 Räntekostnader och kostnader för främmande kapital , ,96 Sammanlagt , ,65 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 0, ,00 Byggnadsavskrivningar enligt plan 0,00 0, , ,39 Försäljningsförluster ,26 0,00 Sammanlagt , ,04 Nettointäkter av placeringsverksamheten före uppskrivningar och korrigeringar av dessa , ,69 Uppskrivning av placeringar 0,00 0,00 Korrigering av uppskrivningar av placeringar 0,00 0,00 0,00 0,00 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen , ,69 22

24 RESULTATRÄKNINGENS POST "DRIFTSKOSTNADER" Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkringen , ,97 Provisioner för mottagen återförsäkring 2 168, ,51 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar , , , ,53 Kostnader för skötsel av försäkringar , ,12 Förvaltningskostnader , ,17 Provisioner för avgiven återförsäkring 6 278, ,00 Sammanlagt , ,82 TOTALA DRIFTSKOSTNADER ENLIGT FUNKTION Utbetalda ersättningar , ,96 Driftskostnader , ,82 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten , ,47 Sammanlagt , ,25 PERSONAL OCH MEDLEMMAR I FÖRVALTNINGSORGAN Personalkostnader Löner och arvoden , ,45 Pensionskostnader , ,27 Övriga lönebikostnader , ,28 Sammanlagt , ,00 Styrelsens och ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser samt lån och deras villkor Löner och arvoden till VD och VD.s ställföreträdare , ,02 Styrelsearvoden 8 820,00 0,00 Åt bolagets verkställande direktör har inga lån givits För verkställande direktören har överenskommits om en pensionsålder på 63 år Personal i medeltal Antal anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden Kontorspersonal Försäljningspersonal Sammanlagt REVISORNS ARVODEN Revision , ,27 Andra tjänster 6 200, ,56 Sammanlagt , ,83 23

25 NYCKELTAL SOM BESKRIVER DEN EKONOMISKA UTVECKLINGEN Omsättning , , , , ,56 Premieinkomst före återförsäkrares andel , , , , ,80 Skadeprocent 74,3 % 73,2 % 80,2 % 79,3 % 84,5 % Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad , , , , ,79 Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad 71,8 % 70,5 % 77,1 % 76,2 % 81,5 % Driftskostnadsprocent 27,0 % 23,7 % 25,6 % 24,3 % 25,4 % Totalkostnadsprocent 101,3 % 96,9 % 105,7 % 103,7 % 109,9 % Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad 98,7 % 94,2 % 102,6 % 100,5 % 106,9 % Rörelseresultat , , , , ,86 Förändring i värderingsdifferenser utanför balansräkningen , , , , ,37 Totalresultat , , , , ,23 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader Beräkningsräntekostnad , , , , ,00 Avkastning på totalkapitalet enligt verkliga värden 0,8 % 8,2 % 2,1 % 7,1 % 4,7 % Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt verkliga värden på sysselsatt kapital 0,4 % 7,4 % 1,3 % 9,5 % 8,9 % Verksamhetskapital , , , , ,84 Utjämningsbelopp , , , , ,00 Solvenskapital , , , , ,84 Solvenskapitalet i procent av ansvarsskulden 54,5 % 58,3 % 48,6 % 58,3 % 46,9 % Premieintäkter för 12 månader (efter återförsäkrares andel) , , , , ,54 Solvensprocent (risktäckningskapacitet) 99,4 % 101,3 % 85,8 % 101,8 % 83,2 % Eget kapital per aktie 4 912, , , , ,45 Substans per aktie enligt verkliga värden 8 605, , , , ,75 Antal anställda i medeltal under året RESULTATANALYS Premieintäkter , , , , ,54 Ersättningskostnader , , , , ,79 Driftskostnader , , , , ,65 Övriga försäkringstekniska intäkter och kostnader 0,00 0,00 0,00 0,00 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbelopp , , , , ,90 Nettointäkter av placeringsverksamheten , , , , ,76 Övriga intäkter och kostnader 0,00 0,00 0,00 0,00 Rörelsevinst , , , , ,86 Förändring i utjämningsbeloppet , , , , ,00 Vinst före extraordinära poster , , , , ,86 Extraordinära intäkter och kostnader 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Vinst före bokslutsdispositioner och skatter , , , , ,86 Bokslutsdispositioner , , , , ,68 Direkta skatter ,60 0, , , ,03 Räkenskapsperiodens resultat , , , , ,57 24

26 Definitioner på nyckeltal Omsättning Premieinkomst Skadeprocent Beräkningsräntekostnad Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad Rörelsevinst eller förlust (rörelseresultat) Avkastning på totalkapitalet i procent (enligt verkliga värden) Verksamhetskapital Utjämningsbelopp Solvenskapital Solvenskapital i procent av ansvarsskulden Solvensprocent (risktäckningskapacitet) Eget kapital per aktie Substans per aktie (enligt verkliga värden) Premieintäkter före återförsäkrares andel + nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen + övriga intäkter Premieinkomst före återförsäkrares andel Ersättningskostnader / premieintäkter Diskonterad andel av ansvarsskulden vid årets början x föregående års kalkylränta Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad / premieintäkter Driftskostnader / premieintäkter Skadeprocent + driftskostnadsprocent Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad + driftskostnadsprocent Vinst / förlust före förändring i utjämningsbelopp, extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + rörelsevinst eller förlust (rörelseresultat) + räntekostnader och övriga finansiella kostnader + beräkningsräntekostnad + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning eller återföring + förändring i placeringarnas värderingsdifferenser x balansomslutning + placeringarnas värderingsdifferenser + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner + placeringarnas värderingsdifferenser immateriella tillgångar Den reservering som beräknats med tanke på skaderika år Verksamhetskapital + utjämningsbelopp Solvenskapital / (försäkringsteknisk ansvarsskuld utjämningsbelopp) Solvenskapital / premieintäkter för 12 månader Eget kapital / antal aktier + eget kapital + placeringarnas värderingsdifferenser latent skatteskuld av placeringarnas värderingsdifferenser antal aktier 25

27 PLACERINGSFÖRDELNING TILL VERKLIGT VÄRDE Grundfördelning euro % euro % Ränteplaceringar sammanlagt ,99 96,0 % ,60 96,0 % Lånefordringar 1) 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Masskuldebrevslån ,85 86,6 % ,46 88,3 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) ,14 9,4 % ,14 7,7 % Aktieplaceringar sammanlagt ,33 0,1 % ,82 0,1 % Noterade aktier 3) 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Kapitalplaceringar 4) ,00 0,0 % 97464,37 0,0 % Onoterade aktier 5) ,33 0,0 % 27485,45 0,0 % Fastighetsplaceringar sammanlagt ,00 3,9 % ,00 3,9 % Direkta fastighetsplaceringar ,00 2,5 % ,00 2,6 % Fastighetsplaceringsfonder 0,0 % och kollektiva investeringar ,00 1,4 % ,00 1,4 % Övriga placeringar ,09 0,0 % 82378,51 0,0 % Placeringar i hedgefonder 6) 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Råvaruplaceringar 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Övriga placeringar 7) ,09 0,0 % 82378,51 0,0 % Placeringar sammanlagt ,41 100,0 % ,93 100,0 % Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 4,5 5,4 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 26

28 NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN PÅ SYSSELSATT KAPITAL Avkast Avkast Avkast Avkast Avkast Placeringsv. nings % på nings % på nings % på nings % på nings % på nettointäkt Sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt marknadsvärde 8) kapital 9) kapital kapital kapital kapital 10) kapital 10) Avkastning på sysselsatt kapital euro euro % % % % % Ränteplaceringar sammanlagt , ,26 0,1 % 8,1 % 1,3 % 9,5 % 8,1 % Lånefordringar 1) 0,00 0,00 2,4 % 1,2 % 4,0 % 3,5 % Masskuldebrevslån , ,15 0,1 % 9,2 % 1,5 % 9,5 % 8,2 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) , ,11 0,1 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % 1,4 % Aktieplaceringar sammanlagt , ,35 17,6 % 13,6 % 18,3 % 158,6 % 6,1 % Noterade aktier 3) 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kapitalplaceringar 4) , ,94 11,9 % 12,7 % 18,0 % Onoterade aktier 5) 9 299, ,41 41,2 % 25,0 % 24,1 % Fastighetsplaceringar sammanlagt , ,89 5,7 % 7,1 % 1,2 % 1,8 % 12,1 % Direkta fastighetsplaceringar , ,54 4,7 % 3,9 % 4,7 % Fastighetsplaceringsfonder 0,00 0,00 och kollektiva investeringar , ,35 7,7 % 22,6 % 5,1 % Övriga placeringar 1 197, ,12 1,5 % 1,6 % 2,1 % 1,5 % 1,6 % Placeringar i hedgefonder 6) 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Råvaruplaceringar 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Övriga placeringar 7) 1 197, ,12 1,5 % 1,6 % 2,1 % Placeringar sammanlagt , ,62 0,4 % 7,4 % 1,3 % 9,4 % 8,8 % Intäkter, kostnader och driftskostnader ej fördelade på placeringsslag , ,48 164,5 % 166,1 % 18,4 % 192,2 % 197,2 % Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde , ,14 0,4 % 7,4 % 1,3 % 9,5 % 8,9 % 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Förändring av marknadsvärdena vid slutet och början av rapporteringsperioden kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses differensen mellan försäljning/intäkter och köp/kostnader. 9) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde vid början av rapportperioden + kassaflöden som tidsavvägts per dag eller månad. 10) Siffrorna för de jämförande perioderna är inte fullständigt jämförbara med rapportperioden, eftersom de är uträknade enligt tidigare direktiv. 27

29 RISKHANTERING OCH INTERN KONTROLL 1 Organisation och ansvarsområden inom Folksam Skadeförsäkring Folksam Skadeförsäkring Ab (Folksam Skadeförsäkring) bedriver skadeförsäkringsverksamhet och bolagets aktier ägs till 75 % av Folksam ömsesidig sakförsäkring, till 15 % av Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas och till 10 % av Aktia Bank Abp. De beslutande och förvaltande organen i Folksam Skadeförsäkring består av bolagsstämman, styrelsen och den operativa ledningen. Härutöver finns en rad kontrollfunktioner. Bolagets styrelse representeras av ägarna och medlemmarna är huvudsakligen personer i ledande ställning från Folksam, Aktia och Veritas med erfarenhet och kompetens från områden som är relevanta för bolagets verksamhet. En av moderbolagets representanter verkar som styrelsens ordförande. Bolagets operativa verksamhet och löpande förvaltning leds av bolagets verkställande direktör i enlighet med styrelsens anvisningar och föreskrifter. Till sitt förfogande har verkställande direktören en rådgivande ledningsgrupp. Med undantag för den ledningsgruppsmedlem, som representerar bolagets personal, utses medlemmarna av verkställande direktören. 2 Riskhanteringsstrategi Bolaget har en av styrelsen fastställd långsiktig affärsstrategi. I implementeringen av denna strävar bolaget till alla delar efter att tillämpa sunda och försiktiga affärsprinciper. De gällande affärsmässiga målen för bolagets verksamhet förutsätter välfungerande och rätt anpassad riskhantering. Bolagets riskaptit är högst inom försäkringsverksamheten, medan placeringsverksamheten bedrivs med låg till måttlig risknivå. Verksamhetsriskerna hanteras på en nivå som uppfyller eller överträffar de krav som gällande lag och myndighetsnormer ställer, med beaktande av proportionalitetsprincipen. 3 Riskhanteringsrutiner och processer Riskhantering innebär att identifiera händelser som kan påverka företagets förutsättningar att nå sina mål, analysera dessa, besluta om hur de ska hanteras samt utforma, planera och genomföra åtgärder för att hantera risker. Riskhantering innebär också att följa upp risker och riskhanterande åtgärder, samt att sammanställa, analysera och rapportera dessa. Bolagets styrelse är ytterst ansvarig för att bolagets risker övervakas och hanteras korrekt. Styrelsen fastställer årligen en riskpolicy som omfattar bolagets hela verksamhet. Bolagets VD och riskhanteringsansvariga organiserar och övervakar riskhanteringsprocessen. I Folksam täcker rutinerna och processerna inom riskhanteringen följande riskområden: 1. Försäkringsrisker, innefattande o beviljande av försäkring o överföring av de försäkringsrelaterade ansvarsförpliktelserna till ansvarsskulden o återförsäkring och andra medel för riskreducering 2. Finansiella risker, innefattande o hantering av kapital och ansvarsförpliktelser o placeringar, även i derivatinstrument och liknande åtaganden o likviditet o koncentrationsrisker 3. Verksamhetsrisker, innefattande o strategiska risker o operativa risker o compliancerisker Då limiter eller gränser för risktagning fastställs beaktas bolagets risktäckningskapacitet, av styrelsen definierade nivåer för kapitalallokering och risktagning samt av myndigheterna definierade nivåer för minimikapital. 28